Assurance et capital pour les propriétaires d'entreprise canadiens

L'analyse pour une société n'est pas l'analyse personnelle à laquelle on ajoute une entreprise. Elle repose sur des faits qui n'existent pas personnellement, et les erreurs les plus coûteuses dans ce domaine se commettent en traitant les deux comme un même problème.

Cette page est le cadre. La mécanique d'un contrat appartient au fonctionnement de la police, et les arrangements précis ont leurs propres pages.

Pourquoi le cas de la société diffère réellement

Quatre choses changent, et chacune change l'arithmétique plutôt que l'accent.

D'où viennent les dollars de prime. Une prime personnelle est payée avec de l'argent déjà imposé personnellement. Une prime payée par une société l'est avec de l'argent imposé aux taux des sociétés, lesquels, pour le revenu d'entreprise exploitée activement jusqu'au plafond des affaires, sont sensiblement plus bas. Cette différence est le point de départ de toute conversation avec une société, et c'est aussi pourquoi la conversation ne porte pas simplement sur le produit.

Comment le surplus est imposé pendant qu'il est détenu. Le revenu de placement gagné à l'intérieur d'une société privée est imposé à des taux élevés et peut influer sur l'accès au taux des petites entreprises. Lorsque le surplus s'accumule plus vite qu'il n'est déployé, la question de savoir où le détenir devient réelle, et l'assurance permanente est l'un des endroits où il peut se trouver.

Ce qui se produit au décès. Une société qui reçoit un capital-décès porte le montant excédant le coût de base rajusté de la police à son compte de dividendes en capital, et peut ensuite verser un dividende en capital aux actionnaires libre d'impôt. Cela n'a aucun équivalent dans le droit des États-Unis, ce qui explique que la documentation américaine sur l'assurance vie détenue par une société ne soit pas simplement inapplicable ici mais activement trompeuse.

Qui en est propriétaire, et qui est désigné. Personnellement, la question est simple. Dans une société, elle ne l'est pas, et c'est là que l'argent se perd réellement.

Le compte de dividendes en capital, en résumé

L'argument proprement canadien le plus solide de tout ce sujet, et celui qui est le plus souvent énoncé de façon imprécise.

Un capital-décès reçu par une société n'est pas imposable pour la société. Le montant excédant le coût de base rajusté de la police est porté à un compte notionnel, et la société peut choisir de verser un dividende en capital provenant de ce compte à ses actionnaires sans impôt entre leurs mains.

Trois nuances vont avec cela et sont fréquemment omises.

Il s'agit de l'excédent sur le coût de base rajusté, non du capital-décès entier. Le coût de base rajusté évolue sur la durée d'un contrat, de sorte que le crédit n'est pas une proportion fixe et ne peut pas être présumé.

Le choix est une production fiscale, non un événement automatique. Il doit être fait correctement et à temps. Une erreur ici coûte cher et est entièrement évitable.

Le compte est notionnel et partagé. D'autres opérations s'y ajoutent et s'en soustraient. Un plan présumant un solde net le jour où il sera nécessaire a présumé quelque chose au sujet de toute l'histoire de la société.

Ceci est un résumé. Le détail appartient à votre comptable, et l'objectif de l'énoncer ici est que vous sachiez quoi demander.

Pour les propriétaires à l'extérieur du Québec, de l'Ontario et de la Colombie-Britannique, la protection est arrangée par l'entremise du cabinet et Michael Salloum détient des permis dans d'autres provinces.

Où l'argent se perd réellement

Pas dans le produit. Dans la structure, et presque toujours découvert lors d'un décès ou d'une vente, qui sont les deux pires moments pour découvrir quoi que ce soit.

Le mauvais propriétaire. Une société de portefeuille, une société exploitante ou le particulier. Chacun produit un résultat différent au décès, lors d'une vente et lors d'une réorganisation.

Le mauvais bénéficiaire. Lorsqu'une société exploitante paie les primes mais qu'une société de portefeuille est désignée, ou l'inverse, un avantage à l'actionnaire peut naître. C'est un piège technique et il ne s'annonce pas.

Une structure qui ne correspond plus à la société. Un contrat arrangé pour une société qui a depuis été réorganisée, fusionnée, ou dont des actionnaires sont arrivés ou partis. Le contrat ne le sait pas, et personne ne vérifie.

La valeur de rachat qui influe sur une vente d'actions. Les actifs passifs à l'intérieur d'une société exploitante peuvent influer sur l'admissibilité des actions à l'exonération des gains en capital lors d'une vente. Un contrat qui accumule de la valeur pendant quinze ans peut discrètement changer la réponse, et le moment d'examiner cela est des années avant une opération plutôt que pendant.

Des primes payées par la mauvaise entité. La déductibilité, l'avantage à l'actionnaire et le crédit au compte de dividendes en capital dépendent tous de qui a payé et de qui est propriétaire.

Aucun de ces éléments n'est une défaillance du produit. Ce sont tous des défaillances de structuration, et c'est la raison pour laquelle un dossier de société exige un comptable et un conseiller juridique plutôt qu'une conversation d'assurance seule.

À quoi sert habituellement une protection détenue par une société

Quatre objectifs, et savoir clairement lequel s'applique change la conception.

L'assurance sur une personne clé. La société perd quelqu'un dont le départ nuit au chiffre d'affaires, au financement ou à la continuité. Les sommes stabilisent l'entreprise plutôt que d'enrichir qui que ce soit.

Le financement d'une convention de rachat. Les actionnaires survivants doivent acquérir les actions de celui qui est décédé, et la succession doit être payée. Sans financement, les propriétaires survivants font affaire avec une succession, et la succession détient un actif qu'elle ne peut pas vendre. La structure est ici complexe et les résultats fiscaux diffèrent sensiblement d'un arrangement à l'autre.

Les liquidités successorales pour l'actionnaire. Une disposition réputée survient sur les actions au décès, qu'il y ait des liquidités ou non. La protection arrive au moment où la dette arrive.

La détention de capital. Le surplus de la société qui serait autrement imposé comme revenu de placement chaque année.

Où se situe la conversation sur la stratégie

Lorsqu'une société détient un contrat comportant une valeur accumulée, cette valeur peut être atteinte par une avance consentie par l'assureur, et la mécanique est la même que personnellement.

Une différence compte et elle est régulièrement passée sous silence. L'avance est consentie à la société, non à l'actionnaire. Déplacer de l'argent de la société vers le particulier est une opération distincte comportant ses propres conséquences fiscales. Un plan qui traite le capital de la société comme personnellement disponible a omis une étape, et elle n'est pas mineure.

La stratégie elle-même, y compris là où son argumentaire est le plus faible, est exposée dans les objections et les risques.

Les professions

Un professionnel constitué en société affronte une version de ceci avec ses propres caractéristiques: un revenu qui varie au fil d'une carrière, des droits de cotisation influencés par la façon dont il se rémunère, une pratique qui peut ou non être vendable, et dans certaines professions des restrictions sur les personnes pouvant détenir des actions.

Ces particularités ont leurs propres pages plutôt qu'un paragraphe ici, parce qu'un dentiste qui vend une pratique et un médecin qui ne peut pas en vendre une affrontent des problèmes différents.

Ce qu'il faut établir avant toute conversation sur un produit

Cinq questions, toutes auxquelles vos documents actuels répondent.

À quoi ressemble réellement la structure de la société aujourd'hui? Non pas à quoi elle ressemblait lors de sa mise en place.

Quel est le surplus de la société, et que rapporte-t-il? Cela détermine si la détention de capital est même une question réelle.

Une vente est-elle envisagée, et à quel horizon? Cela change la réponse sur la propriété.

Une convention entre actionnaires existe-t-elle, et que prévoit-elle en cas de décès? Beaucoup n'en traitent pas, et beaucoup de celles qui en traitent ne sont pas financées.

Qui est votre comptable, et l'a-t-il déjà fait? L'interaction entre l'assurance et le cadre fiscal des sociétés est spécialisée. Beaucoup de comptables compétents n'ont jamais eu l'occasion de l'apprendre, ce qui n'est pas une critique, et la bonne réaction est d'établir la position plutôt que de la présumer.

La règle sur le revenu passif, qui rattrape les propriétaires prospères

La disposition qui pénalise ce que la constitution en société devait permettre, et celle dont les propriétaires sont le moins souvent informés.

Le revenu d'entreprise exploitée activement jusqu'au plafond des affaires est imposé à un taux faible, ce qui rend la rétention des bénéfices attrayante au départ.

Le revenu de placement gagné à l'intérieur de la société réduit l'accès à ce taux faible, selon une échelle mobile au-delà d'un seuil, jusqu'à son élimination complète.

Ainsi, une société qui a retenu ses profits avec succès, et les a investis, peut voir l'impôt sur son revenu d'exploitation augmenter en conséquence. Mieux l'accumulation s'est déroulée, plus l'effet est marqué.

Trois réactions ordinaires, chacune assortie d'un compromis qu'un comptable devrait chiffrer.

Distribuer davantage personnellement et investir à l'extérieur de la société, en acceptant l'impôt personnel maintenant.

Utiliser une société de portefeuille, ce qui traite l'exposition aux créanciers et ne règle pas en soi la présente question.

Détenir des actifs dont la croissance ne constitue pas un revenu de placement passif, ce qui est le fondement technique sur lequel l'assurance exonérée détenue par une société est proposée. Un point étroit plutôt qu'un argument général, et il appartient à un comptable qui l'a déjà fait.

Modélisez-le avant que le solde ne soit assez important pour compter. Le temps que l'effet soit visible dans une déclaration de société, les options se sont resserrées.

Salaire, dividendes, et ce que chacun construit

Traitée comme une question fiscale et tout autant comme une question de retraite et de protection.

Le salaire crée des droits de cotisation REER, à hauteur de dix-huit pour cent du revenu gagné. C'est de là que viennent ces droits, et les droits auxquels on renonce dans une année ne peuvent pas être récupérés plus tard.

Le salaire bâtit des droits au RPC, la société et le propriétaire versant les deux portions.

Le salaire est déductible pour la société, ce qui réduit le revenu de celle-ci.

Les dividendes évitent les cotisations sur la masse salariale et sont versés à même le revenu de la société après impôt.

L'intégration sous-tend les deux. La fiscalité canadienne est conçue de sorte qu'un revenu gagné par l'entremise d'une société puis distribué se rapproche de ce qu'il aurait supporté personnellement. Le dosage change le moment et change rarement la destination.

La conséquence pour la protection. L'assurance invalidité est tarifée en fonction du revenu gagné. Un propriétaire qui ne se verse que des dividendes peut constater que la protection qu'il peut obtenir est bien inférieure à ce que son revenu réel permettrait, et il le découvre au moment de la demande plutôt qu'au moment de la réclamation.

Assurer l'entreprise elle-même

Distinct de l'assurance du propriétaire personnellement, et fréquemment confondu.

L'assurance sur une personne clé protège la société contre la perte de quelqu'un dont l'absence lui nuirait sensiblement. La société en est propriétaire, la paie et en est bénéficiaire. Le dimensionnement est une question d'affaires: ce que la perturbation coûterait, ce que le remplacement coûterait, ce que les prêteurs exigeraient.

Le financement d'une convention de rachat fournit l'argent permettant aux propriétaires survivants d'acquérir les actions d'un propriétaire décédé aux termes d'une convention entre actionnaires. La convention et le financement doivent correspondre. Une convention bien rédigée sans financement produit un litige au pire moment possible, et un financement sans convention produit de l'argent sans mécanisme.

La protection d'un prêt, lorsqu'un prêteur exige qu'une protection lui soit cédée en garantie. La cession est inscrite contre la police et influe sur ce que le propriétaire peut en faire.

L'assurance frais généraux, qui maintient les coûts fixes de l'entreprise si le propriétaire devient invalide. Rarement abordée et directement pertinente pour toute entreprise dépendant de son propriétaire.

Chacune comporte un propriétaire, un payeur et un bénéficiaire différents, et se tromper sur cette structure est là où naissent les problèmes d'avantage à l'actionnaire.

Le problème de l'avantage à l'actionnaire

L'erreur coûteuse la plus courante dans les dossiers d'assurance de société, et elle naît d'une structure qui paraît sensée.

Lorsqu'une société paie une prime sur une police qui profite personnellement à l'actionnaire, l'Agence du revenu du Canada peut traiter la prime comme un avantage imposable pour cet actionnaire. La société a payé, l'actionnaire a reçu quelque chose, et l'impôt suit.

Le déclencheur est un décalage entre qui possède la police, qui paie la prime et qui est désigné bénéficiaire. Une société qui paie pour une protection appartenant à l'actionnaire, ou qui désigne la famille de l'actionnaire, en est le cas classique.

Cela se découvre souvent des années plus tard, lors d'une vérification ou d'une vente, quand l'arrangement est examiné pour la première fois et que la cotisation couvre plusieurs années d'un coup.

C'est évitable au départ et coûteux à défaire. Transférer la propriété d'une police constitue en soi une disposition, de sorte que la correction peut déclencher son propre impôt.

La règle pour tout dossier de société. Le propriétaire, le payeur et le bénéficiaire sont décidés ensemble, par écrit, par un comptable avant la signature de la proposition. Non pas après l'émission de la police, et non pas par un conseiller en assurance travaillant seul.

La façon dont la retraite d'un propriétaire s'assemble réellement, et les trois actifs sur lesquels elle repose habituellement, sont traitées dans la page consacrée au plan de retraite du propriétaire d'entreprise.

L'exposition aux créanciers, et ce qu'une société ne règle pas

La constitution en société limite la responsabilité à l'égard des obligations de l'entreprise. Elle n'aide pas lorsqu'une caution personnelle a été donnée, ce qui est le cas de la plupart des prêts aux petites entreprises.

La responsabilité des administrateurs y survit. Les retenues à la source non versées, la TPS ou la TVH, et les salaires impayés se rattachent personnellement aux administrateurs.

La responsabilité professionnelle y survit. Un professionnel constitué en société demeure personnellement responsable de ses propres actes.

Et les formalités comptent. Des comptes distincts, des livres de procès-verbaux à jour, des opérations sans lien de dépendance, une capitalisation adéquate, et aucun mélange d'argent personnel et d'argent de la société. Lorsque ces formalités ne sont pas respectées, un tribunal peut écarter la structure, moment auquel la constitution en société n'a rien acheté.

L'assurance défend là où une structure ne fait qu'obstruer. Une police de responsabilité fournit un avocat et paie un jugement. Une structure de société ne fait ni l'un ni l'autre.

Rendre les actions admissibles

Pertinent pour tout propriétaire susceptible de vendre, et cela se décide des années avant la vente.

L'exonération cumulative des gains en capital s'applique aux actions admissibles de petite entreprise. Les conditions portent sur l'usage des actifs de la société, vérifié sur la période précédant une vente.

Un bilan rempli de placements peut rendre inadmissibles des actions qui l'auraient autrement été. C'est le point où l'accumulation dans la société et la planification de sortie se heurtent, et les propriétaires le découvrent fréquemment au moment de l'offre.

L'épuration prend du temps. Retirer les actifs non actifs pour rétablir l'admissibilité est un exercice planifié comportant ses propres conséquences fiscales, non un ajustement de fin de mois.

Ce qui fait de l'accumulation et de la sortie une seule conversation plutôt que deux. Un propriétaire qui retient et investit avec succès, sans vérifier périodiquement l'admissibilité, peut construire un bilan qui lui coûtera l'exonération.

Rien de ceci ne constitue un conseil fiscal, et chaque phrase appartient à un comptable disposant des chiffres réels de la société.

La convention entre actionnaires, qui fait davantage que n'importe quelle police

Une convention décide de ce qui se produit. L'assurance décide s'il y a de l'argent pour le faire. Une entreprise a besoin des deux et la plupart n'ont ni l'une ni l'autre à jour.

Ce qu'elle devrait régler. Ce qui se produit en cas de décès, de départ, d'invalidité et de désaccord. Comment les actions sont évaluées, et si cette méthode reflète encore l'entreprise. Qui peut acheter, dans quel ordre, et selon quel échéancier.

L'évaluation est la clause qui vieillit le plus mal. Une formule convenue quand l'entreprise était jeune produit fréquemment un chiffre que personne n'accepte une décennie plus tard, et le désaccord arrive au moment le moins propice à sa résolution.

L'invalidité est la lacune. La plupart des conventions traitent le décès avec soin et le départ de façon adéquate, et disent peu de chose d'un propriétaire qui est vivant, incapable de travailler, et toujours détenteur d'actions. Cette situation dure plus longtemps et est plus difficile qu'un décès.

Révisez-la lorsque l'entreprise change, non selon un calendrier. Un nouveau propriétaire, un changement important de valeur, un changement dans l'activité de l'entreprise.

Et faites correspondre le financement à celle-ci. Une convention exigeant un rachat sans financement produit une vente forcée ou un litige, et un financement sans convention produit de l'argent et aucun mécanisme.

La relève, qui n'est pas la même chose qu'une sortie

Une sortie est une opération. Vente, liquidation, transfert.

La relève est une transition, habituellement mesurée en années, au cours de laquelle quelqu'un d'autre apprend à diriger l'entreprise pendant que le propriétaire est encore là.

La plupart des propriétaires planifient la première et présument la seconde, et c'est cette présomption qui échoue. Une entreprise qui ne peut pas fonctionner sans son fondateur vaut sensiblement moins, et fréquemment n'est pas vendable du tout.

Ce qui rend une entreprise transférable: des processus documentés, une équipe de direction, des relations clients qui appartiennent à la société plutôt qu'à une personne, et des états financiers qui survivent à une vérification diligente.

Chacun de ces éléments prend des années. Un propriétaire qui commence lorsqu'un acheteur se présente a laissé de la valeur sur la table.

Les sept questions avant tout produit

Sept, et aucune ne porte sur l'assurance.

La structure de la société est-elle à jour, et correspond-elle à ce que l'entreprise fait aujourd'hui?

Une convention entre actionnaires existe-t-elle, et quand a-t-elle été lue pour la dernière fois?

Quelle est la position du revenu de placement passif par rapport au seuil?

Les actions seraient-elles admissibles à l'exonération aujourd'hui?

Quelles cautions personnelles existent, et à l'égard de quoi?

Qui dirige ceci si le propriétaire ne le peut pas, à compter de demain?

De quoi le propriétaire a-t-il besoin personnellement, indépendamment de l'entreprise?

Un cabinet qui va chercher un produit avant que ces questions ne soient réglées devine, et un propriétaire capable d'y répondre peut évaluer tout ce qu'on lui présentera ensuite.

Pourquoi cette section commence par la structure plutôt que par la protection

Les plus grandes expositions d'un propriétaire ne sont habituellement pas assurables.

Une convention entre actionnaires qui ne correspond plus à l'entreprise. Un bilan qui a discrètement rendu les actions inadmissibles. Un revenu passif qui majore l'impôt sur le profit d'exploitation. Une entreprise que personne d'autre ne peut diriger. Aucune de ces situations n'est réglée par une police, et chacune coûte plus cher que la plupart des polices.

La protection compte là où elle compte: financer une convention, protéger contre la perte d'une personne clé, garantir un prêteur, remplacer le revenu d'un propriétaire. Ce sont des tâches précises, et chacune est dimensionnée par rapport à un chiffre que produit le travail sur la structure.

Voilà l'ordre. La structure d'abord, parce qu'elle détermine à quoi sert la protection. Un propriétaire qui achète une protection avant que la structure ne soit réglée a assuré un arrangement qui pourrait ne pas survivre au contact d'un comptable.

Et le travail sur la structure ne génère aucune commission, ce qui mérite d'être énoncé sur une page publiée par un cabinet rémunéré lorsqu'un contrat est émis. La position sur la rémunération figure sur la page de l'auteur et au bas de chaque page ici, et un propriétaire qui répond aux questions ci-dessus a accompli un travail que ce cabinet ne facture pas et dont il ne tire rien.

Les documents qui devraient exister et qui n'existent habituellement pas

Quatre, et un propriétaire peut établir en un après-midi si chacun est à jour.

Une convention entre actionnaires, lue au cours des trois dernières années.

Un livre de procès-verbaux à jour, parce que la structure échoue sans les formalités.

Une déclaration écrite de ce qui se produit si le propriétaire ne peut pas travailler demain, nommant qui signe, qui fait les opérations bancaires et qui décide.

Un relevé des cautions personnelles, énumérant ce qui a été donné, à qui, et à l'égard de quoi. La plupart des propriétaires ne peuvent pas le produire de mémoire, et c'est le document qui détermine ce que la constitution en société protège réellement.

Deux erreurs qui coûtent plus cher que n'importe quelle décision de produit

Présumer que l'entreprise est le plan de retraite. La plupart des entreprises mises en marché ne se vendent pas au prix ni au moment que le propriétaire escomptait, et une proportion substantielle ne se vend pas du tout. Une retraite reposant sur une seule opération incertaine est un espoir assorti d'un tableur.

Présumer que la constitution en société protège personnellement. Ce n'est pas le cas lorsqu'une caution personnelle a été donnée, ce qui est le cas de la plupart des prêts aux petites entreprises, et ce n'est pas le cas à l'égard de la responsabilité des administrateurs pour les retenues à la source, la TPS ou la TVH, ou les salaires impayés.

Les deux sont des présomptions ordinaires plutôt que des erreurs de jugement, et les deux sont corrigibles des années à l'avance et pas du tout après.

L'ordre qui vaut pour les propriétaires

La structure, puis les documents, puis la protection.

La structure décide de ce qui est possible. Les documents décident de ce qui se produit. La protection finance ce que les documents exigent. Inverser cet ordre produit une police dimensionnée par rapport à rien, et c'est la séquence la plus courante dans ce secteur parce que seule la dernière étape génère une commission.

Ce qu'un propriétaire devrait retenir de cette section

Que les plus grandes expositions ne sont habituellement pas assurables. Une convention qui ne correspond plus à l'entreprise, des actions discrètement rendues inadmissibles, un revenu passif qui majore l'impôt sur le profit d'exploitation, et une entreprise que personne d'autre ne peut diriger.

Chacune est corrigible des années à l'avance et pas après, et aucune n'est réglée par une police. La protection compte là où elle compte, et elle est dimensionnée par rapport à des chiffres que produit le travail sur la structure plutôt que par rapport à un sentiment général de prudence.

Ce que cette section couvre, et ce qu'elle ne couvre pas

Ici. Tout ce qui est propre à une société: les structures de propriété, le compte de dividendes en capital, le traitement fiscal des sociétés, les arrangements de rachat et de personne clé, la relève, et les professions.

Dans le fonctionnement de la police. La mécanique du contrat, et le traitement fiscal personnel. C'est le contribuable qui décide à quelle section appartient une question fiscale.

Dans la planification successorale. Le traitement au décès, y compris la disposition réputée sur les actions.

Dans les objections et les risques. Toute comparaison avec une solution de rechange qui n'est pas de l'assurance, et toute question posée de façon contradictoire.

L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et ce n'est pas un placement. Dans un dossier de société, cette distinction compte davantage que personnellement, parce que l'usage de rechange du surplus de la société est habituellement un portefeuille, et une comparaison présentée comme si les deux faisaient le même travail a mal décrit les deux.