Les avances sur contrat au Canada

L'avance sur contrat est la caractéristique la plus discutée de ce domaine et celle qui est le plus souvent décrite de façon incorrecte. Cette page expose ce qu'elle est réellement, mécanisme contractuel par mécanisme contractuel, afin que les arguments bâtis par-dessus puissent être évalués par rapport à la chose plutôt que par rapport à une description de celle-ci.

Ce qu'est une avance sur contrat

L'assureur avance de l'argent au titulaire de la police et prend la valeur de rachat du contrat en garantie de cette avance.

C'est là tout le mécanisme, et chaque conséquence importante en découle. L'argent provient des fonds propres de l'assureur. La valeur de rachat n'est pas retirée du contrat; elle reste où elle est et continue d'être administrée selon les conditions du contrat. Ce qui change, c'est qu'une obligation existe désormais entre le titulaire et l'assureur, et que le contrat la garantit.

Il s'agit d'un arrangement de prêt, et le prêteur est la compagnie d'assurance.

Ce qu'une avance sur contrat n'est pas

Ce n'est pas un retrait. Un retrait enlève définitivement de la valeur du contrat. La valeur de rachat diminue, le capital-décès est habituellement réduit, et l'opération ne peut pas être annulée en remboursant de l'argent plus tard. Une avance laisse la valeur de rachat en place et crée un solde qui peut être remboursé.

Ce n'est pas se prêter à soi-même. Les présentations de ce domaine décrivent parfois le titulaire comme étant à la fois prêteur et emprunteur. Cette description ne résiste pas à l'examen. L'assureur avance l'argent, l'assureur facture l'intérêt, et l'intérêt est versé à l'assureur. Rien de circulaire ne se produit, et tout argument qui dépend de la version circulaire est un argument portant sur quelque chose qui n'existe pas.

Ce n'est pas une marge de crédit. Il n'y a aucune facilité renouvelable, aucune carte, aucun transfert instantané. C'est une demande faite en vertu d'un contrat, traitée par un assureur, selon l'échéancier de l'assureur.

Ce n'est pas de l'argent gratuit libéré du contrat. Le montant disponible est limité, l'intérêt est réel, et le solde a des conséquences sur le capital-décès et, possiblement, sur l'impôt.

Pourquoi la capacité croît plutôt que de rester fixe

Cela mérite d'être compris avant les limites exposées plus bas.

Lorsque les participations achètent de l'assurance supplémentaire libérée, les deux chiffres montent ensemble: l'assurance supplémentaire est une protection, et elle porte sa propre valeur de rachat.

La valeur de rachat gagne du terrain proportionnellement, parce qu'elle part de presque rien alors que le capital-décès part du plein montant assuré. Elle passe de quelques pour cent du capital-décès au début à la majeure partie de celui-ci des décennies plus tard, et les deux sont le même chiffre à l'échéance.

Ainsi, la capacité de tirer n'est pas fixée à l'émission. Un capital-décès plus élevé produit une valeur de rachat plus élevée avec le temps, et une valeur de rachat plus élevée soutient une avance plus élevée à l'intérieur de la limite de l'assureur.

Et chaque année vécue de plus l'améliore, ce qui est l'inverse d'un contrat temporaire, où chaque année vécue réduit la valeur de ce qui a été acheté.

Au décès, tout solde en cours est réglé à même le capital-décès et le reste va au bénéficiaire désigné, à même un montant qui a crû pendant tout le temps où le solde était en cours.

Rien de cette croissance n'est garanti. L'annexe garantie est contractuelle; les montants qui la dépassent dépendent de participations déclarées à la discrétion du conseil.

Le montant disponible

Les assureurs fixent un maximum, exprimé en proportion de la valeur de rachat disponible pour une avance au moment de la demande. Ce n'est pas la totalité de la valeur de rachat, et ce n'est pas le montant nominal de la police.

Trois éléments déterminent le chiffre en pratique.

La valeur de rachat qui s'est réellement accumulée. Tôt dans la vie d'un contrat, elle est modeste, parce que les coûts d'acquisition pèsent le plus lourd dans les premières années.

Le maximum établi par l'assureur. Il est énoncé au contrat ou dans les règles administratives de l'assureur et il existe pour protéger la garantie de l'assureur. Une avance qui approcherait la totalité de la valeur de rachat ne laisserait rien derrière elle.

Tout ce qui est déjà en cours. Les avances se composent. Un solde existant, majoré de l'intérêt qui s'y est accumulé, réduit ce qui demeure disponible.

Il existe habituellement une avance minimale également, ce qui compte plus que les gens ne le pensent: une stratégie bâtie sur de fréquents petits tirages peut ne pas être exécutable si chacun doit franchir un plancher.

Le fonctionnement de l'intérêt

L'intérêt court sur le solde en cours à compter du jour où l'avance est consentie.

Le taux. Les contrats diffèrent. Certains précisent un taux fixe. Certains rattachent le taux à un indice publié, auquel cas il bouge. Certains permettent à l'assureur de le fixer à l'intérieur de limites énoncées. Lequel de ces cas s'applique à un contrat donné est écrit dans le contrat, et il faut le lire plutôt que le présumer, parce qu'une stratégie qui fonctionne à un taux peut ne pas fonctionner à un autre.

Comment il s'accumule. L'intérêt court typiquement quotidiennement et s'ajoute au solde de l'avance à l'anniversaire de la police. Cela mérite d'être énoncé clairement: l'intérêt impayé devient une partie du solde, et l'intérêt de l'année suivante est calculé sur le chiffre plus élevé. Une avance laissée tranquille ne demeure pas immobile.

Qui le reçoit. L'assureur. C'est le point le plus souvent occulté dans les présentations de cette stratégie. L'intérêt versé sur une avance sur contrat quitte le titulaire et ne revient pas.

Reconnaissance directe et non directe

C'est la caractéristique contractuelle la plus lourde de conséquences dans toute discussion sur les avances, et elle est régulièrement affirmée plutôt que vérifiée.

Lorsqu'une avance est en cours, une partie de la valeur de rachat la garantit. La question est de savoir si l'assureur traite cette portion différemment lorsqu'il calcule ce qu'il crédite au contrat.

Reconnaissance non directe. Le crédit est calculé sur la totalité de la valeur de rachat, qu'une avance soit en cours ou non. Le contrat se comporte, aux fins du crédit, comme si rien n'avait été emprunté.

Reconnaissance directe. L'assureur reconnaît l'avance directement, et la portion de valeur de rachat qui la garantit est créditée différemment, habituellement à un taux lié au taux de l'avance.

Ni l'un ni l'autre n'est meilleur dans l'abstrait. Un contrat à reconnaissance directe peut créditer plus généreusement en l'absence d'avance. Ce qui compte, c'est que les deux se comportent différemment lorsqu'on emprunte, et une stratégie conçue autour de l'un et exécutée sur l'autre ne produira pas ce qui était prévu.

Cela varie selon l'assureur et selon le produit. C'est une question à réponse définie, la réponse est disponible avant l'achat, et elle devrait être posée en ces termes plutôt qu'acceptée comme une propriété générale du produit.

Ce qu'une avance fait au capital-décès

Tant qu'une avance est en cours, le montant dû majoré des intérêts courus est déduit du capital-décès.

Ce n'est pas une pénalité et ce n'est pas caché. C'est la conséquence naturelle d'une avance garantie: la garantie est le contrat, et si une réclamation survient avant que l'avance ne soit remboursée, l'assureur règle l'obligation à même les sommes et verse le reste au bénéficiaire.

Deux conséquences pratiques en découlent.

Un capital-décès n'est pas fixe si le contrat sert de garantie à des avances. Toute planification qui dépend d'un montant précis parvenant à un bénéficiaire doit tenir compte de ce qui pourrait être en cours à ce moment-là, ce que personne ne peut savoir à l'avance.

La réduction correspond au solde, non à l'avance initiale. L'intérêt impayé se capitalise. Une avance modeste laissée pendant de nombreuses années peut réduire un capital-décès de bien plus que le montant initialement pris.

Le remboursement

Il n'y a aucun calendrier de remboursement. C'est un véritable avantage et c'est aussi de là que vient l'essentiel des ennuis.

Rien n'oblige au remboursement. Aucun avis de paiement manqué, aucune conséquence sur le crédit, aucun recouvrement. L'obligation persiste simplement et grossit.

Le solde est vérifié par rapport à la valeur de rachat, non par rapport au revenu. La limite pratique est que le solde de l'avance doit demeurer confortablement sous la valeur de rachat qui le garantit. Tant qu'il en est ainsi, le contrat se poursuit. S'il approche ce chiffre, le contrat est en difficulté, et l'assureur exigera une intervention.

Le remboursement peut habituellement être fait en tout temps, pour tout montant. Les remboursements partiels réduisent le solde et donc l'intérêt qui s'y accumule.

La souplesse est réelle. Elle signifie aussi que la décision de rembourser relève entièrement de la discipline du titulaire, et une structure qui dépend de la discipline est une structure comportant un risque comportemental intégré.

Le traitement fiscal

C'est ici qu'une avance sur contrat diffère le plus nettement d'un emprunt ordinaire, et là où l'information générale remplace le moins adéquatement un conseil fondé sur vos propres faits.

Une avance sur contrat est une disposition. En vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu, une avance consentie en vertu d'une police d'assurance vie est traitée comme une disposition aux fins fiscales canadiennes. Cela ne signifie pas que l'argent est imposé à son arrivée. Cela signifie que l'opération entre dans le cadre fiscal plutôt que de se situer à l'extérieur.

Le coût de base rajusté gouverne. Chaque contrat comporte un coût de base rajusté, en gros les primes versées moins certains montants, et il évolue sur la durée du contrat. Les montants qui en dépassent le niveau peuvent être imposables. C'est la raison pour laquelle deux contrats ayant la même valeur de rachat peuvent produire des résultats fiscaux différents sur la même avance.

Le coût de base rajusté diminue avec le temps. Cela surprend les gens. Il n'augmente pas simplement avec les primes versées. Son comportement sur des décennies signifie qu'une stratégie qui ne produisait aucun montant imposable dans les premières années peut ne pas se comporter de la même façon plus tard, ce qui plaide pour une révision périodique du contrat plutôt que de l'établir puis de le laisser.

Le statut exonéré sous-tend tout cela. Le traitement favorable de la croissance à l'intérieur du contrat dépend du maintien de son caractère exonéré en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Les assureurs administrent les contrats pour demeurer à l'intérieur du test, mais le traitement est conditionnel, non automatique.

Le pire cas est la déchéance alors qu'une avance est en cours. Si un contrat tombe en déchéance ou est racheté alors qu'une avance est en cours, un gain peut devenir imposable dans cette année-là. L'impôt arrive au moment où il n'y a pas de liquidités disponibles, parce que le manque de liquidités est habituellement ce qui a causé la déchéance au départ. C'est le dénouement le plus dommageable possible dans ce produit, et il est entièrement évitable avec de l'attention.

Rien de ce qui précède ne constitue un conseil fiscal, et aucune page ne peut en donner. Ce que cela vise, c'est indiquer clairement quelles questions apporter à un comptable, parce qu'une personne qui ignore qu'une avance sur contrat est une disposition ne saura pas qu'il faut poser la question.

Trois façons différentes d'accéder à la valeur, fréquemment confondues

Une avance sur contrat. L'assureur avance des fonds, garantis par le contrat. Traitée ci-dessus.

Un retrait, parfois appelé rachat partiel. La valeur est retirée définitivement du contrat. La valeur de rachat diminue, le capital-décès est habituellement réduit, et le traitement fiscal diffère de celui d'une avance. Cela ne peut pas être défait en remboursant de l'argent.

Un prêt garanti auprès d'un tiers. Une banque ou un autre prêteur avance des fonds et prend une cession de la police en garantie. Le prêteur n'est pas l'assureur, le taux est celui du prêteur, et l'arrangement dépend de la volonté continue du prêteur de conserver cette garantie. Cette voie comporte ses propres considérations fiscales et structurelles, particulièrement dans un contexte de société, et c'est un arrangement différent d'une avance sur contrat même si l'on en discute souvent comme s'il s'agissait de la même chose.

Ces trois voies ne sont pas interchangeables et elles ne produisent pas le même résultat. Un plan qui dit « accéder à la valeur de rachat » sans préciser la voie n'est pas encore un plan.

Le cas de la société

Lorsqu'une société possède le contrat, l'analyse change.

L'avance est consentie à la société, non à l'actionnaire, et déplacer de l'argent de la société vers l'actionnaire est une opération distincte comportant ses propres conséquences. Les erreurs de structuration à cette étape comptent parmi les plus coûteuses possibles, et elles tendent à faire surface lors d'un décès ou d'une vente, ce qui est le pire moment pour découvrir une erreur de structuration.

La propriété par une société est traitée séparément pour cette raison. Importer dans un dossier de société une conclusion tirée au sujet d'un contrat personnel est une erreur courante et elle n'est pas mineure.

Ce qu'il faut établir avant de compter sur ceci

Six questions à réponse définie. Toutes peuvent recevoir réponse avant qu'un contrat ne soit émis.

Ce contrat est-il à reconnaissance directe ou non directe? Non pas ce que la stratégie présume. Ce que ce contrat dit.

Comment le taux de l'avance est-il fixé? Fixe, rattaché à un indice, ou fixé par l'assureur à l'intérieur de limites.

Quelle proportion de la valeur de rachat est disponible, et y a-t-il une avance minimale?

Quel est le délai de traitement en pratique? Non pas le maximum théorique.

Quel est le coût de base rajusté aujourd'hui, et comment devrait-il se comporter? L'assureur peut le fournir.

Qui assurera le service de ce contrat dans dix ans? Une structure exigeant des décisions périodiques sans personne pour les prendre est une défaillance lente.

Un conseiller qui traite ces questions comme des objections plutôt que comme des questions raisonnables a répondu à une question différente et plus utile.

Comment une demande est réellement traitée

Connaître la séquence importe, parce qu'une stratégie qui présume un accès instantané se comporte autrement qu'une stratégie bâtie sur l'échéancier réel.

La demande. Le titulaire soumet une demande à l'assureur, dans la forme exigée par celui-ci. Certains assureurs l'acceptent par voie électronique, certains exigent un document signé, et certains l'exigent de chaque propriétaire lorsque la propriété est conjointe. Lorsqu'une société possède le contrat, le pouvoir de signature doit correspondre à ce que l'assureur a au dossier, ce qui est une source courante de délai lorsqu'une entreprise s'est réorganisée sans jamais en informer son assureur.

La vérification. L'assureur confirme la valeur de rachat disponible, déduit ce qui est déjà en cours, applique son maximum, et confirme le chiffre obtenu.

L'avance. Les fonds sont versés, généralement par virement ou par chèque. L'échéancier est celui de l'assureur et il se mesure en jours ouvrables.

L'inscription. Le solde figure au contrat à compter de la date de l'avance, et l'intérêt court à partir de cette date plutôt qu'à partir de la date d'arrivée de l'argent.

Deux conséquences en découlent. Un plan qui exige des fonds à une date de clôture précise doit remonter à partir du délai réel de l'assureur avec de la marge. Et un titulaire qui n'a jamais fait de demande ne devrait pas présumer que le processus est sans friction, parce que la première demande est celle qui fait apparaître les problèmes de paperasse.

La question du bénéficiaire irrévocable

Si un contrat comporte une désignation de bénéficiaire irrévocable, la capacité du titulaire de disposer du contrat est restreinte, et cette restriction atteint l'avance sur contrat.

Une désignation irrévocable existe pour protéger le bénéficiaire. Son effet est que certaines actions exigent le consentement du bénéficiaire. Demander une avance garantie par le contrat est susceptible de réduire ce que ce bénéficiaire recevra, de sorte que cela relève de ce qu'une telle désignation restreint. Au Québec, la désignation d'un conjoint marié ou uni civilement comporte ses propres règles, une distinction qui surprend ceux qui présument que le traitement est uniforme partout au pays.

Cela a une conséquence pratique évidente et une moins évidente. L'évidente: le consentement peut être nécessaire, et le bénéficiaire peut ne pas le donner. La moins évidente: une désignation faite des années plus tôt, pour de bonnes raisons, dans une situation familiale différente, peut discrètement supprimer une caractéristique autour de laquelle le titulaire planifie maintenant. Quiconque compte utiliser la disposition d'avance devrait confirmer comment le bénéficiaire est désigné avant de présumer que la disposition est disponible.

Ce qui se produit à mesure que le solde approche la valeur de rachat

C'est la séquence de défaillance, et elle mérite d'être exposée étape par étape, parce qu'elle ne survient pas d'un coup.

Le solde grossit. L'intérêt court et se capitalise. Lorsqu'aucun remboursement n'est fait, le solde grossit chaque année, et il grossit plus vite chaque année parce que l'intérêt est calculé sur un chiffre plus élevé.

La marge se resserre. La valeur de rachat croît aussi, et pendant longtemps elle peut croître plus vite que le solde. Que cela se poursuive dépend du crédit, qui n'est pas garanti, et du taux de l'avance, qui peut bouger.

L'assureur donne un avis. Lorsque le solde approche la valeur qui le garantit, l'assureur avise le titulaire. L'avis indiquera ce qui est exigé et pour quand.

Les options à ce moment-là sont toutes pires que celles d'avant. Rembourser une partie du solde, reprendre ou augmenter la prime, réduire le capital-décès, ou laisser le contrat prendre fin. Cette dernière déclenche la conséquence fiscale décrite plus haut, à un moment défini par l'absence d'argent.

L'important est l'échéancier. Cette séquence prend des années et chaque étape est visible dans un relevé annuel. C'est une défaillance lente que personne ne surveillait, ce qui explique qu'un contrat sans service soit une tout autre proposition qu'un contrat suivi.

Malentendus courants, énoncés clairement

« L'avance est libre d'impôt. » L'avance n'est généralement pas imposée à sa réception. Ce n'est pas la même chose que libre d'impôt, parce que l'opération est une disposition et que la position lors d'un rachat ou d'une déchéance éventuels peut être très différente. Ce raccourci a causé de véritables préjudices et il devrait être abandonné.

« La valeur de rachat continue de croître, donc l'avance ne coûte rien. » Dans un contrat à reconnaissance non directe, le crédit se poursuit sur la totalité de la valeur de rachat. L'avance coûte tout de même de l'intérêt. Savoir si l'un dépasse l'autre au cours d'une période donnée dépend de chiffres qui ne sont garantis dans aucun sens, et décrire l'arrangement comme sans coût suppose de présumer un résultat.

« Je pourrai toujours rembourser plus tard. » Vrai en ce sens qu'aucun calendrier n'oblige au remboursement, et trompeur en ce sens que plus tard est le moment où le solde est le plus élevé.

« Cela n'affecte pas ma protection. » Cela réduit le capital-décès tant que l'avance est en cours. C'est un effet direct sur la protection.

« N'importe quel conseiller peut mettre cela en place. » Placer un contrat et en concevoir un pour des emprunts soutenus sont des compétences différentes. La seconde exige des décisions sur la structure de financement prises à l'émission, et ces décisions ne peuvent pas être revues plus tard sans coût.

Lire votre relevé annuel

Une fois un contrat en vigueur, trois chiffres du relevé annuel vous disent presque tout de la position d'avance.

La valeur de rachat. Ce qui s'est accumulé. Comparez-la à la colonne garantie du contrat plutôt qu'à l'illustration qu'on vous a montrée à l'achat.

Le solde de l'avance. L'avance majorée des intérêts capitalisés. S'il est plus élevé cette année que l'an dernier et qu'aucune avance n'a été prise, des intérêts se composent sans être payés.

La valeur de rachat nette. La différence. C'est le chiffre qui détermine ce qui est disponible et quelle marge subsiste avant que la séquence décrite plus haut ne commence.

Un titulaire qui lit ces trois chiffres une fois par année, et qui s'informe de tout mouvement auquel il ne s'attendait pas, évite presque toutes les versions de la défaillance décrite dans cette page.

Pourquoi la décision de conception prise à l'émission ne peut pas être revue plus tard

Un contrat destiné à des emprunts soutenus est structuré différemment à l'émission d'un contrat destiné uniquement à la protection, et cette différence est en grande partie fixée une fois le contrat existant.

La structure de financement détermine la vitesse à laquelle la valeur devient disponible. Un contrat orienté vers la protection de base bâtit lentement une valeur accessible. Un contrat conçu avec une composante substantielle de dépôts additionnels la bâtit plus vite, au prix d'un capital-décès initial plus faible pour la même mise de fonds. Les deux sont légitimes. Ils servent des objectifs différents, et un contrat structuré pour l'un décevra quiconque l'a acheté pour l'autre.

Cette décision est prise avant l'émission du contrat. Après, les options sont limitées: des dépôts additionnels à l'intérieur de la marge que le contrat permet, ou un second contrat. Ni l'un ni l'autre ne défait la première décision. C'est l'argument pratique le plus fort en faveur d'une clarté sur l'objectif dès le départ, et c'est la raison pour laquelle un acheteur incapable d'exprimer à quoi sert le contrat ne peut pas se voir vendre un contrat correctement conçu.

C'est aussi pourquoi comparer deux contrats sur la seule valeur de rachat vous apprend très peu. Deux contrats du même assureur, financés de façon identique, peuvent produire une valeur sensiblement différente à l'année cinq selon leur structuration, et celui qui paraît moins bon à l'année cinq peut être le meilleur contrat pour l'objectif visé.

Le service, et ce qu'il suppose réellement

Le contrat se déroule sur des décennies. Les décisions ne s'arrêtent pas à l'émission, et celles qui suivent déterminent si la disposition d'avance est réellement utilisable.

La révision annuelle de la position d'avance. Les trois chiffres décrits plus haut, lus une fois par année, comparés à ce qui était prévu.

Les décisions de remboursement. S'il faut rembourser, combien, et quand. Il n'y a aucun calendrier, de sorte que c'est une décision prise délibérément ou une décision prise par défaut.

Les ajustements de financement. Les circonstances changent. Un contrat calibré sur un revenu peut devoir être ajusté à un autre, et il existe habituellement des options en deçà d'y mettre fin, mais elles se resserrent avec le temps.

La coordination avec les autres professionnels. Les conséquences fiscales décrites plus haut appartiennent à un comptable. La structure de propriété et de désignation appartient à un conseiller juridique.

Un registre de ce qui a été décidé et pourquoi. Les structures qui s'étendent sur des décennies survivent aux souvenirs. Une décision prise à l'année trois, non expliquée, est indiscernable à l'année vingt d'une décision prise par inadvertance.

Rien de tout cela n'est exotique et rien n'est coûteux. C'est simplement le travail qui suit la vente, et la raison pour laquelle un contrat dont personne ne s'occupe donne un rendement inférieur à sa propre conception.

Quand une avance sur contrat est le mauvais outil

Énoncé clairement, parce qu'une page portant sur une caractéristique devrait dire là où elle ne s'applique pas.

Lorsque l'argent est nécessaire de façon permanente. Une avance crée une obligation. S'il n'y a aucune perspective réaliste de remboursement, un retrait ou une structure entièrement différente peut être plus honnête, avec ses propres conséquences comprises.

Lorsque le contrat est jeune. La valeur est limitée tôt, et y puiser tôt aggrave le problème du coût concentré au début plutôt que de le soulager.

Lorsque les liquidités sont déjà tendues. Une avance ne crée pas de revenu. Elle déplace de l'argent dans le temps et ajoute de l'intérêt à l'opération.

Lorsque le montant compte plus que le moment. Une avance sur contrat est plafonnée par la valeur disponible. Si le besoin la dépasse, la caractéristique ne règle pas le problème et bâtir un plan autour d'elle échouera au moment où cela compte.

Lorsqu'une autre source de capital est réellement moins chère. Un prêt garanti par un immeuble, ou une marge déjà en place à un taux plus bas, peut coûter moins. L'existence d'une caractéristique n'est pas un argument pour l'utiliser de préférence à une meilleure solution, et comparer honnêtement les deux constitue toute la discipline.

Lorsque personne n'a confirmé les conditions du contrat. Reconnaissance directe ou non directe, le mécanisme du taux, le maximum, la position du bénéficiaire. Un plan bâti sur des présomptions à l'égard de l'un ou l'autre est un plan bâti sur le contrat de quelqu'un d'autre.

Peut-on emprunter sur une police temporaire?

Non, et la raison mérite d'être comprise plutôt que mémorisée.

Une police temporaire n'a aucune valeur de rachat. C'est une protection pure pour une période définie, et presque toute la prime achète cette protection. Il n'y a rien d'accumulé sur quoi avancer et rien à racheter.

C'est la déception la plus courante du sujet. Quelqu'un qui a payé des primes temporaires pendant quinze ans présume raisonnablement que quelque chose s'est constitué. Rien ne s'est constitué, et la police faisait exactement ce pour quoi elle avait été achetée.

Une police temporaire transformable peut devenir permanente sans nouvelle preuve médicale, à l'intérieur de la fenêtre que le contrat indique, et un contrat permanent accumule effectivement de la valeur avec le temps. C'est une décision de transformation, non d'emprunt, et la fenêtre se referme fréquemment des années avant le terme.

La vie universelle accumule une valeur dans un compte et ses dispositions d'avance diffèrent de celles d'un contrat avec participation. Demandez à l'assureur plutôt que de présumer que la mécanique se transpose.

Les délais, en pratique

Demander l'avance est habituellement un formulaire, parfois un appel téléphonique. Les assureurs acceptent de plus en plus les demandes électroniques.

Le traitement prend couramment quelques jours ouvrables une fois la demande complète. Certains assureurs sont plus rapides et certains sont nettement plus lents, et la différence mérite d'être connue avant d'en avoir besoin.

Les fonds arrivent par virement ou par chèque, le virement étant plus rapide lorsque l'assureur le permet.

Ce qui cause des délais: un formulaire incomplet, un bénéficiaire irrévocable dont le consentement est requis, une cession inscrite contre le contrat, ou un titulaire dont l'assureur ne peut pas vérifier l'identité.

Établissez l'échéancier de votre propre contrat dès maintenant. Un mécanisme que vous n'avez jamais utilisé, dont vous n'avez jamais confirmé la rapidité, n'est pas un plan de liquidités. Demandez à l'assureur combien de temps une demande a pris le trimestre dernier, non combien de temps elle devrait prendre.

Les solutions de rechange, comparées honnêtement

Une avance garantie par un contrat est une option parmi plusieurs, et elle n'est pas automatiquement la moins chère.

Une marge de crédit garantie par une résidence est fréquemment moins chère, particulièrement lorsque les taux du contrat sont fixés à un niveau plus élevé. Elle exige de l'équité et l'approbation d'un prêteur, et elle place la résidence derrière la dette.

Un prêt personnel ou une marge non garantis coûtent davantage, exigent une approbation, et ne mettent rien en jeu au-delà de l'obligation elle-même.

Vendre un placement réalise l'impôt sur tout gain et retire l'actif. Lorsque le gain est faible ou que le placement est dans un CELI, c'est souvent la voie la moins chère et elle est régulièrement négligée.

Des liquidités conservées à cette fin, qui est la réponse que personne ne veut et la bonne pour de véritables urgences.

Ce qu'offre une avance garantie par un contrat, c'est qu'aucune approbation n'est requise, aucune enquête de crédit n'a lieu, et le moment vous appartient. Ce qu'elle coûte, c'est un intérêt qui se compose contre la valeur qui la garantit, un capital-décès réduit tant qu'elle est en cours, et une conséquence fiscale si le contrat tombe un jour en déchéance ou est racheté avec le solde en place.

La comparaison qui mérite d'être faite est avec ce que vous feriez réellement autrement, au taux que vous paieriez réellement, et non avec un pire cas choisi pour flatter le contrat.

Pourquoi les gens empruntent, et lesquelles de ces raisons tiennent

Une urgence, où la rapidité compte et où aucune approbation n'est disponible. C'est le cas le plus fort, et il l'est davantage encore lorsque la solution de rechange est du crédit à taux élevé.

Consolider une dette à taux plus élevé, lorsque l'arithmétique le favorise réellement. À vérifier plutôt qu'à présumer: le taux du contrat n'est pas toujours plus bas.

Une dépense planifiée que le ménage financerait autrement commercialement. Défendable lorsque la discipline de remboursement est réelle.

Compléter un revenu, ce qui exige de la prudence. Une avance tirée à répétition sans remboursement se compose contre une valeur qui croît à son propre rythme, et les deux courbes finissent par se rejoindre.

Parce que c'est disponible, ce qui n'est pas une raison. L'absence de processus d'approbation supprime une friction qui existe pour une raison, et traiter un contrat d'assurance comme une source d'argent commode est la façon dont un arrangement de long terme devient un arrangement de court terme.

À quoi sert réellement le mécanisme

La mécanique ci-dessus décrit le fonctionnement d'une avance. Ce à quoi elle sert est une question distincte et c'est la raison d'être de ce cabinet.

Une avance permet d'utiliser du capital sans qu'il cesse de vous appartenir, ce qui est la caractéristique sur laquelle repose toute l'approche.

Utilisée délibérément et remboursée, elle reconstitue la capacité. Utilisée à la légère et non remboursée, elle épuise un contrat et l'intérêt se compose contre la valeur qui la garantit. Le mécanisme est neutre. La discipline ne l'est pas.

Ce cabinet décrit le résultat comme l'Infinite Financial Sovereignty®, une marque déposée de José Salloum: du capital détenu là où le ménage fixe les conditions de son utilisation, avec une protection permanente en dessous.

Ce que cette page ne décide pas

S'il faut utiliser la caractéristique du tout.

Une avance sur contrat est un mécanisme contractuel. Savoir si y recourir a du sens dans une situation donnée dépend de ce qu'aurait été la solution de rechange, et pour la plupart des gens la plupart du temps la solution de rechange honnête consiste simplement à puiser dans l'épargne. Cette comparaison, sur laquelle repose habituellement toute la stratégie, est examinée dans les objections et les risques plutôt qu'ici.

L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et ce n'est pas un placement. La disposition d'avance est une caractéristique du contrat, utile dans des circonstances définies, coûteuse dans d'autres, et non un substitut au fait de disposer de capital au départ.