Le test d'exonération

Il existe pour tracer une ligne. Un contrat d'assurance vie accumule de la valeur et la politique fiscale canadienne permet à cette valeur de croître sans imposition annuelle, pourvu que le contrat demeure d'abord de l'assurance plutôt qu'un véhicule d'épargne portant une étiquette d'assurance.

Le test compare la police réelle à une référence. Un contrat notionnel, défini dans le règlement, qui serait entièrement libéré sur une période déterminée. Lorsque le contrat réel accumule plus vite que la référence, il échoue.

C'est pourquoi les dépôts sont plafonnés. La limite de ce qui peut être versé dans une police au-delà de sa prime prévue n'est pas une préférence de l'assureur. C'est le test d'exonération, et c'est pourquoi un avenant d'assurance supplémentaire libérée comporte un maximum.

La conséquence pratique est la forme du financement. Un ménage qui veut déposer une somme importante constate qu'elle doit être étalée sur plusieurs années, et cette contrainte est légale plutôt que commerciale.

C'est aussi pourquoi les illustrations montrent un dépôt maximal. Ce chiffre n'est pas une cible et n'est pas une recommandation. C'est le plafond au-delà duquel le contrat cesse d'être exonéré, et financer au plafond ne laisse au contrat aucune marge pour absorber un changement ultérieur.

Un contrat financé à sa limite est un contrat sans tolérance. Annuler un avenant, modifier la protection ou un écart de rendement peuvent le pousser contre le test, et le remède de l'assureur consiste à en retirer de la valeur et à la verser, possiblement de façon imposable.

Il est vérifié chaque année pendant toute la durée du contrat. Réussir à l'émission n'est pas réussir en permanence, et une police qui court depuis des décennies est toujours mesurée contre la même référence à chaque anniversaire.

Le propriétaire n'en voit presque rien. Le calcul appartient à l'assureur, le remède appartient à l'assureur, et la première indication que reçoivent la plupart des propriétaires est un versement qu'ils n'ont pas demandé et sur lequel ils peuvent devoir de l'impôt. Demander combien de marge il reste est une question raisonnable et très peu de gens la posent.

Ce que cela signifie pour le financement d'une police

Cela fixe le plafond des dépôts, ce qui explique qu'un avenant d'assurance supplémentaire libérée comporte un maximum énoncé plutôt que d'accepter ce qu'un propriétaire souhaite verser.

C'est pourquoi une somme importante doit être étalée. Un ménage disposant de capital à placer constate qu'il ne peut pas être placé d'un coup, et la contrainte est légale plutôt qu'une question d'appétit de l'assureur.

Et c'est pourquoi financer au maximum ne laisse aucune tolérance. Un contrat déposé jusqu'à son plafond n'a aucune marge pour absorber un changement, et des changements arrivent: un avenant annulé, une protection modifiée, ou un rendement qui diffère de l'hypothèse. L'hypothèse en cause est habituellement le barème de participations, qui est déclaré une année à la fois.

La question qu'il vaut la peine de poser

Combien de marge reste-t-il sous le test sur ce contrat?

L'assureur le sait, le calcul est fait à chaque anniversaire, et un propriétaire a le droit de le demander. Très peu de gens le font, et la première indication que reçoit la plupart d'entre eux que la marge était épuisée est un versement qu'ils n'ont pas demandé et sur lequel ils peuvent devoir de l'impôt. Posez la question à la révision annuelle plutôt qu'au moment d'agir: la marge est un chiffre que l'assureur calcule de toute façon, et la connaître à l'avance transforme une surprise en décision. Qu'un tel versement soit imposable, et de combien, se décide par le coût de base rajusté du jour où il est fait.

Pourquoi le test existe

Le test d'exonération trace une ligne entre l'assurance et l'abri fiscal. Sans lui, un contrat pourrait être financé bien au-delà de ce que le capital-décès exige et servir d'endroit où faire croître de l'argent sans imposition annuelle, ce que la législation en assurance n'a jamais entrepris de permettre. Le test mesure une police contre une référence notionnelle et demande si elle ressemble encore à de l'assurance.

Une police qui échoue au test n'est pas nulle. Elle demeure en vigueur, la protection demeure en vigueur, mais le fonds accumulé au-dessus de la ligne d'exonération est imposé chaque année entre les mains du titulaire. Voilà la conséquence: non pas une résiliation, mais une facture fiscale qui revient chaque année et que personne n'avait prévue au budget.

C'est pourquoi le surfinancement est une décision de conception plutôt qu'une option retenue plus tard. La marge disponible pour verser davantage dans un contrat est fixée à l'émission par la référence qu'emploie le test. L'assureur surveille la position et refusera un versement qui pousserait le contrat hors des limites, de sorte que l'échec habituel n'est pas une facture fiscale surprise mais une prime que l'assureur n'accepte pas.

Le test explique aussi une chose que les lecteurs trouvent souvent déroutante: pourquoi un assureur refuse d'accepter davantage d'argent dans un contrat qui se comporte bien. Ce refus n'est pas un jugement porté sur le ménage et ce n'est pas une limite que l'assureur a choisie. C'est le test d'exonération qui fait son travail, et une société qui laisserait passer le dépôt remettrait à son titulaire un contrat imposable sans le lui dire. Un refus de cette nature est le système qui protège le lecteur plutôt qu'il ne le restreint. La règle s'applique quel que soit le propriétaire du contrat, y compris une société privée dont la police créditera un jour son compte de dividendes en capital.