Les dentistes et le cycle de remplacement: qui est payé chaque fois

Chaque fois qu'une clinique dentaire finance de l'équipement, celui qui avance l'argent est payé pour le faire. Pour un prêt à terme, c'est la banque ou le prêteur commercial; pour une location, le bailleur; pour un financement offert par le fournisseur, la société de financement qui se trouve derrière lui. Pour une avance sur contrat consentie sur une police d'assurance vie avec participation, c'est l'assureur, qui prête l'argent, fixe le taux et reçoit l'intérêt. Aucune option ne fait disparaître le coût du financement. Les options diffèrent par leur coût après impôt, par ce que vous possédez à la fin, par la garantie exigée et par leur effet sur les liquidités de la clinique.

Ce qui distingue la dentisterie, c'est la répétition. Une clinique achète un fauteuil, un scanneur, une unité d'usinage, un appareil d'imagerie, une salle de stérilisation et les aménagements qui abritent le tout. Quelques années plus tard, elle rachète tout cela, puis encore une fois après. La question utile n'est donc pas seulement de savoir ce que coûte cette location. C'est de savoir comment la clinique paiera chaque cycle, et qui sera payé chaque fois.

Que finance une clinique dentaire, et à quelle fréquence?

De l'équipement, le local qui l'abrite, la clinique elle-même et les logiciels qui la font tourner, chacun selon son propre calendrier de remplacement.

La dentisterie exige beaucoup d'équipement. Les fauteuils et les unités de traitement, les pièces à main, les lampes à photopolymériser, le scanneur intrabuccal, l'unité d'usinage, l'imagerie et le matériel de stérilisation qu'un inspecteur vient vérifier s'usent ou deviennent désuets, et chacun doit être payé de nouveau.

Le local compte aussi. La plomberie, la succion, l'air comprimé, l'ébénisterie et le blindage contre les rayonnements ne sont pas des améliorations locatives ordinaires. Ils sont installés pour la dentisterie et vieillissent au rythme de l'équipement qu'ils desservent, de sorte qu'une rénovation et un achat d'équipement peuvent arriver en même temps. Le volet de l'aménagement est traité dans les améliorations locatives et une deuxième clinique.

La clinique elle-même peut encore porter une dette. Un dentiste qui a acheté une participation, racheté un praticien qui prenait sa retraite ou ouvert une clinique neuve a commencé avec une dette d'acquisition, et une partie peut encore être due lorsque le premier cycle d'équipement arrive. L'année de l'achat est présentée dans l'achat d'une clinique dentaire.

Les licences de gestion de clinique, d'imagerie et de conception se renouvellent selon leur propre calendrier et se comportent comme un coût permanent, qu'il faut prévoir au même titre que l'équipement.

Aucun de ces éléments ne partage une même date de remplacement. Un fauteuil, un scanneur et une unité d'usinage ont été achetés des années différentes, s'usent à des rythmes différents et perdent le soutien du fabricant à des moments différents. Une clinique peut donc passer des années sans pause entre deux cycles, et le financement devient une tâche permanente de l'entreprise, comme la paie est une tâche permanente et non un événement.

Pourquoi le cycle compte-t-il davantage qu'un achat isolé?

Parce que la même décision de financement revient sans cesse, et qu'un petit écart à chaque cycle finit par peser lourd sur une carrière.

Un prêteur d'équipement gagne son intérêt honnêtement. Il fournit le capital au moment où la clinique a besoin de l'appareil, de sorte que la production que cet appareil soutient commence des années plus tôt que si la clinique avait d'abord épargné. Il accepte le risque que la clinique ne paie pas, et il tarife ce risque, ce qui explique en partie qu'une jeune clinique portant une dette d'acquisition puisse se voir offrir d'autres conditions qu'une clinique établie. Enfin, il organise le prêt, le détient et en perçoit les remboursements. Il est payé par l'intérêt et les frais pour ces trois services, et c'est normal.

Ces services ne disparaissent pas quand le prêteur change. Une avance sur contrat a la même forme: l'assureur fournit l'argent, garde la valeur de la police en garantie et exige de l'intérêt. Celui qui prête est payé.

Ce qui mérite votre attention, c'est que chaque cycle peut finir par se négocier isolément, au moment de la vente, comme si les précédents n'avaient pas eu lieu. Additionnez une fois les cycles passés à partir des contrats de location et des relevés de prêt. Le total vous montre l'habitude que la clinique a prise.

Traitez ce total comme un constat, et non comme une raison de choisir une option plutôt qu'une autre. L'intérêt déjà payé est dépensé, et aucune décision d'aujourd'hui ne le fera revenir. Le prochain achat se décide sur le coût futur de chaque option, après impôt, et sur ce que chaque option vous laisse comme biens et comme dettes.

La question qui en découle est simple: qui financera le prochain cycle, à quelles conditions et à quel coût après impôt? Répondez-y à dessein, les offres écrites en main, plutôt que par défaut dans un salon professionnel ou pendant une démonstration.

Qui prête, et qui est payé, selon chaque façon de financer l'équipement?

Chaque option qui utilise l'argent d'un autre comporte un prêteur qui est payé; le tableau les nomme un à un pour que vous compariez des choses comparables.

Lisez attentivement la ligne de l'avance sur contrat, parce que c'est la plus facile à mal comprendre. L'assureur est le prêteur. Il fixe le taux selon le contrat et peut le modifier. Rembourser l'avance réduit la somme due à l'assureur et rétablit la capacité d'emprunt prévue au contrat. Cela ne verse aucun intérêt à la clinique ni au titulaire de la police. Les participations que la police peut recevoir sont déclarées à la discrétion de l'assureur, ne sont pas garanties, et l'effet d'une avance en cours sur ces participations dépend du contrat; demandez cette clause par écrit.

Vous n'avez pas besoin d'assurance vie pour bien financer votre équipement. Cinq des sept options du tableau n'en comportent aucune. Une avance sur contrat ne devient une option que pour une clinique dont le propriétaire a déjà besoin d'une assurance vie permanente et l'a souscrite des années avant l'achat.

Comment une clinique bâtit-elle un calendrier de remplacement de l'équipement?

Inscrivez chaque élément important avec sa date d'achat, sa durée de vie utile et son financement, puis lisez la liste comme un calendrier de vos besoins futurs en capital.

Le cycle ne devient utile qu'une fois mis par écrit. Un calendrier de remplacement est un simple tableau, mis à jour chaque année, qui repose sur des dates honnêtes et sur une personne chargée de le tenir à jour.

Commencez par un inventaire. Faites le tour de chaque salle de traitement et de la zone de stérilisation avec votre gestionnaire de bureau, et notez chaque élément dont le remplacement devrait être financé. Pour chacun, inscrivez les renseignements suivants.

• Élément et emplacement: par exemple, le fauteuil et l'unité de traitement de la salle 2, le scanneur, l'unité d'usinage ou l'appareil d'imagerie.
• Date d'acquisition: selon la facture ou le contrat de location.
• Durée de vie utile prévue: selon le fabricant, votre technicien de service et votre propre expérience.
• Horizon de soutien: le moment où le fabricant prévoit cesser de fournir des pièces ou des mises à jour logicielles.
• Mode de financement: location, prêt, marge de crédit ou comptant, avec la date de fin de toute entente.
• Prochaine action probable: remplacer, remettre à neuf, prolonger le service ou retirer sans remplacer.

Triez ensuite la liste selon l'année de remplacement prévue. Certaines cliniques constatent que plusieurs éléments se regroupent dans la même période, parce qu'ils ont été achetés ensemble lors de l'acquisition ou de la dernière rénovation. C'est dans un tel regroupement que la pression sur le financement est la plus forte. Le repérer tôt vous permet d'étaler les remplacements sur plusieurs années, de négocier avant qu'un appareil tombe en panne ou de mettre de l'argent de côté à l'avance.

Ajoutez ensuite les montants au calendrier. Vous n'avez pas besoin de prix exacts. Une fourchette approximative tirée d'une soumission récente ou fournie par votre fournisseur suffit pour montrer quelles années seront lourdes. À côté de chaque année, notez comment vous prévoyez payer: un nouveau contrat de location, un prêt à terme, la marge de crédit, le comptant, ou une avance sur contrat si le propriétaire de la clinique détient déjà, d'ici là, une police dont la valeur d'avance est suffisante.

Exemple illustratif, sans prix: voici à quoi pourrait ressembler le calendrier d'une clinique de quatre salles de traitement. Les années sont comptées à partir d'aujourd'hui.

Dans cet exemple, les années 3 à 5 portent l'essentiel du poids, ce qui laisse à la clinique le temps de recueillir des offres, de constituer une réserve ou de déplacer un achat.

Revoyez le calendrier une fois par année, idéalement au moment où votre comptable prépare les états financiers de fin d'exercice. Mettez à jour tout ce qui a flanché plus tôt que prévu, tout ce qui a obtenu une prolongation de service et tout ce qui a été ajouté. Conservez-le avec les contrats de location et les relevés de prêt. Ensemble, ces documents répondent aux deux questions qui comptent ici: ce que la clinique a payé, et ce qui s'en vient.

Comment un dentiste devrait-il comparer la location, le prêt et le comptant pour un appareil?

Placez les trois options sur le même pied: le total des sommes versées au fil du temps, ce que la clinique possède à la fin, et l'effet de chaque choix sur votre souplesse.

Une location, un prêt et un achat au comptant sont présentés dans des langages différents. La location affiche un paiement mensuel. Le prêt affiche un taux. Le comptant affiche un prix. Les comparer tels quels, c'est ainsi qu'une clinique finit par choisir le paiement le plus bas plutôt que le coût total le plus bas. Posez plutôt le même genre de questions pour chaque option.

Pour une location:

• Quel est le total de tous les paiements sur la durée complète, y compris les frais exigés au départ?
• Qu'arrive-t-il à la fin: un rachat à un montant fixé d'avance, un rachat à la juste valeur marchande, un retour de l'appareil ou un renouvellement?
• Qui paie l'entretien, l'assurance et les réparations pendant la durée du contrat?
• Le contrat peut-il être résilié plus tôt ou l'appareil mis à niveau, et à quelles conditions?

Pour un prêt:

• Quel est le taux, est-il fixe ou variable, et quel est le total des intérêts sur la durée du prêt?
• Y a-t-il une pénalité en cas de remboursement anticipé?
• Quelle garantie le prêteur prend-il, et le prêt exige-t-il un cautionnement personnel?
• Utilise-t-il une partie de la marge disponible sur le crédit existant de la clinique?

Pour le comptant:

• Quelle part de la réserve de la clinique cet achat utiliserait-il?
• Qu'est-ce que cet argent aurait permis de faire autrement, c'est-à-dire quel est le coût de renonciation de ce décaissement?
• Combien de temps faudrait-il pour reconstituer la réserve à même l'excédent d'une année normale?

Rassemblez ensuite les réponses au même endroit. Le tableau énumère ce qu'il faut obtenir par écrit, quelle que soit l'option.

Demandez à votre comptable comment chaque option est traitée sur le plan fiscal, parce qu'un paiement de location et la déduction pour amortissement sur un bien acheté suivent des calendriers différents. La comparaison après impôt peut différer de la comparaison avant impôt, comme le montre la section suivante.

Enfin, pesez la souplesse. Le comptant évite de payer des intérêts à un prêteur externe, mais il peut laisser la clinique à court de liquidités pendant un trimestre plus lent. Un prêt ou une location préserve les liquidités, mais ajoute un paiement fixe. Une location peut faciliter une mise à niveau lorsque la technologie évolue vite, et coûter davantage lorsque l'appareil dure plus longtemps que le contrat. Aucune réponse unique ne convient à chaque appareil. Un fauteuil qui servira de nombreuses années et un scanneur qui pourrait être dépassé plus tôt peuvent mériter des choix différents.

Combien coûte chaque option après impôt?

Comparez les coûts après impôt, parce que l'intérêt, les paiements de location, l'équipement acheté et les primes sont traités différemment, et qu'une clinique dentaire ne peut généralement pas récupérer la taxe de vente payée sur son équipement.

L'intérêt sur l'argent emprunté et utilisé pour gagner un revenu d'entreprise est généralement déductible selon le critère de l'utilisation prévu à l'alinéa 20(1)c) de la Loi de l'impôt sur le revenu; le coût après impôt est donc inférieur au taux inscrit sur l'offre. La même logique peut s'appliquer aux paiements de location, mais le traitement d'une location donnée dépend de son libellé, et c'est votre comptable qui lit l'entente pour trancher.

L'équipement que la clinique achète se déduit au fil du temps par la déduction pour amortissement. La liste des catégories de biens amortissables de l'Agence du revenu du Canada (page modifiée le 31 août 2026, selon la version anglaise) comprend notamment les catégories suivantes, qu'une clinique dentaire peut rencontrer:

• Catégorie 8, à 20 %: les biens qui ne font pas partie d'une autre catégorie, comme le mobilier, les outils de 500 $ ou plus, la machinerie et d'autres équipements de l'entreprise.
• Catégorie 12, à 100 %: les instruments médicaux ou dentaires et les autres outils de moins de 500 $, ainsi que les logiciels autres que les logiciels d'exploitation.
• Catégorie 50, à 55 %: le matériel informatique universel et ses logiciels d'exploitation.

C'est votre comptable qui décide de la catégorie d'un appareil donné. Les règles de la première année ont aussi changé ces dernières années. La page de l'Agence sur l'incitatif à l'investissement accéléré (modifiée le 21 juillet 2025) vise les biens acquis après le 20 novembre 2018 et prêts à être mis en service avant 2028, avec une élimination progressive pour les biens prêts à être mis en service après 2023. Le guide T4002 de l'Agence (modifié le 16 avril 2026) décrit, dans des modifications proposées, un incitatif de nouveau accéléré pour les biens acquis après 2024 et prêts à être mis en service avant 2034. Demandez à votre comptable quelle règle s'applique à l'année où l'appareil devient prêt à être mis en service.

La taxe de vente est le point où la dentisterie se distingue d'une entreprise dont les ventes sont taxables. Les services dentaires sont des fournitures exonérées aux fins de la TPS et de la TVH. L'Avis 339, Les crédits de taxe sur les intrants et les dentistes (octobre 2024), précise qu'un dentiste ne peut pas demander de crédit de taxe sur les intrants pour un bien acquis pour être utilisé en presque totalité, soit à 90 % ou plus, dans ses activités exonérées, et qu'une immobilisation n'y donne droit que si elle est acquise pour être utilisée principalement, soit à plus de 50 %, dans des activités commerciales. Pour une clinique dont le travail consiste surtout en soins dentaires exonérés, la TPS ou la TVH sur l'équipement est donc généralement un coût, que l'appareil soit acheté ou loué. Tenez-en compte lorsque vous comparez les options.

L'assurance a ses propres règles. Les primes d'une police d'assurance vie ne sont généralement pas déductibles. L'intérêt sur une avance sur contrat ne peut être déductible que si l'argent emprunté sert à gagner un revenu d'entreprise, que si l'assureur atteste l'intérêt sur le formulaire prescrit, soit le formulaire T2210 de l'Agence (paragraphe 20(2.1)), et que si cet intérêt n'est pas ajouté au coût de base rajusté de la police. L'alinéa 20(1)c) exclut aussi l'argent emprunté pour acquérir une police d'assurance vie.

Le comptant a lui aussi un coût. Payer comptant ou à même une police évite l'intérêt d'un prêteur, mais pas le coût du capital: l'argent engagé dans des primes pendant des années, ou mis de côté pour l'équipement, ne sert pas entre-temps à rembourser une dette ni à rapporter un rendement ailleurs.

Une clinique située au Québec produit aussi ses déclarations auprès de Revenu Québec, et la taxe de vente du Québec a ses propres règles. Demandez à votre comptable comment les deux s'appliquent à l'équipement et au financement.

Exemple illustratif, avec des chiffres supposés seulement: supposons que votre société emprunte 100 000 $ pour de l'équipement à un taux supposé de 7 % par année, remboursé en 60 mensualités égales. Le taux et le taux d'imposition ci-dessous sont des hypothèses choisies pour montrer le calcul; ce ne sont ni des offres ni le taux de votre société.

Supposons maintenant que les mêmes 100 000 $ proviennent d'une avance sur contrat au même taux supposé de 7 %, remboursée selon le même calendrier. L'intérêt serait le même, soit 18 807,19 $, mais versé à l'assureur, et déductible seulement aux conditions décrites plus haut. La différence entre les deux options n'est donc pas l'intérêt. Elle tient aux primes versées pendant des années avant que la valeur d'avance existe, au capital-décès qui les accompagnait, au résultat fiscal de l'avance, et à un calendrier de remboursement que le contrat peut ne pas imposer, ce qui aide pendant un trimestre plus lent et nuit si l'avance n'est jamais remboursée.

Que devrait demander un dentiste à un fournisseur ou à un prêteur avant de signer?

Demandez par écrit chaque coût, chaque condition et chaque façon d'en sortir, et donnez-vous le temps de lire les documents avant que l'équipement soit installé.

Le financement de l'équipement peut être offert au moment de la vente, parfois dans un salon professionnel ou pendant une démonstration. C'est précisément le moment où la clinique a le moins de temps pour comparer. Une offre juste devrait tenir encore après que vous l'avez lue, et un vendeur qui refuse de vous laisser ce délai vous apprend déjà quelque chose sur l'entente. Quelques questions, posées chaque fois, protègent la clinique.

Questions à poser au fournisseur:

• Qu'est-ce qui est inclus exactement dans le prix: l'installation, la formation, les logiciels, la garantie et la première période de service?
• Pendant combien de temps le fabricant fournira-t-il des pièces et des mises à jour logicielles pour ce modèle?
• Combien coûte le service après la fin de la garantie, et qui l'assure dans votre région?
• Le financement est-il fourni par le fournisseur lui-même ou par un prêteur externe, et le prix change-t-il si vous payez autrement?
• Le fournisseur reprendra-t-il l'ancien appareil, et comment cette valeur de reprise figure-t-elle sur la facture?

Questions à poser au prêteur ou à la société de location:

• Quel est le total de tous les paiements, et un montant est-il exigible à la fin?
• L'entente peut-elle être annulée, et combien coûte une résiliation anticipée?
• Se renouvelle-t-elle automatiquement si vous ne faites rien à la fin de la durée?
• Quelle garantie est prise, un cautionnement personnel est-il exigé, et l'entente limite-t-elle d'autres emprunts?
• Exige-t-elle la cession d'une assurance vie ou invalidité et, le cas échéant, une couverture existante peut-elle être utilisée?
• Qu'advient-il de l'entente si la clinique est vendue, ou si vous ne pouvez plus travailler?

Avant de signer, lisez l'entente vous-même et remettez-la à votre comptable. Remettez-la aussi à votre avocat lorsqu'un cautionnement ou une garantie est en jeu. Conservez-en une copie avec votre calendrier de remplacement, et inscrivez-y la date de fin de l'entente. Les renouvellements automatiques et les échéances de rachat manquées sont des coûts qu'une date inscrite rend simples à éviter.

Une dernière question appartient à la clinique plutôt qu'au fournisseur. Cet achat se ferait-il maintenant si le financement n'était pas offert sur-le-champ? Si la réponse est non, attendez que le calendrier indique que l'appareil est dû.

Comment une police avec participation pourrait-elle financer un cycle ultérieur?

Seulement lorsque le propriétaire de la clinique a déjà besoin d'une assurance vie permanente et que la police a eu des années pour bâtir une valeur d'avance; l'assureur peut alors prêter sur cette valeur, à un intérêt qu'il fixe et qu'il reçoit.

L'idée de payer des achats répétés au moyen d'une police avec participation vient de l'approche de financement connue sous le nom de The Infinite Banking Concept®, que R. Nelson Nash a décrite dans Becoming Your Own Banker®. The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC. Ni le Centre canadien de création de patrimoine inc. (Canadian Wealth Creation Centre Inc.) ni José Salloum ne sont affiliés à cette organisation ni approuvés par elle.

La Souveraineté Financière Infinie™ est une marque de José Salloum. Elle désigne un objectif qui se poursuit toute une vie: dépendre de moins en moins, avec le temps, des prêteurs externes pour les achats qui reviennent sans cesse. C'est un objectif et non un résultat promis, et une avance sur contrat demeure un prêt de l'assureur, avec intérêt.

La police est d'abord une assurance vie. Elle existe pour le capital-décès versé au décès de l'assuré, et ce n'est ni un dépôt, ni un compte d'épargne, ni un placement. Une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée accumule des valeurs de rachat garanties selon son contrat et peut recevoir des participations, qui ne sont pas garanties.

Une fois que la police a une valeur d'avance, une avance sur contrat fonctionne ainsi:

• Le titulaire demande une avance à l'assureur selon la clause d'avance du contrat, et l'assureur confirme le montant disponible.
• L'assureur fixe le taux d'intérêt et peut le modifier. L'intérêt est dû à l'assureur et lui est versé.
• L'intérêt impayé peut s'ajouter à l'avance, selon le contrat.
• Si l'avance et l'intérêt dépassent la valeur que la police peut soutenir, la police peut prendre fin, avec des conséquences fiscales possibles.
• Au décès, l'avance en cours est déduite du capital-décès. En cas de rachat, elle est déduite de la valeur de rachat.
• Le contrat peut ne pas imposer de calendrier de remboursement. Le titulaire peut s'en fixer un, mais l'intérêt continue de courir, qu'il le respecte ou non.

L'argent arrive chez le titulaire de la police. Si le titulaire n'est pas l'entité qui achète l'équipement, par exemple parce que la police est détenue par le dentiste ou par une autre société, le lui transférer constitue une deuxième opération, avec ses propres conséquences fiscales et juridiques, et votre comptable devrait la concevoir avant que l'avance soit demandée.

L'impôt suit l'avance. Selon l'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu, une avance sur contrat est une disposition d'une partie de la police. Seule la partie de l'avance qui dépasse le coût de base rajusté de la police immédiatement avant l'avance est incluse dans le revenu, pour l'année de l'avance. L'avance réduit aussi le coût de base rajusté. Un remboursement ultérieur le rétablit et peut donner droit à une déduction selon l'alinéa 60s), limitée aux montants déjà inclus dans le revenu. Demandez par écrit à l'assureur le coût de base rajusté actuel avant toute avance, et lisez quand une avance sur contrat devient imposable.

Le vrai frein, c'est le temps. Les coûts pèsent le plus lourd dans les premières années d'une police, de sorte que la valeur de rachat du début peut être bien inférieure aux primes versées, selon le contrat et la conception. Demandez à l'assureur les valeurs garanties et illustrées, ainsi que l'avance disponible, pour chaque année jusqu'à votre besoin probable, et lisez ce qu'il faut savoir sur les coûts réels de ces années.

En quoi une avance sur contrat diffère-t-elle d'un prêt garanti par la police?

Pour une avance sur contrat, c'est l'assureur qui prête; pour un prêt garanti, c'est un prêteur externe qui prête, et la police ne sert que de garantie.

Les deux font intervenir la même police, ce qui explique qu'on les confonde, mais ce sont des produits distincts, avec des prêteurs, des résultats fiscaux et des risques différents.

Un prêt garanti peut convenir à un projet qui exige plus d'argent, ou d'autres conditions, que ce qu'une avance sur contrat peut offrir. Mais le prêteur externe examine la clinique, peut exiger d'autres garanties et peut refuser. Avant de céder une police, faites lire les documents du prêteur par votre comptable et votre avocat: la cession change qui est payé en premier au décès et peut influer sur le compte de dividendes en capital d'une société titulaire de la police.

À quoi cela ressemblerait-il au fil des cycles d'équipement d'une clinique?

Le premier cycle se finance comme il l'a toujours été; une avance sur contrat ne devient une seconde option possible que plus tard, et seulement avec une discipline de remboursement.

La valeur d'avance met des années à se bâtir, de sorte que le premier cycle suivant l'achat d'une police passe par un prêteur, un bailleur ou le comptant, comme avant. Toute présentation qui laisse entendre le contraire mérite la méfiance.

À un cycle ultérieur, le remplacement d'un scanneur qui serait allé à la filiale de financement d'un fournisseur pourrait plutôt être payé au moyen d'une avance sur contrat, si la valeur d'avance est au rendez-vous d'ici là. Le titulaire doit alors l'argent à l'assureur, au taux de l'assureur, et l'argent parvient à la clinique par la voie que le comptable a conçue.

Le remboursement est la partie qui compte. Une avance jamais remboursée grossit avec l'intérêt, réduit le capital-décès et peut mettre la police en péril. Fixez-vous par écrit un calendrier de remboursement au moins aussi ferme que celui d'un prêteur, et respectez-le. Rembourser rétablit la capacité d'emprunt pour le cycle suivant; cela ne verse aucun intérêt à la clinique. Un dentiste qui ne respectera pas un calendrier qu'il s'est lui-même fixé ne devrait pas commencer.

Le capital-décès fait son propre travail pendant tout ce temps. C'est la raison d'être de la police, et c'est ce qui protège la famille si l'assuré décède avant le prochain cycle.

Un trimestre creux est le moment où la valeur d'avance peut aider. La valeur déjà présente dans une police est une source de plus à envisager lorsqu'emprunter ailleurs serait plus difficile, sous réserve du montant disponible, du taux de l'assureur et de l'effet sur la police. Elle ne remplace ni une réserve ni une marge de crédit.

Qui détient la police, et qu'est-ce que cela détermine?

Le titulaire, le payeur et le bénéficiaire se décident ensemble, avant l'émission de la police, avec votre comptable et un avocat; les options ont des conséquences différentes, et aucune réponse unique ne convient à tous les dentistes.

Une police liée à une clinique dentaire peut être détenue par le dentiste personnellement, par la société professionnelle de dentisterie, ou par une société de portefeuille lorsque les règles provinciales et votre structure le permettent. Chaque option change qui paie les primes et avec quels dollars, où arrive l'argent d'une avance sur contrat, ce qu'un créancier peut saisir, comment la vente de la clinique est traitée et ce qui se passe au décès. Le choix qui vous convient relève de votre comptable et de votre avocat, et non d'un guide général. Les compromis sont comparés dans la détention personnelle ou par la société du contrat et dans l'assurance vie détenue par une société.

Un décalage entre les trois rôles ne s'annonce pas. Lorsqu'une personne ou une société paie une prime et qu'une autre profite de ce paiement, un avantage imposable peut naître pour celle qui en a profité, et il peut refaire surface des années plus tard, lors d'une vérification ou d'une vente, sur plusieurs exercices d'un coup.

Les règles provinciales encadrent le choix. Qui peut détenir les actions d'une société professionnelle de dentisterie, et ce qu'elle peut faire, diffère d'une province à l'autre. Au Québec, le Règlement sur l'exercice de la profession de dentiste en société (D-3, r. 9, à jour au 1er mai 2026) fixe des conditions à l'article 1, des règles sur la détention des actions avec droit de vote et sur les personnes qui peuvent administrer la société à l'article 3, et les déclarations et documents à fournir à l'Ordre des dentistes du Québec à l'article 4. Ce règlement encadre l'organisation de la pratique. Il ne décide pas si une société devrait détenir une police. C'est un avocat qui travaille avec les sociétés professionnelles là où vous exercez qui répond à cette partie.

De quoi dépend le traitement fiscal d'une police?

De faits propres à votre structure, confirmés par votre propre comptable avant toute proposition d'assurance.

Les primes ne sont généralement pas déductibles. L'exception prévue à l'alinéa 20(1)e.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu ne s'applique que si chaque condition est remplie:

• la police est cédée à une institution financière visée par règlement, comme une banque, dans le cadre d'un emprunt;
• cette institution exige la cession en garantie de l'emprunt;
• l'intérêt sur l'emprunt est déductible;
• la déduction est plafonnée. Elle ne peut dépasser ni la prime ni le coût net de l'assurance pure de l'année, selon le moins élevé des deux, et seule la partie liée au montant dû compte.

Selon notre lecture, une avance sur contrat consentie par l'assureur ne remplit pas ces conditions, parce qu'il s'agit d'une avance prévue par la police et non d'un emprunt garanti par la cession de la police à une institution.

La croissance à l'intérieur de la police n'est pas imposée chaque année tant que la police demeure exonérée au sens de l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Le caractère exonéré est une condition à maintenir. Une police modifiée sans précaution peut le perdre, ce qui est traité comme une disposition de la police.

Un capital-décès peut s'ajouter au compte de dividendes en capital d'une société privée. Supposons qu'une société privée soit bénéficiaire et reçoive le produit après un décès. Le montant ajouté correspond généralement au produit moins le coût de base rajusté de la police, selon l'alinéa d) de la définition du paragraphe 89(1). Une avance en cours, une cession en garantie ou le choix du titulaire et du bénéficiaire peuvent changer le résultat. Pour verser un dividende en capital à même ce compte, la société produit un choix selon le paragraphe 83(2). Votre comptable calcule d'abord le montant; les étapes sont exposées dans verser un dividende en capital après un décès.

Qu'en est-il d'un conjoint qui ne travaille pas à la clinique?

La protection de ce conjoint est une affaire de ménage, et les actions qu'il détient relèvent maintenant des règles de l'impôt sur le revenu fractionné.

Elle se détient et se tarifie autrement, et elle existe pour une autre raison: un ménage avec de jeunes enfants perd davantage qu'un revenu au décès d'un parent qui reste à la maison.

La détention d'actions par un conjoint qui ne fournit aucun travail à la société a été restreinte par les règles sur le revenu fractionné, à l'article 120.4 de la Loi de l'impôt sur le revenu. Des arrangements ordinaires il y a dix ans peuvent ne plus l'être, et le critère s'applique aux faits et non aux intentions. Un comptable examine cela.

Et il y a le dénouement que peu de gens planifient. Un conjoint qui hérite d'une clinique dentaire qu'il ne peut pas exploiter détient un actif dont la valeur peut chuter rapidement à mesure que les patients partent, ce qui explique pourquoi la question de la relève arrive pour un dentiste bien avant celle de la retraite. Les ménages de deux dentistes ont leur propre version de ces questions, exposée dans le conjoint et les ménages de deux dentistes.

Qu'est-ce qu'une police ne fait pas pour une clinique dentaire?

Elle n'élimine pas l'intérêt. L'assureur exige de l'intérêt sur une avance sur contrat, et une présentation qui omet ce point a mal décrit l'arrangement.

L'achat de la police ne crée pas à lui seul de déduction, et une prime n'est pas une façon de payer moins d'impôt cette année. Les exceptions étroites décrites plus haut ont leurs propres conditions.

Elle ne remplace pas une marge de crédit. Conservez un crédit externe engagé pour le décalage de la paie et pour les urgences qui dépassent toute valeur d'avance disponible.

Ce n'est pas un placement, et elle n'est pas conçue pour rivaliser avec un portefeuille de marché sur le plan du rendement. C'est une assurance vie, ce qui est une différence de fonction.

Et elle ne récompense pas un abandon en cours de route. Racheter une police dans ses premières années peut rendre moins que les primes versées, met fin à la protection et peut produire un revenu imposable; le montant dépend du contrat, de toute avance et du coût de base rajusté.

À qui cela convient-il mal?

À une clinique sans excédent durable dans une année normale, par opposition à une bonne année. Les primes doivent être payées pendant les années maigres comme pendant les bonnes, et c'est dans une année maigre que l'engagement se vérifie.

À un dentiste qui pourrait avoir besoin de récupérer l'argent d'ici quelques années. Un rachat hâtif peut être une perte et non un simple report, parce que les coûts des premières années ne se récupèrent pas en sortant plus tôt.

À un dentiste associé ou à un nouveau propriétaire qui porte une lourde dette d'acquisition à taux élevé. Rembourser une dette coûteuse peut être un emploi plus judicieux du même dollar, et le dire coûte à cette pratique une vente qu'elle aurait autrement conclue.

À un dentiste dont la vente ou la retraite approche. Demandez les valeurs de rachat garanties et illustrées aux dates de sortie probables et comparez-les au fait de garder l'argent disponible; un horizon court peut rendre les coûts initiaux particulièrement lourds.

Et à quiconque n'a pas besoin d'une assurance vie permanente. Une assurance temporaire pour le besoin réel, jointe à une réserve de liquidités, peut mieux faire l'affaire. Un non clair dès la première rencontre vaut mieux qu'un oui donné par quelqu'un qui voulait la vente.

Qu'est-ce qui garantit le contrat?

Les obligations contractuelles de l'assureur, surveillées selon sa charte, avec la protection d'Assuris dans des limites précises si un assureur membre fait faillite.

Un assureur vie constitué sous le régime fédéral est surveillé pour sa solvabilité par le BSIF; un assureur constitué sous le régime provincial l'est par sa province d'origine, soit l'Autorité des marchés financiers au Québec. La police n'est pas un dépôt et n'est garantie par aucun gouvernement.

Tout assureur vie autorisé à exercer au Canada doit être membre d'Assuris. Pour l'assurance vie entière, Assuris indique que le titulaire conserve jusqu'à 1 000 000 $ ou 90 % du capital-décès, selon le plus élevé des deux, et jusqu'à 100 000 $ ou 90 % de la valeur de rachat, selon le plus élevé des deux, calculés après déduction de toute avance sur contrat.

Les participations ne sont pas garanties. Le conseil d'administration de l'assureur les déclare à sa discrétion, en fonction des résultats du compte de participation, et les participations passées ne prédisent pas les participations futures. Lisez la colonne garantie d'une illustration séparément de la colonne projetée.

Dans quel ordre un dentiste devrait-il procéder?

La finalité d'abord, la structure ensuite, le produit en dernier.

1. Additionnez ce que la clinique a payé en intérêts et en frais au cours des cycles passés, pour constater l'habitude prise.
2. Rédigez le calendrier de remplacement et nommez le prochain cycle ainsi que son année.
3. Recueillez des offres écrites pour le prochain achat et comparez-les après impôt.
4. Portez le tout à votre comptable et à votre avocat: les options de propriété, la position entre revenu actif et revenu de placement, et la possibilité que les actions soient vendues un jour.
5. Seulement alors, demandez-vous si une police a sa place dans le tableau, et seulement s'il existe un réel besoin d'assurance vie permanente.

La lecture de ces pages est gratuite. Si une police est souscrite, le cabinet est rémunéré par une commission de l'assureur; demandez à tout conseiller, y compris celui-ci, comment il est rémunéré.

Où se trouve le reste du plan de financement d'un dentiste?

La structure corporative qui sous-tend tout cela se trouve sous propriétaires d'entreprise et dans la société professionnelle et les bénéfices non répartis. Le fonctionnement d'une police avec participation est exposé sous le fonctionnement d'une police. Le médecin incorporé, dont la société détient des placements plutôt qu'une clinique en exploitation, fait face à un argument différent, exposé pour les médecins incorporés. L'ensemble d'une carrière en dentisterie, de l'achat d'une clinique à sa vente, est présenté dans le guide pour les dentistes.