Quand la société paie la prime et que l'actionnaire détient le contrat

Une société peut payer une prime d'assurance vie depuis quatre positions différentes, et la Loi de l'impôt sur le revenu traite chacune de ces positions différemment. Cette page porte sur une seule chose: l'avantage à l'actionnaire qui naît lorsqu'une société paie pour un contrat qu'elle ne détient pas, ou désigne un actionnaire ou la famille de celui-ci comme bénéficiaire d'un contrat qu'elle détient. Elle n'explique pas l'arrangement ordinaire, qui est exposé sur la page de l'assurance vie détenue par une société, et elle ne traite pas des sommes empruntées contre un contrat de société, qui sont sur la page du prêt à l'actionnaire.

Tout ce qui suit est de l'information générale rédigée par un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis. Savoir si l'un ou l'autre de ces éléments atteint une société donnée, un contrat donné ou une année donnée est une question fiscale, et les questions fiscales appartiennent à un comptable professionnel agréé qui a le dossier de la société devant lui. Canadian Wealth Creation Centre Inc., faisant affaire sous le nom Financière CBI, n'est pas autorisée à donner des avis juridiques, fiscaux ou notariaux et n'en donne aucun ici.

Qu'est-ce qu'un avantage à l'actionnaire au sens du paragraphe 15(1)?

Un avantage à l'actionnaire est une valeur qu'une société confère à un actionnaire autrement que par un dividende ou un salaire. Le paragraphe 15(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu inclut cette valeur dans le revenu de l'actionnaire pour l'année, et rien dans la Loi n'accorde à la société une déduction pour elle.

Le libellé est large à dessein. Le paragraphe 15(1) vise la valeur de l'avantage qu'une société confère, à un moment donné, à son actionnaire, à un associé d'une société de personnes qui est actionnaire, ou à un actionnaire pressenti, et il inclut cette valeur dans le calcul du revenu de cette personne pour l'année d'imposition qui comprend ce moment, sauf dans la mesure où la somme est réputée être un dividende par l'article 84. Les exceptions énumérées au paragraphe couvrent un dividende, un dividende en actions, un droit conféré à tous les détenteurs d'actions ordinaires et un petit nombre de réorganisations de sociétés. Une prime d'assurance vie payée par la société sur un contrat qui n'est pas le sien n'est aucune de ces choses, et aucune exception ne la couvre.

La seconde moitié du mécanisme est celle que les propriétaires oublient le plus souvent. Un avantage visé par le paragraphe 15(1) est inclus dans le revenu de l'actionnaire aux taux ordinaires, comme un salaire, mais il n'a aucune des contreparties du salaire. L'alinéa 18(1)a) limite les déductions d'une société aux dépenses engagées ou effectuées en vue de tirer un revenu de l'entreprise ou du bien, et une prime payée sur un contrat que l'actionnaire détient pour ses propres raisons n'est pas une telle dépense. La société paie à même un revenu déjà imposé au niveau de la société, et l'actionnaire est imposé de nouveau sur la même somme. Ce sont deux inclusions et aucune déduction, et non une économie; c'est le contraire de ce que l'arrangement est censé produire, et c'est ce que produit la Loi telle qu'elle est écrite.

Le discours bâti sur l'hypothèse inverse est la raison d'être de cette page. « Faites payer votre police personnelle par votre société avec des dollars avant impôt » décrit un résultat que la Loi ne produit pas. La société n'obtient aucune déduction, donc les dollars ne sont pas avant impôt, et l'actionnaire est imposé sur eux une seconde fois en vertu du paragraphe 15(1). Celle des quatre positions ci-dessous dans laquelle une société donnée se trouve décide de tout ce qui suit, et elle est décidée par les noms inscrits au dossier de l'assureur, non par ce que quiconque avait l'intention de faire.

Que se passe-t-il quand la société détient, paie et est bénéficiaire?

Aucun avantage ne naît. La société est titulaire, payeur de la prime et bénéficiaire, l'actionnaire ne reçoit rien du contrat du vivant de l'assuré, et le paragraphe 15(1) n'a rien à inclure. Au décès, le produit est versé à la société, et l'excédent sur le coût de base rajusté est porté à son compte de dividendes en capital.

C'est l'arrangement ordinaire, et c'est celui que décrit la page de l'assurance vie détenue par une société, que cette page ne répète pas. La prime est payée à même un revenu de société imposé au taux des sociétés, qui, pour une société privée sous contrôle canadien tirant un revenu d'entreprise exploitée activement, est inférieur au taux que la plupart des actionnaires paient personnellement. La prime demeure non déductible; le taux des sociétés est la seule différence, et c'est un report de l'impôt personnel plutôt qu'une façon d'y échapper. L'impôt personnel est reporté au moment où la valeur sort de la société, sous une forme ou une autre, et il n'est pas effacé.

Le capital-décès est l'endroit où l'arrangement gagne sa place. L'alinéa d) de la définition de compte de dividendes en capital au paragraphe 89(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu porte au crédit du compte le produit d'une police d'assurance vie reçu par la société par suite du décès d'une personne, réduit du coût de base rajusté de la police pour la société immédiatement avant le décès. La société peut ensuite choisir de verser un dividende en capital, que les actionnaires reçoivent sans l'inclure dans leur revenu tant que le solde du compte le couvre et que le choix est régulièrement exercé. Le fonctionnement de ce compte, et ce qui l'érode, se trouvent sur la page du compte de dividendes en capital.

Lorsque le contrat est un contrat d'assurance vie entière avec participation, la société détient aussi la valeur accumulée, et les participations, s'il y en a, sont celles de la société. Les participations ne sont pas garanties; elles sont déclarées chaque année par le conseil d'administration de l'assureur et peuvent être réduites ou omises. La stratégie est l'application canadienne de l'approche connue sous le nom de The Infinite Banking Concept®, conçue par R. Nelson Nash; la marque appartient à Infinite Banking Concepts, LLC, avec laquelle ce cabinet n'a aucun lien. À l'intérieur d'une société, la stratégie emploie un contrat que la société détient et dont elle est bénéficiaire, et chaque position qui s'écarte de ce modèle fait l'objet du reste de cette page.

Que se passe-t-il quand la société paie pour un contrat que l'actionnaire détient?

Un avantage naît chaque année, égal à la prime. L'actionnaire détient le contrat, donc chaque droit qui en découle lui appartient personnellement. Lorsque la société paie la prime, elle confère un avantage de ce montant, et le paragraphe 15(1) inclut la somme dans le revenu de l'actionnaire pour l'année d'imposition où la prime a été payée.

Le résultat se répète chaque année où l'arrangement se poursuit. Une prime de dix mille dollars payée par la société sur un contrat que l'actionnaire détient produit dix mille dollars de revenu pour l'actionnaire cette année-là, et dix mille de plus chaque année suivante, sans déduction pour la société en vertu de l'alinéa 18(1)a). Sur dix ans, c'est cent mille dollars de revenu personnel que personne n'a reçu en argent. Ces chiffres sont de l'arithmétique et rien d'autre, et ils ne décrivent aucun contrat réel ni aucune valeur projetée. Un comptable professionnel agréé mettrait cela en regard d'un salaire ou d'un dividende imposable versé à l'actionnaire, qui paie ensuite la prime lui-même: le salaire est déductible pour la société, le dividende donne droit au crédit d'impôt pour dividendes, et l'avantage visé par le paragraphe 15(1) ne donne ni l'un ni l'autre.

La position survient souvent sans que personne ne l'ait choisie. Un contrat émis au propriétaire personnellement avant la constitution en société, dont la prime a été déplacée vers le compte de la société par commodité, entre dans cette catégorie. Il en va de même, et plus souvent qu'on ne le croit, d'un contrat que la société est censée avoir repris, où elle a payé la prime pendant des années sans que la propriété ait jamais été cédée à la société auprès de l'assureur. Dans les deux cas, le teneur de livres inscrit une dépense de prime, le comptable de la société voit une dépense non déductible, et la déclaration de l'actionnaire peut ne rien montrer du tout, ce qui est exactement le dossier que l'Agence du revenu du Canada cherche lorsqu'elle examine les dépenses d'une société privée.

L'avantage est la prime, et non la valeur du contrat, et il est distinct de tout transfert ultérieur du contrat. Lorsque l'actionnaire cède le contrat à la société pour corriger la position, cette cession est sa propre disposition en vertu de l'article 148, et la section des limites honnêtes ci-dessous y revient. Ce que la présente section établit est plus étroit: une société qui paie pour ce qu'elle ne détient pas crée un revenu pour la personne qui le détient, année après année, aussi longtemps qu'elle paie.

Que se passe-t-il quand la société détient le contrat mais qu'un actionnaire en est le bénéficiaire?

Un avantage naît, et la société perd en plus le crédit au compte de dividendes en capital. La société paie, donc elle supporte le coût; la famille de l'actionnaire recevra le capital-décès, donc l'actionnaire jouit de la valeur. Le paragraphe 15(1) atteint cette valeur, et comme la société n'est pas bénéficiaire, la définition au paragraphe 89(1) ne crédite rien.

Le mécanisme découle des deux dispositions lues ensemble. Le paragraphe 15(1) demande si un avantage a été conféré à un actionnaire, et une société qui supporte le coût d'une assurance dont le produit ira à la conjointe ou aux enfants de l'actionnaire en a conféré un. L'Agence du revenu du Canada tient depuis longtemps la position qu'un avantage naît dans cette situation et l'a généralement mesuré par la prime que la société a payée. Cette mesure est une position administrative plutôt qu'un chiffre que la Loi fixe, et ses détails ont été reformulés au fil des ans, de sorte qu'un comptable professionnel agréé confirme la position actuelle et la façon de la mesurer avant qu'une déclaration ne soit produite. Ce que la Loi fixe, c'est qu'un avantage est inclus; ce que l'administration fixe, c'est la façon de le chiffrer.

La seconde perte est la plus coûteuse. L'alinéa d) de la définition de compte de dividendes en capital porte au crédit du compte le produit d'une police d'assurance vie reçu par la société par suite d'un décès. Un produit versé à la famille d'un actionnaire n'est pas reçu par la société, donc rien n'est crédité. La famille reçoit le capital-décès à titre de bénéficiaire, et l'article 148 n'inclut pas dans le revenu un capital-décès reçu par un bénéficiaire, mais la société qui a payé chaque prime n'a rien à en montrer dans son compte de dividendes en capital, et les actionnaires survivants n'ont aucune marge pour verser un dividende en capital à partir de ce produit. Le résultat que l'arrangement ordinaire aurait produit, soit une sortie du produit vers la famille sans inclusion dans le revenu, n'arrive jamais.

Cette position est choisie plus souvent que la précédente, et habituellement pour une raison qui semblait sensée: le propriétaire voulait que le capital-décès aille directement à la famille sans passer par la société. L'intention est raisonnable, et le résultat est un avantage à l'actionnaire chaque année plus la perte du crédit au compte de dividendes en capital. La voie qui atteint la famille sans l'avantage est l'arrangement ordinaire de la section précédente suivi d'un dividende en capital, et un comptable professionnel agréé compare les deux sur le dossier réel plutôt que dans l'abstrait.

Qu'est-ce qui change quand la personne assurée est un employé et non un actionnaire?

Une autre disposition s'applique et le résultat est différent. Lorsque la société paie une prime sur un contrat individuel pour un employé qui n'est pas actionnaire, l'alinéa 6(1)a) de la Loi de l'impôt sur le revenu inclut la valeur de l'avantage dans le revenu d'emploi de l'employé, et la société peut déduire la prime comme un coût d'emploi.

L'alinéa 6(1)a) inclut dans le revenu tiré d'une charge ou d'un emploi la valeur de la pension, du logement et de tout autre avantage que reçoit ou dont jouit le contribuable, ou une personne avec laquelle il a un lien de dépendance, au cours de l'année au titre, dans le cadre ou en raison de la charge ou de l'emploi. Il énumère des exceptions, dont l'avantage découlant des cotisations de l'employeur à une police collective d'assurance vie temporaire, que le paragraphe 6(4) traite séparément par un montant prescrit. Un contrat individuel payé par l'employeur pour un employé ne figure pas sur la liste des exceptions, de sorte que la valeur de l'avantage est incluse dans le revenu d'emploi de l'année.

La différence entre les deux dispositions tient à qui est imposé et à savoir si celui qui paie peut déduire ce qu'il a payé. Un avantage d'emploi visé par l'alinéa 6(1)a) est une rémunération, donc la société le déduit comme elle déduirait un salaire, et l'employé est imposé une fois. Un avantage à l'actionnaire visé par le paragraphe 15(1) est imposé à l'actionnaire sans déduction pour la société. La même prime, sur le même contrat, produit une inclusion et une déduction dans le premier cas, et une inclusion sans déduction dans le second.

Un propriétaire qui est aussi employé se trouve sur la ligne entre les deux dispositions, et la question posée est à quel titre l'avantage a été reçu. Un avantage accordé à un propriétaire qui dirige l'entreprise, à des conditions non offertes aux autres employés occupant des postes comparables, est généralement traité comme reçu à titre d'actionnaire. C'est une question de fait dans chaque dossier, une page n'y répond pas, et elle appartient à un comptable professionnel agréé avant que l'arrangement ne soit mis en place plutôt qu'après l'établissement de la cotisation, quand la réponse coûte davantage et se discute moins.

Quelles sont les limites honnêtes d'un contrat détenu par une société?

Un contrat de société est un actif de la société, et tout ce qui en découle est une limite. Il répond des dettes de la société, il est vendu avec elle ou retiré avant la vente, et le sortir vers l'actionnaire est une disposition visée par le paragraphe 148(7) de la Loi, à un prix réputé.

La première limite est l'exposition aux créanciers. Un contrat détenu par un particulier qui a désigné un époux, un descendant ou un ascendant comme bénéficiaire peut être insaisissable en vertu du droit provincial, selon la province et la désignation. Un contrat détenu par une société qui est son propre bénéficiaire n'a aucun bénéficiaire familial, donc aucune insaisissabilité de ce genre n'est engagée, et le contrat se trouve dans le même bassin que tous les autres actifs de la société lorsqu'un créancier garanti ou un séquestre se présente. C'est le prix de l'arrangement ordinaire, et c'est un prix réel, que la page de l'assurance vie détenue par une société liée plus haut ne fait pas disparaître.

La deuxième limite est la vente de l'entreprise. Un acheteur qui achète les actions achète le contrat avec elles, et soit il en fixe le prix, soit il exige qu'il soit retiré avant la clôture. Le retirer veut dire le transférer de la société à l'actionnaire, et le paragraphe 148(7) régit ce transfert, quel que soit le prix que les parties ont inscrit entre elles. Lorsqu'un intérêt dans une police d'assurance vie fait l'objet d'une disposition par donation, par distribution effectuée par une société ou par le seul effet de la loi en faveur d'une personne, ou d'une autre manière en faveur d'une personne avec laquelle le titulaire a un lien de dépendance, le titulaire est réputé recevoir un produit égal à la plus élevée de la valeur de l'intérêt à ce moment, de la juste valeur marchande de toute contrepartie donnée pour celui-ci, et du coût de base rajusté de l'intérêt immédiatement avant la disposition. Tout excédent de ce produit sur le coût de base rajusté est un revenu pour la société en vertu du paragraphe 148(1), et la distribution à l'actionnaire est un avantage ou un dividende par-dessus. Le même transfert, fait dans le sens inverse pour corriger la deuxième position décrite plus haut, est lui aussi une disposition avec lien de dépendance.

La troisième limite est le revenu passif que la valeur accumulée peut générer pour la société, qui fait l'objet de la page des bénéfices non répartis et de la règle du revenu passif, et la quatrième est celle que chaque page de ce site répète: l'assurance vie entière avec participation est de l'assurance, elle n'est pas un placement, et sa valeur pour une société est le capital-décès et le crédit au compte de dividendes en capital, non un taux de rendement. Chiffrer l'une ou l'autre des expositions décrites dans cette section est le travail d'un comptable professionnel agréé, et aucun produit n'est offert ici comme réponse à l'une d'elles.

Qu'est-ce qu'une entente de propriété partagée, et qu'exige-t-elle?

Une entente de propriété partagée divise un seul contrat entre la société et l'actionnaire par convention écrite, de sorte que chaque partie détient, paie et est bénéficiaire de sa propre part. C'est la structure bâtie pour éviter l'avantage à l'actionnaire, et elle ne tient que si le partage est documenté et soutenu par une évaluation.

Dans ses grandes lignes, la société détient et paie le capital-décès et en est bénéficiaire, et l'actionnaire détient et paie la valeur accumulée et les droits qui s'y rattachent, ou les rôles sont inversés. Chaque partie paie la part de la prime que son intérêt vaut. Lorsque les parts sont fixées à la juste valeur marchande et que chacun paie la sienne, aucune partie ne confère un avantage à l'autre, et le paragraphe 15(1) n'a rien à inclure. La valeur accumulée, et toute avance sur contrat prise contre elle, appartient à la partie à laquelle la convention l'attribue, et le fonctionnement général d'une avance sur contrat se trouve sur la page des avances sur contrat. Ce qui appartient à l'une des parties n'appartient pas à l'autre, et c'est la convention, non l'assureur, qui trace la ligne.

L'avertissement est toute l'entente. Lorsque la part de la prime payée par la société dépasse ce que son intérêt vaut, l'excédent est un avantage conféré à l'actionnaire au sens du paragraphe 15(1), soit exactement ce que la structure devait éviter. L'évaluation de chaque intérêt est un exercice actuariel et comptable, la convention est rédigée par un avocat ou un notaire, et l'assureur doit inscrire le partage à son dossier. Une entente qui n'existe que dans les papiers de travail du comptable, ou seulement dans une conversation, n'est pas une entente de propriété partagée; c'est l'une des deux positions à avantage ci-dessus sous un meilleur nom, et elle sera lue ainsi par quiconque examine le dossier.

La Loi ne décrit pas les ententes de propriété partagée par leur nom, et le traitement que leur réserve l'Agence du revenu du Canada est administratif et assorti de conditions. C'est pourquoi cette page en donne les grandes lignes et non la conception, et pourquoi aucune page ne devrait prétendre faire davantage. La conception est le travail d'un comptable professionnel agréé aux côtés d'un avocat ou d'un notaire, et l'apport du professionnel de l'assurance se limite à la mécanique du contrat, aux exigences de l'assureur pour inscrire l'entente, et aux valeurs courantes sur le relevé de l'assureur.

À qui cela convient, et à qui cela ne convient pas

Cette page convient à un propriétaire incorporé dont la société paie une prime sur un contrat à son nom sans s'être demandé si elle le devait. Elle convient à celui dont le contrat de société désigne une conjointe ou un enfant comme bénéficiaire parce que cela semblait simple, et à celui à qui l'on propose une prime de société.

Elle ne convient pas à un propriétaire qui cherche la confirmation qu'une société peut payer une prime personnelle sans coût fiscal, parce que le paragraphe 15(1) dit le contraire et qu'aucun libellé de contrat, aucune résolution du conseil et aucune écriture comptable n'y change rien. Elle ne convient pas à un lecteur dont l'assurance est entièrement personnelle et dont la société ne paie rien, parce que rien ici ne l'atteint. Et elle ne convient pas à un lecteur qui veut connaître la valeur d'un avantage dans son propre dossier, ce qu'un comptable professionnel agréé calcule à partir des chiffres réels et qu'une page ne calcule pas.

Tout ce qui est écrit ici l'est par une personne payée par commission de l'assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est indiqué au bas de chaque page. L'assurance est de l'assurance, elle n'est pas un placement, et la position de la deuxième section est l'arrangement ordinaire; les autres sont des erreurs dont la Loi fixe le prix chaque année où elles se poursuivent. La souveraineté financière infinie™ décrit l'état où l'on détient le plus haut niveau pratique de contrôle sur la fonction de circulation du capital dans ses propres affaires, et une société qui détient, paie et est bénéficiaire de son propre contrat exerce ce contrôle à l'intérieur de la Loi plutôt qu'en la contournant. Savoir si tout cela convient à une société donnée est une question pour son comptable professionnel agréé et pour son avocat ou son notaire.