La société du médecin incorporé, et ce qui s'y trouve

La difficulté d'un médecin incorporé n'est presque jamais le revenu.

C'est ce qui advient de la portion du revenu qui ne sort pas de la société professionnelle: la façon dont elle est imposée pendant qu'elle s'y trouve, la façon dont elle est mesurée contre une règle dont la plupart des médecins ont entendu parler et que peu se sont fait expliquer, et ce qu'elle coûte à la sortie.

Cette page porte sur la société plutôt que sur le médecin. Les questions de retraite, c'est-à-dire le dosage de la rémunération, les droits enregistrés qu'il crée et l'ordre des retraits, sont traitées sous le plan de retraite du médecin et ne sont pas reprises ici.

Pourquoi cette page commence par la société

Parce que c'est là que se trouve l'argent, et parce que c'est la partie que personne n'a examinée. Un médecin qui s'est incorporé dans les premières années de pratique a pris une décision au sujet du report d'impôt et n'a habituellement jamais réexaminé ce que la société fait de ce qu'elle détient.

Le report n'est pas un abri. Le revenu professionnel retenu dans la société est d'abord imposé aux taux corporatifs, et l'impôt personnel est reporté jusqu'à ce que l'argent en soit retiré plutôt qu'évité. C'est un avantage véritable et c'est un avantage plus modeste qu'on ne le présente habituellement.

La société devient ensuite une entité qui accumule, détenant des placements plutôt qu'une entreprise en exploitation, et à ce moment un second ensemble de règles lui devient applicable, un ensemble qui n'avait rien à voir avec la raison pour laquelle elle avait été constituée. Personne n'en avait parlé au moment de la constitution, parce qu'à ce moment il n'y avait encore rien à mesurer.

Presque toutes les surprises coûteuses de ce domaine viennent de ce second ensemble. Elles arrivent tard, elles arrivent sur une cotisation ou pendant une vente, et elles arrivent à un médecin à qui l'on avait dit que la société était simplement une bonne chose pour lui.

Ce que sont les bénéfices non répartis, et ce qu'ils ne sont pas

Ce sont des revenus professionnels gagnés, imposés aux taux corporatifs, et laissés dans la société. Rien de plus exotique que cela, et l'expression non répartis fait tout le travail: ils n'ont pas été distribués, donc l'impôt personnel qui s'y rattache n'a pas encore été payé.

Ce n'est pas un régime de retraite. Il n'y a pas d'employeur, pas de cotisation patronale, pas d'acquisition graduelle des droits et aucune obligation d'une contrepartie. Ce qui s'y trouve est ce qui y a été mis, moins ce qu'il en a coûté pour le détenir. Aucune institution ne garantit le solde et aucune formule ne le complète.

Ce n'est pas du capital libre d'impôt. Chaque dollar porte un événement fiscal personnel futur rattaché à la voie qui finira par le faire sortir, et un médecin qui regarde un solde corporatif regarde un montant avant impôt.

Et ce n'est pas nécessairement productif. Laissés dans un portefeuille à l'intérieur de la société, ces montants génèrent un revenu de placement, imposé annuellement à des taux corporatifs élevés et mesuré contre la règle décrite ci-dessous. C'est cette mesure qui attrape les médecins, parce qu'elle punit exactement le comportement que la constitution en société était censée récompenser.

La règle qui pénalise l'accumulation, décrite par son mécanisme

Le revenu d'entreprise actif jusqu'au plafond des affaires est imposé à un taux corporatif plus bas. Ce taux plus bas est la raison d'être d'une grande partie de la planification corporative.

Le revenu de placement gagné à l'intérieur de la société est mesuré séparément, et lorsque le montant mesuré dépasse un seuil, l'accès à ce taux plus bas est réduit selon une échelle progressive plutôt que supprimé d'un seul coup.

Une société professionnelle qui accumule avec succès peut donc augmenter l'impôt sur le revenu professionnel qui finance l'accumulation. C'est de l'arithmétique et non une opinion, et c'est le fait le plus lourd de conséquences au sujet d'une société professionnelle de médecine qui détient un portefeuille.

Aucun taux et aucun seuil ne figurent sur cette page, délibérément. Les deux sont fixés par la loi, les deux ont été modifiés, et un chiffre inscrit sur un site web devient périmé sans que personne ne s'en aperçoive. Votre comptable produit la position à partir de votre propre déclaration corporative, et c'est la seule version qui vaille quelque chose. Un médecin qui connaît ce nombre est déjà mieux placé que celui qui a lu trois articles à ce sujet.

Ce qu'un contrat exonéré change à cette mesure

La croissance qui s'accumule à l'intérieur d'un contrat d'assurance vie n'est pas imposée annuellement comme un revenu de placement tant que le contrat demeure exonéré au sens de l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Cette phrase constitue à elle seule toute l'affirmation technique, et elle mérite d'être lue deux fois, parce qu'elle est plus étroite que les affirmations qu'on bâtit par-dessus.

C'est un énoncé au sujet d'une mesure, non au sujet d'un rendement. Rien ici ne dit que le contrat croît plus vite qu'un portefeuille. Il est dit que ce qui s'y accumule est traité différemment tant que la condition d'exonération tient, et que ce traitement interagit avec la règle décrite plus haut.

Le caractère exonéré est une condition à maintenir et non une propriété dont on hérite. Un contrat conçu sans égard au test, ou modifié plus tard d'une manière qui y contrevient, peut engendrer un impôt que personne n'avait prévu. Confirmez la position auprès de l'assureur et de votre comptable plutôt que de la supposer, et faites-le avant la souscription plutôt que la première fois que le contrat est modifié.

Et la question de savoir si tout cela aide votre société dépend de faits que cette page n'a pas: ce que la société détient, ce qu'elle gagne, où elle se situe aujourd'hui par rapport au seuil, et ce qui est prévu pour les actions. Ces faits sont dans le dossier de votre comptable, et le mécanisme est exposé plus longuement sous la croissance à imposition reportée.

Ce que cela ne change pas

Cela ne réduit pas l'impôt personnel d'un médecin. Rien de ce qui est décrit ici n'est une déduction, et une prime n'est pas une façon de payer moins d'impôt cette année.

Cela ne rend pas l'argent corporatif personnellement disponible. Lorsque la société détient le contrat, une avance consentie sur ce contrat arrive dans la société, et la déplacer vers le médecin constitue une seconde opération avec ses propres conséquences.

Cela n'élimine pas le coût des intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et il les exige que l'arrangement vous ait été décrit ainsi ou non. Ce qui change est la destination de cette marge, non son existence.

Cela ne remplace pas une protection contre l'invalidité, laquelle protège, pour un médecin, l'actif que tout le reste suppose discrètement durable. Souscrire une protection vie permanente en portant une couverture d'invalidité insuffisante selon la définition de sa propre profession inverse l'ordre des priorités.

Et cela ne surpasse pas un portefeuille de marché mesuré comme un rendement. Un contrat d'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement. Une comparaison qui présente les deux comme faisant le même travail les a tous les deux mal décrits, et un médecin qui magasine un taux de rendement devrait s'attendre à ce qu'une comparaison honnête lui soit défavorable.

Qui détient, qui paie, qui est désigné

Trois décisions, et elles se prennent ensemble ou elles se prennent mal. Qui détient le contrat, qui paie la prime, et qui est désigné bénéficiaire. Le traitement complet se trouve sous l'assurance vie détenue par une société.

Un décalage entre les trois est l'erreur coûteuse la plus fréquente des dossiers corporatifs. Lorsqu'une entité paie une prime et qu'une autre profite de ce paiement, un avantage imposable peut naître pour celui qui en a profité, et cela se découvre habituellement des années plus tard, sur plusieurs exercices d'un coup.

Société d'exploitation ou société de gestion n'est pas un réglage par défaut. Chacune produit un résultat différent au décès, lors d'une vente et lors d'une réorganisation, et une valeur accumulée à l'intérieur d'une société peut influer sur la question de savoir si les actions se qualifient encore pour l'exonération du gain en capital lors d'une vente.

Ce qu'une société professionnelle peut faire, et qui peut en détenir les actions, est fixé provincialement et par l'organisme qui encadre la médecine. C'est une question pour un avocat qui travaille avec les sociétés professionnelles de médecine là où vous exercez, et elle se règle avant une proposition plutôt qu'après.

Le compte de dividendes en capital, et les trois réserves

Lorsqu'une société reçoit un capital-décès d'assurance vie, la partie qui dépasse le coût de base rajusté de la police est portée à un compte notionnel au sens du compte de dividendes en capital, duquel la société peut choisir de verser un dividende en capital à ses actionnaires, libre d'impôt entre leurs mains.

Il s'agit de l'excédent sur le coût de base rajusté et non du capital-décès entier. Ce coût évolue pendant la durée d'un contrat, de sorte que le crédit n'est pas une proportion fixe et qu'il ne peut pas se déduire d'une illustration produite aujourd'hui.

Le choix fiscal est une déclaration. Elle doit être faite correctement et à temps, par quelqu'un qui en a déjà fait une, et une erreur à cet endroit est coûteuse et entièrement évitable.

Le compte est notionnel et partagé. D'autres opérations de toute la vie de la société s'y ajoutent et s'en retranchent, de sorte qu'un plan qui suppose un solde net le jour où on en a besoin a supposé quelque chose au sujet de l'historique entier de la société. Votre comptable confirme le calcul par écrit. Personne d'autre ne devrait en être chargé.

Infinite Financial Sovereignty®, et de qui vient l'idée de fond

L'idée de fond n'appartient pas à cette pratique. La méthode que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni Canadian Wealth Creation Centre Inc. ni Jose Salloum n'y est affilié, commandité ou approuvé par elle.

Infinite Financial Sovereignty® est la marque déposée propre à cette pratique, pour une discipline plus étroite: une entité disposant d'un excédent durable devrait être sa propre source de capital plutôt qu'une cliente permanente de celle de quelqu'un d'autre.

Pour un médecin incorporé, l'application est inhabituelle, parce qu'une société professionnelle de médecine a peu de choses à financer. Il n'existe pas de cycle d'équipement comparable à celui que porte une clinique dentaire, de sorte que l'argument porte sur l'endroit où l'excédent est détenu et sur la façon dont il est mesuré, plutôt que sur l'identité de celui qui finance le prochain achat.

Cette distinction explique pourquoi une présentation écrite pour une entreprise en exploitation devrait être accueillie avec méfiance lorsqu'elle se présente chez un médecin. Il s'agit habituellement de la même série de diapositives.

Pourquoi les trois dernières présentations n'ont pas survécu à votre comptable

Parce qu'elles décrivaient une société que vous n'avez pas. Le matériel bâti pour une société d'exploitation suppose une entreprise active, un acheteur pour les actions et un besoin de financement. Une société professionnelle qui détient un portefeuille n'a aucun des trois sous la même forme.

Parce que la position à l'égard du revenu de placement n'a pas été mentionnée. C'est la première chose qui devrait être soulevée avec un médecin et c'est fréquemment la dernière, si elle apparaît, puisque la soulever tôt tend à mettre fin à des conversations qui se poursuivraient autrement.

Parce qu'une prime a été décrite comme une déduction, ou un capital-décès comme libre d'impôt, sans les réserves qui rendent l'un ou l'autre énoncé exact. La précision n'est pas ici de la pédanterie. C'est la version sans réserve qui produit la cotisation, des années plus tard, chez le médecin plutôt que chez celui qui l'a prononcée.

Et parce que personne n'a nommé celui qui décide. Le conseil en assurance et le conseil fiscal corporatif sont des permis différents et des professions différentes. Une proposition qui n'achemine pas les questions fiscales vers un comptable les a discrètement gardées, ce qui est le problème plutôt que le raccourci.

Une société professionnelle n'est pas une entreprise en exploitation

Elle détient habituellement des placements plutôt qu'une entreprise. Ce seul fait change à la fois la position à l'égard du revenu de placement, la question de la revente et celle de l'exonération, et c'est le fait le plus couramment ignoré.

Il n'y a souvent aucun acheteur. Un médecin ne peut généralement pas vendre une pratique médicale comme un propriétaire vend une entreprise, de sorte que la société n'est pas un actif qui se convertit en argent à la fin. C'est un contenant qu'il faudra vider selon un certain calendrier, et le calendrier a ses propres conséquences fiscales année par année.

La sortie est donc un exercice de retrait plutôt qu'une vente. La façon dont l'argent quitte la société au cours des années suivant la fin de la pratique est l'endroit où se trouve la valeur de la planification, et les arrangements pris aujourd'hui décident des options qui existeront alors.

Et la société peut survivre des décennies à la pratique. Ce qu'elle contient doit demeurer utilisable pour quelqu'un qui ne gagne plus rien, peut-être pour un conjoint, peut-être pour une succession. Une structure qui ne fonctionne que pendant que le médecin facture n'est qu'une demi-structure.

D'où devrait venir la prime

D'un excédent qui existe déjà dans une année normale, non d'une bonne année et non d'une réaffectation d'argent qui fait déjà quelque chose de nécessaire.

Non d'une cotisation à un compte enregistré, et cette page refuse de vous dire quel contenant remplir en premier. La question qui mérite d'être posée est d'où vient l'argent de la cotisation, parce qu'un médecin qui alimente un compte enregistré au comptant tout en payant des intérêts de l'autre côté du grand livre finance la même épargne deux fois.

Non d'une dette dont le coût dépasse ce que l'arrangement peut porter. Une dette coûteuse remboursée est un résultat certain, et la certitude vaut très cher contre quoi que ce soit de projeté.

Et non d'un argent dont la société pourrait avoir besoin. Une société professionnelle est fréquemment la seule réserve dont un médecin dispose pour une mauvaise année, un congé ou un changement de pratique. Engager cette réserve dans une prime qui court sur des décennies est une décision lourde de conséquences, et elle devrait se prendre en les connaissant.

À qui cela ne convient pas

À une société sans excédent durable dans une année normale. Aucune conception ne rend une prime soutenable à partir d'un argent qui n'existe pas, et un excédent qui n'apparaît que dans les meilleures années n'est pas un excédent durable.

À un médecin qui pourrait avoir besoin de récupérer le capital d'ici quelques années. Un rachat hâtif rend moins que ce qui a été versé, définitivement, et cela demeure vrai quelle que soit la conception du contrat.

À un médecin à environ une décennie de son arrêt. Les coûts initiaux n'auront pas été récupérés et la capitalisation n'a pas le temps de travailler.

Et à un médecin sans protection adéquate contre l'invalidité selon la définition de sa propre profession, ou dont le comptable n'a pas examiné la structure. L'un ou l'autre est une raison de s'arrêter plutôt qu'un détail à régler après coup. Souvent la bonne réponse est non, et un non donné en une demi-heure vaut mieux qu'un oui donné par quelqu'un qui voulait la vente.

Ce qui garantit les engagements

Les obligations contractuelles de l'assureur émetteur, et rien d'autre. Elles dépendent de la solvabilité continue de cet assureur et elles ne sont garanties par aucun gouvernement, ce qui est une position différente de celle d'un dépôt auprès d'une institution de dépôt sous charte fédérale.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de ses limites publiées lorsqu'un assureur fait défaut. C'est significatif, ce n'est pas la même chose qu'une protection des dépôts, et la différence mérite d'être comprise avant un engagement corporatif plutôt qu'après.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation, et le rendement passé des participations n'indique pas les résultats futurs. Une projection corporative bâtie sur une échelle de participations présumée est bâtie sur une hypothèse, et la colonne garantie et la colonne projetée devraient être lues comme deux documents différents.

Ce qu'il faut poser à votre comptable, par écrit

L'arrangement proposé entre le propriétaire, le payeur et le bénéficiaire crée-t-il un avantage à l'actionnaire? C'est la question qui produit les cotisations.

Quelle est la position de la société en matière de revenu de placement, et où se situe-t-elle par rapport au seuil? La plupart des médecins ne peuvent pas répondre, et cela décide davantage que le choix du produit.

Comment le crédit au compte de dividendes en capital serait-il calculé sur le capital-décès attendu et sur le coût de base rajusté projeté?

Cela touche-t-il la qualification des actions pour l'exonération cumulative des gains en capital, et qu'advient-il du contrat lors d'une liquidation ou d'une réorganisation?

Et que toucheriez-vous si je ne faisais rien? Posez cette dernière question à celui qui propose l'assurance plutôt qu'au comptable. Quatre de ces cinq questions ne rapportent de commission à personne, ce qu'il vaut la peine de savoir compte tenu de l'ordre dans lequel on les soulève habituellement.

Avec qui vous faites affaire

Financière CBI est la plateforme éducative et le nom commercial de Canadian Wealth Creation Centre Inc. Toute relation-client, tout conseil et tout produit d'assurance passent par Canadian Wealth Creation Centre Inc. et ses représentants dûment certifiés, et cette page est de l'éducation générale plutôt qu'un avis portant sur une société en particulier.

Cette pratique est autorisée à conseiller en matière d'assurance, ce qui est une composante parmi d'autres ici et non la première. Les questions fiscales corporatives de cette page appartiennent à un comptable professionnel agréé et les questions structurelles à un avocat, et un médecin qui obtient des réponses claires des deux et décide ensuite de ne pas souscrire a fait le travail correctement.

Tout ce qui se trouve ici est écrit par quelqu'un qui reçoit une commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé au bas de chaque page de ce site. Le cadre corporatif plus large se trouve sous propriétaires d'entreprise et le fonctionnement du contrat lui-même sous le fonctionnement d'une police.