Les dentistes et le cycle de remplacement: qui est payé chaque fois

Une clinique dentaire achète un fauteuil. Puis un scanneur. Puis une unité d'usinage, un appareil d'imagerie, une salle de stérilisation, et les améliorations locatives qui abritent tout cela.

Puis, quelques années plus tard, elle les rachète. Et encore une fois après. Au cours d'une carrière, les mêmes catégories d'équipement sont acquises plusieurs fois, et presque chacune de ces acquisitions est financée.

Personne n'a jamais demandé où étaient allés les intérêts. C'est le sujet de cette page, et ce n'est pas une question de produit.

Ce qu'une clinique dentaire finance réellement

De l'équipement, et davantage que toute autre forme de pratique professionnelle. Des fauteuils et des unités de traitement, des pièces à main, des lampes à photopolymériser, un scanneur intrabuccal, une unité d'usinage lorsque la clinique réalise ses propres restaurations, du matériel d'imagerie, et l'équipement de stérilisation qu'un organisme de contrôle vient inspecter.

Le local qui abrite tout cela, ou les améliorations apportées au local d'un autre. La plomberie, la succion, l'air comprimé, l'ébénisterie et le blindage contre les rayonnements ne sont pas des améliorations locatives ordinaires. Elles sont installées pour la dentisterie et elles vieillissent au rythme de l'équipement pour lequel elles ont été installées.

La clinique elle-même, dans la plupart des cas. Un dentiste qui a acheté une participation, racheté un praticien qui prenait sa retraite ou ouvert une clinique neuve a commencé avec une dette d'acquisition, et cette dette est habituellement encore en cours de remboursement lorsque le premier cycle d'équipement se présente.

Et les logiciels. Les licences de gestion de clinique, d'imagerie et de conception se renouvellent selon leur propre calendrier et se rapprochent d'un coût permanent autant que n'importe quoi d'autre dans le local. Elles ne figurent presque jamais dans la conversation sur le financement de l'équipement, alors qu'elles obéissent exactement à la même logique de renouvellement.

Le cycle, et pourquoi c'est une fonction plutôt qu'un achat

Ces éléments ne partagent pas une date de remplacement. Un fauteuil, un scanneur et une unité d'usinage ont été achetés des années différentes, s'usent à des rythmes différents et perdent le soutien du fabricant à des moments différents. Une clinique se trouve donc rarement entre deux cycles: elle est toujours quelque part à l'intérieur de l'un d'eux.

Le financement n'est donc pas un événement. C'est une fonction permanente à l'intérieur de l'entreprise, remplie continuellement aussi longtemps que la clinique fonctionne, de la même manière que la paie est une fonction et non un événement. Une fonction se planifie; un événement se subit, et c'est toute la différence entre les deux façons de regarder la même dépense.

Et une fonction est remplie par quelqu'un. La paie est remplie par la clinique. Le financement, dans presque tous les dossiers dentaires du pays, est rempli par un prêteur d'équipement, par la filiale de financement d'un fournisseur, ou par la marge de crédit de la clinique auprès d'une institution financière à charte.

Celui qui remplit la fonction est payé pour la remplir, à chaque cycle, aussi longtemps que le cycle se répète. Cette phrase constitue à elle seule tout l'argument de cette page. Rien de ce qui suit ne s'y ajoute; le reste n'est que du détail sur la question de savoir qui pourrait remplir la fonction à la place.

Où vont les intérêts lorsque quelqu'un d'autre remplit la fonction

Hors de la clinique, selon un calendrier, et ils ne reviennent pas. Ce n'est pas une critique des prêteurs. Un prêteur qui avance du capital pour un scanneur et qui est remboursé avec intérêts a fait exactement ce pour quoi il existe, avec compétence et en toute légalité. Il n'y a rien à reprocher au prêteur dans cette description, et une page qui chercherait à en faire un adversaire aurait déjà quitté le terrain de l'analyse pour celui de la persuasion.

Cet argent n'est pas perdu par malchance ni par une mauvaise décision. Il est transféré, conformément à un contrat que le dentiste a signé et généralement compris, à une institution qui est très douée pour le recevoir.

Ce qui est inhabituel en dentisterie, c'est la répétition. Un ménage finance une maison une fois et une voiture tous les quelques années. Une clinique dentaire finance son équipement de production encore et encore, de sorte que le même transfert se produit en boucle pendant trente ans plutôt qu'une poignée de fois.

Faites le total de la boucle une seule fois et vous obtenez le nombre que personne n'a vu. Non pas le taux d'un contrat de location en particulier, qui est habituellement concurrentiel, mais le total des intérêts sur tous les cycles d'une carrière. La plupart des dentistes ne se sont jamais fait montrer ce nombre, parce que personne dans l'opération n'a de raison de le produire, et parce que chaque cycle se négocie isolément comme si les quatre précédents n'avaient pas eu lieu.

Ce pour quoi le prêteur d'équipement est payé, dit simplement

Trois choses, et deux d'entre elles seulement sont des services.

Un capital que la clinique n'avait pas au moment où il était nécessaire. Cela est réel et cela vaut d'être payé. Un scanneur qui arrive quand une clinique en a besoin vaut davantage qu'un scanneur qui arrive quand la clinique a fini d'épargner pour lui, parce que la production qu'il soutient commence des années plus tôt.

Le risque que la clinique ne paie pas. Réel également, tarifé également, et tarifé plus cher pour une jeune clinique portant une dette d'acquisition que pour une clinique établie, ce qui explique pourquoi les premiers cycles sont habituellement les plus coûteux, c'est-à-dire précisément ceux qu'un dentiste traverse au moment où il a le moins de marge de manoeuvre pour les négocier.

Et la fonction de financement elle-même. L'organisation, la détention et la récupération de l'argent. C'est là que se trouve la marge récurrente, elle est facturée à chaque cycle, et c'est la seule des trois qu'une clinique détenant son propre capital pourrait remplir pour elle-même.

La question qui en découle

Qui remplit la fonction de financement à l'intérieur de cette clinique, et est-ce que ce pourrait être la clinique?

C'est une question de contrôle du capital plutôt qu'une question de produit, et elle a une réponse dans chaque dossier dentaire, que quelqu'un l'ait formulée ou non. Dans la plupart des dossiers, la réponse a été fixée une fois, tôt, par celui qui vendait du financement d'équipement ce jour-là, puis elle a été reconduite sans examen à chaque cycle suivant pendant vingt ou trente ans.

Un dentiste qui pose la question délibérément décide habituellement autrement. Non parce qu'un instrument plus astucieux a été trouvé, mais parce que la fonction a été nommée puis attribuée à dessein plutôt que par défaut.

Infinite Financial Sovereignty®, et de qui vient l'idée

L'idée de fond n'appartient pas à cette pratique. La méthode que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni Canadian Wealth Creation Centre Inc. ni Jose Salloum n'y est affilié, commandité ou approuvé par elle.

Infinite Financial Sovereignty® est la marque déposée propre à cette pratique, et elle désigne une discipline plus étroite menée toute une vie durant: une entreprise devrait être sa propre source de capital pour les achats qu'elle répète.

Concrètement, cela signifie détenir du capital à l'intérieur d'un contrat d'assurance vie entière avec participation émis par un assureur sous réglementation fédérale. Le contrat accumule une valeur contractuelle. Lorsque du capital est nécessaire, une avance est consentie sur le contrat plutôt qu'auprès d'un prêteur externe, et elle est remboursée selon un calendrier que le titulaire fixe lui-même.

Rien de tout cela n'est gratuit, rapide, ni un moyen d'échapper aux intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance. Les coûts du contrat pèsent le plus lourd dans les premières années. Ce qui change est la destination de la marge de financement, non son existence. C'est une distinction modeste, et c'est la seule que la démarche puisse honnêtement revendiquer.

À quoi cela ressemblerait dans une clinique dentaire

Le premier cycle se finance habituellement comme il l'a toujours été. Le capital met des années à s'accumuler, de sorte qu'une clinique qui commence n'arrête pas d'utiliser les prêteurs dès la première année, et toute présentation qui laisserait entendre le contraire mérite d'être accueillie avec méfiance.

À un cycle ultérieur, la clinique dispose d'une seconde possibilité. Le remplacement d'un scanneur qui serait allé à la filiale de financement d'un fournisseur peut plutôt être financé à même un capital que la société contrôle, et remboursé dans une structure que la société possède.

Le remboursement est la partie qui compte et celle que l'on omet le plus souvent. Une clinique qui prend une avance et ne la rembourse pas n'a pas rempli la fonction de financement, elle a simplement emprunté sur un autre papier. La discipline est la stratégie; le contrat n'est que l'endroit où se trouve le capital, et un dentiste qui ne tiendra pas un calendrier de remboursement qu'il a fixé lui-même ne devrait pas commencer.

Le capital-décès fait son propre travail pendant tout ce temps. Il s'agit d'assurance vie. Sa fonction première est ce qu'elle verse au décès, ce qui, pour un dentiste incorporé portant une dette d'acquisition et ayant une famille, n'est pas une considération secondaire. La protection existe le premier jour, avant que la moindre valeur se soit accumulée, et c'est la partie du contrat qui travaille immédiatement.

Et un trimestre creux devient plus facile à traverser. Un capital déjà sous le contrôle de la clinique n'a pas besoin d'être demandé pendant le mois où une clinique aimerait le moins avoir à demander quoi que ce soit.

La société, et ce que la propriété du contrat détermine

La plupart des dentistes canadiens en mesure d'envisager ceci sont incorporés, de sorte que la question de la propriété se pose immédiatement et qu'elle n'est pas une formalité.

Trois décisions doivent être prises ensemble: qui détient le contrat, qui paie la prime, et qui est désigné bénéficiaire. Les prendre séparément, ou les laisser prendre par celui qui remplit la proposition, est l'erreur coûteuse la plus fréquente de tout ce domaine, et elle est exposée en détail sous l'assurance vie détenue par une société.

Un décalage entre les trois ne s'annonce pas. Lorsqu'une entité paie une prime et qu'une autre profite de ce paiement, un avantage imposable peut naître pour celui qui en a profité, et cela se découvre typiquement des années plus tard lors d'une vérification ou d'une vente, sur plusieurs exercices d'un coup. Défaire un tel arrangement coûte cher, parce que le transfert de la propriété d'une police constitue lui-même une disposition.

Ce qu'un organisme provincial permet à une société de dentisterie de faire, et qui peut en détenir les actions, diffère d'une province à l'autre. C'est une question pour un avocat qui travaille avec les sociétés professionnelles là où vous exercez, et non pour un site web national.

Ce dont dépend le traitement fiscal corporatif

De faits propres à votre société, et cela doit être confirmé auprès de votre propre comptable avant qu'une proposition soit signée. Cette phrase n'est pas un avertissement accolé à la fin d'un argument. C'est la condition porteuse de l'argument lui-même.

Les primes ne sont généralement pas déductibles, ce qui surprend les dentistes parce que tant d'autres dépenses qui passent par la clinique le sont. Une exception étroite peut s'appliquer lorsqu'une police est cédée en garantie d'un emprunt contracté pour gagner un revenu, sous des conditions qui doivent être remplies plutôt que supposées.

La croissance à l'intérieur du contrat n'est pas imposée annuellement tant que le contrat demeure exonéré au sens de l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Le caractère exonéré est une condition à maintenir et non une propriété que le produit posséderait de lui-même, et un contrat modifié sans précaution peut le perdre.

Au décès, la partie du capital-décès qui dépasse le coût de base rajusté de la police est portée au compte de dividendes en capital, duquel un dividende en capital peut être versé par choix fiscal. Le crédit correspond à l'excédent et non au capital-décès entier, le coût de base rajusté évolue pendant la durée du contrat, et le choix fiscal est une déclaration qui doit être faite correctement. C'est votre comptable qui calcule cela. Personne d'autre ne devrait le faire.

Le conjoint qui ne travaille pas à la clinique

La plupart des dentistes incorporés en ont un, et l'arrangement est habituellement traité comme une note en bas de page alors qu'il représente plutôt la moitié du tableau.

Une protection sur un conjoint étranger à la clinique est une affaire de ménage plutôt qu'une affaire d'entreprise. Elle se détient autrement, se tarifie autrement, et elle existe pour une autre raison, à savoir qu'un ménage avec de jeunes enfants perd davantage qu'un revenu au décès d'un parent qui ne gagnait rien.

La détention d'actions par un conjoint qui ne fournit aucun travail à la société a été restreinte par les règles sur le fractionnement du revenu. Des arrangements ordinaires il y a dix ans peuvent ne plus l'être, et le critère s'applique aux faits plutôt qu'aux intentions. Un comptable examine cela; un site web ne le peut pas, et un conseiller en assurance ne le devrait pas.

Et il y a le dénouement que personne ne planifie. Un conjoint qui hérite d'une clinique dentaire qu'il ne peut pas exploiter détient un actif qui se déprécie avec une liste de patients qui rétrécit, ce qui explique pourquoi la question de la relève arrive pour un dentiste bien avant la question de la retraite.

Ce que cela ne fait pas

Cela n'élimine pas les intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et une présentation qui omet ce point a mal décrit l'arrangement plutôt que de l'avoir simplifié.

Cela ne réduit pas l'impôt personnel d'un dentiste. Rien ici n'est une déduction, et toute suggestion qu'une prime serait une façon de payer moins d'impôt cette année est fausse.

Cela ne remplace pas une marge de crédit, et une clinique devrait conserver un crédit externe engagé pour le décalage de la paie et pour les urgences qui dépassent tout capital accumulé.

Cela ne surpasse pas un portefeuille de marché mesuré comme un rendement, et un dentiste qui magasine un taux de rendement sera déçu par une comparaison honnête. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement, ce qui est une différence de fonction plutôt qu'une différence de présentation.

Et cela ne survit pas à un abandon en cours de route. Un contrat racheté hâtivement rend moins que ce qui y a été versé, définitivement, et aucune conception, aussi soignée soit-elle, ne corrige cela après coup.

À qui cela ne convient pas

À une clinique sans excédent durable dans une année normale, par opposition à une bonne année. Un excédent qui n'apparaît que dans les années les plus fortes n'est pas la matière première que cela exige, et une clinique qui doit aller le chercher a déjà répondu à la question.

À un dentiste qui pourrait avoir besoin de récupérer l'argent d'ici quelques années. Une sortie hâtive est une perte et non un report, et il n'existe aucune version de la démarche où ce ne soit pas le cas.

À un dentiste associé ou à un nouveau propriétaire qui porte encore une lourde dette d'acquisition à taux élevé. Rembourser une dette coûteuse est habituellement le meilleur emploi du même dollar, et le dire coûte à cette pratique une vente qu'elle aurait autrement conclue.

Et à un dentiste à environ une décennie de son départ. Les coûts initiaux n'auront pas été récupérés, la capitalisation n'a pas le temps de travailler, et la réponse honnête est non. Un non donné dans la première demi-heure vaut mieux qu'un oui donné par quelqu'un qui voulait la vente.

Ce qui garantit le contrat

Les obligations contractuelles de l'assureur émetteur, et rien d'autre. Elles dépendent de la solvabilité continue de cet assureur et elles ne sont garanties par aucun gouvernement, ce qui est une position sensiblement différente de celle d'un dépôt auprès d'une institution de dépôt sous charte fédérale.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de ses limites publiées lorsqu'un assureur fait défaut. C'est significatif et ce n'est pas la même chose qu'une protection des dépôts, et la différence mérite d'être comprise avant plutôt qu'après.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation, et le rendement passé des participations n'indique pas les résultats futurs. L'annexe garantie d'un contrat et les valeurs projetées qui la dépassent sont deux colonnes différentes d'une même page, et elles devraient être lues séparément.

L'ordre dans lequel procéder

Découvrez ce que la clinique a réellement payé en frais de financement sur tous les cycles jusqu'ici. Les contrats de location et les relevés de prêt sont dans le bureau. Personne ne les a additionnés, et ce nombre change la conversation davantage que tout ce qui se trouve sur cette page. C'est aussi le seul chiffre de tout ce sujet qui soit un fait plutôt qu'une projection.

Demandez ensuite quel sera le prochain cycle, et quand. Chaque clinique le sait approximativement et presque aucune ne l'a écrit.

Portez ensuite les deux à votre comptable, avant toute conversation d'assurance. Les questions sont de savoir si la société est le bon propriétaire, à quoi ressemble la position entre revenu actif et revenu de placement, et si les actions sont destinées à être vendues un jour.

Puis, et seulement alors, regardez si un contrat a sa place dans le tableau. La finalité d'abord, la structure ensuite, le produit en dernier. Renverser cet ordre est courant précisément parce que seule la dernière étape rapporte une commission.

Trois de ces quatre étapes ne coûtent rien et ne rapportent rien à personne, ce qu'il vaut la peine de savoir compte tenu de l'ordre dans lequel on les propose habituellement.

Avec qui vous faites affaire

Financière CBI est la plateforme éducative et le nom commercial de Canadian Wealth Creation Centre Inc. Toute relation-client, tout conseil et tout produit d'assurance passent par Canadian Wealth Creation Centre Inc. et ses représentants dûment certifiés, et cette page est de l'éducation plutôt qu'un avis portant sur une clinique en particulier.

Tout ce qui se trouve ici est écrit par quelqu'un qui reçoit une commission d'un assureur lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé au bas de chaque page de ce site et constitue une raison de vérifier l'arithmétique plutôt que de l'accepter.

La structuration corporative qui sous-tend tout cela se trouve sous propriétaires d'entreprise, le fonctionnement du contrat lui-même sous le fonctionnement d'une police, et le cas d'un médecin incorporé, dont la société détient des placements plutôt qu'une clinique en exploitation, est un argument distinct exposé séparément pour les médecins incorporés.