La société du médecin incorporé, et ce qui s'y trouve

Les bénéfices non répartis sont la partie de votre revenu de pratique que votre société a gagnée, sur laquelle elle a payé l'impôt des sociétés, et qu'elle a conservée. Ce qui leur arrive ensuite détermine une bonne part de ce que l'incorporation vaut pour vous: la façon dont cet argent est imposé pendant qu'il reste dans la société, la façon dont le revenu qu'il produit est mesuré au regard d'une règle fédérale sur le taux des petites entreprises, et ce qu'il en coûtera pour le sortir plus tard.

Voici la version courte. La société d'un médecin en exercice peut gagner un revenu professionnel actif imposé au faible taux des petites entreprises, et elle peut aussi détenir des placements. Le revenu de placement réalisé dans la société est imposé à des taux élevés, et une partie de cet impôt est remboursable plus tard. Au fédéral, dès que ce revenu de placement dépasse 50 000 $ dans une année, le plafond des affaires de l'année suivante commence à diminuer. Une police d'assurance vie qui demeure exonérée change la façon dont la croissance qu'elle renferme est mesurée, et rien de plus. Que l'un ou l'autre de ces éléments vous aide ou non dépend des chiffres propres à votre société.

Les questions de retraite, comme le partage entre salaire et dividende, les droits enregistrés qu'il crée et l'ordre des retraits, sont traitées sous le plan de retraite du médecin. Le portrait d'ensemble des sociétés se trouve sous propriétaires d'entreprise. Ce qui suit porte sur la société elle-même et sur ce qu'elle renferme.

Que sont les bénéfices non répartis, et que ne sont-ils pas?

Les bénéfices non répartis sont un revenu professionnel gagné, imposé aux taux des sociétés et laissé dans la société. L'expression « non répartis » dit tout. L'argent ne vous a pas été versé, de sorte que le volet personnel de l'impôt n'a pas encore eu lieu.

Un solde dans la société n'a donc rien à voir avec de l'argent dans votre propre compte. Un dollar dans la société n'est pas un dollar personnel après impôt. Ce qu'il en coûte pour le sortir dépend du chemin emprunté: un salaire, un dividende imposable, un dividende en capital tiré du compte de dividendes en capital de la société, ou le remboursement d'une somme que vous avez prêtée à la société ont chacun leur propre traitement. Certains chemins sont imposés entre vos mains. Un dividende en capital dûment choisi et versé à un actionnaire résidant au Canada ne l'est pas. Ce sont les comptes fiscaux de la société qui déterminent quels chemins sont ouverts et quel montant peut passer par chacun.

Les bénéfices non répartis ne sont pas non plus un régime de retraite. Il n'y a ni employeur, ni cotisation patronale, ni acquisition graduelle des droits. Ce qui s'y trouve correspond à ce qu'on y a mis, moins ce qu'il en a coûté pour le détenir. Et ils ne produisent rien d'eux-mêmes. Laissés en liquidités, ils rapportent peu. Placés, ils produisent un revenu que la société déclare chaque année.

Le report d'impôt est le véritable avantage de l'incorporation. Le revenu professionnel conservé dans la société est d'abord imposé aux taux des sociétés, et l'impôt personnel attend que l'argent soit versé. Cet avantage vaut la peine. Il demeure toutefois un report de l'impôt personnel, et son ampleur dépend de votre province, de votre revenu et de la durée pendant laquelle l'argent reste dans la société.

Votre société est-elle une pratique, un portefeuille, ou les deux?

Tant que vous pratiquez, votre société gagne un revenu professionnel actif. C'est à ce revenu que s'applique la déduction pour petite entreprise. Autrement dit, la déduction pour petite entreprise est le taux d'imposition réduit qui frappe la première tranche du revenu d'entreprise actif chaque année, et le plafond des affaires est la taille de cette tranche.

La même société peut aussi détenir des placements achetés avec l'excédent. Ces placements soulèvent une seconde question, distincte de la première, parce que le revenu qu'ils produisent est imposé selon d'autres règles et qu'il est mesuré au regard du plafond des affaires. Votre revenu de pratique et votre portefeuille sont deux questions fiscales qui partagent simplement la même société.

Une fois que vous cessez de pratiquer, l'équilibre se déplace. Une société qui n'a plus de revenu actif est surtout, sur le plan fiscal, une détentrice de placements, et la règle sur le revenu passif n'a alors plus guère de revenu actif à réduire. Les questions passent du taux des petites entreprises à la façon dont l'argent sortira au fil des années.

Quatre ensembles de règles peuvent toucher l'excédent d'une société, et ils méritent d'être nommés avant qu'on parle de produit. Le premier est la déduction pour petite entreprise et son plafond des affaires. Le deuxième est la règle sur le revenu passif, qui réduit ce plafond. Le troisième est l'ensemble des règles sur les entreprises de prestation de services personnels, qui refusent la déduction pour petite entreprise lorsque le travail d'une société serait autrement celui d'un employé; votre comptable vérifie si elles touchent une partie de votre revenu. Le quatrième s'applique au Québec: une condition sur les heures rémunérées des employés, qui peut à elle seule réduire la déduction provinciale pour petite entreprise.

Comment le revenu de placement est-il imposé dans la société?

Le revenu de placement réalisé est imposé à des taux élevés dans la société. Cela comprend les intérêts, le revenu étranger, les loyers d'un bien détenu passivement et la partie imposable d'un gain en capital une fois le placement vendu. Une partie de cet impôt est remboursable. Lorsque la société vous verse un dividende imposable, elle peut récupérer 38 1/3 % du montant versé, jusqu'à concurrence de son impôt en main remboursable (Loi de l'impôt sur le revenu, paragraphe 129(1)).

Un dividende que la société reçoit d'une autre société canadienne suit un chemin distinct. Il peut entraîner un impôt remboursable prévu à la partie IV de la Loi, qui alimente le même compte de remboursement (paragraphe 129(4)). Les gains non réalisés ne sont pas imposés du tout tant que le placement n'est pas vendu. Lorsqu'un gain est réalisé, la partie non imposée s'ajoute au compte de dividendes en capital de la société (paragraphe 89(1), alinéa a) de la définition).

Le coût annuel d'un portefeuille détenu par la société ne se résume donc pas au taux affiché. Il dépend de ce que le portefeuille contient, de la fréquence des ventes et du moment où un dividende imposable est versé. Votre comptable peut vous montrer les chiffres réels à partir de vos propres déclarations de revenus.

Qu'est-ce que la règle sur le revenu passif, chiffres à l'appui?

La règle se trouve à l'alinéa 125(5.1)b) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Selon le guide T2 de l'ARC, le plafond fédéral des affaires est de 500 000 $ pour une société privée sous contrôle canadien qui n'est associée à aucune autre société. Ce plafond diminue lorsque la société et chaque société qui lui est associée ont gagné ensemble plus de 50 000 $ de revenu de placement total ajusté au cours de leurs années d'imposition terminées dans l'année civile précédente. L'ARC formule clairement le point d'arrivée: le plafond des affaires est nul dès que ce revenu combiné dépasse 150 000 $.

La formule prend cinq fois le montant qui dépasse 50 000 $, en proportion du plafond propre à la société. Pour une société qui a droit au plafond complet de 500 000 $, chaque dollar de revenu de placement au-delà de 50 000 $ retranche 5 $ du plafond de l'année suivante. Une seconde réduction vise les sociétés dont le capital imposable est élevé, et l'ARC retient la plus grande des deux.

Exemple illustratif. Supposons que votre société a droit au plafond complet de 500 000 $, qu'elle n'est associée à aucune autre société, qu'elle a gagné 70 000 $ de revenu de placement total ajusté au cours de son année d'imposition terminée l'année civile dernière, et qu'elle gagne cette année 450 000 $ de revenu professionnel actif. La réduction égale cinq fois (70 000 $ moins 50 000 $), soit 100 000 $. Le plafond fédéral des affaires de cette année est donc de 400 000 $. Sur les 450 000 $ de revenu actif, 400 000 $ peuvent être imposés au taux des petites entreprises et 50 000 $ sont imposés au taux général des sociétés. Si le revenu de placement avait atteint 150 000 $, la réduction aurait été de cinq fois 100 000 $, soit 500 000 $, et le plafond aurait été nul.

Le revenu de placement total ajusté est une mesure définie par la Loi; il ne correspond pas à tout ce qu'on pourrait appeler du revenu passif. Il part du revenu de placement de la société, exclut les gains sur les biens utilisés dans son entreprise active, et inclut les sommes liées à une police d'assurance vie qui sont incluses dans le revenu de la société pour l'année (paragraphe 125(7), qui reprend ce libellé de la définition de revenu ou perte au paragraphe 129(4)). Ce dernier point compte pour quiconque envisage une police détenue par la société, et nous y revenons plus bas.

La règle ne retire pas directement d'argent de la société. Elle fait passer du revenu actif du taux des petites entreprises au taux général. Le revenu imposé au taux général s'ajoute au compte de revenu à taux général de la société, défini au paragraphe 89(1), qui lui permet de désigner un dividende comme dividende déterminé, imposé entre vos mains à un taux personnel plus bas que celui d'un dividende ordinaire. Une partie du coût prend donc la forme d'un report d'impôt plus petit plutôt que d'un impôt supplémentaire permanent. Ce qui est perdu, au net, relève d'un calcul que fait votre comptable avec vos chiffres.

Quelles provinces suivent la règle sur le revenu passif?

Chaque province décide pour elle-même, et la réponse change l'enjeu de façon importante pour vous.

Revenu Québec confirme que le plafond des affaires québécois est réduit graduellement lorsque le revenu de placement total ajusté de la société et des sociétés qui lui sont associées se situe entre 50 000 $ et 150 000 $. Il confirme aussi que la réduction du taux de la déduction québécoise pour petite entreprise fondée sur le nombre d'heures rémunérées demeure en place. Concrètement, une société qui rémunère peu d'heures de travail d'employés peut voir sa déduction québécoise pour petite entreprise réduite, quel que soit son revenu de placement. Si vous pratiquez au Québec avec peu de personnel rémunéré, demandez à votre comptable où en est la déduction québécoise avant même de soupeser la règle sur le revenu passif. Les règles fédérales s'appliquent partout, et une société québécoise produit aussi ses déclarations auprès de Revenu Québec.

Qu'est-ce qu'une police d'assurance vie exonérée change à cette mesure?

D'abord, trois termes. La valeur de rachat est la somme que l'assureur verserait si la société, à titre de titulaire, résiliait le contrat, moins les avances dues. L'assurance supplémentaire libérée (ASL) se compose de petites tranches de protection additionnelle entièrement payée, achetées avec les participations ou avec une prime supplémentaire, chacune ayant sa propre valeur de rachat. Le coût de base rajusté (CBR) est le coût fiscal de la police au sens de l'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu; il augmente avec les primes versées, diminue avec le temps selon une formule prévue par la Loi, et l'assureur peut le communiquer au titulaire.

Une police exonérée est une police qui satisfait à un critère prévu à l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Autrement dit, ce critère limite l'épargne que la police peut accumuler par rapport à une police de référence offrant la même protection. Le paragraphe 12.2(1) de la Loi oblige le titulaire d'une police qui n'est pas exonérée à inclure chaque année dans son revenu la croissance accumulée. Pour une police exonérée, cette inclusion annuelle ne s'applique pas.

Selon notre lecture, la croissance d'une police exonérée qui n'est pas incluse dans le revenu de la société une année donnée ne s'ajoute pas à son revenu de placement total ajusté pour cette année-là. C'est là toute l'affirmation technique. Elle porte sur la mesure et sur le moment de l'imposition, non sur le rendement, et rien en elle ne dit que la police croît plus vite qu'un portefeuille.

Tout change lorsque l'argent sort de la police. Un rachat, un rachat partiel et une avance sur contrat constituent chacun une disposition aux fins fiscales (paragraphe 148(9)). La partie du produit qui dépasse le coût de base rajusté immédiatement avant l'opération est un revenu pour la société titulaire de la police (paragraphe 148(1)), et un rachat partiel se mesure par rapport à une partie proportionnelle du coût de base (paragraphe 148(4)). Comme le revenu de placement total ajusté comprend les sommes liées à une police incluses dans le revenu, un gain imposable sur la police peut compter dans la mesure du revenu passif l'année où il survient. Une avance sur contrat supérieure au coût de base peut donc alourdir la réduction de l'année suivante. Demandez à votre comptable de modéliser l'opération avant toute avance ou tout rachat.

Le statut d'exonération est une condition que la police doit conserver, non une caractéristique acquise dès la naissance. Une conception qui ne tient pas compte du critère, ou une modification ultérieure qui le fait échouer, peut entraîner un impôt que personne n'avait prévu, et une police qui cesse d'être exonérée est réputée avoir fait l'objet d'une disposition (alinéa 148(2)d)). Confirmez la position auprès de l'assureur et de votre comptable avant la proposition, puis de nouveau avant toute modification du contrat. Les mécanismes sont exposés sous la croissance à imposition reportée et sous le test d'exonération.

Que ne fait pas une police détenue par la société?

Elle ne crée pas de déduction dans le cas ordinaire. Les primes ne sont généralement pas déductibles pour la société. Une déduction limitée peut exister en vertu de l'alinéa 20(1)e.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu lorsqu'une police est cédée en garantie d'un emprunt utilisé dans l'entreprise, et seulement aux conditions de cet alinéa. Votre comptable les applique, et la part de la prime qui est déductible les explique.

Elle ne rend pas l'argent de la société personnellement disponible. Lorsque la société est titulaire de la police, une avance sur contrat est une somme que l'assureur avance à la société. Faire passer cet argent jusqu'à vous est une seconde opération, comme un salaire, un dividende ou le remboursement d'une somme que vous avez prêtée à la société, et elle a sa propre fiscalité.

Elle n'élimine pas le coût des intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance sur contrat, et ces intérêts sont dus à l'assureur et payés à l'assureur. C'est l'assureur qui fixe le taux, et il peut le modifier.

Elle ne remplace pas une protection en cas d'invalidité. Pour un médecin, la capacité de travailler est l'actif dont tous les autres plans supposent discrètement la continuité. Souscrire une assurance vie permanente alors que la protection en cas d'invalidité est mince inverse l'ordre des priorités.

Et elle n'est pas un placement. Une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, est une assurance vie. Ne la choisissez pas en fonction du taux d'intérêt de l'échelle de participations ni d'une promesse de faire mieux qu'un portefeuille. Une comparaison équitable met les valeurs de rachat garanties et illustrées de la police, son capital-décès et ses coûts en regard d'un portefeuille imposé de façon appropriée, financé avec les mêmes dollars de la société, sur les mêmes années. La réponse dépend de l'existence d'un besoin durable de capital-décès et des hypothèses retenues. Le taux d'intérêt de l'échelle de participations n'est pas votre rendement.

Comment fonctionne un emprunt garanti par une police détenue par la société?

Il y a ici trois opérations différentes, qu'on présente pourtant comme s'il n'y en avait qu'une. Pour chacune, nommez qui prête, qui doit quoi à qui, qui reçoit les intérêts et ce qui est donné en garantie.

Une avance sur contrat réduit le coût de base rajusté. Son remboursement rétablit le coût de base et peut donner droit à une déduction en vertu de l'alinéa 60s) l'année du remboursement, limitée aux sommes incluses auparavant dans le revenu. Il s'agit d'une déduction, non d'un remboursement de l'impôt payé plus tôt, et elle n'existe pas sans remboursement. Plus de détails sous les avances sur contrat et sous quand une avance sur contrat devient imposable.

Si une avance grossit au point de dépasser la valeur qui la garantit, le contrat peut prendre fin selon ses modalités. Sur le plan fiscal, le produit de cette disposition correspond à la valeur de rachat moins les avances dues, de sorte qu'un revenu peut naître même lorsque peu d'argent, ou aucun, est versé. La règle qui écarte la disposition en cas de remise en vigueur dans les 60 jours suivant la fin de l'année civile vise les primes demeurées impayées. Savoir si elle peut s'appliquer lorsqu'une avance a mis fin au contrat est une question à poser par écrit à l'assureur et au comptable. Quand la marge est mince, vérifiez le solde de l'avance plus d'une fois par année.

Avec un prêt garanti, la société demeure titulaire de la police. Le prêteur détient la cession, c'est-à-dire un droit d'être remboursé à même la police, et la cession prend fin lorsque le prêt est remboursé. L'approbation du prêteur est nécessaire au départ, et ses conditions peuvent changer selon la convention de prêt. La façon dont une avance de l'assureur et un prêt garanti touchent chacun le crédit au décès est expliquée sous le compte de dividendes en capital.

La troisième voie mérite qu'on ralentisse et qu'on la regarde de plus près. Lorsqu'une société donne sa police en garantie de votre prêt personnel, l'ARC peut considérer l'arrangement comme un avantage conféré à un actionnaire au sens du paragraphe 15(1) de la Loi. L'existence de cet avantage et son montant dépendent des faits et des documents. Obtenez l'opinion écrite de votre comptable avant que quiconque signe une cession.

Qui détient la police, qui paie, et qui est désigné?

Trois décisions vont ensemble: qui est titulaire du contrat, qui paie la prime et qui est désigné bénéficiaire. Prenez-les en même temps et en connaissance de cause, parce qu'un décalage entre elles change le résultat fiscal. Le traitement complet se trouve sous l'assurance vie détenue par une société.

Lorsque la société paie la prime d'une police dont vous êtes titulaire, ou d'une police payable à votre famille, l'ARC peut inclure un avantage dans votre revenu en vertu du paragraphe 15(1). Des titulaires, des payeurs et des bénéficiaires différents peuvent chacun changer le résultat. Faites documenter par votre comptable les parties proposées et l'analyse de l'avantage avant la signature de la proposition.

Que la police appartienne à la société professionnelle, à une société de gestion ou à vous personnellement n'est pas un réglage par défaut. Chaque option produit un résultat différent au décès, lors d'une réorganisation et lors d'une liquidation, et chacune a son propre effet sur le compte de dividendes en capital et sur les critères applicables aux actions pour l'exonération cumulative des gains en capital. Transférer l'excédent à une société de gestion ne le soustrait pas, à lui seul, à la règle sur le revenu passif, parce que le revenu de placement des sociétés associées est additionné. Votre comptable et votre avocat évaluent les options selon vos faits.

Des règles provinciales encadrent qui peut détenir les actions d'une société professionnelle de médecine; consultez le collège et un avocat avant de choisir une structure.

Qu'arrive-t-il au décès, et comment fonctionne le compte de dividendes en capital?

Le compte de dividendes en capital est un compte fiscal théorique tenu par une société privée. Il fait le suivi de certaines sommes qui peuvent permettre de verser des dividendes en capital libres d'impôt, et il ne contient pas d'argent. La partie non imposée des gains en capital réalisés, nette des pertes, y est portée. Il en va de même de l'assurance vie reçue par suite du décès de la personne assurée, moins le coût de base rajusté de la police immédiatement avant le décès (paragraphe 89(1), alinéa d) de la définition).

Il en découle trois conséquences pratiques, qu'il vaut la peine de connaître à l'avance. Le crédit correspond au capital-décès moins le coût de base, et non au capital-décès entier; comme ce coût de base change pendant la durée du contrat, le crédit ne peut pas se lire aujourd'hui dans une illustration. Une avance de l'assureur encore due au décès est retranchée du capital-décès, ce qui réduit la somme que la société reçoit et le crédit du même coup. Enfin, le compte est partagé par toute l'histoire de la société, de sorte que d'autres gains, d'autres pertes et des dividendes en capital antérieurs le font varier.

Pour verser un dividende en capital, la société doit faire le choix prévu au paragraphe 83(2), au moyen du formulaire T2054, au plus tard à la première des dates suivantes: le jour où le dividende devient payable et le jour où il est versé pour la première fois; une société québécoise produit aussi le formulaire CO-502 auprès de Revenu Québec. Versé à un actionnaire résidant au Canada, un dividende en capital dûment choisi n'est pas inclus dans son revenu. Un actionnaire qui vit hors du Canada est généralement assujetti à la retenue d'impôt de la partie XIII sur ce dividende. Votre comptable calcule le solde avant que tout dividende soit déclaré, et le reste est traité sous le compte de dividendes en capital.

Qui décide, et qui répond à quelle question?

C'est vous qui décidez. Votre comptable vous conseille sur la situation fiscale de votre société. Un représentant en assurance titulaire de permis évalue si une police répond à un besoin d'assurance réel et explique ce qu'elle fait et ce qu'elle ne fait pas. Au Québec, les articles 27 et 28 de la Loi sur la distribution de produits et services financiers obligent le représentant à s'informer de votre situation afin d'évaluer vos besoins, puis à vous décrire le produit proposé en fonction de ces besoins avant la conclusion du contrat. Un avocat, ou au Québec un avocat ou un notaire, rédige et lit les documents.

Lorsque vous soumettez une proposition à votre comptable, le document destiné aux comptables et la stratégie à approuver ou à refuser indique ce qu'il convient d'apporter.

La Souveraineté Financière Infinie™, et de qui vient l'idée de fond?

L'idée de fond n'appartient pas à ce cabinet. L'approche de financement que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni le Centre canadien de création de patrimoine inc. (Canadian Wealth Creation Centre Inc.) ni José Salloum ne sont affiliés à cette organisation ni approuvés par elle.

La Souveraineté Financière Infinie™ est une marque déposée de José Salloum, pour une discipline plus étroite: une entité disposant d'un excédent durable devrait être sa propre source de capital plutôt que la cliente permanente du capital de quelqu'un d'autre.

Pour un médecin incorporé, l'application est inhabituelle. Une société professionnelle de médecine peut avoir moins à financer qu'une entreprise en exploitation, et il se peut qu'elle n'ait aucun cycle d'équipement comparable à celui que porte une clinique dentaire. Dans ce cas, la question porte sur l'endroit où l'excédent est détenu et sur la façon dont il est mesuré, et non sur l'identité de celui qui financera le prochain achat.

C'est pourquoi une présentation conçue pour une entreprise en exploitation mérite une lecture attentive lorsqu'elle aboutit chez un médecin, avant toute décision.

Pourquoi une proposition conçue pour une autre entreprise peut-elle passer à côté de votre situation?

Le matériel conçu pour une société d'exploitation suppose une entreprise active, un acheteur pour ses actions et un besoin de financement régulier. La société d'un médecin peut n'avoir aucun de ces éléments sous la même forme. Une proposition qui ne s'y adapte pas décrit quelqu'un d'autre.

Demandez si elle traite de votre situation à l'égard du revenu passif, y compris de l'effet de tout gain sur la police dans cette mesure. Demandez si elle présente une prime comme une déduction, ou un capital-décès comme libre d'impôt, sans les conditions qui rendent l'un ou l'autre énoncé exact. C'est la version sans réserve qui produit une cotisation.

Et demandez si elle nomme la personne qui décide. Le conseil en assurance et le conseil fiscal aux sociétés relèvent de permis différents et de professions différentes. Une proposition qui n'achemine pas les questions fiscales vers votre comptable les a gardées pour elle, et c'est là le problème, non un raccourci.

Qu'advient-il de la société, et de la police, quand la pratique prend fin?

Ne bâtissez pas un plan de retraite sur la vente présumée de vos actions. Certains médecins cessent de pratiquer et retirent l'argent de la société sur plusieurs années, d'autres réorganisent leur société, d'autres encore réalisent une opération différente. Les règles sur la détention des actions des sociétés professionnelles de médecine limitent les choix, et un avocat et un comptable devraient modéliser votre sortie réelle.

L'exonération cumulative des gains en capital ne compte que si une vente admissible des actions est réaliste. Les critères applicables aux actions examinent la part des actifs de la société qui sert une entreprise active, au moment de la vente et pendant une période qui la précède, et la valeur de rachat d'une police comme un portefeuille peuvent peser contre eux. Les détails se trouvent sous une sortie dans dix ans. Demandez à votre comptable si l'exonération est réaliste dans votre cas avant de lui accorder du poids.

Une police détenue par la société ne disparaît pas avec elle. Si la société est liquidée ou réorganisée, le contrat doit aller quelque part, et le transfert de la propriété d'une police entraîne des conséquences fiscales qui dépendent de la personne qui la reçoit et des conditions du transfert. Décidez dès le départ, avec votre comptable et votre avocat réunis, de ce qui arriverait au contrat lors d'une liquidation, d'une réorganisation ou d'un déménagement dans une autre province.

La société peut aussi survivre des décennies à la pratique. Ce qu'elle contient doit demeurer utile pour quelqu'un qui ne facture plus, peut-être pour un conjoint, peut-être pour une succession. Une structure qui ne fonctionne que pendant que vous pratiquez n'est qu'une demi-structure.

D'où viendrait la prime?

D'un excédent qui existe déjà dans une année normale. Pas d'une bonne année, et pas d'un argent qui remplit déjà une fonction nécessaire. La prime qu'une société peut porter se détermine par un test plutôt que par un chiffre, exposé sous financer les primes à même les flux de trésorerie.

N'achetez jamais une police pour financer un besoin de l'entreprise que vous prévoyez dans les prochaines années. Une police est d'abord une assurance vie, et selon sa conception, ses premières valeurs de rachat peuvent être bien inférieures aux primes versées, voire nulles.

Les régimes enregistrés, comme un REER ou un CELI, remplissent une autre fonction qu'une police détenue par la société. Le cabinet n'établit aucun ordre entre eux. Les questions qui les concernent relèvent d'un professionnel autorisé à en traiter, qui travaillera à partir de vos propres chiffres.

Une dette coûteuse est une question distincte, qu'il faut regarder pour elle-même. La rembourser procure une économie égale aux intérêts évités, sans capital-décès rattaché, et cette certitude mérite d'être pesée à côté de tout ce qui n'est que projeté.

Enfin, la société est peut-être votre seule réserve en cas de congé, d'année difficile ou de changement de pratique. Engager cette réserve dans une prime qui court sur des décennies est une décision lourde de conséquences. Gardez la réserve dont vous avez besoin, et prenez la décision en connaissant le coût.

À qui une police détenue par la société ne convient-elle pas?

À une société sans excédent durable dans une année normale. Aucune conception ne rend une prime soutenable à partir d'un argent qui n'existe pas.

À un médecin qui pourrait avoir besoin de récupérer l'argent d'ici quelques années. Selon la conception, les premières valeurs de rachat peuvent être inférieures aux primes versées, et un rachat hâtif transforme cet écart en perte. Demandez la valeur de rachat garantie année par année, à côté des primes cumulées, avant de décider.

À un médecin dont l'horizon est court pour une autre raison, par exemple un arrêt prochain de la pratique, de sorte que les coûts des premières années ont peu de temps pour être récupérés. Il n'existe pas d'année universelle du seuil de rentabilité. L'illustration de votre propre conception montre où il se situe, selon les hypothèses qu'elle énonce.

À un médecin sans protection adéquate en cas d'invalidité, ou dont le comptable n'a pas examiné la structure. L'une ou l'autre situation est une raison de s'arrêter, non un détail à régler après coup. Si la réponse est non, c'est aussi un bon résultat.

Qu'est-ce qui garantit les engagements?

Les valeurs garanties sont la promesse contractuelle de l'assureur; elles reposent donc sur sa solvabilité, et aucun gouvernement ne les garantit. Un assureur constitué sous le régime fédéral est surveillé par le Bureau du surintendant des institutions financières. Un assureur constitué sous un régime provincial est surveillé par sa province, par l'Autorité des marchés financiers (AMF) au Québec.

Tout assureur vie autorisé au Canada doit adhérer à Assuris. Si un assureur membre fait faillite, Assuris protège le titulaire d'une police d'assurance vie entière jusqu'à 1 000 000 $ ou 90 % du capital-décès promis, selon le plus élevé, et jusqu'à 100 000 $ ou 90 % de la valeur de rachat promise, selon le plus élevé, calculés sur les valeurs nettes après les avances sur contrat. Une police importante détenue par une société peut dépasser ces montants.

Les participations ne sont pas garanties. Le conseil d'administration de l'assureur les déclare en fonction des résultats du compte de participation, et les participations passées ne prédisent pas les participations futures. Une projection bâtie sur une échelle de participations repose sur une hypothèse; lisez donc la colonne garantie et la colonne illustrée comme deux documents différents.

Que devriez-vous demander, et à qui, par écrit?

À votre comptable:

1. L'arrangement proposé entre le titulaire, le payeur et le bénéficiaire soulève-t-il une question d'avantage à l'actionnaire?
2. Quel est le revenu de placement total ajusté de la société, avec ses sociétés associées, et où se situe-t-il par rapport à 50 000 $?
3. La condition québécoise sur les heures rémunérées ou les règles sur les entreprises de prestation de services personnels limitent-elles déjà la déduction pour petite entreprise?
4. Comment une avance sur contrat, un rachat partiel ou un rachat toucheraient-ils cette mesure l'année où ils surviennent?
5. Comment le crédit au compte de dividendes en capital serait-il calculé sur le capital-décès prévu et sur le coût de base rajusté projeté?
6. Quel effet la police aurait-elle sur les critères applicables aux actions, sur une liquidation ou sur une réorganisation?

À l'assureur, par l'entremise du représentant:

• La valeur de rachat garantie à côté des primes cumulées, année par année.
• La clause d'avance: comment le maximum est établi, comment le taux est fixé et modifié, et ce qui arrive si le solde dépasse la valeur.
• Le coût de base rajusté actuel et sa projection.
• Les options offertes si une prime ne peut pas être payée.

Et à la personne qui propose la police: comment êtes-vous payé si je l'achète, et que toucheriez-vous si je ne faisais rien? Plusieurs des questions ci-dessus ne rapportent de commission à personne, ce qu'il vaut la peine de garder en tête en remarquant l'ordre dans lequel elles sont soulevées.

Où se trouve le reste?

Tout ce qui se trouve ici est écrit par une personne qui reçoit une commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, comme l'indique le bas de chaque page de ce site. Les services sont offerts uniquement par le Centre canadien de création de patrimoine inc.; Financière CBI en est le site éducatif. Le cadre plus large des sociétés se trouve sous propriétaires d'entreprise, et le fonctionnement du contrat lui-même sous le fonctionnement d'une police. À vous de décider.