Croissance à imposition reportée

La croissance à imposition reportée signifie que les revenus s'accumulent sans être imposés chaque année.

L'impôt survient plus tard, au moment du retrait ou de la disposition du bien.

Reporté n'est pas libre d'impôt. Cette distinction constitue tout le sujet, et le nombre d'arguments financiers qui reposent discrètement sur sa confusion est la raison d'être de cette page.

Que signifie réellement le report d'impôt?

Une obligation reportée, non supprimée.

Dans un compte imposable, les intérêts sont imposés annuellement à mesure qu'ils sont gagnés, les dividendes sont imposés annuellement à leur réception, et les gains en capital réalisés sont imposés dans l'année de la vente. Chaque année, une partie du rendement s'en va.

Dans un arrangement à imposition reportée, rien ne s'en va annuellement. Le montant intégral continue de composer, et l'impôt est calculé plus tard, à l'événement que les règles précisent.

Trois conséquences en découlent, et seule la première est habituellement mentionnée.

La composition s'exerce sur une base plus élevée. L'argent qui serait parti en impôt demeure investi.

Le taux auquel il sera finalement imposé peut différer de celui qui a été évité. Cela peut jouer dans les deux sens.

Le moment est en partie sous votre contrôle, ce qui vaut souvent davantage que l'un ou l'autre des deux points précédents.

Ce qui est reporté, ce qui est exonéré, et ce qui est libre d'impôt

Trois choses différentes, couramment employées comme s'il s'agissait d'une seule.

Un CELI n'est pas à imposition reportée. Les cotisations sont faites avec de l'argent déjà imposé, et les retraits admissibles sont entièrement libres d'impôt. Rien n'est reporté parce que rien n'est dû.

Un REER est véritablement reporté, et il l'est doublement: la cotisation est déduite du revenu maintenant, et la croissance n'est pas imposée jusqu'au retrait, moment où le montant entier constitue un revenu.

La croissance dans une police exonérée se situe entre les deux, ce qui explique qu'elle soit si souvent décrite de façon imprécise.

Où le report existe au Canada

REER et FERR. Cotisations déductibles dans les limites permises, croissance non imposée, et retraits entièrement imposables à titre de revenu.

REEE. Les cotisations ne sont pas déductibles, la croissance et la subvention sont reportées, et les retraits sont imposés entre les mains de l'étudiant, habituellement à un taux faible.

Les régimes de retraite enregistrés, selon le même principe.

Les bénéfices non répartis d'une société, dans une certaine mesure. Un revenu imposé aux taux des sociétés et conservé reporte l'impôt personnel jusqu'à sa distribution sous forme de salaire ou de dividende.

Une police d'assurance vie exonérée. La croissance de la valeur de rachat n'est pas imposée annuellement pourvu que le contrat satisfasse au test d'exonération prévu à l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Cette condition accomplit un travail réel: un contrat qui échoue au test est imposé sur son accroissement chaque année.

Une rente différée, lorsque les versements n'ont pas commencé.

Ce qui est reporté à l'intérieur d'une police d'assurance vie

La croissance de la valeur de rachat, et seulement tant que le contrat demeure exonéré.

Elle devient imposable lors d'une disposition en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu, ce qui comprend un rachat, un retrait partiel et une avance sur contrat. Les montants dépassant le coût de base rajusté sont imposables.

Le coût de base rajusté évolue. Il augmente avec les primes versées et diminue avec le temps à mesure que le coût net de l'assurance pure est déduit. Dans un contrat détenu longtemps, le coût de base rajusté peut atteindre zéro, moment à partir duquel la totalité de la valeur accumulée est imposable lors d'une disposition. Cela surprend les titulaires qui présumaient que la position fiscale était fixée à l'émission.

Le capital-décès est différent. Il est généralement reçu libre d'impôt sur le revenu par un bénéficiaire désigné, et c'est le seul endroit dans le produit où le report devient quelque chose de mieux qu'un report.

Rien de ceci ne constitue un conseil fiscal, et ce cabinet n'en donne pas. Savoir si un contrat donné est exonéré, et quel est son coût de base rajusté, sont des questions qui relèvent de l'assureur et d'un comptable.

Les avantages, énoncés honnêtement

La composition sur une base non imposée. Sur de longues périodes, la différence est réelle et c'est l'argument le plus souvent avancé.

L'arbitrage de taux, là où il existe. Reporter un revenu gagné à un taux marginal élevé pour le réaliser à un taux plus faible constitue une véritable économie. Une personne qui cotise durant ses années de revenu maximal et qui retire à la retraite y parvient souvent.

Le contrôle du moment. Choisir l'année où un revenu est réalisé peut maintenir un ménage sous un seuil important: une prestation fondée sur le revenu, une récupération, un changement de tranche.

La simplicité pendant les années d'accumulation. Aucune déclaration annuelle sur la croissance à l'intérieur de l'arrangement.

Et le revers

Un report n'est pas une remise. L'obligation existe tout du long, elle croît avec le compte, et elle appartient à quelqu'un.

Le taux éventuel peut être plus élevé, et non plus faible. Un ménage dont le revenu augmente à la retraite, ou dont les retraits de FERR le font passer dans une tranche supérieure, peut payer davantage que ce qu'il a évité. Le report est un pari sur le taux futur, et il est rarement présenté ainsi.

Les retraits peuvent être obligatoires. Un FERR exige un retrait minimal chaque année à compter de l'année suivant la conversion, que le besoin existe ou non. Le contrôle du moment, qui était un avantage pendant l'accumulation, devient une obligation.

Cela peut mal interagir avec les prestations fondées sur le revenu. Les retraits comptent comme un revenu, et le revenu influe sur l'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse et sur le Supplément de revenu garanti.

Et cela prend fin au décès. Le droit fiscal canadien traite la plupart des biens en immobilisation comme disposés à la juste valeur marchande immédiatement avant le décès, et un régime enregistré est généralement inclus dans le revenu de la déclaration finale à sa pleine valeur à moins qu'il ne soit transmis à un survivant admissible. Cette seule ligne constitue fréquemment le montant le plus élevé de la déclaration, et elle échoit à la succession plutôt qu'à la personne qui a reporté. Un roulement au conjoint reporte l'impôt au second décès; il ne le supprime pas.

Reporté contre imposable, en pratique

Considérons le même montant détenu de deux façons sur une longue période, sans inventer de chiffres pour l'une ou l'autre.

Dans un compte imposable, les intérêts de chaque année sont imposés au taux marginal. Le montant réinvesti est ce qui reste après impôt, de sorte que la base compose plus lentement chaque année.

Dans un arrangement à imposition reportée, le montant entier compose. À la fin, l'impôt est calculé sur le retrait.

La version reportée l'emporte lorsque le taux éventuel est égal ou inférieur au taux évité, et elle l'emporte habituellement par la seule composition sur une période suffisamment longue, même à taux égal.

Elle peut perdre lorsque le taux éventuel est nettement plus élevé, lorsque la période de report est courte, ou lorsque des retraits obligatoires arrivent à un moment inopportun.

Quiconque modélise cela devrait retenir honnêtement la solution de rechange, selon la discipline énoncée à la page sur le coût de renonciation: comparer avec ce que vous auriez réellement fait, selon une hypothèse que vous défendriez devant une personne sceptique.

Que fait le report dans une rente?

Une rente différée s'accumule avant le début des versements, et cette accumulation n'est pas imposée annuellement.

Lorsque les versements commencent, chacun est scindé. Une partie constitue un remboursement du capital que vous avez versé, et une partie constitue les revenus, qui sont imposables. Les proportions dépendent de la structure du contrat.

Le Canada connaît deux traitements et ils diffèrent sensiblement. Une rente prescrite répartit la portion imposable également sur tous les versements, ce qui convient au retraité recherchant un revenu après impôt régulier. Une rente non prescrite est imposée selon la méthode de l'accroissement, ce qui concentre davantage d'impôt dans les premières années.

Le fait qu'un contrat se qualifie comme prescrit dépend de conditions prévues à la Loi de l'impôt sur le revenu concernant la propriété, le rentier et la structure des versements. Cette question relève d'un comptable avant l'achat, parce qu'elle ne peut pas être modifiée par la suite.

Une grande partie de ce qui s'écrit en ligne sur l'imposition des rentes est américaine et décrit un régime entièrement différent. Cela ne se transpose pas.

Ce qui n'est pas à imposition reportée

Un CELI, comme ci-dessus. Libre d'impôt, non reporté.

Un compte non enregistré ordinaire. Les intérêts, les dividendes et les gains réalisés sont imposés annuellement ou à la vente.

Une police d'assurance vie non exonérée, imposée sur son accroissement chaque année.

Le revenu de placement passif d'une société, imposé à des taux élevés annuellement et susceptible de réduire l'accès à la déduction accordée aux petites entreprises.

Un compte d'épargne, dont les intérêts sont imposables dans l'année où ils sont gagnés.

Une remarque sur la façon dont cet argument est détourné

Cela mérite d'être énoncé sur une page publiée par un cabinet qui tire avantage de l'argument.

Le report d'impôt est un avantage réel et il est régulièrement survendu. Trois schémas sont fréquents.

Présenter le report comme s'il était libre d'impôt. Il ne l'est pas, et toute projection montrant un solde reporté sans montrer l'impôt qui s'y rattache n'a montré que la moitié du portrait.

Invoquer le fardeau fiscal général comme motif d'achat. Le ratio global impôts-PIB du pays, quel qu'il soit une année donnée, ne dit rien sur la question de savoir si un arrangement particulier convient à un ménage particulier. C'est une ambiance plutôt qu'un argument, et la version antérieure de cette page employait exactement ce procédé.

Passer outre les droits de cotisation enregistrés. Pour la plupart des ménages canadiens, les droits inutilisés de CELI et de REER constituent l'endroit le plus efficace pour l'argent excédentaire, et tout argument de report qui ne commence pas par demander si ces droits sont utilisés a commencé au mauvais endroit.

Le report à l'intérieur d'une société

Les propriétaires d'entreprise rencontrent cette question sous une forme que les salariés ne connaissent pas, et la mécanique diffère suffisamment pour mériter d'être traitée à part.

Le revenu d'entreprise exploitée activement imposé au taux des petites entreprises reporte l'impôt personnel. L'argent gagné dans la société et qui y demeure n'est pas imposé une seconde fois tant qu'il n'est pas distribué sous forme de salaire ou de dividende.

C'est là l'avantage véritable, et c'est pourquoi la constitution en société convient aux propriétaires dont le revenu dépasse ce dont ils ont besoin pour vivre.

Mais l'argent conservé et investi à l'intérieur de la société n'est pas reporté. Le revenu de placement passif est imposé à des taux élevés annuellement, et au-delà d'un certain seuil il réduit l'accès à la déduction accordée aux petites entreprises, ce qui augmente l'impôt sur le revenu d'exploitation lui-même.

C'est à cet endroit qu'une police exonérée est proposée, parce que la croissance à l'intérieur de celle-ci ne constitue pas un revenu de placement passif tant que le contrat demeure exonéré. C'est un argument réel et il est également l'argument le plus souvent présenté sans ses conditions.

Le principe d'intégration sous-tend l'ensemble. La fiscalité canadienne est conçue de sorte qu'un revenu gagné personnellement et un revenu gagné par l'entremise d'une société puis distribué aboutissent à une imposition totale à peu près identique. Le report change le moment. Il change rarement la destination.

Questions à poser avant de compter sur le report

Quel est mon taux marginal aujourd'hui, et quel sera-t-il selon moi lorsque cela sortira? Si le second est plus élevé, le report peut coûter plutôt qu'économiser.

Mes droits de cotisation enregistrés sont-ils utilisés? Le CELI d'abord pour la plupart des ménages, puis le REER.

Quand les retraits deviendront-ils obligatoires? Un minimum de FERR arrive que l'argent soit nécessaire ou non.

Qu'advient-il de ceci à mon décès, et à celui de mon conjoint? Le roulement reporte; il ne remet pas.

Comment un retrait interagit-il avec les prestations fondées sur le revenu? L'impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse et le Supplément de revenu garanti réagissent tous deux au revenu.

Qui répond à ces questions? Elles relèvent d'un comptable, et un conseiller qui y répond avec assurance sans lui répond en dehors de son permis.

Six questions, dont aucune ne porte sur un produit. Cet ordre est délibéré: le report est une propriété de la façon dont l'argent est détenu, et l'arrangement qui le procure est la dernière décision plutôt que la première. Quiconque arrive à un produit avant que ces six questions ne soient réglées a inversé la séquence, et cette inversion est la façon dont des ménages se retrouvent avec un arrangement qui reporte un impôt qu'ils n'auraient jamais payé au taux présumé.

Les trois questions sur lesquelles le report repose réellement

Quel taux évitez-vous maintenant? La déduction ou l'abri vaut votre taux marginal actuel et rien de plus.

Quel taux s'appliquera lorsque cela sortira? S'il est plus élevé, le report vous a coûté. C'est un pari sur votre propre position future, et il est rarement présenté comme tel.

Combien de temps cela composera-t-il avant que cela n'arrive? Un long report peut l'emporter par la seule composition, même à taux égal. Un report court ne le peut pas.

La plupart des présentations répondent à la première et passent les deux autres, et c'est ainsi qu'un ménage finit par reporter un revenu vers une année où son taux est plus élevé que celui de l'année d'origine.

Là où le report devient discrètement un problème

Les retraits obligatoires. Un minimum de FERR arrive à compter de l'année suivant la conversion, que le besoin existe ou non, et il constitue un revenu aux fins de l'impôt de récupération.

Une seule grosse année. La vente d'un immeuble, la disposition d'une entreprise ou un retrait enregistré important peut faire franchir à un ménage un seuil sous lequel il est resté pendant des décennies.

Le décès. Les régimes enregistrés sont généralement inclus dans le revenu de la déclaration finale à leur pleine valeur à moins qu'ils ne soient transmis à un survivant admissible. Cette seule ligne constitue fréquemment le montant le plus élevé de la déclaration, et elle échoit à la succession.

Et un roulement au conjoint reporte plutôt qu'il ne supprime, arrivant en totalité au second décès lorsqu'il n'y a plus de survivant à qui transférer.

La distinction à retenir

Reporté signifie plus tard. Libre d'impôt signifie jamais.

Un CELI est le second. Un REER est le premier. Une police exonérée se situe entre les deux, et toute description qui confond les trois a brouillé la seule chose qui mérite d'être comprise ici.

Avant de vous y fier

Demandez à un comptable quel taux s'appliquera lorsque cela sortira.

Ce chiffre détermine si le report a aidé, et c'est celui que personne ne calcule à l'avance.

Et demandez ce qui se produit au décès, parce que le report prend fin là et que le montant est habituellement le plus élevé de la déclaration finale.

Deux chiffres, obtenus en une rencontre. Le taux au moment de la sortie, et le montant au décès. Ensemble, ils indiquent à un ménage si le report travaille pour lui ou s'il ne fait que reporter une version plus importante de la même facture.

Demandez à un comptable, pas à un site web, et demandez avant plutôt qu'après.

Ce que cette page ne fera pas

Elle ne vous dira pas quel arrangement utiliser.

Savoir si le report vous aide dépend de votre taux marginal actuel, de votre taux prévu plus tard, de votre horizon, et des droits de cotisation enregistrés que vous n'avez pas utilisés. Ce sont des faits qui vous concernent, et ce cabinet ne donne de toute façon pas de conseils fiscaux.

Tout ce qui figure ici est rédigé par une personne rémunérée par commission versée par un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est indiqué sur la page de l'auteur et au bas de chaque page.

La mécanique contractuelle à laquelle ces règles se rattachent se trouve à le fonctionnement d'une police.