Le plan de retraite du médecin

Un médecin commence habituellement à gagner sa vie quinze ans après ses contemporains.

Il arrive avec une dette de formation importante, aucun régime d'employeur, aucun droit de cotisation accumulé, et un revenu qui monte fortement puis plafonne.

La plupart se constituent en société, et à partir de ce moment la question de la retraite porte principalement sur la façon dont l'argent sort de la société et sur l'endroit où il va.

Ce qui rend la situation différente

Le départ tardif. Premier cycle, faculté, résidence et souvent un stage de perfectionnement. Les droits de cotisation s'accumulent à partir du revenu gagné, de sorte que des années de faible revenu de formation en génèrent très peu.

La dette de formation. Fréquemment importante, et elle concurrence l'épargne pendant les premières années à revenu élevé.

Aucun régime d'employeur, pour la plupart, et aucune cotisation d'employeur. Rien ne s'accumule à moins que le médecin ne l'arrange.

Un revenu qui plafonne plutôt que de se composer. Les heures et les structures de facturation limitent la capacité de gain d'un médecin, contrairement à celle d'un propriétaire d'entreprise, de sorte que la retraite se finance par l'épargne plutôt que par une entreprise qui s'apprécie.

Une concentration dans une société professionnelle, souvent le principal actif, qui détient des placements plutôt qu'une entreprise vendable, comme un portefeuille immobilier.

Et une exposition personnelle en responsabilité que la société ne déplace pas entièrement, traitée avec la planification successorale au Canada.

La constitution en société, et ce qu'elle fait réellement

Elle reporte l'impôt personnel. Le revenu imposé aux taux des sociétés et laissé dans la société n'est pas imposé personnellement tant qu'il n'est pas retiré. Pour un médecin qui gagne plus qu'il ne dépense, c'est l'avantage principal.

Elle ne réduit pas l'impôt total. La fiscalité canadienne est conçue pour que le revenu gagné par l'entremise d'une société et distribué s'approche de ce qu'il aurait supporté personnellement. La constitution en société change le moment, non la destination.

Elle crée un choix quant à la rémunération qui décide d'une grande partie de la retraite.

Et elle ne protège pas de la responsabilité professionnelle. Un médecin demeure personnellement responsable de ses propres actes cliniques.

Qui peut détenir des actions diffère selon la province, et l'actionnariat familial a été restreint par les règles sur l'impôt sur le revenu fractionné. C'est provincial, technique, et cela appartient à un comptable.

Salaire, dividendes ou les deux

Le salaire crée des droits de REER, à dix-huit pour cent du revenu gagné jusqu'à un maximum annuel. C'est de là que proviennent les droits.

Le salaire bâtit le droit au RPC, la société et le médecin versant les deux parts.

Le salaire est déductible pour la société, réduisant le revenu corporatif.

Les dividendes évitent les cotisations sur la paie et sont versés à même le revenu corporatif après impôt.

La plupart des médecins emploient une combinaison, et les proportions sont fréquemment fixées une fois au début et jamais revues.

La conséquence pour la retraite est simple et permanente. Une décennie sans salaire est une décennie sans droits de REER et sans accumulation au RPC, et ni l'un ni l'autre ne peut être récupéré plus tard. Cela peut tout de même être la bonne décision; ce devrait être une décision.

Les véhicules

Le CELI. Disponible quelle que soit la façon dont le revenu est retiré, libre d'impôt au retrait, entièrement liquide. Il devrait être rempli chaque année avant tout arrangement plus élaboré.

Le REER. Exige un salaire. La déduction est la plus précieuse au taux marginal d'un médecin, et les droits inutilisés se reportent, ce qui compte pour quelqu'un dont le revenu est arrivé tard.

Les bénéfices non répartis de la société. Le réglage par défaut pour beaucoup, et assujetti aux règles sur le revenu passif ci-dessous.

Le régime de retraite individuel. Un arrangement à prestations déterminées pour un médecin constitué en société, permettant des cotisations déductibles plus importantes qu'un REER à un âge plus avancé. Des coûts actuariels et administratifs s'appliquent et la souplesse est réduite. Il convient à un revenu élevé et stable à partir de la fin de la quarantaine, et il exige une modélisation.

L'assurance permanente détenue par la société, où la croissance à l'intérieur d'un contrat exonéré n'est pas un revenu de placement passif tant que le contrat demeure exonéré. Un point technique étroit plutôt qu'un argument général, exposé avec l'assurance et le capital des propriétaires d'entreprise.

La règle du revenu passif qui rattrape les médecins

Le revenu d'entreprise exploitée activement jusqu'au plafond des affaires est imposé à un taux faible.

Le revenu de placement passif à l'intérieur de la société réduit l'accès à ce taux faible, sur une échelle graduelle au-delà d'un seuil.

Une société professionnelle qui accumule des placements peut donc hausser l'impôt sur son revenu professionnel, et meilleure est l'accumulation, plus l'effet est marqué.

Cela touche particulièrement les médecins, parce qu'une société professionnelle détient des placements plutôt qu'une entreprise d'exploitation, de sorte que l'accumulation est la finalité plutôt qu'un effet secondaire.

Modélisez-le avant que le solde ne devienne assez important pour compter. C'est une question pour un comptable, non pour un site web ni un conseiller en assurance.

La retraite progressive

Un médecin peut habituellement réduire ses heures graduellement, ce que la plupart des salariés ne peuvent pas, et c'est un véritable avantage.

Cela change le portrait fiscal chaque année, puisque le revenu baisse pendant que les décisions de retrait commencent.

Les régimes enregistrés ont leur propre calendrier. Un REER doit être converti au plus tard à la fin de l'année des soixante et onze ans du titulaire, et un FERR exige ensuite un retrait minimum chaque année quel que soit le besoin.

Puiser dans des sources différentes selon les années est là où se situe la valeur, et cela exige de savoir ce que chaque source coûte en impôt au moment où elle est puisée.

Ce qui a été retiré de la version antérieure de cette page

Énoncé ouvertement, parce qu'un lecteur a le droit de savoir ce qui a changé.

« Entièrement libre d'impôt » décrivant une source de revenu. De l'argent emprunté n'est pas imposé à la réception, et ce n'est pas la même chose qu'un arrangement libre d'impôt. S'il se dénoue, le gain accumulé au-delà du coût de base rajusté devient imposable, souvent en une seule année. Le mécanisme complet se trouve dans la page de cette section consacrée au régime de retraite assuré.

Une affirmation selon laquelle la croissance elle-même était garantie. Un contrat avec participation comporte des valeurs de rachat, ce qui est une obligation contractuelle de l'assureur tributaire de sa solvabilité et non garantie par un gouvernement. Les montants au-dessus de cette annexe dépendent de participations, déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration et non garanties. L'annexe est garantie; ce qui se trouve au-dessus ne l'est pas.

Une affirmation selon laquelle il n'y avait aucune exposition à la déchéance. Le point sous-jacent était exact et sa formulation ne l'était pas. Il n'y a pas de calendrier d'acquisition, ce qui est une différence réelle avec un régime d'employeur. L'énoncer comme une absence de risque décrit un produit qui n'existe pas: le contrat peut tomber en déchéance, un rachat hâtif rend moins que ce qui a été versé, et la garantie dépend de l'assureur.

Des statistiques attribuées à un organisme des États-Unis, citées pour les avoirs des médecins, à côté d'un pourcentage attribué à une « recherche auprès de résidents en chirurgie » non nommée. Ni l'une ni l'autre n'a pu être vérifiée, et l'une décrit la profession d'un autre pays.

Et « chaque médecin mérite », qui est de la flatterie plutôt que de l'analyse.

Les années qui décident

Un médecin dispose peut-être de vingt-cinq années de revenu plutôt que de quarante, et la fenêtre comporte des phases reconnaissables.

La résidence et le perfectionnement. Le revenu est faible et les droits de cotisation s'accumulent à peine. Ce qui compte ici n'est pas l'épargne mais l'assurabilité: une protection invalidité et, là où le besoin est véritable, une protection vie, toutes deux tarifées à leur plus bas et toutes deux dépendantes d'une santé qui n'a pas encore changé. Très peu de résidents arrangent l'une ou l'autre.

Les cinq premières années de pratique. Le revenu monte fortement, le remboursement de la dette concurrence l'épargne, et le train de vie s'étend pour rejoindre le revenu. Ces décisions se composent le plus fortement, et c'est le moment où la structure de rémunération est habituellement fixée puis jamais revue.

Le milieu de carrière, environ de quarante à cinquante-cinq ans. Le sommet des revenus et le sommet des dépenses, et les années où une société accumule assez pour que la règle du revenu passif compte. Aussi le moment où un régime de retraite individuel mérite d'être modélisé.

La fin de carrière. Les heures diminuent, le revenu baisse, et les décisions de retrait commencent. La valeur de la planification réside dans le séquencement des retraits entre les sources, et elle dépend entièrement de ce qui a été bâti avant.

Ce qu'on propose trop peu à un médecin

Cela mérite d'être nommé, parce que l'accent de ce secteur se situe ailleurs.

La protection invalidité. Pour un médecin, la capacité de gain est l'actif. Elle vaut davantage que n'importe quel portefeuille pendant l'essentiel d'une carrière et elle peut être perdue à cause de quelque chose qui laisse la personne par ailleurs bien portante. Une protection « propre profession » arrangée pendant la formation et conservée est l'arrangement le plus conséquent offert à la plupart des médecins, et elle génère une fraction de la rémunération que génère l'assurance vie permanente.

Une couverture de responsabilité adéquate au-delà de celle de l'ordre professionnel.

Un comptable qui travaille avec des médecins dans la province concernée, parce que les règles sur les sociétés professionnelles diffèrent assez pour qu'un conseil général soit fréquemment faux.

Un plan écrit qui survit à une mauvaise année, plutôt qu'un produit qui en présume une bonne.

Aucun n'est ce qu'on propose habituellement à un médecin, et cet ordre en dit davantage sur la rémunération de ce secteur que sur les besoins d'un médecin.

Les erreurs courantes

Fixer la combinaison de rémunération une fois et la laisser. Le partage fait à la première année est souvent inchangé une décennie plus tard, ayant discrètement décidé de la quantité de droits enregistrés qui existent.

Traiter la société comme un compte d'épargne. Elle reporte l'impôt. Elle ne met pas le revenu de placement à l'abri, et au-delà d'un seuil elle hausse l'impôt sur le revenu professionnel.

Laisser le CELI inutilisé pendant qu'on envisage des structures corporatives élaborées.

Assurer le mauvais risque. Acheter une protection vie permanente en portant une protection invalidité inadéquate inverse la priorité pour quelqu'un dont le revenu est l'actif.

Présumer que la pratique a une valeur de revente. Certaines en ont une. Un médecin dont la valeur est sa propre présence devrait planifier comme si elle n'en avait pas.

Conclure qu'il est trop tard. Un médecin qui commence à cinquante ans avec un revenu élevé et une dette maîtrisée dispose d'une capacité réelle. Ce qui ne peut pas être récupéré, ce sont les droits de cotisation abandonnés, ce qui plaide pour réviser la combinaison de rémunération maintenant plutôt que pour le découragement.

Les questions à poser à qui vous conseille

Ma rémunération est-elle versée sous forme de salaire ou de dividendes, et quels droits de REER a-t-elle créés l'an dernier? La plupart des médecins ne peuvent pas répondre, et c'est le nombre qui décide le plus.

Quel est le revenu de placement passif de ma société, et où se situe-t-il par rapport au seuil?

Mon CELI est-il rempli?

Quelle est ma protection invalidité, est-elle « propre profession », et que verse-t-elle par rapport à mon revenu réel?

Si j'arrêtais de travailler demain pour cause de maladie plutôt que par choix, que se passe-t-il? C'est le scénario qui mérite d'être modélisé, et il l'est bien moins souvent que la retraite.

À quoi ressemble un régime de retraite individuel pour moi, avec les coûts présentés séparément?

Combien touchez-vous sur ce que vous recommandez, et combien toucheriez-vous si je me contentais de remplir mes droits enregistrés?

La dernière question est l'utile, et la réaction qu'elle suscite vous en dit autant que la réponse.

Un ordre défendable

Non pas un conseil, et un ordre qui tient dans la plupart des circonstances.

La protection invalidité d'abord, adéquate et « propre profession », parce que le revenu est l'actif dont tout le reste dépend.

Puis le CELI, rempli chaque année.

Puis assez de salaire pour créer des droits de REER, là où le taux marginal rend la déduction avantageuse, et employez-les.

Puis comprenez la position en matière de revenu passif avant que le solde corporatif ne devienne assez important pour mordre.

Puis envisagez un régime de retraite individuel ou de l'assurance corporative, là où la capacité existe et où le besoin est véritable.

Toute proposition qui met la dernière étape avant les quatre premières a inversé l'ordre, et l'inversion est courante parce que les étapes tardives génèrent des commissions et que les premières n'en génèrent pas.

Un médecin qui accomplit les quatre premières et s'arrête là a un plan de retraite solide. Cette phrase vaut la peine d'être imprimée sur une page publiée par un cabinet qui gagne sur la cinquième.

La société, et ce qu'elle ne fait pas

Elle reporte l'impôt personnel sur le revenu laissé à l'intérieur, ce qui est l'avantage principal pour un médecin qui gagne plus qu'il ne dépense.

Elle ne réduit pas l'impôt total. L'intégration est conçue pour que le revenu gagné par l'entremise d'une société et distribué s'approche de ce qu'il aurait supporté personnellement.

Elle ne protège pas de la responsabilité clinique. Un médecin demeure personnellement responsable de ses propres actes, quelle que soit la structure.

Et elle ne met pas le revenu de placement à l'abri. Le revenu de placement passif à l'intérieur de la société est imposé annuellement à des taux élevés et, au-delà d'un seuil, réduit l'accès au taux des petites entreprises sur le revenu professionnel. Pour une société professionnelle qui accumule plutôt qu'elle n'exploite, c'est la contrainte qui compte le plus.

Où l'argent devrait aller, dans l'ordre

La protection invalidité d'abord, « propre profession », détenue individuellement. La capacité de gain est l'actif dont tout le reste dépend.

Puis le CELI, disponible quelle que soit la façon dont le revenu est retiré.

Puis un salaire suffisant pour créer des droits de REER, là où le taux marginal rend la déduction avantageuse.

Puis comprenez la position en matière de revenu passif avant que le solde corporatif ne devienne assez important pour mordre.

Puis un régime de retraite individuel ou de l'assurance corporative, là où la capacité existe et où le besoin est véritable.

Quatre de ces cinq étapes ne génèrent aucune commission, ce qui vaut la peine d'être su au sujet de l'ordre dans lequel elles sont habituellement proposées.

Ce qui ne peut pas être récupéré

Les droits de cotisation abandonnés. Une année sans salaire ne crée aucun droit de REER, et cette année ne peut pas être revisitée.

Le RPC non accumulé, pour la même raison.

Et l'assurabilité. La santé est le seul intrant que personne ne contrôle, et une protection non arrangée pendant que l'on est en santé peut ne pas être offerte plus tard, à aucun prix.

Tout le reste est ajustable. Ces trois éléments ne le sont pas, ce qui explique qu'ils appartiennent au début de la séquence plutôt qu'à la fin.

La première étape

Vérifiez la protection invalidité, et si elle est « propre profession ».

Pour un médecin, le revenu est l'actif, et chaque autre partie du plan présume qu'il se poursuit.

Et la deuxième

Remplissez le CELI.

Libre d'impôt au retrait, et il ne compte pas face à l'impôt de récupération à la retraite.

Deux étapes, dont aucune ne verse de commission à quiconque, et toutes deux priment sur chaque décision de produit de cette page.

Tout ce qui vient après ces deux étapes est facultatif, et tout ce qui vient avant elles est une hypothèse. Un médecin qui a fait les deux a un plan; celui qui n'en a fait aucune a un portefeuille et un espoir.

Commencez par la protection invalidité.

Ce que cette page ne fera pas

Elle ne vous dira pas comment structurer votre rémunération ou votre société.

Cela dépend de votre province, de votre revenu, de votre dette, de vos dépenses, de la position de votre conjoint et de la proximité d'une réduction d'heures. Ces questions appartiennent à un comptable qui travaille avec des médecins et connaît les règles provinciales, et à un conseiller juridique pour la structure corporative.

Ce cabinet est autorisé à conseiller en assurance, ce qui est une composante parmi plusieurs ici et non la première. Un médecin qui remplit son CELI, emploie ses droits de REER et comprend la règle du revenu passif a accompli le travail qui compte le plus, et ce cabinet ne gagne rien sur aucun de ces éléments.

Tout ce qui se trouve ici est rédigé par une personne payée par commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé sur la page de l'auteur et au bas de chaque page.

Les structures corporatives derrière tout cela se trouvent dans les propriétaires d'entreprise, et le contexte plus large dans la planification de la retraite.