Le petit cabinet, le prélèvement et l'argent qui n'est pas le sien

Un associé d'un petit cabinet ne reçoit pas de salaire. Il effectue un prélèvement, qui est une avance sur une part d'exercice qui n'est pas terminé.

Le cabinet détient par ailleurs un compte contenant de l'argent qui appartient à d'autres personnes et qui ne peut jamais être traité comme le sien.

Ces deux faits sont ordinaires, tout le monde dans l'immeuble les comprend, et ensemble ils décrivent une position de liquidités qui ne ressemble en rien à celle d'un professionnel salarié. C'est le sujet de cette page, et ce n'est pas une question de produit.

Ce qui arrive chaque mois, et ce que c'est réellement

Une estimation. Le cabinet projette ce que la société gagnera, répartit cette projection selon la convention entre associés, et verse des acomptes en fonction de cette projection.

La projection est faite avant que l'exercice soit connu. Les encaissements, les radiations, un dossier qui se règle tôt et un client qui ne paie pas déplacent tous le nombre final, et aucun de ces éléments n'est visible en janvier.

Le montant qui arrive chaque mois demeure donc provisoire d'une manière qu'un salaire n'est pas. Il peut être révisé à la hausse lorsque les comptes sont arrêtés, et il peut être révisé dans l'autre sens.

Ce qui compte, parce que les obligations du ménage, elles, ne sont pas provisoires. Un versement hypothécaire, des frais de scolarité et une mensualité sur un achat ont tous été établis en fonction du prélèvement, et ils ne s'ajustent pas lorsque le prélèvement s'ajuste.

La régularisation, et l'exercice où elle va dans l'autre sens

À la fin de l'exercice, l'estimation rencontre les comptes. Lorsque le cabinet a gagné plus que projeté, une distribution additionnelle suit. Lorsqu'il a gagné moins, l'excédent déjà prélevé doit être récupéré.

La récupération signifie habituellement des distributions réduites pendant une période, et sous certaines conventions un remboursement direct à l'intérieur d'un délai fixé. C'est la convention entre associés qui gouverne, et c'est le document à lire plutôt que la pratique à présumer.

Le calendrier est la partie qu'il vaut la peine de nommer. La correction arrive avec sa propre cause: l'exercice qui a moins produit est celui où un client important est parti ou un compte est resté impayé, de sorte que le manque à gagner et sa raison arrivent ensemble.

Et l'impôt ne suit pas le prélèvement. Un associé est généralement imposé sur la part du revenu de la société qui lui est attribuée plutôt que sur ce qu'il a retiré, et les acomptes provisionnels sont une obligation personnelle. La façon dont cela fonctionne pour un associé donné est une question pour le comptable du cabinet, qui est la personne qui en fait le calcul.

Le compte qui détient de l'argent que le cabinet ne possède pas

Les sommes détenues en fidéicommis appartiennent aux clients pour le compte desquels elles sont détenues. Elles ne peuvent être employées que dans la mesure où le mandat et les règles applicables du barreau le permettent, elles font l'objet d'une comptabilité distincte, et elles ne servent pas à acquitter les obligations du cabinet.

Ces règles sont provinciales et diffèrent dans leur détail. Les règles qui gouvernent un cabinet donné sont celles qui le gouvernent, et aucune description générale ne s'y substitue.

Le résultat est un bilan dont le plus gros nombre n'est souvent pas l'argent du cabinet. Tout avocat en exercice le sait. Presque personne hors de la profession ne le sait, ce qui explique pourquoi des conseils conçus pour des propriétaires d'entreprise lisent fréquemment de travers la position d'un cabinet.

Et la discipline que cela produit va plus loin que la comptabilité. Une profession formée à garder strictement séparé l'argent d'autrui a tendance à être soigneuse avec l'argent en général, ce qui est un avantage lorsque la question devient de savoir ce que fait le capital propre du cabinet.

Ce que cela fait à la façon dont un petit cabinet détient ses liquidités

Les liquidités propres du cabinet forment une courte liste. Le compte d'exploitation, les travaux en cours facturés et recouvrables, et la réserve que les associés ont pu constituer. Les sommes en fidéicommis n'y figurent pas.

Dans un cabinet de deux ou trois associés, cette liste est petite et bouge vite. Une poignée de dossiers la fait bouger, un seul paiement tardif d'un seul client est important, et ce sont les associés qui absorbent l'écart.

La réponse habituelle est une facilité d'exploitation, ce qui est sensé, ce qui est garanti ou cautionné personnellement plus souvent qu'autrement, et ce qui est tarifé par quelqu'un qui lit les mêmes états financiers que les associés.

Rien de cela n'est un argument en faveur d'un produit. C'est un argument pour connaître le nombre, écrit, sous une forme qu'un associé peut lire en dix minutes. La plupart des petits cabinets ne l'ont jamais produit, et cela ne coûte rien.

Ce que vaut la pratique, et pour qui

Moins que ce que les associés supposent habituellement, parce qu'une bonne part de ce qui produit les honoraires est rattachée à des personnes plutôt qu'au cabinet.

Une relation-client ne se cède pas. Elle peut être présentée, et c'est le client qui décide. Les dossiers se déplacent sur les instructions du client et non selon les termes d'une convention de vente.

Ce qui se transfère réellement est plus étroit qu'il n'y paraît. Les modèles, les systèmes, le personnel, un bail et un nom ont une valeur, et dans la plupart des petites pratiques cette valeur est modeste à côté de ce que les associés ont tiré du travail.

Les cabinets à clientèle institutionnelle et à mandats récurrents font exception, et ils se vendent parce que le travail ne dépend pas d'un seul nom. Savoir laquelle des deux descriptions s'applique à un cabinet donné se répond aujourd'hui plutôt qu'à la fin, et la réponse change ce qu'il faut bâtir entre les deux.

Où se situe l'exposition personnelle

À deux endroits, que l'on confond couramment. L'un est l'obligation professionnelle qui s'attache à la personne qui exécute le travail. L'autre est l'obligation commerciale que les associés ont signée.

Le premier est exposé ailleurs sur ce site. La façon dont une réclamation peut arriver des années après le travail, et ce que cela signifie pour un praticien qui est lui-même le permis, est traitée pour un bureau de conception et sa responsabilité qui perdure et le mécanisme est celui avec lequel les avocats vivent. Il n'est pas répété ici.

Le second est le bail et la facilité de crédit. Un locateur qui traite avec un cabinet de trois personnes exige couramment des engagements personnels, et un prêteur qui consent une marge d'exploitation exige couramment des cautionnements. Ces obligations durent plus longtemps qu'un mauvais exercice.

Savoir si elles durent plus longtemps que l'associé lui-même, et à quelles conditions, se répond par les documents. Les lire, dresser la liste de ce qui est dû et placer cette liste à côté de ce que le cabinet et les associés pourraient réellement produire est un exercice court, et c'est celui qui dit à un associé s'il y a quoi que ce soit à financer.

L'associé qui part, et ce qui part avec lui

Dans un petit cabinet, un départ est aussi un transfert d'honoraires. Les clients venus pour cet associé le suivront habituellement, de sorte que le cabinet perd à la fois un producteur et une partie de la base sur laquelle les associés restants prélèvent.

La convention dira ce qui est payé pour sa participation. Elle dira moins souvent d'où vient l'argent, et l'obligation de financer un départ est une question d'argent habillée en question juridique.

Cette question est plaidée en entier pour celui qui arrive plutôt que pour celui qui part. La position de l'acheteur, les conditions qu'il n'a pas le poids de négocier et la clause de départ signée la même semaine que l'achat sont exposées sous l'achat de parts dans une société de personnes.

Le propos ici est plus étroit. Un cabinet assez petit pour qu'un seul départ déplace sensiblement les honoraires est un cabinet dont la réserve doit être la sienne plutôt que celle du marché, parce que l'année où elle est nécessaire est l'année où emprunter est le plus difficile.

Infinite Financial Sovereignty®, et de qui vient l'idée de fond

L'idée de fond n'appartient pas à cette pratique. La méthode que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni Canadian Wealth Creation Centre Inc. ni Jose Salloum n'y est affilié, commandité ou approuvé par elle.

Infinite Financial Sovereignty® est la marque déposée propre à cette pratique, et elle désigne une discipline plus étroite tenue toute une vie durant: une personne ou une entreprise devrait être sa propre source de capital pour les besoins qu'elle comble de façon répétée.

Concrètement, cela signifie détenir du capital à l'intérieur d'un contrat d'assurance vie entière avec participation émis par un assureur sous réglementation fédérale. Le contrat accumule une valeur contractuelle, et lorsque du capital est nécessaire une avance est demandée sur ce contrat plutôt qu'arrangée à l'extérieur, puis remboursée selon un calendrier que le titulaire fixe.

Rien de cela n'est gratuit, rapide, ni un moyen d'échapper aux intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, les coûts pèsent le plus lourd dans les premières années, et ce qui change est la destination de la marge de financement plutôt que son existence.

Ce que change un capital contrôlé par le cabinet lui-même

Cela change quels manques à gagner doivent être portés à l'extérieur, et rien d'autre. Un prélèvement corrigé à la baisse, un trimestre où les encaissements tardent, un dépôt de bail sur de nouveaux locaux: voilà les usages ordinaires.

Cela ne change pas les conditions d'une facilité d'exploitation déjà en place, et un cabinet devrait en garder une. Un crédit externe engagé bâti dans une bonne année vaut cher dans une année difficile.

La discipline de remboursement est la stratégie. Du capital tiré d'un contrat et non remboursé a été dépensé plutôt qu'emprunté à une autre source, et un associé qui ne tiendra pas un calendrier qu'il s'est lui-même fixé ne devrait pas commencer.

Le capital-décès fait son propre travail pendant tout ce temps. Il s'agit d'assurance vie, et pour un associé qui porte des engagements personnels sur un bail et sur une facilité de crédit, ce que le contrat paie au décès n'est pas une considération secondaire.

Qui détient le contrat, et pourquoi cela se décide en premier

La propriété est la décision dont tout le reste découle. Que le titulaire soit l'associé, une société professionnelle ou la société de personnes elle-même change le traitement fiscal, le bilan et ce qui arrive lors d'un départ.

Trois choses se décident ensemble: qui détient le contrat, qui paie la prime, et qui est désigné bénéficiaire. Les laisser régler par celui qui remplit la proposition est l'erreur coûteuse la plus fréquente dans ce domaine. Lorsqu'une partie paie une prime et qu'une autre en tire l'avantage, un avantage imposable peut naître pour celle qui en a profité, et cela se découvre habituellement plus tard lors d'une vérification fiscale.

Lorsqu'un contrat doit répondre à une obligation prévue à la convention entre associés, les deux documents doivent dire la même chose. La structuration de la propriété corporative est exposée sous l'assurance vie détenue par une société.

Ce qu'un barreau permet à une société professionnelle de faire, et qui peut en détenir les actions, varie d'une province à l'autre. C'est une question pour un avocat qui conseille sur la structure là où le cabinet exerce, ce qui en l'occurrence désigne un lecteur capable de trouver la règle lui-même.

Ce dont dépend le traitement fiscal, et qui en décide

De faits propres au cabinet et à l'associé, confirmés auprès du comptable du cabinet avant toute proposition d'assurance. C'est la condition portante de tout ce qui précède plutôt qu'un avertissement placé en dessous.

Les primes ne sont généralement pas déductibles. Une exception étroite peut s'appliquer lorsqu'une police est cédée en garantie d'un emprunt contracté pour gagner un revenu, sous des conditions qui doivent être remplies plutôt que supposées.

La croissance à l'intérieur du contrat n'est pas imposée annuellement tant que le contrat demeure exonéré au sens de l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Le statut d'exonération se maintient plutôt qu'il ne s'acquiert d'office, et un contrat modifié sans soin plus tard peut le perdre.

Une avance sur contrat constitue une disposition au sens fiscal selon le paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu, et les montants dépassant le coût de base rajusté peuvent être imposables, en particulier lorsque le contrat tombe en déchéance ou fait l'objet d'un rachat pendant qu'une avance est en cours. Le fonctionnement est exposé sous les avances sur contrat.

Au décès, l'excédent du capital-décès sur le coût de base rajusté est porté au compte de dividendes en capital d'une société propriétaire selon le compte de dividendes en capital. Le crédit est l'excédent et non la totalité du capital-décès. C'est le comptable du cabinet qui le calcule. Personne d'autre ne devrait le faire.

Ce que cela ne fait pas

Cela ne rend pas un prélèvement prévisible. L'estimation demeure une estimation et la régularisation a toujours lieu.

Cela n'élimine pas les intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et une présentation qui omet ce fait a mal décrit l'entente plutôt que de l'avoir simplifiée.

Cela ne réduit pas la facture d'impôt d'un associé, et rien ici n'est une déduction.

Cela ne bat pas un portefeuille de marché mesuré comme un rendement. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement, ce qui est une différence de finalité plutôt que de marketing, et un associé qui magasine le rendement sera déçu par une comparaison honnête.

Et cela ne survit pas à une démarche entreprise puis abandonnée. Un contrat racheté tôt rend moins que ce qui y a été versé, définitivement.

À qui cela ne convient pas

À un cabinet sans excédent durable dans un exercice normal, par opposition à un bon exercice. Cela décrit bien des petites pratiques, et c'est une réponse suffisante en soi.

À des associés à moins d'une décennie de la fermeture. Les coûts initiaux n'auront pas été récupérés et la capitalisation n'a pas le temps d'agir.

À un cabinet qui porte une dette coûteuse, dont le remboursement est habituellement le meilleur usage du même dollar.

À quiconque pourrait avoir besoin de récupérer le capital d'ici quelques années, parce qu'une sortie hâtive est une perte définitive et non un report.

À des associés qui veulent être comparés sur le rendement, qui trouveront la comparaison peu flatteuse et devraient la trouver ainsi.

Et à tout cabinet dont le comptable n'a pas vu la structure, parce qu'une structure que personne n'a vérifiée est celle qui refait surface lors d'une vérification fiscale.

Ce qui garantit le contrat

Les obligations contractuelles de l'assureur émetteur, et rien d'autre. Elles dépendent de la solvabilité continue de cet assureur et ne sont garanties par aucun gouvernement, ce qui est une position sensiblement différente de celle d'un dépôt auprès d'une institution de dépôt sous charte fédérale.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de ses limites publiées lorsqu'un assureur fait défaut. C'est significatif, ce n'est pas une protection des dépôts, et la différence mérite d'être établie avant plutôt qu'après.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation, et le rendement passé n'indique pas les résultats futurs. L'annexe garantie d'un contrat et les valeurs projetées qui la dépassent sont deux colonnes différentes d'une même page et devraient être lues séparément.

Les questions à poser à celui qui propose cela

Ce que le contrat rend au rachat à la troisième année, en chiffres. Pas le principe, le nombre, et à côté le total des primes versées jusque-là.

Quelle colonne est contractuelle et laquelle est projetée, et ce que fait la colonne projetée si le barème de participations baisse. Une illustration qui ne sépare pas les deux a été présentée plutôt qu'expliquée.

Ce qui est présumé quant aux versements de primes chaque année, et ce qui casse si une année est manquée. Cette présomption est l'endroit où la plupart de ces arrangements échouent.

Ce que touche celui qui propose sur sa recommandation, et ce qu'il toucherait si le cabinet se contentait de constituer une réserve. La réaction est instructive quelle que soit la réponse.

Et si un comptable qui en a déjà mis une en oeuvre a revu la structure. Pas un comptable qui le pourrait, un comptable qui l'a fait. Chaque réponse ci-dessus est vérifiable, ce qui est la seule raison pour laquelle les questions valent le temps qu'elles prennent.

Avec qui vous faites affaire

Financière CBI est la plateforme éducative et le nom commercial de Canadian Wealth Creation Centre Inc. Toute relation-client, tout conseil et tout produit d'assurance passent par Canadian Wealth Creation Centre Inc. et ses représentants dûment certifiés, et cette page est de l'éducation plutôt qu'un avis portant sur un cabinet en particulier.

Tout ce qui se trouve ici est écrit par quelqu'un qui reçoit une commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé au bas de chaque page de ce site et constitue une raison de vérifier l'arithmétique plutôt que de l'accepter.

La structuration corporative qui sous-tend tout cela se trouve sous propriétaires d'entreprise, le fonctionnement du contrat lui-même sous le fonctionnement d'une police, et la question de la relève qu'un cabinet finit par atteindre est exposée sous le processus de planification de la relève.