L'assurance supplémentaire libérée

Une assurance supplémentaire libérée est un petit bloc d'assurance vie entière entièrement payé au moment où il est acheté.

Aucune autre prime n'est jamais due sur lui. Il s'ajoute à la valeur de rachat et au capital-décès, et parce qu'il s'agit d'une protection avec participation, il gagne ses propres participations, qui peuvent en acheter davantage.

Cette composition est tout l'attrait, et c'est aussi là que la commercialisation entourant cette caractéristique tend à exagérer.

Qu'est-ce que l'assurance supplémentaire libérée?

De l'assurance additionnelle achetée à l'intérieur d'un contrat existant, dans le montant que l'argent appliqué permettra d'acheter à l'âge atteint de la personne assurée.

Entièrement payée à l'achat. La caractéristique distinctive. Une police ordinaire est payée sur des années; une assurance supplémentaire libérée est réglée au moment où elle est achetée.

Elle augmente deux chiffres à la fois. La valeur de rachat et le capital-décès, quoique pas du même montant. Un dollar de valeur libère généralement plus d'un dollar de protection, parce que la protection est tarifée à l'âge atteint contre un versement unique.

Elle participe. Une assurance supplémentaire libérée est elle-même une protection avec participation, de sorte qu'elle attire sa propre part de toute participation déclarée. C'est le mécanisme de composition.

Et elle fait bouger les deux chiffres à la fois. La protection monte parce que l'assurance supplémentaire est de la protection; la valeur accumulée monte parce qu'elle porte de la valeur. Proportionnellement, la valeur gagne du terrain, puisqu'elle part de presque rien alors que la protection part de la somme assurée entière. Sur un long contrat, la valeur accumulée se rapproche du capital-décès, et dans une police rédigée jusqu'à cent ans les deux sont le même chiffre à l'échéance.

Qu'est-ce qu'un avenant d'assurance supplémentaire libérée?

La disposition contractuelle qui permet des dépôts au-delà de la prime de base.

Sans lui, il n'y a habituellement aucune porte d'entrée. Le versement prévu lui-même est examiné dans la prime d'assurance. Un contrat d'assurance vie entière sans avenant d'ASL accepte généralement la prime prévue et rien de plus. Les participations peuvent tout de même acheter de l'assurance supplémentaire libérée, mais vous ne pouvez pas y ajouter votre propre argent.

Il est choisi à l'émission. Cela compte davantage que presque tout le reste de cette page. L'avenant, et la marge qu'il crée, sont largement fixés au moment de la conception du contrat. L'ajouter plus tard est soit impossible, soit exige une nouvelle tarification, et la décision de conception ne peut pas être revue à peu de frais.

Il comporte ses propres frais. Les dépôts dans l'avenant ne sont pas appliqués en entier à la protection; une portion va au coût de l'assurance additionnelle et aux frais de l'assureur. La proportion varie selon l'assureur et selon la conception.

Comment fonctionne l'assurance supplémentaire libérée?

La mécanique

De l'argent arrive, d'une participation déclarée ou d'un dépôt dans le cadre de l'avenant.

Il achète de la protection à l'âge atteint, comme versement unique, de sorte qu'un assuré plus âgé achète moins de protection par dollar qu'un plus jeune.

La protection est ajoutée au contrat de façon permanente. Elle ne peut pas tomber en déchéance séparément, et elle hausse le capital-décès total.

Elle génère de la valeur de rachat immédiatement, quoique pas égale au montant appliqué dans les premières années.

Elle rejoint le bassin de participation, de sorte qu'elle partage les participations futures.

Comment la financer

Par les participations. La voie la plus courante. Là où l'option de participation est réglée pour acheter de l'assurance supplémentaire libérée, la déclaration de chaque année est appliquée automatiquement.

Par des dépôts dans le cadre de l'avenant. De l'argent que vous ajoutez au-delà de la prime prévue.

Par les deux, ce qui est l'arrangement habituel dans un contrat conçu pour l'accumulation.

Et la limite est légale, non commerciale. Un contrat doit demeurer exonéré en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu pour que sa croissance échappe à l'imposition annuelle. Ce test plafonne ce qui peut être versé par rapport à la protection, l'assureur le surveille, et un contrat qui y échoue est imposé différemment. Quand un assureur refuse un dépôt, c'est habituellement pourquoi.

Quels sont les avantages?

La valeur de rachat s'accumule plus vite que le contrat de base seul ne le produirait. Chaque assurance supplémentaire apporte de la valeur puis rapporte dessus.

Le capital-décès monte sans nouvelle tarification. De la protection additionnelle est achetée sans examen médical, ce qui compte pour quiconque dont la santé a changé depuis l'émission.

Une composition à l'intérieur du contrat. L'assurance supplémentaire gagne des participations qui achètent d'autres assurances supplémentaires.

Une souplesse de cotisation, à l'intérieur des limites de l'avenant et du test d'exonération. Dans une année où les liquidités sont serrées, les dépôts peuvent habituellement être réduits.

La croissance n'est pas imposée annuellement, pourvu que le contrat demeure exonéré.

Quels sont les inconvénients?

Plus longue que la section des avantages, délibérément, parce que c'est la partie que la commercialisation omet.

Tout l'argent ne devient pas de la valeur. Une portion de chaque dépôt paie l'assurance et les frais de l'assureur. Au début, la valeur accumulée est sensiblement inférieure au montant déposé, et un contrat quitté dans ces années rend moins que ce qui y a été versé.

L'avenant doit exister dès le départ. La limitation la plus lourde de conséquences. Un contrat conçu sans lui, ou avec trop peu de marge, ne peut pas être corrigé facilement.

Les participations ne sont pas garanties. Là où l'assurance supplémentaire est financée par des participations, le financement lui-même est discrétionnaire. Le conseil d'administration de l'assureur déclare le barème annuellement, il a bougé historiquement, et il peut bouger encore.

Davantage de protection n'est pas automatiquement ce dont vous avez besoin. Un capital-décès plus élevé est utile si le besoin est permanent. Là où il ne l'est pas, l'argent achète quelque chose que le ménage n'emploiera pas.

Le test d'exonération contraint la stratégie. Le dépôt maximal utile est limité par la loi, ce qui surprend les gens qui s'attendent à pouvoir ajouter ce qu'ils veulent.

Et cela rend le contrat plus difficile à comparer. Un contrat de base plus un avenant plus une option de participation ne forment pas un seul nombre, ce qui explique en partie que la critique sur les coûts porte dans les arguments contraires retenus.

Ce qui a été retiré de la version antérieure de cette page

Énoncé ouvertement, parce qu'un lecteur a le droit de savoir ce qui a changé.

Une affirmation selon laquelle les clients constatent typiquement de quarante à soixante pour cent plus de croissance de valeur de rachat qu'une police d'assurance vie entière standard. C'est une affirmation comparative chiffrée au sujet de résultats de clients. Elle n'était pas étayée, le produit de comparaison n'était jamais défini, et les résultats dépendent de la conception, de l'âge, de la santé, du financement et du barème de participations de l'assureur. Elle ne peut pas être publiée honnêtement, alors elle a disparu plutôt que d'être renvoyée en note.

Un nombre de clients non étayé, rattaché à une stratégie nommée. Un chiffre de ce genre est invérifiable par un lecteur et il n'ajoute rien à ce que la page explique.

Un appel à joindre un conseiller « maintenant ». Un contrat conçu pour courir des décennies ne s'améliore pas du fait d'être arrangé cette semaine.

Rien de vrai n'a été retiré.

Comment acheter de l'assurance supplémentaire libérée

Établissez si l'avenant existe. Lisez le contrat, ou demandez un sommaire de police à l'assureur. Beaucoup de propriétaires l'ignorent.

Demandez quelle marge subsiste sous le test d'exonération. L'assureur peut vous indiquer le dépôt maximal avant que le statut fiscal du contrat ne soit touché.

Réglez l'option de participation délibérément. Acheter de l'assurance supplémentaire libérée est une option parmi plusieurs: l'argent comptant, la réduction de prime, l'accumulation avec intérêt, ou de la protection temporaire additionnelle. Laquelle vous convient dépend de la finalité du contrat.

Faites le dépôt selon les conditions de l'avenant, qui précisent habituellement une fenêtre et un minimum.

Confirmez qu'il a été appliqué. Le prochain relevé annuel montre l'assurance supplémentaire et les nouveaux totaux. Vérifiez-le. Un contrat sans service est là où commence l'essentiel des déceptions.

Ce qu'il faut considérer avant d'ajouter de l'argent

La finalité est-elle une protection permanente? Si le besoin est temporaire, de la protection permanente additionnelle est le mauvais achat.

Les liquidités sont-elles durables? Des dépôts soutenus à travers une année normale, non une bonne année.

Des droits de cotisation enregistrés sont-ils inutilisés? Pour la plupart des ménages canadiens, des droits de CELI ou de REER inutilisés sont le foyer le plus efficace pour un surplus et devraient être employés d'abord.

Que dit la colonne garantie? Demandez la valeur de rachat garantie aux années un, trois, cinq et dix à côté des primes cumulatives. Quatre paires de chiffres, toutes sur l'illustration qu'on vous a montrée, et rarement présentées ensemble.

Cet argent serait-il nécessaire dans les dix prochaines années? Si oui, c'est le mauvais endroit où le mettre.

Les options de participation et la place de l'assurance supplémentaire

Un assureur offre habituellement plusieurs traitements pour une participation déclarée.

Acheter de l'assurance supplémentaire libérée. La protection et la valeur montent toutes deux, et l'assurance supplémentaire gagne les participations futures.

La prendre en argent. Simple, et c'est une disposition aux fins fiscales, de sorte que les montants au-delà du coût de base rajusté peuvent être imposables en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Les mêmes règles de disposition régissent une avance garantie par le contrat, exposée dans le fonctionnement réel d'une avance sur contrat.

Réduire la prime. La participation compense ce qui est dû. Utile quand les liquidités se resserrent, et cela renonce à l'accumulation.

Accumuler avec intérêt. Détenue par l'assureur à un taux déclaré, l'intérêt étant imposable annuellement.

Acheter de la temporaire d'un an. De la protection temporaire additionnelle plutôt que permanente.

Aucune de ces options n'est la bonne réponse en général. La bonne dépend de la question de savoir si le contrat existe pour la protection, pour l'accumulation ou pour la liquidité, et c'est une question à votre sujet plutôt qu'au sujet du produit.

Qu'est-ce que la prestation d'option d'assurance supplémentaire libérée?

Un terme employé par certains assureurs pour un avenant permettant un financement accéléré d'assurance supplémentaire libérée, parfois assorti de ses propres limites et de ses propres frais.

La terminologie varie selon l'assureur, ce qui est une véritable difficulté dans ce sujet. Deux contrats peuvent employer des noms différents pour des caractéristiques semblables et des noms semblables pour des caractéristiques différentes. Lisez le contrat plutôt que la brochure, et demandez à l'assureur de confirmer par écrit quelle disposition s'applique.

L'assurance supplémentaire libérée et l'assurance libérée réduite

Fréquemment confondues parce que les mots se recoupent, et elles vont dans des directions opposées.

Une assurance supplémentaire libérée ajoute de la protection. De l'argent entre, la protection monte.

L'assurance libérée réduite est une option de non-déchéance. Les primes cessent, et le contrat rétrécit au montant permanent que la valeur accumulée peut soutenir. Rien de plus n'est versé et rien de plus n'est ajouté.

L'une est un mécanisme de croissance, l'autre est une voie de sortie empruntée quand les primes ne peuvent plus être payées. Les confondre au mauvais moment coûte cher.

L'assurance supplémentaire libérée et la protection bonifiée

Certains contrats offrent une conception bonifiée ou mixte combinant de l'assurance vie entière de base avec de la protection temporaire, les participations servant avec le temps à convertir la portion temporaire en protection permanente.

Le compromis est réel. Une conception mixte achète davantage de capital-décès initial par dollar, et elle dépend de participations assez performantes pour compléter la conversion. Là où le barème baisse, la conversion ralentit et la protection peut exiger une prime additionnelle plus tard.

L'assurance supplémentaire libérée est le mécanisme plus simple et le plus prévisible, et elle achète moins de protection initiale par dollar. Laquelle est préférable dépend de la priorité: une protection immédiate ou une certitude durable.

Où l'assurance supplémentaire s'insère dans la stratégie plus large

Les praticiens décrivent une approche qu'ils appellent The Infinite Banking Concept®, un terme créé par Nelson Nash et une marque déposée d'Infinite Banking Concepts, LLC, avec laquelle ni ce cabinet ni son auteur n'a d'affiliation, de commandite ou d'approbation, pas plus qu'avec le Nelson Nash Institute.

L'assurance supplémentaire libérée y compte parce que la valeur accessible est le propos. Un contrat financé lourdement par un avenant d'ASL accumule une valeur utilisable plus tôt qu'un contrat financé à la seule prime de base, et un accès plus hâtif est ce que l'approche exige.

Trois réserves s'imposent immédiatement.

Plus tôt n'est pas tôt. Même un contrat financé lourdement met des années avant que la valeur accumulée ne dépasse les primes versées. L'année de seuil de rentabilité est le nombre à demander.

Le financement doit être soutenable sur toute cette période, parce qu'une conception bâtie sur une année optimiste échoue dans une année normale.

Et l'approche elle-même est contestée sur des motifs qui sont partiellement justes. Les arguments contraires sont exposés au long dans les objections et les risques, qui est l'endroit honnête où un lecteur devrait commencer plutôt que finir.

Ce qui soutient l'assurance supplémentaire

L'obligation de payer est celle de l'assureur, dépend de sa solvabilité, et n'est garantie par aucun gouvernement. Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de limites publiées, ce qui est appréciable et n'est pas de l'assurance-dépôts.

Les valeurs de rachat garanties figurent à l'annexe de la police. Les montants au-dessus de cette annexe dépendent de participations, déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur et non garanties.

Comment l'argent circule réellement, année par année

Les descriptions de cette caractéristique sautent du concept au résultat. La séquence est là où se trouve la compréhension.

Année un. La prime de base est payée et un dépôt est fait dans le cadre de l'avenant. Une partie de ce dépôt achète de la protection libérée; une partie paie le coût de cette assurance et les frais de l'assureur. De la valeur accumulée existe, et elle est sensiblement inférieure au total versé. C'est l'année où les gens abandonnent des contrats, et c'est l'année dont l'illustration les prévenait s'ils avaient lu la colonne garantie.

Année deux. La même chose se reproduit, et l'assurance supplémentaire de la première année participe désormais à toute participation déclarée. Deux choses se composent: le contrat de base et les assurances supplémentaires achetées jusque-là.

Années trois à sept. L'écart entre le total versé et la valeur accumulée se rétrécit. L'assurance supplémentaire de chaque année est plus petite par rapport au total accumulé, de sorte que la croissance vient de plus en plus du bassin plutôt que d'argent neuf.

L'année de seuil de rentabilité. La valeur de rachat garantie égale les primes cumulatives versées. Où elle tombe dépend de la conception, de l'âge et du financement, et c'est le nombre le plus utile à demander parce qu'il résume la structure de coûts en un seul chiffre.

Après le seuil. La valeur du contrat dépasse ce qui y a été versé, le capital-décès a grandi sans tarification, et la question passe de ce que vous avez perdu à ce à quoi vous renonceriez en partant.

Rien dans cette séquence n'est rapide, et toute présentation laissant entendre le contraire a décrit un autre produit.

Le test d'exonération, plus en détail

La contrainte qui façonne tout ce qui précède, et la moins expliquée.

Ce que c'est. Le droit fiscal canadien distingue une police d'assurance vie d'une enveloppe de placement. Un contrat qui satisfait au test d'exonération en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu accumule de la valeur sans imposition annuelle. Celui qui y échoue est imposé sur son accroissement chaque année.

Pourquoi il plafonne les dépôts. Le test compare le contrat à une police de référence. Verser bien plus que ce que la protection justifie pousse le contrat vers la limite, alors l'assureur restreint le dépôt plutôt que de le laisser échouer.

Ce qui se produit près de la ligne. Les assureurs surveillent cela et retourneront ou refuseront un dépôt qui la franchirait. Certains contrats détiennent les montants excédentaires dans un compte annexe, imposé différemment, jusqu'à ce que de la marge réapparaisse.

Pourquoi cela compte pour la conception. Un contrat destiné à l'accumulation est conçu avec la plus grande protection que le ménage peut justifier, parce que la protection crée de la marge. C'est l'inverse de l'intuition voulant que moins de protection coûte moins cher, et c'est pourquoi la conception ne peut pas raisonnablement être refaite plus tard.

Ceci n'est pas un conseil fiscal. Savoir si un contrat donné est exonéré, et quelle marge il a, est une question pour l'assureur et pour un comptable. Les deux peuvent répondre à partir du contrat lui-même, et aucun des deux ne demandera de deviner.

Ce qu'il faut demander avant d'ajouter un avenant

Sept questions, répondables à partir du contrat et de l'illustration.

Le contrat comporte-t-il déjà un avenant d'ASL, et quelles en sont les limites?

Quelle proportion d'un dépôt devient de la valeur de rachat à l'année un? Non pas le total projeté. L'année un.

Quelle est l'année de seuil de rentabilité sur la colonne garantie?

Que se produit-il si j'arrête de déposer? Dans la plupart des conceptions le contrat se poursuit sur la prime de base, et confirmez-le plutôt que de le présumer.

Quelle marge subsiste sous le test d'exonération?

Quel barème de participations cette illustration emploie-t-elle, et à quoi ressemble la même illustration avec un point de pourcentage de moins? Si cette seconde version ne peut pas être produite, on vous a montré un scénario en l'appelant un plan.

Qui assure le service de ce contrat dans dix ans? Un contrat de ce genre survit à la plupart des relations de conseil.

Où l'assurance supplémentaire cesse d'être utile

Quand la protection dépasse tout besoin. Un capital-décès permanent additionnel dont personne n'a besoin est un coût sans finalité.

Quand des droits enregistrés demeurent inutilisés. Plus efficaces pour la plupart des ménages et ils devraient venir en premier.

Quand l'horizon est court. Sous une dizaine d'années, la structure de coûts n'a pas eu le temps d'être devancée.

Quand le dépôt dépend d'une année exceptionnelle. Un niveau de financement qu'une année normale ne peut pas soutenir échouera, et échouer à mi-chemin est pire que de ne jamais commencer.

Quand le ménage manque de liquidités ailleurs. La valeur accumulée est atteignable mais plus lentement et plus coûteusement que de l'argent détenu directement, de sorte qu'elle ne remplace pas un fonds d'urgence.

Dire où une caractéristique cesse de fonctionner fait partie de sa description. Une page qui n'énumère que des avantages a décrit une position de vente plutôt qu'un produit.

L'assurance supplémentaire quand l'assuré est plus âgé

L'âge change l'arithmétique d'une façon qui est rarement énoncée clairement.

Une assurance supplémentaire libérée est tarifée à l'âge atteint, comme versement unique. À quarante ans, un montant donné achète un bloc de protection appréciable. À soixante-dix, le même montant en achète considérablement moins, parce que l'assureur tarife une période attendue plus courte avant la réclamation.

La proportion en valeur de rachat monte avec l'âge. Moins du dépôt va à la protection et davantage apparaît comme valeur, ce qui paraît avantageux et n'est que la tarification reflétant une obligation plus proche.

La fenêtre de composition raccourcit. Le mécanisme dépend d'assurances supplémentaires qui gagnent des participations achetant d'autres assurances supplémentaires, et cela exige des années.

Ce qui ne signifie pas que l'assurance supplémentaire est mauvaise plus tard dans la vie. Là où la finalité est la liquidité successorale plutôt que l'accumulation, acheter de la protection permanente sans tarification peut être exactement juste, en particulier là où la santé a changé depuis l'émission du contrat.

Cela signifie que la finalité doit être énoncée avant que la conception ne soit choisie. Une personne de soixante-dix ans qui finance de l'assurance supplémentaire pour accumuler emploie un mécanisme à contresens. La même personne qui la finance pour de la liquidité au décès l'emploie bien.

La détention corporative et l'assurance supplémentaire

Là où une société est propriétaire du contrat, l'assurance supplémentaire soulève une considération de plus qu'un contrat personnel n'a pas.

La valeur accumulée figure au bilan. Elle fait partie de ce qu'un acheteur évalue, et elle compte dans la proportion d'actifs non employés dans une entreprise active, ce qui peut influer sur l'admissibilité des actions à l'exonération des gains en capital lors d'une vente. L'assurance supplémentaire hausse cette valeur délibérément.

Le crédit au compte de dividendes en capital est touché. Au décès, le montant excédant le coût de base rajusté de la police est porté au crédit en vertu du compte de dividendes en capital. L'assurance supplémentaire hausse le capital-décès et elle influe aussi sur le coût de base rajusté, de sorte que le crédit n'est pas simplement proportionnel.

La prime demeure non déductible, et l'assurance supplémentaire n'y change rien.

Rien de cela ne plaide contre l'assurance supplémentaire corporative. Cela plaide pour que le comptable soit dans la conversation avant que l'avenant ne soit financé plutôt qu'après, ce qui est exposé dans ce dont les propriétaires d'entreprise ont besoin en assurance et en capital.

Lire une illustration qui comprend de l'assurance supplémentaire

Le document qu'on vous montre est la principale preuve disponible, et il mérite d'être lu attentivement.

Trouvez la colonne garantie. Chaque illustration en a une. Elle montre ce que le contrat fait si aucune participation n'est jamais versée, ce qui n'arrivera pas et qui est le plancher sous tout le reste.

Trouvez le barème de participations employé, énoncé comme un taux ou comme « barème actuel ». C'est l'hypothèse sur laquelle repose toute la colonne projetée.

Comparez les deux colonnes à l'année dix. L'écart entre elles est l'ampleur de l'hypothèse qu'on vous demande d'accepter.

Vérifiez si le dépôt montré est soutenu chaque année. Beaucoup d'illustrations présument un financement ininterrompu pendant des décennies.

Vérifiez ce qui se produit à la fin. Certaines illustrations s'arrêtent à une année choisie plutôt qu'à l'espérance de vie, et le choix du point d'arrêt flatte ou non.

Une illustration est une projection sous hypothèses, non une prévision, et les hypothèses sont le document plutôt qu'une note en bas de page.

Un résumé qu'un lecteur peut retenir

Une assurance supplémentaire libérée est de la protection entièrement payée achetée à l'intérieur d'un contrat existant.

Elle hausse la valeur et le capital-décès, et elle gagne ses propres participations.

L'avenant qui la permet est fixé à l'émission, ce qui fait de la décision de conception la décision conséquente.

Tout d'un dépôt ne devient pas de la valeur, et surtout pas dans les premières années.

Les participations en financent une grande partie et ne sont pas garanties.

Le test d'exonération la plafonne, par la loi plutôt que par la préférence de l'assureur.

Elle convient à des liquidités durables, à un besoin permanent et à un long horizon, et à presque personne d'autre. Ces trois conditions se vérifient avant qu'un contrat ne soit conçu, non après.

Les malentendus courants

Six, chacun entendu assez souvent pour mériter d'être nommé.

Qu'un dépôt devient de la valeur de rachat un pour un. Ce n'est pas le cas, et surtout pas au début. Une partie achète de la protection, une partie couvre le coût de cette protection et les frais de l'assureur.

Que l'assurance supplémentaire peut être ajoutée plus tard si les choses vont bien. L'avenant est fixé à l'émission. C'est le malentendu au coût le plus élevé, parce qu'au moment où on le découvre le remède est un nouveau contrat à un nouvel âge.

Que les participations sont un rendement sur le dépôt. Une participation est une distribution du compte de participation, déclarée à la discrétion du conseil d'administration, reflétant les résultats de placement, l'expérience de réclamations et les frais. Ce n'est pas de l'intérêt et ce n'est pas garanti.

Que davantage de protection est toujours préférable. La protection est un coût. Là où le besoin est temporaire ou absent, de la protection permanente additionnelle est de l'argent dépensé pour quelque chose que le ménage n'emploiera pas.

Que l'assureur limite les dépôts pour protéger sa propre marge. La contrainte qui lie est le test d'exonération en droit fiscal. L'assureur l'applique parce qu'un contrat qui y échoue est imposé différemment, ce qui nuit au propriétaire.

Que l'assurance supplémentaire rend le contrat liquide. Elle hausse la valeur accumulée, et l'atteindre exige toujours une avance ou un rachat, chacun assorti de son coût, de son délai et de sa conséquence fiscale.

Comment l'assurance supplémentaire interagit avec une avance sur le contrat

Cela mérite d'être exposé, parce que les deux caractéristiques sont habituellement employées ensemble.

La valeur accumulée provenant de l'assurance supplémentaire compte dans ce qui peut être avancé. Un contrat financé lourdement atteint une avance utilisable plus tôt qu'un contrat financé à la prime de base seule, ce qui est la raison pratique pour laquelle l'avenant compte pour quiconque emploie le contrat pour l'accès.

Une avance en cours réduit le capital-décès tant qu'elle subsiste, y compris la portion bâtie à partir de l'assurance supplémentaire.

L'intérêt court et se capitalise. Là où il n'est pas payé, le solde grandit contre la valeur qui le garantit, et l'assurance supplémentaire achetée dans les années ultérieures compense en partie cette croissance plutôt que de s'y ajouter.

Un contrat qui tombe en déchéance avec une avance en cours peut produire un gain imposable en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu à un moment où il n'y a pas d'argent pour y faire face. L'assurance supplémentaire augmente la valeur dans le contrat et donc l'ampleur de ce gain potentiel.

Ce qui n'est pas un argument contre l'une ou l'autre caractéristique. C'est la raison pour laquelle les deux devraient être planifiées ensemble plutôt que la seconde découverte après la première, et les modes de défaillance sont exposés dans les arguments contraires, et ce qu'ils disent avec justesse.

Si vous détenez déjà un contrat avec un avenant

La plupart des lecteurs de cette page sont dans cette situation plutôt qu'en train de décider à l'émission.

Découvrez quelle marge subsiste. L'assureur indiquera le dépôt maximal permis cette année sous le test d'exonération.

Vérifiez l'option de participation actuellement réglée. Beaucoup de propriétaires ne l'ont jamais choisie délibérément; elle a été réglée à l'émission et jamais revue.

Demandez la valeur de rachat garantie actuelle et le total actuel, côte à côte. L'écart entre les deux est la portion qui dépend des participations.

Demandez ce que fait un dépôt manqué. Dans la plupart des conceptions, rien de dramatique, et confirmez-le pour votre contrat.

Puis décidez s'il faut le financer du tout cette année, face aux solutions de rechange: les droits enregistrés inutilisés, la dette à taux élevé, et la liquidité détenue directement. Financer un avenant n'est pas automatiquement le meilleur usage d'un surplus, et une page rédigée par un cabinet d'assurance devrait le dire.

Pourquoi cette page est plus longue que la caractéristique n'est compliquée

Une question légitime, puisqu'une assurance supplémentaire libérée est une chose simple: de l'argent entre, de la protection libérée sort.

La complexité n'est pas dans le mécanisme. Elle est dans les conditions. Quand elle est disponible, quelle proportion d'un dépôt devient de la valeur, ce qui la plafonne, ce qui la finance, ce que l'âge lui fait, ce qu'une société change, et où elle cesse de fonctionner. Chacune de ces conditions est courte, et une description qui les omet n'est pas plus courte mais trompeuse.

Et la caractéristique est inhabituellement facile à survendre. Elle se compose, elle n'exige aucune tarification, elle hausse deux chiffres à la fois, et chacun de ces énoncés est vrai. Une page peut être entièrement exacte phrase par phrase et laisser tout de même un lecteur croire quelque chose de faux, ce qui est le test de l'impression générale qu'applique la Loi sur la concurrence et que ce site s'applique à lui-même.

La version antérieure de cette page était une page de ce genre. Rien n'y était manifestement outrancier. Elle mettait simplement les avantages dans le corps et les conditions nulle part, puis rattachait une affirmation de résultat chiffrée à la fin.

La correction n'est pas davantage de réserves. C'est de mettre les conditions là où sont les affirmations, pour que le lecteur rencontre les deux à la fois plutôt que de rencontrer l'argumentaire d'abord et les réserves dans un pied de page qu'il ne lira pas.

C'est une page plus difficile à écrire et plus lente à lire. C'est aussi la seule version qui survit à être citée par quelqu'un qui l'a suivie et a été déçu, ce qui est la norme à laquelle toute page portant sur un engagement financier de plusieurs décennies devrait être tenue. Un lecteur qui termine cette page et décide contre un avenant a été bien servi, et une page incapable de produire ce dénouement n'est pas de l'éducation.

Le seul nombre à emporter

Si un lecteur ne retient qu'une chose de cette page, ce devrait être une question plutôt qu'une conclusion.

Demandez l'année de seuil de rentabilité sur la colonne garantie.

Non pas la colonne projetée, qui repose sur un barème de participations que personne ne peut promettre. La garantie: l'année où la valeur de rachat contractuellement garantie égale pour la première fois les primes totales versées.

Elle résume la structure de coûts en un seul chiffre. Quelle part de chaque dépôt est consommée par le coût de l'assurance et les frais de l'assureur, combien de temps il faut pour la devancer, et donc combien de temps l'argent doit rester en place avant que l'arrangement n'ait fait quoi que ce soit pour vous.

Elle figure déjà sur l'illustration qu'on vous a montrée. Elle n'est simplement jamais présentée comme l'élément principal, parce que c'est le nombre le moins flatteur du document.

Et elle rend la décision concrète. Un lecteur à qui l'on dit que le seuil tombe à une année précise, et à qui l'on demande s'il peut laisser l'argent intact au moins jusque-là, décide sur un fait le concernant plutôt que sur une projection au sujet des marchés.

Ce que cette page ne fera pas

Elle ne vous dira pas d'ajouter de l'argent à un contrat.

Savoir si l'assurance supplémentaire libérée vous convient dépend de la finalité de la protection, de la durabilité des liquidités, des droits enregistrés que vous n'avez pas employés, et de la durée pendant laquelle l'argent doit rester en place. Ce sont des faits vous concernant que cette page ne possède pas.

Tout ce qui se trouve ici est rédigé par une personne payée par commission lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé sur la page de l'auteur et dans la divulgation au bas de chaque page.

La mécanique des contrats à l'intérieur desquels cette assurance supplémentaire se trouve est dans le fonctionnement de la police.