Qui doit être titulaire: l'actionnaire ou la société

Le propriétaire incorporé qui arrive au formulaire de proposition rencontre une question qui n'a rien à voir avec le produit. Quel nom va dans la case du titulaire. La société peut être titulaire. Le propriétaire peut l'être à titre personnel. Les deux arrangements sont ordinaires, les deux s'utilisent tous les jours au Canada, et ils produisent des résultats différents au décès, lors d'une vente de l'entreprise, et devant un prêteur qui lit un jeu d'états financiers. Aucune des deux réponses ne se corrige facilement une fois le contrat émis, ce qui explique pourquoi la question se pose avant la signature.

Cette page expose ce que chacun des deux côtés de la question change. Elle n'en recommande aucun, parce que les faits qui tranchent appartiennent à une société précise, avec une structure précise et un projet précis pour la prochaine décennie. La décision revient au CPA du propriétaire et à son avocat ou à son notaire, qui travaillent ensemble, sur les chiffres réels de la société, avant que quoi que ce soit ne soit signé. Cette page fournit la matière de cette conversation, et rien de plus.

Qu'est-ce qui change quand la société est titulaire?

La société fait la proposition, détient le contrat, paie la prime avec des dollars de la société déjà imposés, et contrôle chacun des choix prévus au contrat. La valeur accumulée figure à l'actif du bilan de la société. Au décès de l'assuré, le capital-décès arrive à l'intérieur de la société, où ce sont les règles de la société qui décident ensuite de sa destination.

Quatre conséquences découlent de ce seul fait. La prime est payée avec des dollars qui ont rencontré les taux d'imposition de la société sur le chemin de l'assureur, taux qui, pour le revenu d'entreprise exploitée activement jusqu'au plafond des affaires, sont sensiblement plus bas que les taux personnels. Le contrat devient un actif de la société qu'un prêteur qui examine l'entreprise verra. L'assureur traite avec la société pour chaque demande et chaque modification, de sorte qu'une instruction qui exigeait autrefois une seule signature exige maintenant celle de la personne qui a le pouvoir de lier la société. Et le capital-décès parvient à la société, ce qui est précisément ce qui rend le compte de dividendes en capital pertinent.

Rien de tout cela ne rend la détention par la société correcte pour une entreprise donnée. Cela en fait un ensemble de faits qu'un comptable peut chiffrer: le taux auquel les dollars de la prime ont été imposés, l'effet d'un actif qui grossit sur le bilan, le crédit disponible au décès, et le coût de sortir l'argent de la société par la suite. Ces quatre chiffres existent aujourd'hui pour votre société, et ils constituent la totalité de l'argument corporatif une fois l'enthousiasme mis de côté. Le fonctionnement de l'arrangement corporatif lui-même est exposé sur l'assurance vie détenue par une société. Le reste relève du jugement des professionnels au dossier.

Qu'est-ce qui change quand le propriétaire est titulaire lui-même?

Le contrat se trouve entièrement à l'extérieur de la société. La prime est payée avec des dollars personnels déjà imposés. Aucun bilan de société ne porte la valeur accumulée, aucune question d'avantage conféré à un actionnaire ne naît de la prime, et le capital-décès va au bénéficiaire désigné sans passer par la société. Le contrat n'apparaît nulle part dans les livres de l'entreprise.

Cette simplicité a un prix, et ce prix est le taux d'imposition que les dollars de la prime ont déjà rencontré. Le propriétaire qui se verse un salaire ou un dividende, puis paie une prime, la finance avec de l'argent déjà passé par le régime fiscal des particuliers, ce qui représente pour la plupart des propriétaires incorporés un taux plus élevé que celui payé par la société sur le même bénéfice. Sur un calendrier de primes qui s'étend sur des décennies, cet écart s'accumule et devient un montant réel, et votre CPA peut le produire à partir de votre taux marginal et de votre prime. L'écart est le coût honnête de la simplicité, et il devrait être énoncé sous forme de chiffre.

L'avantage se manifeste au moment d'une transaction. Un contrat détenu personnellement ne fait aucune partie de ce qu'un acheteur évalue, il demeure hors du calcul des actifs passifs qui décide si les actions se qualifient pour l'exonération, et il n'a jamais à être sorti d'une société avant une clôture. Le capital-décès parvient aussi à une personne en une seule étape, qui est l'étape que les arrangements corporatifs oublient le plus souvent dans l'illustration. Le propriétaire qui compte vendre d'ici une décennie entendra cet argument d'un comptable avant tous les autres. Ce que la détention personnelle coûte en impôt, elle le rend en simplicité au moment le plus tendu.

Quels dollars paient la prime, et cela tranche-t-il la question?

Les dollars de la société ont habituellement rencontré un taux d'imposition plus bas que les dollars personnels sur le chemin de l'assureur, et cet écart est le point de départ de l'argument corporatif. Il ne tranche pas la question. Une prime financée à bon compte à l'intérieur d'une société peut coûter davantage une fois que la valeur doit en sortir vers une personne. Les deux moitiés du calcul se font ensemble ou elles ne veulent rien dire.

L'arithmétique compte deux moitiés et on n'en montre habituellement qu'une aux propriétaires. La première moitié est le coût du financement de la prime, où la société a généralement l'avantage. La seconde moitié est le coût pour amener la valeur là où elle sera un jour nécessaire. L'argent qui se trouve dans une société parvient à un actionnaire par un salaire, par un dividende, ou par le remboursement d'un prêt d'actionnaire, et chacune de ces voies porte sa propre conséquence fiscale entre les mains de l'actionnaire. Une illustration qui s'arrête à la première moitié a répondu à la moitié d'une question.

Le dividende en capital versé de ce compte est l'exception qui rend l'argument corporatif solide, parce qu'il déplace de l'argent vers les actionnaires sans impôt entre leurs mains, dans les limites du compte. Cette exception s'applique au décès, et le problème de l'extraction s'applique du vivant de tout le monde, de sorte que les deux se situent aux extrémités opposées d'un même plan. Votre CPA peut calculer les deux moitiés sur vos propres chiffres et vos propres taux. Demandez le chiffre qui suit l'étape de l'extraction, parce que le chiffre qui la précède flatte tout arrangement corporatif jamais illustré. C'est le seul chiffre qui se compare honnêtement à une prime payée personnellement.

Que fait au prêteur et à l'acheteur un contrat inscrit au bilan?

Un contrat détenu par la société et porteur d'une valeur accumulée est un actif de l'entreprise, et le prêteur comme l'acheteur le verront. Un prêteur peut le compter dans sa position de garantie ou demander qu'il lui soit cédé. Un acheteur va le chiffrer, le questionner, et vouloir savoir s'il part avec le vendeur. Ces deux lectures du même actif ne se ressemblent en rien.

Pour un prêteur, la visibilité peut aider. Une entreprise qui possède un actif en croissance, et une couverture sur la personne dont dépend le prêt, présente un dossier plus solide qu'une entreprise qui n'a aucun des deux. Lorsque le prêteur exige la cession du contrat en garantie, cette cession est inscrite contre la police et restreint ce que la société peut faire avec elle tant que le prêt court, une contrainte qu'il vaut mieux connaître avant de l'accepter, puisque le jour où la société voudra utiliser la valeur est un mauvais moment pour la découvrir.

Pour un acheteur, la visibilité est une négociation. La valeur accumulée fait partie de ce qui est acheté à moins que les parties n'en conviennent autrement, et en convenir autrement suppose de sortir le contrat avant la clôture, ce qui constitue en soi une disposition avec son propre coût fiscal. Un acheteur peut aussi escompter l'actif, au motif qu'un contrat d'assurance sur une personne qui s'en va vaut moins pour lui que sa valeur aux états financiers. Un contrat détenu personnellement ne soulève rien de tout cela, parce qu'il n'y a rien aux états de la société sur quoi discuter. La négociation se prépare longtemps d'avance ou elle se subit.

Comment fonctionne le crédit au compte de dividendes en capital?

Lorsqu'une société reçoit un capital-décès, la partie qui excède le coût de base rajusté de la police est portée au compte de dividendes en capital de la société selon l'article 89(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu. La société peut ensuite choisir de verser à ses actionnaires un dividende en capital tiré de ce compte, libre d'impôt entre leurs mains. Le crédit dépend donc de deux chiffres, et un seul des deux est connu à l'avance.

Trois nuances accompagnent cette phrase chaque fois qu'on l'énonce. Le crédit correspond à l'excédent sur le coût de base rajusté et jamais à la totalité du capital-décès, et ce coût de base bouge pendant la vie d'un contrat, de sorte que le crédit ne représente aucune proportion fixe. Le choix est une déclaration qui doit être produite correctement et à temps, et une erreur à cette étape coûte cher et s'évite entièrement. Et le compte est notionnel et partagé, parce que d'autres opérations de la société s'y ajoutent et s'en retranchent au fil de l'histoire de l'entreprise. Les trois se vérifient auprès de votre CPA, sur votre propre contrat.

Ce crédit est l'argument proprement canadien le plus solide de tout le sujet, et il n'existe que lorsque la société reçoit le capital-décès. Un contrat détenu personnellement ne produit aucun crédit, parce que rien ne passe par la société. La comparaison qui compte oppose donc un dividende en capital crédité au décès à un capital-décès qui se trouvait déjà entre des mains personnelles, deux chemins vers la même famille et deux résultats fiscaux différents. Faites calculer par votre CPA le crédit attendu sur votre propre coût de base rajusté projeté selon l'article 89(1) avant d'en faire une raison de choisir la détention par la société.

Quand la prime payée par une société confère-t-elle un avantage?

Lorsqu'une société paie la prime d'un contrat détenu par quelqu'un d'autre, ou d'un contrat qui profite personnellement à un actionnaire, l'Agence du revenu du Canada peut traiter la prime comme un avantage conféré à un actionnaire selon l'article 15(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Le déclencheur est un décalage entre qui détient le contrat, qui paie, et qui est désigné.

Les cas classiques sont ordinaires et ils paraissent sensés vus de l'intérieur. Une société paie la prime d'un contrat que le propriétaire détient personnellement. Une société paie et le conjoint ou les enfants du propriétaire sont désignés bénéficiaires. Une société exploitante paie sur un contrat détenu par une société de portefeuille. Chacun des trois cas possède une version qui tient et une version qui ne tient pas, et les distinguer relève du comptable, sur les faits réels de l'entreprise, de la convention et de la désignation. Le décalage n'a rien d'exotique et il se crée en signant un formulaire.

La raison pour laquelle ceci compte dans la question de la détention tient au calendrier. Un avantage conféré à un actionnaire selon l'article 15(1) ne s'annonce pas au moment où il naît. Il ressort des années plus tard, lors d'une vérification ou de l'examen diligent qui précède une vente, avec une cotisation qui couvre plusieurs années d'un coup, et le corriger coûte cher parce que transférer la propriété d'une police constitue en soi une disposition. Réglez par écrit le titulaire, le payeur et le bénéficiaire avec votre CPA avant la signature de la proposition, et gardez cette note avec la police pour que le prochain lecteur sache pourquoi la structure a cette forme. Le coût d'une correction dépasse presque toujours celui d'une question posée à temps.

Que permet la séparation des quatre rôles du contrat?

Quatre rôles existent dans tout contrat d'assurance vie: le titulaire qui le détient, la personne ou la société qui paie la prime, l'assuré, et le bénéficiaire. Ils peuvent être tenus par des parties différentes, et les séparer règle des problèmes qu'un titulaire unique ne peut pas régler. Chaque séparation soulève aussi une question à laquelle un avocat ou un notaire doit répondre. Aucune séparation ne s'improvise au comptoir de l'assureur.

Un arrangement de détention partagée, dans lequel une partie détient l'élément de couverture et une autre détient la valeur qui s'accumule, sert à placer le capital-décès là où il est nécessaire pendant que la valeur attend ailleurs. Une société de portefeuille peut détenir une couverture sur la vie d'un actionnaire d'une société exploitante. Une convention entre actionnaires peut obliger une société à détenir et à maintenir un contrat pour une seule fin déclarée, ce qui fait d'une police une obligation que l'entreprise doit à ses propres actionnaires. Chacune de ces formules a son intérêt et sa complication.

Ces arrangements se rédigent, et c'est le mot qui compte. La répartition de la prime entre les parties, le traitement à la liquidation, les droits de chaque partie si l'autre cesse de payer, et ce qui arrive lorsque la société est réorganisée doivent tous être écrits et convenus. L'Agence du revenu du Canada a commenté certains de ces arrangements au fil des ans, ce qui est une raison de plus pour laquelle la rédaction est un travail spécialisé. Votre avocat ou votre notaire rédige la convention et votre CPA la chiffre, avant que l'assureur n'émette quoi que ce soit.

Que fait un actif passif à la qualification des actions?

L'exonération cumulative des gains en capital prévue à l'article 110.6 de la Loi de l'impôt sur le revenu vise les actions admissibles de petite entreprise, et l'admissibilité dépend de la proportion des actifs de la société utilisés dans une entreprise exploitée activement, mesurée sur une période qui précède la vente. La valeur accumulée dans un contrat détenu par la société peut jouer contre ce critère. Le critère ne regarde pas le contrat, il regarde la nature de l'actif.

C'est la raison la plus tranchante pour laquelle un comptable peut préférer la détention personnelle dans une entreprise qui se dirige vers une vente. Un contrat qui accumule de la valeur pendant quinze ans à l'intérieur d'une société exploitante peut déplacer discrètement le bilan de l'autre côté de la ligne, et comme le critère regarde en arrière sur une période, une découverte faite au moment d'une offre arrive trop tard pour être corrigée à bon compte. La purification est un exercice planifié qui porte ses propres conséquences fiscales, et elle demande du temps que le calendrier d'une transaction accorde rarement.

Rien de cela ne constitue un verdict contre la détention par la société. Une structure avec société de portefeuille, un projet de liquidation, ou une entreprise sans vente réaliste à l'horizon change entièrement le poids de l'argument. Certaines sociétés ne seront jamais vendues à un tiers, et pour celles-là l'argument de l'exonération ne pèse presque rien. Vérifiez l'admissibilité périodiquement avec un CPA qui a les chiffres réels de l'entreprise, et vérifiez-la des années avant qu'un acheteur ne se présente, parce que la période mesurée a déjà commencé à ce moment-là. Le poids de l'argument varie donc d'une entreprise à l'autre.

Qu'arrive-t-il à chaque structure si l'entreprise est vendue ou liquidée?

Un contrat détenu par la société suit l'entreprise à moins d'en être sorti au préalable, et cette sortie est une disposition avec son propre coût fiscal. Un contrat détenu personnellement n'est touché par aucun des deux événements. Cette différence est petite pendant que l'entreprise fonctionne et grande dans les semaines qui précèdent une clôture. L'écart se paie en une seule fois, au pire moment du calendrier.

Lors d'une vente d'actions, les parties décident si l'acheteur acquiert une société qui détient encore un contrat sur la vie d'une personne qui s'en va. Les acheteurs n'en veulent souvent aucun. Transférer le contrat à l'actionnaire avant la clôture déclenche une disposition mesurée par rapport au coût de base rajusté, et l'impôt qui en découle se planifie bien plus facilement un an à l'avance que dans la semaine où l'examen diligent se termine. Le produit de cette planification appartient aussi à la discussion sur le prix d'achat.

Lors d'une liquidation, le contrat doit être traité comme un actif de la société, et la même question de disposition se pose. Lors d'une vente d'actifs, l'entreprise survit habituellement et le contrat peut rester où il est. Chacune de ces situations forme un dossier distinct, et la réponse dépend de la structure, de la valeur accumulée et du coût de base rajusté à ce moment précis, ce qui constitue un calcul pour un CPA et jamais une hypothèse que l'on transporte dans une négociation. Le dossier se prépare avec les chiffres de l'année en cours.

Que peuvent atteindre les créanciers dans chaque arrangement?

Un contrat détenu par une société est un actif de cette société et il est accessible aux créanciers de cette société. Un contrat détenu personnellement se trouve entre les mains du particulier et peut bénéficier d'une protection prévue par la législation provinciale sur les assurances ou par le Code civil du Québec lorsqu'un bénéficiaire d'une catégorie protégée est désigné. Aucune des deux positions n'est garantie. Les deux positions se vérifient séparément, dans votre province.

La protection qui existe du côté personnel est d'origine législative. Elle dépend de la province, de la personne désignée, et du moment où la désignation a été faite, et elle peut être écartée lorsqu'un transfert a été fait pour faire échec aux créanciers. C'est une question pour un avocat ou un notaire, sur vos propres faits et dans votre propre province, et la réponse peut différer entre deux propriétaires qui vivent à une heure de route l'un de l'autre. Rien sur cette page n'établit qu'un contrat donné se trouve hors de la portée d'un créancier.

Du côté de la société, l'exposition va dans l'autre sens. La valeur accumulée dans une société exploitante se trouve derrière les créanciers commerciaux de cette société et derrière son prêteur. Une structure avec société de portefeuille peut éloigner la valeur du risque d'exploitation, et elle ajoute une étape pour amener le capital-décès là où il est nécessaire. L'incorporation elle-même ne répond rien au sujet d'une caution personnelle, qui accompagne la plupart des prêts aux petites entreprises, et elle ne répond rien non plus au sujet de la responsabilité des administrateurs pour les retenues à la source ou les taxes de vente. La structure déplace le risque et elle ne le supprime pas.

Qui décide de ceci, et à quel moment?

Le CPA du propriétaire et son avocat ou son notaire en décident ensemble, sur la structure et les chiffres réels de l'entreprise, avant que la moindre proposition ne soit signée. Un conseiller en assurance apporte le fonctionnement du contrat et les exigences de l'assureur. Une décision prise à l'envers, avec le contrat émis d'abord et les professionnels consultés après, produit les corrections coûteuses. L'ordre des intervenants est la moitié de la réponse.

Quatre choses doivent être écrites avant la proposition. Que l'arrangement proposé entre le titulaire, le payeur et le bénéficiaire ne crée aucun avantage conféré à un actionnaire selon l'article 15(1). Comment le crédit prévu à l'article 89(1) devrait être calculé sur le coût de base rajusté projeté. Si l'arrangement touche l'admissibilité des actions à l'exonération cumulative des gains en capital selon l'article 110.6. Et ce qui arrive au contrat lors d'une réorganisation, établi avant qu'une réorganisation soit envisagée. Quatre réponses brèves sur papier valent mieux qu'une heure d'assurances verbales, parce que la personne qui les a données peut ne plus être au dossier quand la question se reposera.

Ce cabinet détient un permis d'assurance et ne donne aucun conseil fiscal ni aucun conseil juridique, et rien sur cette page n'en est. Ce qu'un conseiller peut utilement faire, c'est poser la question aux bons professionnels sous une forme à laquelle ils peuvent répondre, puis concevoir le contrat autour de la réponse qu'ils donnent. Le propriétaire qui arrive avec les quatre réponses écrites ci-dessus trouvera courte la conversation sur la conception. Le cadre destiné au propriétaire incorporé est exposé dans la section des propriétaires d'entreprise. C'est le rôle que ce cabinet occupe dans un dossier de société.

À qui cela convient, et à qui cela ne convient pas

Cette page convient au propriétaire incorporé qui dispose d'un excédent dans sa société, qui envisage un contrat, et qui n'a pas de réponse arrêtée sur le nom qui doit y figurer. Elle convient au propriétaire dont la société a été réorganisée depuis l'émission d'un contrat et qui n'a jamais vérifié si l'arrangement correspond encore. Elle s'applique avec le plus de force lorsqu'une vente des actions demeure possible d'ici dix ans. Elle convient aussi à celui qui hérite d'une structure qu'il n'a pas choisie.

Elle s'applique avec moins de force au propriétaire dont la société ne détient aucun excédent qui vaille la peine d'être placé quelque part, parce que la question de la détention se situe en aval de celle de savoir si un contrat a sa place dans le tableau. Elle s'applique encore avec moins de force lorsque la couverture est petite et temporaire, puisque la valeur accumulée qui porte l'essentiel de cette analyse existe à peine dans un contrat d'assurance vie temporaire. Ces propriétaires peuvent régler d'abord la question de la couverture et revenir à cette page plus tard.

Elle ne convient pas au lecteur venu chercher une règle. Aucune règle n'existe ici. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement, et la question de la détention repose sur des faits que cette page ne possède pas: votre structure, votre excédent, votre horizon, votre province, et ce que vos propres professionnels concluront lorsqu'ils examineront les quatre rôles ensemble. La règle que ce lecteur cherche n'existe dans aucune province canadienne.

Répondez aux deux questions qui se trouvent dessous avant de répondre à la question de la détention elle-même. À quoi sert réellement la couverture, et où l'argent doit-il arriver. Le propriétaire qui peut répondre aux deux peut évaluer n'importe quelle structure qu'on lui présente, et celui qui ne le peut pas se retrouvera avec la structure vers laquelle la paperasse a glissé par défaut. La question de la détention se règle ensuite en une seule rencontre.