L'assurance vie entière au Canada

Cette section traite des produits eux-mêmes: ce qui existe, comment chacun se comporte, et comment ils se comparent entre eux.

Les comparaisons entre produits d'assurance se trouvent ici. Les comparaisons entre l'assurance et quelque chose qui n'est pas de l'assurance, comme un régime enregistré ou un portefeuille de marché, se trouvent dans les objections et les risques, parce qu'une page opposant deux solutions est un argumentaire plutôt qu'une description et porte une divulgation plus lourde.

La distinction entre permanent et temporaire

Chaque contrat d'assurance vie répond à l'une de deux questions.

Le besoin est-il temporaire? Une hypothèque qui sera remboursée, des enfants qui deviendront autonomes, un prêt d'entreprise assorti d'une échéance. Une protection pour une période définie, au coût le plus bas pour le montant de protection, et rien ne s'accumule. C'est l'assurance temporaire et c'est la bonne réponse bien plus souvent que ce secteur ne l'admet.

Le besoin est-il permanent? Une charge fiscale prenant naissance au décès et qui ne disparaît pas, une personne à charge qui aura toujours besoin de soutien, une succession qui exigera des liquidités, une société qui devra quelque chose chaque fois que l'actionnaire décède. Une protection qui n'expire pas, tarifée en conséquence, accumulant une valeur en chemin.

Se tromper sur cette question est l'erreur la plus coûteuse possible, dans les deux sens. Une protection permanente achetée pour un besoin temporaire coûte beaucoup plus qu'il n'était nécessaire. Une protection temporaire achetée pour un besoin permanent expire, habituellement à l'âge où la remplacer est le plus difficile.

L'assurance temporaire

Une protection pour une période déterminée, typiquement dix ou vingt ans, renouvelable et transformable selon les conditions du contrat.

Ce qu'elle fait bien. Une protection maximale par dollar. Simple à comparer entre assureurs, parce que le produit s'apparente à une denrée et que les garanties sont directes.

Ce qu'elle ne fait pas. Accumuler une valeur. Se poursuivre indéfiniment. Les primes de renouvellement augmentent fortement à chaque renouvellement, et dès le deuxième ou le troisième le coût est fréquemment prohibitif.

La caractéristique dont personne ne parle. La plupart des contrats temporaires canadiens comportent un privilège de transformation: le droit d'échanger le contrat temporaire contre une protection permanente, sans nouvelle preuve médicale, jusqu'à un âge indiqué au contrat. Ce droit a de la valeur précisément lorsque l'état de santé a changé, et il expire discrètement. Quiconque détient une protection temporaire devrait connaître sa date limite de transformation, et la plupart ne la connaissent pas.

L'assurance vie entière

Une protection permanente assortie d'une prime nivelée et d'une valeur de rachat garantie inscrite à une annexe à l'émission.

L'assureur assume les décisions de tarification et de placement. Les garanties du contrat sont les obligations contractuelles de l'assureur, et elles ne dépendent ni des résultats de placement, ni d'une participation, ni d'une hypothèse formulée au moment de la vente.

Avec participation. Le contrat participe aux résultats d'un compte que l'assureur maintient pour ce bloc d'affaires. Lorsque le conseil déclare une participation, les contrats avec participation y prennent part, couramment en achetant de l'assurance supplémentaire libérée. Les participations ne sont pas garanties.

Sans participation. Aucune participation. Ce que le contrat garantit est ce que le contrat fait, et il est tarifé sur cette base.

Ni l'un ni l'autre n'est meilleur dans l'abstrait. Un contrat avec participation offre la possibilité d'une croissance au-delà des garanties et facture la structure qui la rend possible. Un contrat sans participation offre la certitude et moins de potentiel.

La mécanique de ce qui se passe à l'intérieur d'un contrat avec participation, année après année, est traitée dans le fonctionnement de la police, qui constitue la couche de référence de tout ce site.

La vie universelle

Une protection permanente dans laquelle le coût de l'assurance et la valeur accumulée sont séparés et visibles, et où le titulaire choisit parmi les options de placement offertes par l'assureur.

La véritable différence avec la vie entière n'est pas le rendement. C'est qui porte la décision. Dans la vie entière, l'assureur décide de la gestion des actifs sous-jacents et garantit un résultat. Dans la vie universelle, le titulaire choisit, et le résultat découle de ce choix.

Où elle convient. Un titulaire qui souhaite la transparence des frais, la souplesse du financement et le contrôle de la sélection des placements, et qui est à l'aise d'en assumer les conséquences.

Où elle dérape. Un contrat financé sur des hypothèses optimistes qui ne se réalisent pas peut exiger des dépôts nettement plus élevés plus tard, ou tomber en déchéance. La souplesse qui est un atout dans une bonne décennie est une exposition dans une mauvaise.

Les rentes viagères

L'arrangement inverse: du capital est échangé contre un revenu qui se poursuit la vie durant.

Elles appartiennent à cette section parce qu'il s'agit de contrats d'assurance et parce qu'elles répondent à une question à laquelle l'assurance permanente ne répond pas: non pas ce qui se produit au décès, mais ce qui se produit si vous vivez plus longtemps que votre argent.

Les deux sont fréquemment présentées comme des solutions concurrentes alors qu'elles répondent à des risques opposés. Un ménage préoccupé par les deux peut avoir besoin des deux, et une comparaison qui les traite comme des concurrentes a mal compris la question.

Comment comparer équitablement deux contrats

L'erreur la plus courante sur ce marché consiste à comparer les valeurs illustrées de deux assureurs, ce qui compare deux ensembles d'hypothèses plutôt que deux contrats.

Commencez par les colonnes garanties. Elles sont contractuelles. Si un contrat garantit davantage pour la même prime, c'est une différence réelle.

Puis regardez ce que chacun présume. La colonne illustrée ajoute un barème de participations présumé. Deux assureurs présumant des barèmes différents produiront des valeurs illustrées différentes à partir de contrats identiques. Cela vous renseigne sur les hypothèses.

Renseignez-vous sur le barème actuel et son historique. Un barème qui a bougé est chose ordinaire. Une présentation qui ne mentionne pas que les barèmes bougent ne l'est pas.

Comparez la conception, et pas seulement le produit. Deux contrats du même assureur financés de façon identique peuvent produire une valeur accessible sensiblement différente à l'année cinq selon la façon dont ils ont été structurés. Celui qui paraît moins bon à l'année cinq peut être le meilleur contrat pour son objectif.

Demandez ce qui se passe si les primes cessent à l'année deux, à l'année cinq, à l'année dix. La réponse à chacun de ces moments vous en dit plus sur le contrat que n'importe quelle projection.

Ce qui soutient les garanties

Les garanties contractuelles sont des obligations de l'assureur émetteur et dépendent du maintien de sa solvabilité. Elles ne sont garanties par aucun gouvernement.

Les assureurs vie canadiens sont soumis à une surveillance fédérale de solvabilité. En cas de défaillance d'un assureur, Assuris offre une protection aux titulaires de police à l'intérieur de limites publiées. C'est significatif, et ce n'est pas la même chose que la protection des dépôts dans une institution à charte. Lisez les limites plutôt qu'un résumé de celles-ci.

Le cadre fiscal

La croissance à l'intérieur d'un contrat permanent n'est pas imposée annuellement pourvu que le contrat demeure exonéré en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Ce traitement est conditionnel plutôt qu'automatique, et les assureurs administrent les contrats de manière à les maintenir à l'intérieur du test.

Un capital-décès versé à un bénéficiaire désigné passe à l'extérieur de la succession, ce qui compte à la fois pour l'impôt et pour les liquidités et qui est traité dans la planification successorale.

Lorsqu'une société est propriétaire du contrat, l'analyse change sensiblement, et cela est traité séparément avec les propriétaires d'entreprise.

Ce qui tourne mal habituellement

Non pas avec les produits. Avec l'adéquation entre le produit et le besoin.

Une protection permanente vendue là où l'assurance temporaire convenait. Coûteux, et l'acheteur le découvre fréquemment lorsque les liquidités se resserrent.

Une protection temporaire détenue là où le besoin s'est révélé permanent, avec un privilège de transformation laissé expirer.

Un contrat conçu pour un objectif utilisé pour un autre. Un capital-décès maximal et une valeur accessible tôt sont des conceptions différentes et ni l'une ni l'autre ne remplit bien la tâche de l'autre.

Des illustrations traitées comme des prévisions. Une projection est un calcul fondé sur des hypothèses, et une présentation ne montrant que la colonne illustrée a retiré ce dont vous aviez besoin.

Choisir entre eux, dans l'ordre où la décision se prend réellement

La comparaison des produits est le point de départ de la plupart des gens et c'est la troisième question, non la première.

Quel est le besoin, et prend-il fin? Une hypothèque prend fin. Les enfants deviennent autonomes. Un prêt d'entreprise est remboursé. Un besoin assorti d'une échéance est un besoin temporaire, et acheter une protection permanente pour lui signifie payer pour quelque chose que le ménage n'utilisera pas.

Combien de temps doit-il durer? Si la réponse est « jusqu'à mon décès, quand qu'il survienne », le besoin est permanent: liquidité successorale, une personne à charge nécessitant un soutien à vie, une obligation d'affaires qui n'expire pas.

Qu'est-ce qui peut être soutenu? Non pas dans une bonne année. Dans une année ordinaire, à travers une mauvaise décennie. Une grosse police temporaire qui demeure en vigueur protège mieux une famille qu'une petite police permanente qui tombe en déchéance, et c'est le calcul que les ménages ratent le plus souvent.

Puis, et alors seulement, quel produit. L'ordre importe parce que l'inverser produit le pire dénouement courant de ce secteur: un produit choisi d'abord et un besoin construit pour le justifier.

Et souvent la réponse est les deux. Une grosse police temporaire pendant les années de plus fortes obligations, avec une plus petite police permanente en dessous pour la partie qui ne prend jamais fin. Cette configuration convient à davantage de ménages que l'un ou l'autre extrême, et elle est proposée moins souvent parce qu'elle est moins tranchée.

La transformabilité, la décision la moins coûteuse du sujet

Nommée séparément parce qu'elle ne coûte presque rien et qu'elle est l'option dont les gens regrettent le plus l'absence.

Une police temporaire transformable peut devenir une protection permanente sans nouvelle preuve médicale, à l'intérieur d'une fenêtre que le contrat indique et habituellement avant un âge donné.

La santé est la seule variable que personne ne contrôle. Un ménage qui compte acheter une protection permanente « plus tard » peut constater que plus tard est arrivé et qu'il ne se qualifie plus. La transformabilité élimine ce risque.

Vérifiez les deux échéances dès maintenant. La fenêtre de transformation se referme fréquemment des années avant l'expiration du terme lui-même, et personne n'envoie de rappel.

Elle ne peut pas être ajoutée après coup. Comme la plupart des décisions importantes dans ces contrats, elle se prend à l'émission ou pas du tout.

Ce que chaque produit vous coûte réellement

Non pas les primes. Ce à quoi vous renoncez en le choisissant.

L'assurance temporaire coûte les primes et rien d'autre, et elle ne rend rien si vous lui survivez. Ce n'est pas un défaut; c'est le produit, et c'est pourquoi il est peu coûteux.

L'assurance vie entière avec participation coûte sensiblement plus cher pour le même capital-décès, et elle pardonne mal une sortie hâtive: partir dans les premières années rend moins que ce qui a été versé.

La vie universelle coûte la souplesse qu'elle accorde. Vous dirigez la composante de placement, ce qui signifie que vous en assumez les conséquences: un mauvais rendement peut exiger des primes plus élevées plus tard ou mettre la protection en péril.

Une rente coûte le capital lui-même, de façon irréversible, en échange d'un revenu qui ne peut pas s'épuiser.

Chaque compromis est réel et aucun n'est caché. Une description de l'un ou l'autre de ces produits qui ne nomme pas ce qu'il vous coûte n'en a décrit que la moitié.

Les questions qui distinguent une description d'un argumentaire

Lequel de ces produits ne me convient pas, et pourquoi? La réponse devrait arriver rapidement et nommer des catégories.

Que coûte l'assurance temporaire pour le même capital-décès? Posez la question même lorsqu'une protection permanente est proposée. L'écart est le prix de la permanence, et vous avez le droit de le voir.

Que montre la colonne garantie aux années trois, cinq et dix, à côté des primes cumulatives?

Que se passe-t-il si je cesse de payer à l'année quatre?

Est-ce transformable, et jusqu'à quand?

Que touchez-vous sur ceci, et que toucheriez-vous sur la solution de rechange?

La dernière question est celle qui renseigne, et la réaction à celle-ci vous en dit autant que la réponse.

Quel montant de protection, avant quel produit

Le montant est une décision plus importante que le type, et il se décide avec de l'arithmétique plutôt qu'avec une préférence.

Quelle dette subsisterait, y compris l'hypothèque.

Quel revenu devrait être remplacé, et pendant combien d'années. Jusqu'à ce que le plus jeune enfant soit autonome, ou jusqu'à ce que le conjoint survivant atteigne la retraite. Ces deux réponses produisent des chiffres très différents.

Quelles obligations précises existent: les études, une personne à charge nécessitant un soutien à vie, un engagement de rachat de parts.

Ce qui existe déjà. La protection collective au travail, qui prend fin avec l'emploi, et toute police individuelle en vigueur.

Ce qui serait disponible: l'épargne, le revenu d'un conjoint survivant, les prestations de survivant.

Le reste constitue l'écart. Arrondissez à la hausse. Au prix de l'assurance temporaire, le coût d'un peu plus est faible, et le coût d'en manquer retombe sur quelqu'un d'autre.

Et assurez le conjoint qui n'est pas rémunéré. Son travail devrait être remplacé ou absorbé, et les finances du ménage changent sensiblement dans les deux cas. Le bon chiffre n'est pas zéro, ce que la plupart des ménages choisissent implicitement.

La tarification, et pourquoi deux personnes paient différemment

L'étape qui fixe le prix de chaque produit présenté ici sauf la rente, où elle fonctionne à l'inverse.

Ce que l'assureur estime est la probabilité d'une réclamation à l'intérieur de la période tarifée. Tout ce qui est demandé sert à cela.

Ce qui influe le plus: l'âge, puis le statut de fumeur, puis l'état de santé établi à la tarification, puis les antécédents familiaux. Deux de ces facteurs sont fixés au moment de la demande et un est comportemental.

Les catégories de risque diffèrent sensiblement. Préférentielle contre standard pour une protection identique représente une différence de prime importante, décidée sur des faits largement hors du contrôle de quiconque à ce moment-là.

Sous-déclarer quoi que ce soit est pire que la surprime que cela évite. Une déclaration inexacte importante peut annuler un contrat à l'intérieur de la période de contestation, et la réclamation est refusée au moment où elle est nécessaire. Déclarez tout, y compris ce qui semble sans importance.

Une surprime n'est pas toujours permanente. Lorsqu'elle a été appliquée pour une condition depuis résolue ou maintenant maîtrisée, de nombreux assureurs réexamineront sur demande. Très peu de gens le demandent.

Sur une rente, cela fonctionne à l'inverse. Un état de santé altéré peut produire un versement plus élevé, parce que la période de versement prévue est plus courte, et cela mérite d'être signalé plutôt que dissimulé.

Ce qui tourne mal habituellement dans le choix du produit

Six schémas, tous ordinaires.

Acheter une protection permanente pour un besoin temporaire, c'est-à-dire payer pour quelque chose que le ménage n'utilisera pas.

Acheter trop peu parce que la prime était le seul chiffre comparé. Une famille sous-assurée avec une police permanente est en plus mauvaise posture qu'une famille bien assurée avec une police temporaire.

Renoncer à la transformabilité pour économiser une petite somme, et perdre l'option qui comptait.

Laisser la protection collective tenir lieu de plan. Elle prend habituellement fin avec l'emploi, exactement au moment où un ménage est le plus exposé.

S'engager à un financement qu'une année ordinaire ne peut pas soutenir. Échouer à mi-chemin est pire que ne jamais commencer.

Choisir le produit avant de nommer le besoin, ce qui est l'erreur dont les cinq autres découlent.

Les avenants, et lesquels comptent

Les avenants se rattachent à un contrat de base et sont choisis à l'émission. La plupart sont peu coûteux. Deux changent ce que le contrat peut faire.

La transformabilité sur une police temporaire, traitée plus haut et la plus importante d'entre eux.

Un avenant d'assurance supplémentaire libérée sur un contrat avec participation, qui est la seule voie pour déposer davantage que la prime prévue. Sans lui, il n'existe généralement aucun moyen d'ajouter de l'argent, et ajouter la disposition plus tard est soit impossible, soit exige une nouvelle tarification.

L'exonération des primes, qui maintient le contrat si l'assuré devient invalide. Peu coûteuse par rapport à ce qu'elle prévient, et elle traite la cause la plus courante de déchéance d'une police: le revenu qui la finançait s'est arrêté.

Un avenant temporaire sur un contrat permanent, qui majore le capital-décès pendant les années de plus grand besoin au prix de l'assurance temporaire, et qui expire lorsque ces années prennent fin. Sur une illustration ordinaire, c'est la raison pour laquelle le capital-décès diminue par paliers en cours de route.

L'assurabilité garantie, qui permet d'augmenter la protection plus tard sans preuve médicale.

Les avenants pour enfants et les avenants de décès accidentel sont fréquemment vendus et rarement significatifs. Ni l'un ni l'autre ne traite un risque de l'ampleur de celui que traite le contrat de base.

La règle qui vaut pour tous. Choisis à l'émission ou habituellement pas du tout, de sorte que la question se pose une seule fois. Demandez ce que chacun coûte annuellement et ce qu'il prévient, et refusez ceux qui échouent à cette comparaison.

Ce qui soutient chaque produit de cette page

L'obligation est celle de l'assureur et dépend de sa solidité financière. Elle n'est garantie par aucun gouvernement.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de limites publiées, ce qui est significatif et n'est pas une assurance-dépôts. Les valeurs garanties d'un contrat avec participation sont contractuelles. Les participations sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur et ne sont jamais garanties.

Vérifiez la notation de solidité financière de l'assureur avant de vous fier à une garantie qui court sur cinquante ans, et comprenez que la notation est une opinion sur l'avenir plutôt qu'une promesse à son sujet.

Réviser ce que vous détenez déjà

La plupart des lecteurs de cette page détiennent déjà une protection, et le travail utile consiste à la vérifier plutôt qu'à en choisir une nouvelle.

Découvrez ce que vous avez. Le type, le montant, et si elle expire. Un nombre surprenant de personnes ne peuvent pas répondre à la troisième question, et c'est celle qui décide de tout le reste.

S'il s'agit d'une assurance temporaire, trouvez l'expiration et la date limite de transformation. Ce sont deux dates différentes et la fenêtre de transformation se referme habituellement en premier.

Vérifiez la désignation de bénéficiaire, principale et subsidiaire. Un bénéficiaire désigné reçoit les sommes directement, en quelques semaines, à l'extérieur de la succession et hors de portée des créanciers. Lorsque la succession est désignée, ou que personne ne l'est, les trois avantages sont perdus. La modification est gratuite et elle règle plus de problèmes successoraux que toute autre mesure disponible.

Vérifiez si la protection collective accomplit ce que vous croyez. Elle prend habituellement fin avec l'emploi.

Sur un contrat permanent, lisez un relevé par année. La valeur garantie, la valeur totale, toute avance en cours, et la participation appliquée. Quatre chiffres, une fois par année, et c'est là tout ce que le service exige d'un titulaire.

Demandez qui en assure le service maintenant. Un contrat de ce type survit à la plupart des relations de conseil, et un contrat sans service est là où commence la plupart des déceptions.

Dites à quelqu'un qu'il existe. Un contrat dont personne n'a connaissance est un contrat que personne ne réclame.

Six vérifications, une heure, aucun achat. Un ménage qui les effectue a amélioré sa position davantage que ne le feraient la plupart des décisions de produit, et ce cabinet ne tire aucun revenu de tout cela. Le constat le plus courant est une désignation de bénéficiaire qui reflète une famille qui n'existe plus, et la corriger coûte un appel téléphonique, prend moins de temps que la lecture de cette page, et constitue l'heure la plus rentable de tout ce sujet.

Là où les produits se recoupent, et là où ils ne se recoupent pas

L'assurance temporaire et l'assurance permanente versent toutes deux un capital-décès. C'est là tout le recoupement.

Seule la permanente accumule une valeur contractuelle que l'on peut atteindre de son vivant.

Seule une rente verse pendant que vous êtes en vie et cesse au décès, ce qui en fait le miroir de tout le reste ici.

Et seule la temporaire expire, ce qui est sa caractéristique déterminante plutôt qu'un défaut.

Les ménages les confondent parce que le mot assurance couvre les quatre. Nommer ce que chacun fait, et ce que lui seul fait, dissipe l'essentiel de la confusion avant que toute comparaison ne commence. La question n'est ni une formalité ni quelque chose qui se règle au moyen d'un formulaire: on y répond en regardant ce que l'argent protège réellement, et en établissant si cette obligation comporte une date de fin inscrite quelque part ou n'en comporte aucune.

Ce que l'assureur promet réellement

Sur une assurance temporaire, de verser un montant déterminé si le décès survient à l'intérieur d'une période déterminée.

Sur une assurance permanente, de verser un montant déterminé quel que soit le moment du décès, et de maintenir entre-temps une annexe de valeurs garanties.

Sur une assurance avec participation, tout ce qui précède plus une part dans un compte, distribuée à la discrétion du conseil et jamais promise.

Sur une rente, de verser un montant déterminé aussi longtemps que le rentier vit, quelle que soit cette durée.

Chaque promesse dépend de la solvabilité de l'assureur et aucune n'est garantie par un gouvernement, Assuris se tenant derrière elles à l'intérieur de limites publiées.

La question qui précède toutes les autres

Le besoin prend-il fin?

Si oui, la réponse est l'assurance temporaire et ce site le dira. Sinon, la réponse est une protection permanente d'un type ou d'un autre. Si personne ne vous a posé cette question, aucune recommandation de produit que vous avez reçue ne repose sur quoi que ce soit.

Ce qui appartient à cette section

Ici. Les définitions de produits, le comportement de chacun, et les comparaisons entre produits d'assurance.

Dans le fonctionnement de la police. La mécanique à l'intérieur d'un contrat: valeur de rachat, participations, avances, coût de base rajusté, tarification, désignation de bénéficiaire.

Dans les objections et les risques. Les comparaisons avec tout ce qui n'est pas de l'assurance, et toute question posée de façon contradictoire.

Dans la section sur la stratégie. Tout ce qui ne vaut que pour une personne menant une stratégie sur un contrat.