Le comptable à qui l'on demande d'approuver, et quoi vérifier

Avant d'approuver un contrat d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçu et à valeur de rachat élevée, détenu par une société, vérifiez dix choses, et obtenez chacune par écrit: la finalité; qui est titulaire du contrat, qui paie la prime et qui est le bénéficiaire; les valeurs garanties, lues seules; le statut d'exonération du contrat; la clause sur les avances et la façon dont l'assureur fixe le taux; le coût de base rajusté et l'impôt sur toute avance sur contrat; le calcul du compte de dividendes en capital; le risque d'avantage à l'actionnaire; le chemin que prendrait l'argent pour se rendre à l'actionnaire; et, pour une société ou une famille du Québec, les formalités de Revenu Québec et les règles du Code civil. S'il manque une réponse, ou si elle n'a été donnée que de vive voix, le dossier n'est pas prêt à être approuvé.

Le comptable doit trancher sur une proposition faite lors d'une rencontre à laquelle il n'était pas. C'est pourtant à lui qu'on posera des questions des années plus tard. Le propriétaire, de son côté, peut se servir de la même liste pour se préparer à la rencontre. Un contrat avec participation est d'abord une assurance vie. Ce n'est ni un compte d'épargne, ni un dépôt, ni un placement, et ce n'est pas l'endroit où mettre de l'argent dont l'entreprise aura bientôt besoin.

Lire ce texte ne coûte rien. Il est publié par le Centre canadien de création de patrimoine inc. (Canadian Wealth Creation Centre Inc.), qui est rémunérée par commission de l'assureur si un contrat est souscrit par son entremise. Lisez-le donc avec le même regard critique que tout document venant d'une partie qui a un intérêt dans la décision. Toute conclusion fiscale au dossier appartient au comptable.

Que doit vérifier le comptable avant d'approuver?

Voici la liste à parcourir avec le propriétaire, un point à la fois, sans en sauter aucun.

1. La finalité. Un besoin documenté d'assurance permanente sur cette vie, comme une convention de rachat, une personne clé ou l'impôt au décès, et non un besoin d'affaires à court terme.
2. Les rôles. Le titulaire, le payeur de la prime, la personne assurée et le bénéficiaire, et le fait qu'ils concordent ou non.
3. La colonne garantie. Les valeurs de rachat garanties et le capital-décès garanti, lus sans les colonnes de participations.
4. Le statut d'exonération. La confirmation écrite de l'assureur que le contrat est exonéré, et la liste des changements qui pourraient l'affecter.
5. Les conditions de l'avance. La clause du contrat sur les avances, la façon dont l'assureur fixe et modifie le taux, et ce qui arrive si l'avance dépasse la valeur.
6. Le coût de base rajusté. Le tableau annuel fourni par l'assureur, et l'impôt sur toute avance prévue.
7. Le compte de dividendes en capital. Le crédit auquel la société peut s'attendre au décès, net du coût de base.
8. L'avantage à l'actionnaire. Tout décalage entre les rôles, et toute mise en gage du contrat de la société pour un prêt personnel.
9. La sortie de l'argent. Le chemin que prendrait l'argent de la société vers l'actionnaire, et l'impôt sur chaque voie.
10. Le Québec. Les formalités de Revenu Québec et les règles du Code civil, si la société ou la famille est au Québec.

Ajoutez un point hors du dossier fiscal: la réponse écrite du conseiller sur la façon dont il est rémunéré pour cette recommandation.

Qu'est-ce qu'on demande exactement au comptable d'approuver?

Il s'agit de trois décisions distinctes. Une recommandation qui les fond en une seule ne vous donne tout simplement pas de quoi faire un véritable examen.

La finalité. La société a-t-elle vraiment besoin d'une assurance permanente sur la vie de cette personne? Une convention de rachat, une personne clé dont la perte durerait, ou l'impôt payable sur les actions au décès sont des besoins qui durent. Un projet d'achat d'équipement dans deux ans n'en est pas un. Un contrat ne devrait jamais être souscrit pour financer un besoin d'affaires à court terme, parce que ses valeurs des premières années sont inférieures aux primes payées.

La propriété. Quelle entité est titulaire du contrat, laquelle paie la prime, qui est la personne assurée et qui est désigné bénéficiaire. Ensemble, ces quatre réponses décident qui reçoit le capital-décès, si un crédit au compte de dividendes en capital prend naissance et si un avantage est conféré à quelqu'un qui n'a rien payé. Le choix entre le propriétaire lui-même, la société en exploitation ou une société de gestion comme titulaire est un choix de structure. Il donne des résultats différents au décès, lors d'une vente et face aux créanciers. Il n'y a pas de réponse par défaut qui vaille pour toutes les sociétés. Le comptable et le juriste de la société règlent la question ensemble, avec les chiffres du propriétaire, et mettent leurs motifs par écrit.

La conception. Un contrat d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçu et à valeur de rachat élevée, comporte une prime de base, qui achète la protection garantie et les valeurs garanties. Certaines conceptions ajoutent des dépôts supplémentaires facultatifs, qui achètent de l'assurance libérée additionnelle au moyen d'un avenant. Les participations, quand l'assureur les déclare, peuvent acheter d'autres assurances supplémentaires libérées (ASL): de petits blocs d'assurance entièrement payée, qui ont leurs propres valeurs. La répartition entre la prime de base et les dépôts supplémentaires change la vitesse à laquelle la valeur se bâtit, la marge qui reste sous le critère d'exonération et, selon l'assureur, la façon dont le conseiller est rémunéré.

Quels documents doivent être au dossier avant toute signature?

Demandez-les par écrit, datés, et gardez-les avec vos documents de travail. Aucun chiffre ne devrait servir tant que l'assureur ne l'a pas fourni.

Un document que le conseiller ou l'assureur refuse de fournir est déjà, en soi, une réponse à votre question.

Comment lire l'illustration?

Commencez par la colonne garantie, et lisez-la seule, avant tout le reste. Elle montre la valeur de rachat et le capital-décès auxquels l'assureur est tenu par le contrat, quelles que soient les participations qu'il déclare. Les colonnes selon le barème actuel ajoutent des participations qui ne sont pas encore déclarées. C'est une projection fondée sur des hypothèses, pas une promesse. Les colonnes selon un barème réduit montrent le même contrat si les participations sont plus faibles. L'Autorité des marchés financiers le rappelle dans sa page sur l'assurance vie entière et avec participation: le montant des participations n'est pas garanti, et les résultats peuvent être moins bons que prévu. Demandez donc une projection réaliste et une projection défavorable, ainsi que les valeurs libérées réduites pour les mêmes années.

Le taux d'intérêt du barème de participations. Certains assureurs publient chaque année un taux d'intérêt du barème de participations. C'est une donnée parmi d'autres qui sert à fixer les participations de leurs contrats avec participation. Ce n'est pas le rendement du titulaire, il n'est pas garanti et il peut changer chaque année. Le rendement de la valeur de rachat d'un contrat donné dépend aussi de la mortalité, des frais, des impôts, de la structure des primes et du nombre d'années en vigueur. Un conseiller qui présente ce taux comme le rendement du client l'a tout simplement mal lu, et c'est un signal à noter.

Ce que paie la prime. Une prime avec participation paie à la fois l'assurance, les frais de l'assureur et les valeurs du contrat. L'illustration montre les valeurs qui en résultent, et non un frais détaillé pour chaque partie. On ne peut donc pas vérifier les coûts ligne par ligne, comme pour certaines assurances vie universelles. La colonne garantie, la projection selon un barème réduit et les valeurs libérées réduites sont la façon pratique de contourner cette limite.

Les premières années. Les valeurs de rachat garanties des premières années sont inférieures aux primes payées, parce que les coûts d'émission et d'assurance pèsent au début. Un rachat pendant ces années rend moins que ce qui a été versé. C'est une perte permanente, et non une simple question de moment choisi.

Pour en savoir plus sur les assurances supplémentaires libérées, voyez l'assurance supplémentaire libérée, et sur la valeur de rachat, la valeur de rachat.

Comment l'avance sur contrat est-elle imposée, et qui doit quoi à qui?

Une avance sur contrat est une somme que l'assureur avance au titulaire selon les modalités du contrat, garantie par la valeur du contrat. Quand la société est titulaire, l'assureur prête à la société, la société doit la somme à l'assureur, et l'intérêt est versé à l'assureur, à un taux que l'assureur fixe et peut modifier. Personne ne se prête à soi-même dans cette opération. Et l'actionnaire, lui, ne doit rien tant qu'une deuxième opération ne lui fait pas passer l'argent.

L'impôt se lit juste à côté de l'avance. Le paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu traite l'avance sur contrat comme une disposition d'un intérêt dans le contrat. Selon le paragraphe 148(1), la partie de l'avance qui dépasse le coût de base rajusté immédiatement avant elle est incluse dans le revenu de la société pour l'année, et l'avance réduit le coût de base. Si le coût de base dépasse l'avance, rien n'est inclus à ce moment. Un remboursement rétablit le coût de base et peut donner droit à une déduction selon l'alinéa 60s), dans l'année du remboursement, limitée aux sommes déjà incluses. Cette déduction ne rembourse pas l'impôt payé plus tôt, et elle n'existe pas sans remboursement. Ce sont des règles fédérales, qui s'appliquent partout; une société québécoise fait aussi rapport à Revenu Québec.

Exemple illustratif. Les chiffres sont des hypothèses choisies pour montrer le calcul, et non les valeurs d'un contrat. Supposons que la société demande une avance de 50 000 $ alors que l'assureur déclare un coût de base rajusté de 35 000 $ immédiatement avant.

• Somme incluse dans le revenu de la société: 50 000 $ moins 35 000 $, soit 15 000 $.
• Coût de base rajusté après l'avance: nul.
• Somme due à l'assureur: 50 000 $, plus l'intérêt au taux de l'assureur.
• Déduction totale possible selon l'alinéa 60s) sur les remboursements futurs: au plus les 15 000 $ inclus.

L'intérêt et le remboursement. Le contrat n'exige pas forcément de calendrier de remboursement, mais l'intérêt court au taux de l'assureur et, selon le contrat, l'intérêt impayé s'ajoute à l'avance. L'Autorité des marchés financiers le dit clairement dans sa page Comment utiliser une valeur de rachat sans mettre fin à son assurance?: les sommes empruntées se remboursent avec l'intérêt, et si la personne assurée décède avant, l'assureur soustrait les sommes dues et l'intérêt accumulé du montant d'assurance à verser. Le moment et la façon de rembourser dépendent du contrat. Quand il ne prévoit aucun calendrier, le remboursement est un plan que le propriétaire doit tenir. Un plan qui n'est pas tenu transforme l'arrangement en simple dette au taux de l'assureur.

Si l'avance dépasse la valeur. Quand l'avance et l'intérêt impayé dépassent la valeur qui les garantit, le contrat peut prendre fin après le préavis qu'il prévoit. Aux fins de l'impôt, le produit de cette fin est la valeur de rachat moins les avances dues, et un revenu naît seulement dans la mesure où ce produit dépasse le coût de base rajusté. Le petit chèque qui reste après le règlement de l'avance n'est donc pas le chiffre qui détermine l'impôt à payer. Une exception du paragraphe 148(9) vise la déchéance causée par des primes impayées, si le contrat est remis en vigueur au plus tard 60 jours après la fin de l'année civile de la déchéance. Elle est écrite pour les déchéances liées aux primes. Savoir si elle peut aider un contrat qui a pris fin à cause de son avance est une question à poser par écrit à l'assureur et au comptable. La remise en vigueur elle-même est une décision de l'assureur selon le contrat.

Les participations pendant qu'une avance est en cours. Qu'une avance change ou non les participations créditées au contrat dépend de la politique de participations de l'assureur. Certains assureurs ajustent les participations sur les valeurs qui garantissent une avance, et d'autres non; on parle de reconnaissance directe et de reconnaissance non directe. Demandez à l'assureur, par écrit, laquelle des deux s'applique à ce contrat précis. Pour le détail, voyez le fonctionnement des avances sur contrat et quand une avance sur contrat devient imposable.

En quoi une avance sur contrat diffère-t-elle d'un prêt d'un prêteur externe?

Les deux sont parfois proposés ensemble, côte à côte, mais ce sont des opérations bien différentes. Le prêteur n'est pas le même, la partie qui reçoit l'intérêt n'est pas la même, et le résultat fiscal non plus.

Après l'un ou l'autre prêt, le contrat appartient toujours à son titulaire. Quand un prêt garanti est remboursé, le prêteur libère la cession et ne détient plus aucun droit sur le contrat. Demandez au prêteur, par écrit, ce qu'il exige pour libérer la cession.

La société peut-elle déduire les primes ou l'intérêt?

Les primes: en général, non. Détenir un contrat par une société ne fait pas de la prime une dépense d'entreprise. L'alinéa 20(1)e.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu permet de déduire une partie d'une prime seulement si chacune de ces conditions est vraie:

• la société a emprunté auprès d'un prêteur qui est une institution financière véritable au sens de la Loi;
• le prêteur a exigé que le contrat lui soit cédé en garantie de ce prêt;
• l'intérêt sur le prêt est déductible, ce qui veut dire que l'argent sert à gagner un revenu d'entreprise ou de biens;
• la société est titulaire du contrat.

La déduction est plafonnée au moindre de la prime payable et du coût net de l'assurance pure du contrat pour l'année, et seule la part raisonnablement liée à la somme due compte. En assurance vie entière, le coût net de l'assurance pure peut être bien inférieur à la prime pendant les premières années, de sorte que la part déductible peut être petite. Demandez donc à l'assureur, par écrit, le coût net de l'assurance pure pour chaque année. Le détail se trouve dans quelle part de la prime est déductible.

L'intérêt: tout dépend de l'utilisation. L'intérêt est déductible selon l'alinéa 20(1)c) seulement si l'argent emprunté sert à gagner un revenu d'entreprise ou de biens, et cet alinéa exclut l'argent emprunté pour acquérir une police d'assurance vie. L'intérêt d'une avance sur contrat ne compte que dans la mesure où l'assureur le vérifie sur le formulaire T2210 de l'ARC, Vérification de l'intérêt de l'avance sur contrat par l'assureur. Le comptable a donc besoin d'une trace écrite qui relie chaque avance à son utilisation réelle. Une avance qui sert à payer un actionnaire ou une dépense personnelle ne répond pas au critère.

Que change le paiement par la société, et quelles règles fiscales s'appliquent?

L'avantage de payer les primes par la société, quand il existe, tient au taux d'impôt sur les dollars, et non au contrat. Une prime payée par la société utilise des dollars qui ont peut-être payé moins d'impôt que les mêmes dollars versés au propriétaire et imposés entre ses mains. Ces mêmes dollars de la société pourraient financer n'importe quel autre usage de la société. Le taux plus bas favorise donc la détention par la société plutôt que la détention personnelle, rien de plus. Il ne favorise pas, en soi, l'assurance plutôt que les autres options possibles.

L'existence de cet avantage dépend de la situation de la société, et plusieurs régimes peuvent s'appliquer avant qu'un chiffre veuille dire quelque chose:

• la déduction pour petite entreprise et le plafond des affaires auquel elle s'applique;
• la réduction de cette déduction quand le revenu de placement total ajusté dépasse le seuil du paragraphe 125(5.1) de la Loi de l'impôt sur le revenu;
• les règles sur l'entreprise de prestation de services personnels, qui refusent le taux réduit quand elles s'appliquent;
• au Québec, la déduction provinciale pour petite entreprise et sa condition liée aux heures rémunérées des employés.

La croissance à l'intérieur d'un contrat exonéré n'est pas un revenu annuel, de sorte qu'elle ne fait pas partie de la mesure du revenu de placement tant qu'elle reste dans le contrat. Un gain réalisé sur une avance supérieure au coût de base, ou sur un rachat, est un revenu de l'année où il naît. Demandez au comptable comment il compterait dans le calcul de cette année-là, avant de prendre l'avance. Pour en savoir plus, voyez les bénéfices non répartis et la règle du revenu passif.

Comment le critère d'exonération touche-t-il le dossier?

La croissance à l'intérieur du contrat n'est pas imposée chaque année tant que le contrat demeure exonéré selon l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Le statut d'exonération est une condition que l'assureur vérifie, et non une qualité que le produit garde pour toujours. Des dépôts supplémentaires, une modification du capital-décès ou un changement de conception peuvent l'affecter, et la Loi traite un contrat qui cesse d'être exonéré comme ayant fait l'objet d'une disposition. Demandez à l'assureur de confirmer le statut d'exonération par écrit chaque année et avant tout changement, et demandez ce qu'il fait si un dépôt devait faire échouer le critère. Le fonctionnement est expliqué dans le test d'exonération et ce qui arrive quand un contrat y échoue.

Quelle part atteint le compte de dividendes en capital au décès?

Le crédit. Au décès de la personne assurée, une société privée qui reçoit le produit à titre de bénéficiaire ajoute à son compte de dividendes en capital le produit d'assurance vie reçu par suite du décès, moins le coût de base rajusté de l'intérêt du titulaire immédiatement avant le décès. C'est l'alinéa d) de la définition au paragraphe 89(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Une avance de l'assureur impayée au décès réduit la somme reçue. Le compte est un registre fiscal théorique, et non une somme d'argent réelle, et d'autres inscriptions de l'histoire de la société le font aussi varier.

Exemple illustratif. Les chiffres sont des hypothèses pour le calcul. Une société privée reçoit 1 000 000 $ à titre de bénéficiaire, sans avance en cours, et l'assureur déclare un coût de base rajusté de 80 000 $ pour l'intérêt du titulaire immédiatement avant le décès. Le crédit est de 1 000 000 $ moins 80 000 $, soit 920 000 $. Les 80 000 $ qui restent sont un surplus ordinaire de la société, qui en sortira sous forme de dividende imposable.

Le versement. Un dividende en capital exige un choix selon le paragraphe 83(2), produit sur le formulaire T2054 de l'ARC au plus tard à la première des deux dates suivantes: le jour où le dividende devient payable, ou le jour où il est versé pour la première fois. Une société québécoise produit aussi le formulaire CO-502 de Revenu Québec, dont la version officielle est en français. Un choix supérieur au solde entraîne un impôt des trois cinquièmes de l'excédent selon le paragraphe 184(2), que le paragraphe 184(3) permet d'éviter en choisissant de traiter l'excédent comme un dividende imposable distinct. Un actionnaire qui ne réside pas au Canada subit une retenue d'impôt sur un dividende en capital. Le comptable confirme donc le solde du compte avant que les administrateurs ne déclarent quoi que ce soit. La référence complète est le compte de dividendes en capital, et les étapes après un décès sont dans verser un dividende en capital après un décès.

Où naît un avantage à l'actionnaire?

Le paragraphe 15(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu inclut dans le revenu d'un actionnaire un avantage que la société lui confère. Deux situations précises font entrer un contrat d'assurance dans le champ de cette règle.

Les rôles ne concordent pas. Quand la société paie une prime sur un contrat dont l'actionnaire est titulaire, ou sur un contrat dont la valeur ou le capital-décès va à l'actionnaire ou à sa famille, l'ARC peut traiter la prime comme un avantage imposable pour l'actionnaire, et la société n'obtient aucune déduction. Quand la société est titulaire et paie, mais qu'un membre de la famille est bénéficiaire, la société ne reçoit en outre rien à porter à son compte de dividendes en capital. Celui qui paie détermine la question de l'avantage; celui qui reçoit détermine où va le crédit. Le détail se trouve dans quand la société paie la prime et que l'actionnaire détient le contrat.

Le contrat de la société garantit un prêt personnel. L'actionnaire emprunte auprès d'un prêteur externe, et la société cède son contrat en garantie. Le Manuel de vérification de l'impôt sur le revenu de l'ARC mentionne une garantie donnée par une société pour les prêts personnels d'un actionnaire parmi les avantages qu'examinent ses vérificateurs. Un avantage peut donc naître. Il n'est toutefois pas automatique, et il ne correspond pas simplement à la somme empruntée. L'actionnaire doit au prêteur, le prêteur détient le contrat de la société, et l'actif de la société est exposé si l'actionnaire ne paie pas.

Avant de signer l'un ou l'autre de ces montages, posez ces questions précises au comptable:

• Un avantage naîtrait-il selon ces documents, et comment serait-il évalué?
• Des frais payés par l'actionnaire à la société pour la garantie changeraient-ils le résultat, et comment la société les déclarerait-elle?
• Qu'arrive-t-il au décès, quand un actif de la société rembourse une dette personnelle?
• Qu'arrive-t-il en cas de défaut, si le prêteur force un rachat et que la société a un revenu au-delà du coût de base?
• Comment ce montage se compare-t-il, après impôt, à un salaire ou à un dividende documenté?

Comment l'argent se rend-il à l'actionnaire?

Une avance sur un contrat détenu par une société est une somme que l'assureur avance à la société. L'argent se trouve alors dans la société, et non entre les mains de l'actionnaire. Le faire passer à l'actionnaire est une deuxième opération, avec son propre impôt, et le comptable choisit la voie avant que l'avance soit demandée.

Une étape de plus peut ajouter une dette de plus. Si l'actionnaire prête ensuite à un enfant ou à un parent, il y a deux dettes: la société doit à l'assureur, et le proche doit à l'actionnaire. Chacune de ces dettes demande ses propres modalités, mises par écrit. Le prêt à l'actionnaire est traité dans le prêt à l'actionnaire et l'avance sur contrat.

Qu'est-ce qui diffère au Québec?

Les règles fiscales fédérales s'appliquent partout au Canada, y compris au Québec. Une société québécoise traite aussi avec Revenu Québec, et le droit civil du Québec régit le contrat d'assurance.

• Les dividendes en capital. Le choix fédéral selon le paragraphe 83(2) et, pour le Québec, le formulaire CO-502 de Revenu Québec, selon l'article 502 de la Loi sur les impôts.
• La déduction pour petite entreprise. La déduction propre au Québec, avec sa condition liée aux heures rémunérées des employés.
• Qui peut être assuré. Selon les articles 2418 et 2419 du Code civil, une personne peut assurer la vie d'une autre si elle y a un intérêt assurable, ou avec le consentement écrit de la personne assurée. L'article 2419 nomme les subordonnés et le personnel parmi les personnes en qui un intérêt assurable existe.
• Un conjoint bénéficiaire. Quand un contrat détenu par un particulier désigne un conjoint marié ou uni civilement dans un écrit autre qu'un testament, l'article 2449 rend la désignation irrévocable, sauf stipulation contraire. Cela compte quand un contrat passe plus tard du propriétaire à la société.
• Les documents juridiques. Un avocat ou un notaire du Québec devrait lire la convention entre actionnaires, les désignations de bénéficiaire et toute cession.

Les créanciers. Les protections contre la saisie que le droit provincial accorde à certains contrats sont écrites autour des titulaires particuliers et des bénéficiaires de la famille. La valeur d'un contrat détenu par une société est un actif de la société. Demandez à un juriste (au Québec, un avocat ou un notaire) ce que les créanciers de la société pourraient saisir.

À quoi le conseiller et l'assureur doivent-ils répondre par écrit?

Sur la conception. Quelle est la répartition entre la prime de base et les dépôts supplémentaires, et pourquoi celle-là? Quelle prime la société doit-elle soutenir, et pendant combien de temps? Testez-la sur les flux de trésorerie d'une année faible, et non sur ceux de la meilleure année.

Sur la rémunération. Demandez par écrit comment le conseiller est rémunéré: si le conseiller ou le cabinet reçoit une commission de l'assureur si le contrat est émis, si la répartition entre la protection de base et les dépôts supplémentaires change cette rémunération, et quelle rémunération et quels conflits les règles de votre province l'obligent à déclarer. Gardez cette réponse écrite au dossier, avec les autres documents.

Si les primes cessent. C'est le contrat qui décide, et chacune des options a son propre coût:

• une avance automatique de la prime, qui est une avance de l'assureur, avec un intérêt dû à l'assureur, et une disposition aux fins de l'impôt au moment où elle est faite;
• des participations affectées aux primes, si le contrat le permet, ce qui ne fonctionne que tant que des participations sont déclarées;
• une assurance libérée réduite, avec un capital-décès plus petit et plus aucune prime;
• une déchéance ou un rachat, qui peut créer un revenu dans la mesure où le produit dépasse le coût de base rajusté.

Sur l'assureur et l'avance. Le nom légal de l'assureur, l'organisme qui le surveille et son adhésion à Assuris; la façon dont le taux de l'avance est fixé et modifié; si l'intérêt impayé s'ajoute à l'avance; et quel préavis est donné avant que le contrat prenne fin.

Quelles réponses devraient mettre fin à l'examen?

Certaines réponses suffisent à elles seules pour arrêter l'examen et demander plus d'information, ou pour refuser:

• Un chiffre pour un taux, un seuil ou un plafond, sans source ni date.
• Un taux d'intérêt du barème de participations présenté comme le rendement du client.
• Une avance sur contrat décrite comme s'il n'y avait aucun intérêt, ou aucun impôt possible.
• Une prime dite déductible sans nommer l'alinéa 20(1)e.2) et ses conditions.
• L'arrangement décrit comme libre d'impôt, sans conditions.
• Un langage qui laisse croire que la société se prête à elle-même ou se verse de l'intérêt à elle-même.
• Un refus de montrer la colonne garantie seule.
• Aucune réponse écrite sur la rémunération du conseiller.
• Une réponse brève ou enjouée à la question de savoir à qui l'arrangement ne convient pas.

Une réponse soignée ne coûte rien à donner; la négligence sur une source jette un doute sur le reste du dossier.

Comment éprouver le coût de renonciation?

Pas avec une affirmation générale, dans un sens ou dans l'autre. Un contrat avec participation et un portefeuille ne font pas le même travail, et le résultat futur de ni l'un ni l'autre n'est certain. Faites plutôt le test, étape par étape.

1. Prenez les valeurs garanties, les valeurs selon le barème actuel et les valeurs selon un barème réduit aux années qui comptent pour ce client: la sortie prévue, une vente des actions, la retraite.
2. Placez à côté l'autre option réaliste pour les mêmes dollars de la société, après l'impôt de la société sur son revenu, en ajoutant le coût de toute protection que la société devrait encore acheter à part.
3. Comparez ce que chacune rendrait disponible à ces années, et ce que chacune verserait au décès.
4. Exprimez l'écart dans les unités du client: combien l'entreprise devrait continuer de verser, et pendant combien de temps.

La comparaison doit aussi refléter ce que le client ferait vraiment de l'argent; l'histoire du client lui-même est une preuve sur ce point.

Exemple illustratif de la perte en cas de sortie hâtive. Les chiffres sont des hypothèses pour le calcul, et non les valeurs d'un contrat. Des primes de 20 000 $ par année pendant cinq ans totalisent 100 000 $. Si la valeur de rachat garantie à la cinquième année était de 70 000 $, un rachat cette année-là rendrait 70 000 $, soit 30 000 $ de moins que ce qui a été versé. Un revenu naîtrait ou non selon le coût de base rajusté à ce moment. Le vrai chiffre, lui, vient de la colonne garantie fournie par l'assureur.

À qui le comptable devrait-il dire non?

L'arrangement convient à une société qui a un besoin durable de protection et un excédent durable. Il ne convient pas à tout le monde, et le dire avec égard, sans détour, fait partie de l'examen.

• Aucun excédent durable dans une année normale. Testez la prime sur les flux de trésorerie d'une année faible. Notre propre habitude de dépistage est de regarder les années les plus faibles des cinq dernières, parce qu'une prime qui ne tient que dans une bonne année sera manquée dans une mauvaise.
• De l'argent requis bientôt. Si la société peut avoir besoin de l'argent avant que les coûts du début soient absorbés, la réponse est non. Nous cherchons au moins dix ans avant une sortie prévue, comme règle empirique qui nous est propre, parce que les valeurs garanties du début sont inférieures aux primes; le vrai test est la colonne garantie à l'année de sortie prévue.
• Un besoin d'affaires à court terme. L'équipement, un bail ou un manque de liquidités pour la paie se financent autrement.
• Une dette coûteuse. Comparez le coût après impôt de cette dette avec le contrat avant d'engager une prime.
• Un client qui veut un taux de rendement. Il demande à une assurance d'être un placement, et une comparaison honnête le décevra.
• Aucune assurance invalidité. La capacité de gain est l'actif que tout autre plan suppose durable.
• Aucune finalité dans les mots du client. Quand la finalité revient sous la forme des phrases du présentateur, elle n'a pas été comprise.
• Aucune réponse écrite. Quand le conseiller ou l'assureur refuse de répondre par écrit, vous n'aurez rien sur quoi vous appuyer quand quelqu'un demandera plus tard ce qui avait été présenté.

Qu'est-ce qui soutient le contrat?

La promesse contractuelle de l'assureur, qui dépend de sa solvabilité. Aucun gouvernement ne la garantit, et ce n'est pas un dépôt. La surveillance de la solvabilité dépend de la constitution de l'assureur: le Bureau du surintendant des institutions financières surveille les sociétés d'assurance fédérales, et la province d'origine surveille un assureur constitué sous le régime provincial, soit l'Autorité des marchés financiers au Québec. Inscrivez au dossier le nom exact de l'assureur et l'organisme qui surveille sa solvabilité.

Tout assureur vie autorisé au Canada doit être membre d'Assuris, qui protège les titulaires si un assureur membre fait faillite. Pour l'assurance vie entière, selon le site d'Assuris lu le 30 septembre 2026, le titulaire conserve jusqu'à 1 000 000 $ ou 90 % du capital-décès promis, selon le montant le plus élevé, et jusqu'à 100 000 $ ou 90 % de la valeur de rachat promise, selon le montant le plus élevé. La protection est calculée sur les valeurs nettes après les avances sur contrat. Un capital-décès important détenu par une société peut dépasser le montant protégé.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées chaque année à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur, selon les résultats du compte de participation, et les participations passées n'indiquent pas les participations futures. Les valeurs garanties et les valeurs projetées au-dessus sont deux colonnes différentes d'une même page.

Le même examen s'applique-t-il à un cabinet comptable?

Oui, et on ne le pose pas toujours au comptable. Un cabinet a une convention entre associés ou entre actionnaires dont les modalités de rachat n'ont peut-être jamais été financées, une clientèle dont la valeur repose sur des relations, des travaux en cours et des comptes clients qui ne sont pas de l'encaisse, et des associés dont le décès ou le départ est l'événement pour lequel la convention a été écrite.

L'obligation de rachat. Une convention qui oblige les associés survivants à acheter la participation d'un associé qui s'en va est une promesse qui exige du capital à une date que personne ne choisit. Quand ce capital est présumé plutôt qu'organisé, la convention devient une négociation au pire moment, entre des gens qui viennent de perdre un collègue. La façon dont une assurance peut financer cette obligation est expliquée dans financer une convention de rachat.

La relève prend du temps dans un cabinet professionnel. Les clients suivent les personnes, et non l'enseigne. Un successeur doit leur être visible pendant des années avant une transition, et un cabinet qui n'a pas fait ce travail vaut moins que ses honoraires ne le laissent croire. Le processus de planification de la relève en expose la séquence, et les tensions de trésorerie d'un petit cabinet sont examinées dans le petit cabinet, le prélèvement, et l'argent qui n'est pas au cabinet.

Un dossier dont vous faites partie. Menez sur votre propre dossier l'examen que vous menez sur celui d'un client, avec un second professionnel qui n'est pas vous. Rien de tout cela ne plaide en faveur d'un contrat. Cela plaide en faveur de l'examen lui-même.

De qui vient l'idée de fond?

L'idée de fond n'appartient pas à cette pratique, et il faut le dire clairement. L'approche de financement que R. Nelson Nash a appelée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits. Ni le Centre canadien de création de patrimoine inc. ni José Salloum ne sont affiliés à cet organisme ou approuvés par lui.

La Souveraineté Financière Infinie™ est une marque déposée de José Salloum. Elle désigne une discipline plus étroite, menée toute une vie: une entreprise planifie le capital des achats qu'elle refait sans cesse, utilise la valeur d'un contrat au moyen d'avances de l'assureur ou de prêts de prêteurs externes quand elle en a besoin, et les rembourse selon un plan écrit. Dans chaque cas, c'est l'assureur ou le prêteur externe qui prête, et c'est lui qui reçoit l'intérêt.

Nommer les marques compte pour un réviseur: la documentation de ce domaine circule avec des termes rattachés à des affirmations que leur auteur n'a jamais faites, et une présentation qui refuse de dire de quelle méthode elle parle a peu de chances d'être précise ailleurs.

Où se trouvent les règles connexes?

Les questions propres aux sociétés sont réunies sous propriétaires d'entreprise, et le traitement complet de la propriété, des primes et du compte de dividendes en capital se trouve dans l'assurance vie détenue par une société. Le fonctionnement du contrat est expliqué dans le fonctionnement d'une police. Les coûts réels sont dans les coûts réels, les façons dont un arrangement peut échouer sont dans risques et modes de défaillance, et la façon de vérifier le permis d'un conseiller est dans est-ce légitime. Deux cas voisins sont les médecins incorporés et les bénéfices non répartis et les pharmaciens propriétaires et le capital sur les tablettes. Rien dans cette décision ne doit être signé avant l'arrivée de toutes les réponses écrites.