Quand la société est propriétaire de la police

L'assurance vie détenue par une société est un contrat dont une société est titulaire sur la tête d'un actionnaire, d'un employé clé ou d'un dirigeant. La société signe la proposition, paie les primes et est désignée bénéficiaire: au décès de la personne assurée, l'assureur verse donc le capital-décès à la société. C'est d'abord de l'assurance vie. Ce qui distingue la version corporative, ce n'est pas le contrat, mais trois faits qui l'entourent: le taux d'impôt que les dollars de prime ont déjà subi, ce que prévoit la Loi de l'impôt sur le revenu lorsqu'une société privée reçoit un capital-décès, et la difficulté de défaire une structure une fois qu'elle est en place.

Les primes ne sont généralement pas déductibles. L'avantage fiscal dont on parle existe bel et bien, mais il est plus étroit qu'on le croit, et il dépend d'un bon arrimage, dès le premier jour, entre le titulaire, le payeur et le bénéficiaire. La suite reprend chaque élément dans l'ordre où un propriétaire d'entreprise le rencontre.

Qui est titulaire, qui paie, qui est assuré et qui reçoit?

Quatre rôles se retrouvent dans tout dossier de société. Mettez-les par écrit avant toute autre chose, parce que les conséquences fiscales découlent de la façon dont ils s'agencent. Une fois le tableau rempli, vous saurez déjà où regarder.

La société est le titulaire du contrat. Elle paie, elle contrôle le contrat et elle reçoit le produit. La personne assurée n'a aucun droit personnel sur la valeur de rachat ni sur le capital-décès, peu importe son rang dans l'entreprise.

Les rôles ne coïncident pas toujours. Une société de gestion peut être titulaire d'un contrat dont une société d'exploitation paie la prime, ou un actionnaire peut être titulaire d'un contrat que la société paie. Chacune de ces variantes est légale. Chacune modifie aussi le résultat fiscal, et certaines créent un avantage imposable, comme l'expliquent les sections suivantes. Rien n'interdit ces montages; ce qui compte, c'est de savoir ce qu'ils déclenchent avant de signer.

À quoi sert la protection détenue par une société?

Nommez d'abord l'objectif, par écrit. Des objectifs différents mènent à des conceptions différentes, à des montants différents et parfois à un titulaire différent, et un contrat conçu pour une tâche en accomplit mal une autre. Mieux vaut une phrase claire au dossier qu'une intention vague dont personne ne se souviendra dans quinze ans.

Le surplus détenu dans une protection. Certains propriétaires conservent un surplus dans un contrat permanent plutôt que dans un portefeuille qui produit chaque année un revenu de placement. Cela n'a de sens que si un capital-décès permanent est réellement nécessaire, parce que le contrat est de l'assurance et non un compte de placement. Si personne n'a besoin du capital-décès, la question se pose tout autrement.

La société devrait-elle être titulaire du contrat?

C'est le premier choix de structure, et il est difficile à renverser: faire passer un contrat d'un titulaire à un autre constitue une disposition aux fins de l'impôt. Le tableau compare les deux titulaires possibles sur les points qui tranchent la question. Il n'en classe aucun.

Société d'exploitation ou société de gestion. La société d'exploitation porte le risque d'affaires et peut voir ses actions soumises au test de l'exonération des gains en capital lors d'une vente. La société de gestion tient la valeur à l'écart du risque d'exploitation, mais ajoute une étape avant que le produit n'arrive là où on en a besoin. Aucune des deux n'est la bonne réponse dans tous les cas, et la réponse peut changer à mesure que la société évolue: ce qui convenait à la constitution peut ne plus convenir dix ans plus tard. Les compromis sont exposés dans une société de portefeuille peut-elle détenir le contrat et dans détention personnelle ou par la société du contrat. Votre comptable et votre conseiller juridique tranchent ensemble, à partir de vos chiffres.

Les primes sont-elles déductibles?

Généralement non, et il vaut la peine de le dire d'entrée de jeu, parce que la supposition contraire est facile à faire. Détenir un contrat par l'entremise d'une société ne transforme pas la prime en dépense d'entreprise.

La seule exception, étroite. L'alinéa 20(1)e.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu permet de déduire une partie de la prime lorsque chacune de ses conditions est remplie:

• la société a emprunté auprès d'un prêteur qui est une institution financière véritable au sens de la Loi;
• le prêteur a exigé que le contrat lui soit cédé en garantie de ce prêt;
• les intérêts sur le prêt sont déductibles, ce qui suppose que l'argent emprunté sert à gagner un revenu d'entreprise ou de biens;
• la société est titulaire du contrat.

La limite. La déduction ne peut dépasser le moindre de la prime payable et du coût net de l'assurance pure du contrat pour l'année, et seule la part de ce montant qui se rapporte raisonnablement à la somme due est admise. Sur un contrat d'assurance vie entière, le coût net de l'assurance pure peut être bien inférieur à la prime, de sorte que la partie déductible peut être modeste. Le détail se trouve dans quelle part de la prime est déductible.

Hors de cette exception, les primes se paient avec des dollars de la société déjà imposés. Il faut donc juger le contrat sur ce qu'il fait, et non sur une déduction qu'il ne procure pas.

Que permet réellement d'épargner le paiement par la société?

L'avantage tient au taux d'impôt sur les dollars, et non au contrat lui-même. Le revenu d'entreprise exploitée activement qui donne droit à la déduction pour petite entreprise est imposé dans la société à un taux plus bas que le même revenu entre vos mains à un taux personnel élevé. Une prime payée par la société utilise des dollars qui ont subi moins d'impôt en chemin. C'est un avantage réel, mais il faut bien voir d'où il vient.

Exemple illustratif. Les taux sont des hypothèses retenues pour le calcul; ce ne sont les taux d'aucune province ni d'aucune année. Supposons que le taux de la société sur le revenu admissible soit de 12 % et que votre taux marginal personnel soit de 50 %.

Les mêmes 22 727 $ de revenu de la société pourraient tout aussi bien financer 20 000 $ de n'importe quel autre usage corporatif: un compte de placement de la société, une réserve ou le remboursement d'une dette. Le taux plus bas est donc un avantage de la détention par la société sur la détention personnelle. Ce n'est pas un avantage de l'assurance sur les autres choses que la société pourrait faire avec le même argent. La comparaison juste, pour un contrat détenu par une société, est un compte de la société financé avec les mêmes dollars après impôt, chacun étant jugé sur la tâche qu'il accomplit.

L'avantage est assorti de conditions.

• Il s'applique au revenu d'entreprise exploitée activement à l'intérieur du plafond des affaires. Le revenu qui dépasse ce plafond est imposé au taux général des sociétés.
• Selon le paragraphe 125(5.1) de la Loi de l'impôt sur le revenu, le plafond des affaires diminue à mesure que le revenu de placement total ajusté de la société et de ses sociétés associées dépasse un seuil. Le mécanisme est expliqué dans les bénéfices non répartis et la règle du revenu passif.
• Au Québec, Revenu Québec applique sa propre déduction pour petite entreprise. Sa note du 4 mai 2026 confirme que la réduction fondée sur le nombre d'heures rémunérées des employés demeure en place.
• L'argent reste dans la société. Il en sort sous forme de salaire, de dividende imposable ou, au décès, par le compte de dividendes en capital, et la partie du capital-décès égale au coût de base rajusté du contrat ne passe pas par ce compte.

La croissance à l'intérieur du contrat. Tant que le contrat demeure exonéré au sens de l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu, la croissance à l'intérieur n'est pas imposée chaque année. La définition du revenu de placement total ajusté, au paragraphe 125(7), comprend les sommes relatives à une police d'assurance vie qui sont incluses dans le revenu de la société. Selon notre lecture, la croissance qui n'est pas incluse dans le revenu n'augmente pas cette mesure, tandis qu'un rachat, un retrait ou une avance sur contrat qui produit un revenu peut l'augmenter. Un contrat qui cesse plus tard d'être exonéré est réputé faire l'objet d'une disposition, ce qui peut produire un revenu que personne n'avait prévu. Votre comptable confirme le fonctionnement pour les chiffres de votre société.

Comment fonctionne le compte de dividendes en capital après un décès?

Le compte de dividendes en capital est un compte fiscal théorique que tient une société privée. Les sommes qui y sont portées peuvent être versées aux actionnaires sous forme de dividendes en capital, qu'un actionnaire résidant au Canada n'inclut pas dans son revenu.

Ce qui y est porté. Selon l'alinéa d) de la définition, au paragraphe 89(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu, le crédit correspond au produit d'assurance vie que la société reçoit par suite d'un décès, moins le coût de base rajusté du contrat immédiatement avant le décès. Le crédit suit la société privée qui reçoit le produit. Que le produit aboutisse dans la bonne société dépend de la personne désignée: le titulaire, le payeur et le bénéficiaire doivent donc quand même être réglés ensemble.

Exemple illustratif. On suppose aucune avance sur contrat et aucune autre écriture au compte.

Les 850 000 $ peuvent être versés aux actionnaires sous forme de dividende en capital une fois le choix produit. Les 150 000 $ restent dans la société et en sortiront, le moment venu, comme une distribution imposable ordinaire. Ce partage entre les deux montants mérite d'être compris avant le décès, et non après.

Le coût de base bouge. Le coût de base rajusté est un cumul établi par la loi. Les primes l'augmentent. Le coût net de l'assurance pure de chaque année le réduit. Les avances et les retraits le diminuent, et les remboursements le rétablissent dans certaines limites. Selon la conception du contrat, il peut monter pendant les premières années et redescendre ensuite, parfois jusqu'à zéro. Le crédit n'est donc pas une proportion fixe du capital-décès. Demandez à l'assureur une projection année par année du coût de base et conservez-la au dossier de la société.

Ce qui peut encore modifier le solde. Le compte couvre toute l'histoire de la société. Les gains en capital, les pertes en capital, les dividendes en capital déjà versés et d'autres opérations le font bouger. Une avance sur contrat en cours, ainsi que l'identité du titulaire, du bénéficiaire et du créancier, peuvent influer sur le montant porté au compte. Le comptable calcule le solde le jour où il compte, et non à partir d'une projection faite des années plus tôt.

Les États-Unis n'ont pas de compte semblable, de sorte que la documentation américaine sur l'assurance vie détenue par une société ne se transpose pas à une société canadienne.

Comment verse-t-on un dividende en capital, et qu'est-ce qui peut mal tourner?

Le crédit ne paie personne à lui seul. Les administrateurs déclarent un dividende et la société fait un choix fiscal.

Le choix fédéral. Le paragraphe 83(2) de la Loi de l'impôt sur le revenu exige que la société fasse son choix selon les modalités et sur le formulaire prescrits (le formulaire T2054 de l'ARC) au plus tard au moment où le dividende devient payable, ou le premier jour où une partie en est versée si ce jour est antérieur. Le choix vise le montant total du dividende.

Un choix tardif. Le paragraphe 83(3) permet de faire le choix après l'échéance, moyennant une pénalité. Cela se corrige, mais cela coûte de l'argent et ne devrait pas être nécessaire si le calendrier est préparé avec le comptable dès la réclamation.

Un choix excédentaire. C'est l'erreur coûteuse. Si la société fait un choix supérieur au solde de son compte, le paragraphe 184(2) lui impose un impôt égal aux trois cinquièmes de l'excédent, soit 60 %. Le paragraphe 184(3) permet à la société de choisir plutôt de traiter l'excédent comme un dividende imposable distinct, avec l'accord des actionnaires qui l'ont reçu, dans le délai que prévoit la Loi après la cotisation. La protection la plus simple consiste à faire confirmer le solde par le comptable, écriture par écriture, avant que les administrateurs ne déclarent quoi que ce soit.

Les actionnaires qui vivent hors du Canada. Un actionnaire résidant au Canada n'inclut rien dans son revenu pour un dividende en capital valide; ce traitement n'est pas le même pour un non-résident. Un dividende en capital versé à un non-résident peut subir une retenue d'impôt canadienne, et les règles des conventions fiscales varient selon le pays. Un actionnaire non résident a besoin d'un conseil fiscal avant qu'un dividende ne soit déclaré.

Les sociétés du Québec. Une société québécoise fait aussi un choix en vertu de l'article 502 de la Loi sur les impôts du Québec, sur le formulaire CO-502 de Revenu Québec, dont la version officielle est en français. Préparez les deux choix ensemble. Les étapes après un décès sont exposées dans verser un dividende en capital après un décès.

À quoi la société s'engage-t-elle, et que se passe-t-il si elle cesse de payer?

Un contrat permanent est un engagement de longue durée, et c'est la société qui le prend. Examinez l'engagement avant les caractéristiques fiscales. Une belle illustration ne remplace pas la capacité de payer pendant les années maigres.

La période de paiement des primes. Les primes sont payables pendant la période que fixe le contrat. Certaines conceptions prévoient des primes à vie; d'autres, pendant un nombre limité d'années. Demandez laquelle on vous présente et à combien s'élève l'engagement total.

La tarification. L'assureur décide s'il offre la protection et à quel prix, d'après la santé et la situation financière de la personne assurée et la raison du montant demandé. La personne assurée participe, répond aux questions et signe.

Les premières années. Les valeurs de rachat garanties des premières années peuvent se situer bien en deçà des primes payées. Une société qui rachète le contrat tôt peut récupérer moins que ce qu'elle a versé; c'est pourquoi le surplus affecté aux primes devrait être de l'argent dont l'entreprise n'aura pas besoin de sitôt.

Si la société cesse de payer. C'est le contrat qui décide de la suite. Selon le contrat, les options peuvent comprendre:

• une avance automatique de prime, que l'assureur consent sur le contrat et sur laquelle des intérêts sont dus à l'assureur;
• l'affectation des participations aux primes, si le contrat le permet;
• un contrat libéré réduit, avec un capital-décès plus faible et sans autre prime;
• le rachat, qui met fin à la protection et peut créer un revenu dans la mesure où le produit dépasse le coût de base rajusté.

Les participations ne sont pas garanties. Sur un contrat avec participation, les participations sont déclarées chaque année à la discrétion de l'assureur et peuvent diminuer. Une illustration fondée sur le barème de participations d'aujourd'hui est une projection, et non une promesse.

Demandez ces renseignements par écrit avant la proposition. La valeur de rachat garantie et le capital-décès garanti aux années 1, 5, 10 et 20; les mêmes valeurs illustrées selon le barème actuel et selon un barème plus bas; le coût de base rajusté projeté pour les mêmes années; la période de paiement des primes; et les options que le contrat prévoit si les primes cessent. Comparez la colonne garantie séparément de la colonne illustrée.

Comment l'argent sort-il du vivant de la personne assurée?

Il existe plusieurs voies, et chacune a son propre prêteur, sa propre personne à qui l'intérêt est dû et son propre résultat fiscal. Le tableau les nomme. Avant de choisir une voie, sachez toujours à qui vous devrez de l'argent et à qui l'intérêt sera versé.

L'avance sur contrat en détail. Le paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu définit l'avance sur police comme une somme que l'assureur avance au titulaire selon les modalités du contrat, et la traite comme une disposition. Seule la partie de l'avance qui dépasse le coût de base rajusté immédiatement avant elle est incluse dans le revenu, selon le paragraphe 148(1). Les remboursements rétablissent le coût de base, et un remboursement peut donner droit à une déduction en vertu de l'alinéa 60s), limitée aux sommes déjà incluses. L'assureur fixe le taux de l'avance et peut le modifier; demandez la disposition par écrit. La suite se trouve dans le fonctionnement des avances sur contrat et quand une avance sur contrat devient imposable.

Exemple illustratif. Supposons que la société demande une avance de 100 000 $ alors que le coût de base rajusté immédiatement avant est de 60 000 $. La société inclut 40 000 $ dans son revenu de l'année, et le coût de base après l'avance est nul. La société doit 100 000 $ à l'assureur, plus les intérêts au taux fixé par l'assureur.

Si le contrat prend fin alors qu'une avance est en cours. Lors d'un rachat ou d'une déchéance, le produit aux fins de l'impôt correspond à la valeur de rachat moins les avances dues, et un revenu naît seulement dans la mesure où ce produit dépasse le coût de base. Le petit chèque qui reste après le règlement de l'avance n'est pas le chiffre qui détermine l'impôt. Demandez par écrit à l'assureur le produit, le règlement de l'avance, le coût de base et le feuillet fiscal prévu, et faites-les examiner d'abord par votre comptable.

La déductibilité des intérêts. Les intérêts ne sont déductibles que si l'argent emprunté sert à gagner un revenu d'entreprise ou de biens, et les intérêts d'une avance sur contrat ne comptent que dans la mesure où l'assureur les confirme sur le formulaire T2210 de l'ARC.

La deuxième étape. Sauf dans le cas de l'emprunt personnel de l'actionnaire, chaque voie laisse l'argent dans la société, et le faire passer à un actionnaire est une opération distincte, assortie de son propre impôt. Voir le prêt à l'actionnaire et l'avance sur contrat.

Et si un actionnaire emprunte personnellement en donnant en garantie le contrat de la société?

On propose ce montage aux propriétaires qui veulent de l'argent à titre personnel sans salaire ni dividende. L'actionnaire emprunte auprès d'un prêteur externe, et la société cède son contrat à ce prêteur en garantie du prêt de l'actionnaire. Sur papier, le montage paraît simple; ce sont ses effets fiscaux qui le sont moins.

Pourquoi la question de l'avantage se pose. La société utilise son actif pour soutenir une dette personnelle. Le Manuel de vérification de l'impôt sur le revenu de l'ARC mentionne, parmi les avantages qu'examinent ses vérificateurs en vertu du paragraphe 15(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu, une garantie fournie par une société à l'égard des prêts personnels d'un actionnaire. Un avantage peut naître. Il n'est pas automatique, et il ne correspond pas simplement au montant emprunté: son existence et sa valeur dépendent des documents et des faits.

Les questions à poser à votre comptable avant de signer.

• Un avantage naîtrait-il selon ces documents, et comment serait-il évalué?
• Des frais payés par l'actionnaire à la société pour la garantie changeraient-ils le résultat, et comment la société déclarerait-elle ces frais?
• Qu'arrive-t-il si le prêteur est remboursé à même le contrat au décès, lorsqu'un actif de la société règle une dette personnelle?
• Qu'arrive-t-il en cas de défaut, si le prêteur force un rachat et que la société a un revenu au-delà du coût de base rajusté?
• Comment ce montage se compare-t-il, après impôt, à un salaire ou à un dividende documenté?

Qui doit quoi à qui. L'actionnaire doit au prêteur. Le prêteur détient le contrat de la société en garantie. La société a mis son actif en gage et peut être exposée si l'actionnaire ne paie pas. Rien de cela n'apparaît sur le relevé annuel du contrat; c'est pourquoi le tout doit être mis par écrit avec le comptable et un conseiller juridique avant la signature. Le point de vue du prêteur est abordé dans ce que le prêteur examine lors d'une cession en garantie.

Quels risques font surface plus tard?

Les erreurs de structure sont silencieuses. Rien sur le relevé annuel ne les montre, et elles ont tendance à apparaître au décès, lors d'une vérification ou à la vente. Le moment le plus utile pour les trouver est une révision tranquille, bien avant l'événement. Quatre d'entre elles méritent une place au calendrier de la société.

Titulaire, payeur et bénéficiaire mal arrimés. Lorsqu'une société paie et qu'une autre entité ou un actionnaire profite de ce paiement, un avantage imposable peut naître pour celui qui en a bénéficié. La même chose peut se produire lorsque la société est titulaire et paie, mais qu'un actionnaire ou un membre de sa famille est bénéficiaire; dans ce cas, la société ne reçoit en outre rien à porter à son compte de dividendes en capital. Qui paie tranche la question de l'avantage. Qui reçoit détermine quelle société obtient le crédit. Le détail se trouve dans quand la société paie la prime et que l'actionnaire détient le contrat.

Une structure qui ne correspond plus à la société. Des actions sont échangées, une société de gestion est insérée, deux sociétés fusionnent, un actionnaire part ou arrive. Le contrat reste exactement tel qu'il a été émis. Son titulaire n'est peut-être plus l'entité voulue; il peut assurer quelqu'un qui est parti pendant qu'un nouvel actionnaire n'a aucune protection. Transférer la propriété pour corriger la situation est une disposition et peut créer de l'impôt ou un avantage: le contrat a donc sa place sur la liste de vérification avant une réorganisation, et non après.

La vente des actions. L'acheteur voit la valeur du contrat au bilan, et son prix se négocie. La valeur peut aussi compter comme un actif passif lorsque les actions sont soumises au test de l'exonération des gains en capital, et ce test porte sur une période, et non sur une seule date. Voir le contrat nuit-il au test des actions admissibles et que devient le contrat si la société est vendue ou liquidée.

Les créanciers. Lorsque la société est titulaire du contrat et en est la bénéficiaire, la valeur de rachat et tout produit qu'elle reçoit sont des actifs de la société, et un créancier de la société peut parfois les atteindre. Le droit provincial des assurances protège certaines désignations de bénéficiaire faites par des particuliers; savoir si une protection s'applique lorsque la société est à la fois titulaire et bénéficiaire est une question pour un conseiller juridique de votre province. La situation d'une société en difficulté est traitée dans un contrat de société quand l'entreprise va mal.

Comment structure-t-on le financement d'une convention de rachat?

Un actionnaire décède. Les survivants veulent poursuivre sans avoir la succession comme associée. La succession veut être payée plutôt que de détenir une participation minoritaire dans une société fermée. Les deux veulent la même opération, et ni l'un ni l'autre n'a les liquidités. Son financement n'est qu'un élément d'un plan plus large sur qui possédera et dirigera la société, décrit dans le processus de planification de la relève.

Deux questions pour le comptable sur un rachat par la société. Comment le contrat sera-t-il évalué lorsque les actions du défunt seront évaluées au décès? Et les règles qui limitent une perte sur des actions rachetées au moyen de dividendes en capital peuvent-elles réduire la perte de la succession? Les deux questions changent l'efficacité d'un rachat, et les deux devraient être modélisées avant la signature de la convention entre actionnaires.

La convention et le financement doivent concorder. Une convention qui exige un achat à la juste valeur marchande, financée par une protection établie selon une évaluation d'il y a dix ans, est sous-financée. Les évaluations bougent; la protection, non, à moins que quelqu'un ne la révise. Et la convention doit exister sur papier. Une entente verbale entre associés ne vaut pas grand-chose quand l'une des personnes qui la partageaient est décédée. La suite se trouve dans financer une convention de rachat.

Quelle protection d'une personne clé est suffisante?

Établissez-la selon ce que la perte coûterait, et non au jugé ni selon un multiple du salaire. Un chiffre rond choisi au hasard protège mal l'entreprise.

1. Le profit perdu. La marge brute, et non le chiffre d'affaires, pour la durée qu'exigerait le remplacement.
2. La transition. Les frais de recherche, une production réduite pendant un temps et, peut-être, un salaire supérieur au marché.
3. Les prêteurs. Les clauses des conventions de crédit qui se déclenchent au départ d'une personne nommée.
4. Les clients et les fournisseurs. Les relations qui tiennent à la personne; plus difficiles à chiffrer, et peut-être le poste le plus important.

Ce que ce n'est pas. La société est bénéficiaire: le produit d'une protection de personne clé n'est donc pas de l'argent pour la famille. La protection de la famille est une couverture distincte, avec un titulaire distinct. Mêler les deux donne un arrangement qui ne remplit bien ni l'une ni l'autre tâche. La suite se trouve dans l'assurance personne clé et le capital qui reste.

Qu'est-ce qui diffère au Québec?

Les règles fédérales s'appliquent partout au Canada. Une société québécoise traite aussi avec Revenu Québec, et le droit civil québécois régit le contrat d'assurance. Un conseil rédigé pour une autre province peut donc reposer sur le bon cadre fiscal et sur le mauvais cadre juridique.

Le consentement. L'article 2419 du Code civil nomme les préposés et le personnel parmi les personnes sur la vie desquelles un intérêt assurable existe. Quelle que soit la province, la personne assurée signe la proposition, et un arrangement qu'on ne pourrait pas lui expliquer sans malaise ne devrait pas aller de l'avant.

La convention entre actionnaires. Une convention québécoise qui nomme un « exécuteur testamentaire » au lieu d'un liquidateur peut ralentir le paiement même qu'elle devait accélérer. Faites-la lire par un avocat ou un notaire du Québec. Les questions d'intérêt assurable sont traitées dans la tarification financière et l'intérêt assurable.

Qu'est-ce qui soutient la protection?

La promesse de payer est celle de l'assureur et dépend de sa solvabilité. Aucun gouvernement ne la garantit. Tout assureur vie autorisé au Canada doit être membre d'Assuris, qui protège les titulaires si un assureur membre fait faillite. Pour l'assurance vie entière, selon la lecture faite le 26 septembre 2026, le titulaire conserve le plus élevé de 1 000 000 $ ou de 90 % du capital-décès promis, et le plus élevé de 100 000 $ ou de 90 % de la valeur de rachat promise, calculés sur les valeurs nettes après les avances sur contrat. Ce n'est pas une assurance-dépôts. La surveillance de la solvabilité dépend de la charte de l'assureur: le BSIF pour un assureur constitué sous le régime fédéral, la province d'origine (l'AMF au Québec) pour un assureur constitué sous le régime provincial. Un contrat de société assorti d'un capital-décès élevé peut dépasser le montant protégé; vérifiez les règles actuelles d'Assuris pour votre cas.

À qui cela convient-il, à qui non, et quoi d'autre pourrait faire le travail?

Une protection permanente détenue par une société convient à certaines entreprises et pas à d'autres. Ces listes décrivent des conditions; elles ne constituent pas un conseil pour votre société; elles servent à ouvrir la discussion avec vos conseillers.

Cela peut convenir lorsque:

• il existe un besoin documenté et durable d'un capital-décès: une obligation de rachat, une personne clé dont la perte serait durable, ou un impôt successoral sur les actions;
• le surplus est stable et peut porter la prime pendant une mauvaise année;
• la société dispose de liquidités distinctes pour ses propres besoins;
• aucune vente n'est prévue à court terme, ou l'effet sur l'exonération des gains en capital a été modélisé;
• les propriétaires acceptent que l'avantage le plus important arrive au décès, et non du vivant de l'assuré.

Cela a tendance à ne pas convenir lorsque:

• le risque est temporaire et une assurance temporaire le couvrirait;
• le surplus est irrégulier ou l'entreprise pourrait avoir besoin de récupérer l'argent d'ici quelques années;
• la société porte une dette coûteuse;
• une vente des actions approche;
• l'objectif est un revenu de retraite personnel, qui exige une deuxième opération pour sortir de la société;
• personne n'a besoin d'un capital-décès.

D'autres usages du même dollar de la société. Ils accomplissent des tâches différentes et ne sont pas interchangeables. Le tableau n'en classe aucun.

La comparaison qui compte n'oppose pas l'assurance à un portefeuille en général. Elle oppose ce contrat, avec ses valeurs garanties et ses coûts, aux autres choses que la société pourrait faire avec les mêmes dollars après impôt, pour la tâche que vous avez réellement besoin d'accomplir. La protection avec participation elle-même est expliquée dans l'assurance vie avec participation. Les arguments contre l'approche, y compris ceux où les critiques ont raison, se trouvent dans les objections et les risques.

Que doit confirmer chaque professionnel, et à quel moment?

Un dossier de société exige trois professions, et chacune répond à des questions différentes. Le contrat peut être bien conçu et échouer quand même si l'une d'elles a été tenue pour acquise plutôt que consultée. Chacun confirme ce qui relève de sa compétence, et par écrit.

Demandez à votre comptable s'il a déjà traité un choix de dividende en capital après un décès et le coût de base rajusté d'un contrat. Les questions à apporter à cette rencontre se trouvent dans les comptables et la stratégie à approuver ou à refuser, et les questions de financement, dans financer les primes à même les flux de trésorerie.

Révisez le dossier chaque année, et avant chaque changement. Chaque année, vérifiez que:

• le titulaire, le payeur et le bénéficiaire correspondent encore à la société telle qu'elle est aujourd'hui;
• la convention entre actionnaires reflète encore ce que la protection doit financer;
• la situation du revenu passif n'a pas bougé d'une façon qui touche la déduction pour petite entreprise;
• les actions seraient encore admissibles à l'exonération des gains en capital;
• le solde de toute avance sur contrat, intérêts compris, reste nettement en deçà de la valeur qui le garantit.

Révisez-le de nouveau, hors du cycle annuel, avant une réorganisation, une vente, l'arrivée d'un actionnaire, un départ ou un changement de bénéficiaire. Notez ce qui a été vérifié et qui doit agir.

Où cela vous mène-t-il?

La détention par une société est une structure, et le contrat ne vaut que ce que vaut la structure qui l'entoure. Réglez l'objectif, puis le titulaire, le payeur et le bénéficiaire, puis le montant, et seulement ensuite le contrat. C'est cet ordre qui évite les corrections coûteuses. Rien ici ne recommande un contrat pour votre société. La lecture est gratuite; le cabinet derrière ce site vend de l'assurance vie et touche une commission de l'assureur si un contrat est souscrit par son entremise. Le cadre d'ensemble se trouve dans les propriétaires d'entreprise, et la mécanique du contrat lui-même, dans le fonctionnement d'une police avec participation, année après année.

Le schéma ci-dessous présente l'ordre des étapes: la société paie, la société est payée au décès de la personne assurée, et un crédit s'inscrit au compte de dividendes en capital. La question de l'avantage à l'actionnaire accompagne ces trois étapes plutôt que de les suivre; réglez-la donc avec votre comptable avant la proposition.