Les bénéfices non répartis et la règle du revenu passif

Les bonnes années laissent dans la société de l'argent qui n'en est jamais sorti. Il est resté là parce que l'en sortir aurait déclenché de l'impôt personnel, et parce que la société était l'endroit le moins coûteux où le garder en attendant. Vingt ans de cela produisent un solde que personne n'avait planifié et que presque personne n'a examiné. Il a grossi parce que l'entreprise allait bien, et il est demeuré là où il était parce que rien n'obligeait qui que ce soit à le déplacer.

Une disposition de la Loi de l'impôt sur le revenu lit ce que ce solde rapporte et y réagit. Cette page expose ce que mesure l'article 125(5.1), comment fonctionne la réduction qu'il produit, pourquoi elle arrive un an après l'année qui l'a causée, et comment un propriétaire tire le chiffre de ses propres déclarations. Elle chiffre le mécanisme et s'arrête là. Elle ne nomme aucun produit et aucune stratégie comme réponse, et elle le dit en toutes lettres plus loin dans le texte, là où un lecteur attend habituellement une proposition.

Que sont les bénéfices non répartis, et que ne sont-ils pas?

Ce sont des profits que la société a gagnés, sur lesquels elle a payé l'impôt des sociétés, et qu'elle n'a jamais distribués. Le mot répartis fait tout le travail, parce que l'impôt personnel sur ces dollars a été reporté et non annulé. Un solde de bénéfices non répartis au bilan est un chiffre avant impôt du point de vue de l'actionnaire, et il ne constitue aucunement un régime de retraite.

Deux choses en découlent. La société détient l'argent comme son bien propre, de sorte qu'il répond aux créanciers de la société et aux règles qui gouvernent la société. Et chaque voie qui finit par amener cet argent au propriétaire porte une seconde couche d'impôt, que la voie soit le salaire, un dividende, ou le remboursement d'un prêt à l'actionnaire. Le solde inscrit au bilan de la société est donc une somme avant impôt, et l'actionnaire qui le regarde voit un montant qu'il ne recevra jamais en entier.

Le solde a aussi une forme. Une partie est le fonds de roulement dont l'entreprise a besoin dans un trimestre lent. Une partie est une réserve que le propriétaire conserve parce qu'un ralentissement antérieur le lui a appris. Et une partie est de l'excédent au sens plein du terme, c'est-à-dire de l'argent dont l'entreprise n'aura jamais besoin, garé là où il s'est posé le jour où il est arrivé.

Cette dernière portion est celle dont traite cette page. C'est la portion qui se retrouve placée, et le placement est l'activité que mesure la disposition décrite ici. Un propriétaire qui n'a jamais séparé les trois portions sur papier porte un seul chiffre là où il y en a réellement trois, et la troisième est celle à laquelle une conséquence fiscale se trouve attachée.

Pourquoi un propriétaire incorporé qui réussit en accumule-t-il?

Parce que le taux des sociétés sur le revenu d'entreprise exploitée activement, jusqu'au plafond des affaires, est plus bas que le taux personnel que le propriétaire paierait sur les mêmes dollars. Laisser le profit dans la société en préserve donc davantage pour travailler. Le report de l'impôt personnel est tout l'attrait, et cet attrait est véritable.

L'effet se compose discrètement. Un propriétaire qui laisse une somme dans la société chaque année pendant vingt ans se retrouve avec un solde considérable par rapport à l'entreprise qui l'a produit, parce que le report a donné à chaque dollar retenu une avance sur le même dollar retiré et placé personnellement. Vingt années de cette avance produisent un écart que la plupart des propriétaires n'ont jamais calculé et que personne ne leur a montré.

Rien de cela n'est une erreur. C'est l'arrangement que la déduction accordée aux petites entreprises a été conçue pour encourager, et les propriétaires qui l'ont suivi faisaient ce que leur comptable leur disait de faire. La même accumulation à l'intérieur d'une société professionnelle est décrite sous les médecins incorporés et les bénéfices non répartis, où le solde constitue fréquemment le seul actif que la société possède.

La difficulté arrive plus tard. L'accumulation porte une conséquence que la décision initiale n'a jamais mentionnée, et cette conséquence dépend de ce que l'argent accumulé rapporte pendant qu'il demeure là. Le propriétaire qui a le plus accumulé est celui qui la rencontre en premier, ce qui se lit comme une injustice et demeure néanmoins la façon dont la disposition est bâtie.

Qu'est-ce que le revenu de placement total ajusté?

C'est la mesure que la Loi emploie pour chiffrer les gains passifs d'une société à cette fin, et elle est définie à l'article 125(7) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Elle part du revenu de placement de la société pour l'année et applique une série de rajustements. Elle mesure un revenu gagné dans une année et elle ne mesure aucunement les actifs détenus.

Le point de départ est la matière ordinaire d'un portefeuille: les intérêts, les loyers, les redevances, et la portion imposable des gains en capital nette des pertes en capital déductibles. Le dividende porte son propre traitement à l'intérieur de la définition, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles un propriétaire ne peut pas lire ce chiffre sur un relevé de compte. Le chiffre se construit dans la déclaration de la société et il ne se lit nulle part ailleurs.

Les rajustements sont l'endroit où la définition mérite son nom. Certains gains en sont retirés, dont les gains sur des biens utilisés principalement dans une entreprise exploitée activement principalement au Canada, et les gains sur les actions d'une société rattachée dans des circonstances définies. Le libellé de la disposition gouverne, et ce libellé se trouve dans la disposition elle-même. Un propriétaire n'a pas à appliquer les rajustements lui-même, et celui qui sait qu'ils existent posera la question juste au sujet d'un placement qui a l'air actif.

Ce qui compte pour un propriétaire, c'est la forme de la chose. La mesure est annuelle, elle se calcule à partir de la déclaration de la société elle-même, et elle peut bouger considérablement d'une année à l'autre pendant que le bilan bouge à peine. Le propriétaire qui veut la définition au complet la trouvera plus courte à lire que sa réputation ne le laisse croire, et une seule lecture retire l'essentiel des suppositions.

Quels types de revenus entrent dans cette mesure?

Le revenu que la société tire du fait de détenir des choses: les intérêts sur les dépôts et les obligations, les loyers d'un immeuble détenu passivement, les redevances, et la portion imposable des gains réalisés à la vente de placements. Le revenu tiré de l'exploitation active de l'entreprise forme une catégorie distincte, et c'est ce revenu que vise la déduction accordée aux petites entreprises.

La distinction qui fait le travail sépare le gain tiré d'une activité du gain tiré d'une détention. La marge d'un fabricant sur ce qu'il vend est active. L'intérêt que le même fabricant gagne sur l'excédent qui dort dans ses comptes est passif, et les deux atterrissent à des endroits différents de la même déclaration de société. La même entreprise produit donc chaque année deux sortes de revenus qui suivent chacune ses propres règles.

Le loyer est la catégorie que les propriétaires comprennent le plus souvent de travers. Le loyer d'un immeuble que la société détient et donne à bail est généralement passif, de sorte qu'un propriétaire ayant acheté un immeuble dans la société exploitante parce que cela paraissait ordonné a ajouté quelque chose à cette mesure sans en avoir eu l'intention.

Les gains réalisés forment la seconde. Un portefeuille rééquilibré, un immeuble vendu, une détention enfin mise au propre: chacun peut produire dans une seule année un gain imposable bien plus grand que l'intérêt que ce même portefeuille produit dans une année ordinaire. L'année d'une vente est donc l'année à surveiller, et c'est habituellement l'année au sujet de laquelle personne n'a pensé à poser de question.

Que fait réellement l'article 125(5.1)?

Il réduit le plafond des affaires, c'est-à-dire le plafond du revenu d'entreprise exploitée activement qui peut être imposé au taux des petites entreprises. À mesure que le revenu de placement total ajusté du groupe dépasse un seuil fixé dans la disposition, ce plafond est rogné de façon graduelle, et la réduction découle de la formule sans que personne exerce de jugement.

Suivez ce que cela produit. Le revenu d'entreprise exploitée activement qui aurait été imposé au taux des petites entreprises est imposé au taux général des sociétés, parce que le plafond qui le qualifiait a rétréci. Aucun impôt nouveau n'a été inventé ici. Un taux que la société employait lui est retiré sur une partie de son revenu. L'écart entre les deux taux, multiplié par le revenu qui a changé de catégorie, constitue le coût réel de la règle pour cette année-là.

La disposition porte aussi une seconde réduction, liée au capital imposable de la société, qui atteint les sociétés plus grandes sur une base différente. Les deux réductions logent dans le même article de la Loi, et le propriétaire qui pose la question sur l'une devrait poser la question sur l'autre dans la même conversation. Une société peut se trouver dans l'une, dans les deux, ou dans aucune des deux, et les trois positions se ressemblent vues de l'extérieur.

Cette page n'imprime aucun seuil, aucun ratio et aucun taux. Ces chiffres sont fixés dans la législation, ils ont déjà été modifiés, et un nombre tapé sur une page web vieillit sans que personne s'en aperçoive. Votre CPA lit les chiffres courants dans la Loi et dans la déclaration de la société elle-même, qui est la seule version de l'arithmétique qui vaille quelque chose pour vous.

Pourquoi la réduction se fait-elle sentir un an plus tard?

Parce que la disposition mesure le revenu de placement total ajusté des années d'imposition terminées dans l'année civile précédente. Le revenu passif d'une année décide du plafond des affaires de la suivante, de sorte que le coût d'une bonne année de placement atterrit sur la déclaration de la société après l'année qui l'a produit.

C'est la partie qui surprend le plus souvent les propriétaires. L'entreprise exploitante connaît une année ordinaire, le revenu actif ressemble à ce qu'il a toujours été, et la facture d'impôt de la société monte quand même. Rien de ce qui s'est passé dans l'entreprise ne l'explique, parce que rien de ce qui s'est passé dans l'entreprise ne l'a causé. La cause se trouve dans le portefeuille de l'année précédente, et le propriétaire cherche habituellement ailleurs.

Cela veut dire aussi qu'un événement unique se répercute. Un immeuble vendu dans une année, un portefeuille réaménagé, une réorganisation qui cristallise un gain: la portion imposable entre dans la mesure de cette année-là et ressort sous forme de plafond réduit l'année suivante, quoi que fasse la société entre-temps.

Et cela veut dire que la correction est lente dans les deux sens. Un changement apporté aux placements aujourd'hui touche la mesure de l'année en cours, qui touche le plafond de l'année prochaine, de sorte que le propriétaire qui agit le mois où l'avis de cotisation arrive compte déjà deux ans dans la séquence. Les propriétaires qui regardent la mesure une fois l'an, en même temps que la déclaration, gardent une longueur d'avance. Ceux qui la regardent quand la facture change lisent de l'histoire.

Comment les sociétés associées sont-elles mesurées?

Ensemble. La réduction se calcule sur le revenu de placement total ajusté combiné de la société et de chaque société à laquelle elle est associée, de sorte qu'un groupe ne peut pas répartir ses gains passifs entre plusieurs sociétés et faire mesurer chacune d'elles séparément.

Cette seule règle défait l'arrangement auquel la plupart des propriétaires pensent en premier. Déplacer le portefeuille dans une société de portefeuille distincte ne le retire aucunement de la mesure lorsque les deux sociétés sont associées, et la question de savoir si elles le sont se règle par des règles de la Loi portant sur le contrôle et sur la détention d'actions à l'intérieur d'une famille. Ces règles se lisent sur les documents constitutifs et sur le registre, et elles ne se devinent pas.

Le groupe partage également le plafond des affaires lui-même, réparti entre les sociétés associées par une entente déposée avec leurs déclarations. Deux faits de groupe jouent donc en même temps: la quantité de plafond disponible à répartir, et la mesure dans laquelle le revenu passif du groupe l'a déjà réduite. Un propriétaire qui n'a jamais vu que la déclaration d'une seule société n'a vu qu'une partie d'un calcul de groupe.

L'association est une détermination technique et elle prend les gens de court. Des sociétés détenues par un conjoint, détenues par une fiducie familiale, ou contrôlées par la même personne peuvent être associées alors que personne au dossier ne les voit comme une seule entreprise. Votre CPA et votre conseiller juridique règlent cette question sur le registre des actions réel, et ils la règlent avant que quiconque en présume la réponse, parce qu'une présomption ici change tous les chiffres qui en découlent.

Quels placements génèrent le revenu qui compte, et lesquels non?

Ceux qui versent quelque chose chaque année le génèrent, ce qui couvre les dépôts, les obligations, le prêt d'argent et les immeubles donnés à bail. Ceux dont la valeur s'accumule sans inclusion annuelle au revenu ne génèrent rien pour la mesure jusqu'à ce que quelque chose soit réalisé, moment où la portion imposable du gain y entre.

Les actifs utilisés dans l'entreprise se situent hors de la mesure dans le cas ordinaire, et les rajustements de la définition renforcent cela en retirant certains gains sur des biens utilisés principalement dans une entreprise exploitée activement. L'usine d'une société, son équipement et son fonds de roulement ne sont pas ce que cette disposition visait. Ce que la disposition vise est l'excédent qui a quitté l'exploitation pour aller travailler ailleurs.

Entre ces deux extrémités s'étend un long milieu que seul un comptable peut situer. Les actions d'une société rattachée, un bien à usage mixte, un prêt à une partie liée, une participation dans une société de personnes: chacun est capable de tomber d'un côté ou de l'autre selon des faits que seuls les registres de la société détiennent.

Cette page ne dressera pas une liste de placements par leur nom pour les déclarer sans danger. La mesure est définie sur le revenu et sur la nature de ce revenu, et un placement décrit en termes généraux sur une page web n'est pas le placement qui se trouve dans votre société. La question utile à poser à un comptable est plus étroite qu'elle n'en a l'air: qu'est-ce que chaque placement a apporté à la mesure l'an dernier, en dollars, sur la déclaration telle que produite.

Une société peut-elle détenir un solde élevé et échapper à la réduction?

Parfois, parce que la disposition mesure le revenu et que le solde n'est que ce qui le produit. Un solde important détenu sous une forme qui verse peu pendant l'année peut demeurer sous le seuil, tandis qu'un solde plus modeste au rendement élevé peut se retrouver bien au-dessus la même année. Le solde inscrit au bilan ne répond donc pas à la question à lui seul.

L'expérience contraire est la plus fréquente. Une société qui porte un solde important gagne habituellement quelque chose dessus, puisque gagner est la raison d'être de ce solde, et un solde de n'importe quelle taille détenu sous une forme ordinaire portant intérêt produit un revenu mesuré à peu près proportionnel aux taux. Des propriétaires confortablement sous le seuil dans une année de taux bas s'y sont retrouvés dans une année de taux plus élevés sans avoir acheté un seul nouvel actif.

La réalisation est l'autre porte d'entrée. Une société peut détenir tranquillement pendant une décennie et déclencher la mesure la seule année où elle vend, de sorte qu'un propriétaire qui a regardé le chiffre une fois et conclu qu'il ne s'appliquait pas a répondu à la question pour cette seule année. La question revient à chaque disposition, et la réponse est capable de changer chaque fois.

C'est pourquoi le bilan est le mauvais document à consulter ici. La déclaration de revenus de la société est le bon, et le chiffre y est calculé chaque année, que quelqu'un le regarde ou non. Un bilan vous dit ce que la société possède. Seule la déclaration vous dit ce que cette détention a rapporté, et ce sont les gains que la disposition lit.

Comment un propriétaire obtient-il le chiffre réel?

À partir de la déclaration T2 de la société elle-même et du CPA qui la prépare. Le revenu de placement total ajusté se calcule sur une annexe de cette déclaration chaque année, de sorte que le chiffre de chacune des dernières années existe déjà et que personne n'a rien à estimer.

Demandez quatre choses par écrit. Le revenu de placement total ajusté du groupe pour chacune des trois dernières années d'imposition. Le plafond des affaires attribué au groupe dans chacune de ces années et ce que la réduction en a laissé. Quelles sociétés le CPA traite comme des sociétés associées, et sur quelle base. Et ce que l'année en cours est en voie de produire.

Ces quatre réponses convertissent une inquiétude vague en une position. Le propriétaire qui connaît la tendance de la mesure, la réduction qu'elle a déjà causée, et la composition du revenu qui la produit peut poser des questions sensées à n'importe qui. Le propriétaire qui travaille à partir d'un bilan et d'une impression générale devine. Une position se discute avec un comptable, avec un conseiller juridique et avec la famille; une impression ne se discute avec personne.

Le guide T2 de l'impôt des sociétés publié par l'Agence du revenu du Canada indique où chaque chiffre se calcule, et il est écrit pour les déclarants et non pour les spécialistes. Lisez-le une fois avec la dernière déclaration de la société ouverte à côté et le mécanisme cesse d'être abstrait. La lecture prend une soirée, les quatre questions prennent une heure du temps d'un CPA, et ensemble elles remplacent une impression par une position.

Que refuse de faire cette page?

Elle refuse de nommer un produit ou une stratégie comme réponse au chiffre qu'elle vient de décrire. Une page qui chiffre une exposition financière puis présente une solution a cessé d'expliquer pour se mettre à vendre, et ce site garde délibérément ces deux fonctions sur des pages séparées.

Le mécanisme exposé ci-dessus est réel et il relève de l'arithmétique. Ce qu'un propriétaire en fait est une décision distincte à plusieurs directions possibles, dont chacune porte un coût, un calendrier, et des conséquences pour les actions, pour l'entreprise et pour la famille. Aucune de ces directions ne se décide sur une page web, et aucune ne se décide non plus dans une rencontre où la personne qui présente le chiffre est aussi celle qui propose la réponse.

Lorsqu'un propriétaire envisage de restructurer ses placements, la mesure exposée plus haut est la donnée d'entrée de cette décision, et la personne qui la produit est le CPA qui signe la déclaration de la société. Cette phrase constitue tout l'aiguillage que cette page offre.

Rien ici n'est un conseil fiscal et ce cabinet ne donne pas de conseils fiscaux. Le cadre corporatif plus large se trouve sur la page des propriétaires d'entreprise, où les autres questions auxquelles fait face un propriétaire incorporé sont traitées séparément. Énoncer le refus clairement coûte quelque chose à ce cabinet, et l'énoncer demeure la bonne façon de publier une page comme celle-ci.

À qui cela convient, et à qui cela ne convient pas

Cela atteint toute société privée sous contrôle canadien qui demande la déduction accordée aux petites entreprises pendant qu'elle détient aussi des placements, ce qui décrit une large part des propriétaires incorporés ayant de bonnes années derrière eux. La seule variable est la distance que le groupe a déjà parcourue sur l'échelle graduelle.

Cela mord le plus fort chez le propriétaire dont la société accumule depuis longtemps, dont l'excédent est détenu sous une forme portant intérêt ou donnée à bail, et dont le revenu actif se situe au plafond des affaires ou tout près. Cette combinaison produit les réductions les plus grandes, et elle décrit un très grand nombre de sociétés privées prospères.

Cela mord moins chez une société dont l'excédent est modeste, dont le revenu actif demeure bien en deçà du plafond, ou dont les placements produisent peu de revenu mesuré. Même là, le chiffre mérite d'être connu, parce que la mesure bouge avec les taux et avec les réalisations, et le propriétaire qui ne l'a jamais vue ne la verra pas bouger. Une société qui se situe loin du seuil cette année peut s'en approcher la suivante sans avoir changé quoi que ce soit à ses placements.

Cela n'atteint aucunement une entreprise non incorporée, et cela fonctionne différemment pour une société sans revenu d'entreprise exploitée activement à protéger. Lequel de ces cas décrit votre société est la première chose que le CPA règle, et cela se règle en quelques minutes à partir de la déclaration. Savoir dans quel cas vous vous trouvez vaut davantage que toute lecture générale de la règle, et cela ne coûte presque rien à établir.