Compte de dividendes en capital (CDC)

Il est notionnel. Aucun argent ne s'y trouve. C'est un registre courant tenu aux fins fiscales des montants qu'une société privée a reçus et qui n'étaient pas imposables entre ses mains.

Plusieurs éléments le créditent, y compris la portion non imposable des gains en capital. Celui qui nous intéresse ici est le capital-décès d'une police détenue par la société.

Le crédit correspond au capital-décès moins le coût de base rajusté de la police. Non au capital-décès entier. Sur une police dont le coût de base résiduel est important, le crédit est plus petit que le montant reçu, et la différence demeure dans la société à titre de bénéfices non répartis imposables.

Ce qu'il rend possible est un dividende en capital, qu'un actionnaire reçoit sans impôt sur le revenu. C'est le mécanisme derrière l'essentiel de la planification en assurance détenue par une société au Canada.

C'est la raison pour laquelle on parle d'assurance détenue par une société. Sans le crédit, une société recevant un capital-décès détiendrait des bénéfices non répartis imposables et l'actionnaire paierait de l'impôt une seconde fois en les extrayant. Le compte supprime cette seconde couche sur la portion créditée.

Et c'est pourquoi la structure de propriété doit être juste dès le départ. Le crédit naît dans l'entité qui est propriétaire et bénéficiaire du contrat. Un arrangement qui paraissait commode au moment de la proposition peut placer le crédit au mauvais endroit de façon permanente.

Le crédit se confirme plutôt qu'il ne se présume. L'Agence du revenu du Canada fournira le solde du compte sur demande, et un comptable devrait l'obtenir avant qu'un dividende en capital ne soit déclaré, parce que verser au-delà du solde attire un impôt de pénalité sur l'excédent.

Il vaut la peine de le modéliser avant que la police ne soit arrangée. La taille du crédit éventuel dépend du capital-décès et de ce que le coût de base rajusté sera devenu à ce moment-là, et les deux sont estimables au départ par quelqu'un qui fait ce travail régulièrement.

Pourquoi la structure doit être juste dès le départ

Le crédit naît chez celui qui est propriétaire et bénéficiaire du contrat. Lorsqu'il s'agit de la société, le crédit est corporatif. Lorsqu'un actionnaire ou un membre de sa famille a été désigné par commodité au moment de la proposition, le crédit ne naît pas là et un avantage imposable à l'actionnaire peut naître.

Corriger cela plus tard constitue en soi une disposition, de sorte que la correction porte son propre impôt et peut être pire que le problème.

C'est pourquoi la question de la propriété se règle avant la signature de la proposition, par un comptable ayant la structure de la société sous les yeux, et non par un conseiller en assurance travaillant seul.

Ce qu'il faut confirmer avant de déclarer un dividende

Le solde, obtenu de l'Agence du revenu du Canada plutôt qu'estimé.

Le choix fiscal, produit dans la forme prescrite et avant que le dividende ne soit versé.

L'excédent, parce que verser plus que le solde attire un impôt de pénalité sur la portion excédentaire.

Et le moment, parce que d'autres opérations de la même période peuvent influer sur le compte et changer ce qui est disponible.

Pourquoi le compte existe

C'est un registre, non un solde que la société peut dépenser. Rien n'y est déposé et rien n'y est détenu. C'est un relevé courant que la société tient des montants qui ont déjà été imposés une fois, ou que la Loi de l'impôt sur le revenu traite comme non imposables au niveau corporatif, afin que leur versement à un actionnaire ne les impose pas une seconde fois.

Voilà toute la raison d'être: éviter d'imposer deux fois le même dollar. Ce n'est ni une échappatoire ni une astuce de planification. C'est le mécanisme par lequel la loi place les actionnaires d'une société à peu près là où ils auraient été s'ils avaient reçu le montant personnellement, et il ne fonctionne que si le solde est vérifié et que le choix fiscal est produit correctement et à temps. Rien de cela ne retire au contrat ses propres contraintes: une police détenue par une société est mesurée chaque année contre le test d'exonération exactement comme une police détenue personnellement.

Comment la taille du crédit évolue avec le temps

Parce qu'il est calculé sur l'excédent. Le crédit est le capital-décès moins le coût de base rajusté, et ce coût de base évolue sur toute la durée du contrat.

Tôt dans la vie d'un contrat, le coût de base est élevé et le crédit est donc plus petit que le capital-décès reçu. La différence demeure dans la société à titre de bénéfices non répartis imposables qu'un actionnaire devra encore extraire sous une forme imposée.

Plus tard, le coût de base décline et le crédit approche le capital-décès entier. C'est l'un des rares endroits de ce sujet où le temps joue en faveur de la structure plutôt que contre elle.

Ce qui signifie que le crédit ne peut pas être présumé à partir du montant assuré. Deux sociétés détenant des contrats de même montant nominal peuvent recevoir des crédits très différents selon l'âge de chaque contrat, et c'est pourquoi le chiffre se modélise avant que la police ne soit arrangée plutôt que de s'estimer après coup. Lorsque le contrat est avec participation, le capital-décès lui-même croît avec le barème de participations, qui est déclaré annuellement à la discrétion de l'assureur et n'est pas garanti.

Une conséquence pratique découle de tout cela, et c'est la raison pour laquelle ce compte mérite d'être compris plutôt que délégué. Le solde n'est communiqué à la société par personne. Il est suivi par le comptable, à partir des propres registres de la société, et un solde que personne n'a suivi se découvre au pire moment possible: après un décès, lorsque la famille tente de sortir des sommes d'une société et doit savoir ce qui peut en sortir sans impôt. Demandez quel est le solde pendant qu'il est encore temps de corriger le registre.