Un contrat de société quand l'entreprise va mal

Lorsqu'une société ne peut plus payer ses dettes, la police d'assurance vie qu'elle détient fait partie, dans l'arrangement habituel, de ses actifs. La société est titulaire du contrat. Elle paie la prime et s'en désigne bénéficiaire. Les règles provinciales d'insaisissabilité qui protègent certaines désignations familiales ne s'appliquent donc pas. Un prêteur qui détient une cession, un séquestre ou un syndic de faillite peut atteindre la valeur de rachat, selon les documents et toute ordonnance du tribunal. Un rachat peut en plus créer un revenu imposable pour la société, l'année même où elle a le moins de moyens pour le payer. Des gestes licites restent possibles, et ils commencent par un avocat en insolvabilité et un syndic autorisé en insolvabilité.

Ce qui suit est écrit pour les sociétés du Québec, de l'Ontario et de la Colombie-Britannique. Les lois fédérales sur l'insolvabilité et sur l'impôt s'appliquent dans toutes les provinces. Les règles sur les assurances et sur les sûretés sont provinciales, et le Québec emploie ses propres termes: on y parle par exemple d'hypothèque mobilière là où les autres provinces parlent de convention de garantie générale (general security agreement). Le but est de vous donner les règles générales, pour que vous arriviez avec de meilleures questions devant les personnes qui les appliqueront à vos documents. La lecture est gratuite et ne vous engage à rien. Le Centre canadien de création de patrimoine inc. (Canadian Wealth Creation Centre Inc.), la firme derrière ce site, est rémunérée par commission de l'assureur si un contrat est souscrit, et rien ici ne constitue un avis juridique, fiscal ou en matière d'insolvabilité.

Qui détient le contrat quand la société en est titulaire?

La société. Dans l'arrangement de société habituel, c'est l'entreprise qui présente la proposition, qui paie la prime et qui est désignée bénéficiaire. La personne assurée est un actionnaire ou une personne clé qui n'est pas partie au contrat. Vous avez peut-être signé la proposition et répondu à chacune des questions médicales, mais les droits conférés par le contrat appartiennent à la société, tout comme la valeur qui s'y accumule.

La Loi sur la faillite et l'insolvabilité, telle que lue le 15 septembre 2026, définit le bien de façon très large: l'argent, les marchandises, les choses non possessoires, les terres, et tout domaine, intérêt ou profit, présent ou futur, acquis ou éventuel. Selon notre lecture, un intérêt dans un contrat d'assurance vie est une chose non possessoire, et donc un bien au sens de cette définition. Le contrat se trouve dans le même bassin que les comptes clients, le matériel, les améliorations locatives et tout ce que possède la société. Aux yeux d'un créancier, c'est un actif parmi d'autres, avec une valeur que l'on peut lire sur un relevé. Il n'est pas détenu en fiducie pour votre famille.

La propriété dit à qui appartient l'actif. Elle ne dit pas qui passe en premier, ni qui peut demander à l'assureur de racheter le contrat. Ces réponses viennent des documents de garantie, du droit provincial et de toute ordonnance du tribunal, et c'est pourquoi les sections qui suivent les prennent une à une. Autrement dit, être propriétaire ne suffit pas à dire qui sera payé, ni dans quel ordre. Le fonctionnement de l'arrangement de société dans les années calmes est exposé sur l'assurance vie détenue par une société.

Pourquoi l'insaisissabilité familiale ne le protège-t-elle pas?

L'insaisissabilité dont vous avez peut-être entendu parler est réelle et prévue par la loi, mais elle protège une désignation, et non un type d'actif. Elle s'applique tant qu'un certain genre de bénéficiaire est désigné, et les provinces définissent ce bénéficiaire de façons différentes. Là où aucune désignation protégée n'existe, l'insaisissabilité n'a rien à quoi s'attacher. C'est donc le dossier de l'assureur, et non la nature du contrat, qu'il faut vérifier en premier.

Au Québec, la règle est l'article 2457 du Code civil du Québec, lu le 30 septembre 2026. Il vise le bénéficiaire désigné qui est l'époux ou le conjoint uni civilement, le descendant ou l'ascendant du titulaire ou de l'adhérent. Les droits conférés par le contrat sont alors insaisissables, tant que le bénéficiaire n'a pas touché la somme assurée. En Colombie-Britannique, le paragraphe 65(2) de l'Insurance Act protège une désignation en faveur du conjoint, de l'enfant, du petit-enfant ou du parent de la personne dont la vie est assurée. La Loi sur les assurances de l'Ontario a sa propre disposition, avec son propre libellé, que votre avocat peut lire pour vous.

La raison pour laquelle l'insaisissabilité échoue n'est donc pas qu'une société n'a pas de famille. Hors du Québec, la liste renvoie à la famille de la personne dont la vie est assurée, et cette personne en a une. L'insaisissabilité échoue parce que le bénéficiaire inscrit au dossier est la société elle-même, qui ne figure dans aucune de ces listes. L'alinéa 67(1)b) de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité montre ce que cette protection ouvrirait autrement: il écarte des biens partagés entre les créanciers d'un failli ceux qui sont insaisissables selon le droit provincial.

La désignation irrévocable est une deuxième voie. Selon l'article 2458 du Code civil, la stipulation d'irrévocabilité lie le titulaire de la police, même si le bénéficiaire désigné n'en a pas connaissance. Tant que la désignation demeure irrévocable, les droits que le contrat confère au titulaire, à l'adhérent ou au bénéficiaire sont insaisissables. En Colombie-Britannique, le paragraphe 66(1) de l'Insurance Act limite ce que le titulaire peut faire d'un contrat dont le bénéficiaire est désigné irrévocablement, sauf si ce bénéficiaire y consent. En théorie, une société pourrait désigner irrévocablement quelqu'un d'autre qu'elle-même. En pratique, elle renoncerait ainsi au contrôle d'un actif de la société. Cela peut créer un avantage imposable pour l'actionnaire. Cela peut contrevenir aux documents de prêt. Et si c'est fait alors que les ennuis se profilent, cela peut être contesté. Le sujet plus large se trouve sur la désignation et ce qu'un créancier peut atteindre et sur la protection des actifs.

Qui peut atteindre le contrat, et à quel titre?

Chaque créancier arrive au contrat par une porte différente, et chaque porte est un document ou une ordonnance du tribunal. Le tableau présente les acteurs habituels. C'est une carte pour la lecture de votre avocat, et non une prévision pour votre dossier.

Deux points pratiques se trouvent derrière chaque ligne. L'assureur agit selon ce qu'il a au dossier et selon les documents qu'il reçoit, alors demandez-lui par écrit ce qu'il détient: le titulaire, le bénéficiaire, chaque cession et toute hypothèque qui lui a été dénoncée. Et le droit d'un créancier sur le contrat ne vaut que ce que vaut son droit sur la société, de sorte que les documents de prêt passent en premier. Un tableau ne remplace pas ces documents; il sert seulement à savoir lesquels chercher.

Qu'arrive-t-il à un contrat déjà cédé en garantie à un prêteur?

Une cession déjà consentie est le cas le plus simple et le plus dur. Elle a été dénoncée à l'assureur et inscrite par lui, et tant que dure le prêt, le pouvoir de la société de disposer du contrat est restreint par ses termes. Ce que le prêteur peut réellement faire en cas de défaut est fixé par le document signé, qui peut comprendre des droits sur la valeur de rachat et l'instruction de racheter. Il n'y a pas de réponse générale, seulement le document qui a été signé, et c'est ce document, avec l'accusé de réception de l'assureur, que votre avocat voudra lire.

Il est utile de distinguer deux types d'emprunt, parce qu'on les confond facilement.

• Une avance sur contrat de l'assureur. L'assureur avance une somme à la société selon le contrat. La société doit cette somme à l'assureur, et l'intérêt est payé à l'assureur. Le solde réduit la valeur de rachat et le capital-décès jusqu'à son remboursement.
• Un prêt garanti par le contrat, consenti par un prêteur externe. Le prêteur avance une somme à la société. La société doit cette somme au prêteur, et l'intérêt est payé au prêteur. Le contrat est affecté en garantie par une cession. L'assureur n'est pas un prêteur dans cette opération.

Lorsqu'un prêt garanti est remboursé, la cession est libérée et le contrat reste à la société, comme il l'a toujours été. Si la personne assurée décède pendant que le prêt est en cours, le prêteur est payé à même le capital-décès dans la mesure permise par la cession et par la dette, et le solde va au bénéficiaire inscrit. Si le contrat tombe en déchéance ou est racheté, les droits du prêteur sur la valeur suivent la cession.

Consentir la cession n'a créé aucun impôt. La définition de disposition au paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu, telle que lue le 15 septembre 2026, exclut la cession d'un intérêt dans une police faite pour garantir une dette ou un emprunt autre qu'une avance sur contrat. Un rachat fait en vertu de cette cession est une autre affaire, traitée plus loin. Les primes demeurent généralement non déductibles, avec une exception étroite: l'alinéa 20(1)e.2) de la Loi permet une déduction limitée lorsqu'une police est cédée en garantie d'un prêt et que ses conditions sont remplies. Votre comptable peut vérifier ces conditions au regard du prêt.

La perte pratique, du côté cédé, est le contrôle. Les choix qui appartiennent au titulaire, comme l'usage des participations ou le paiement d'une prime à même la valeur, peuvent exiger le consentement du prêteur. Le moment où une entreprise veut le plus de souplesse est celui où elle en a le moins: lisez donc la cession maintenant, avec votre propre avocat, pendant que rien n'est arrivé. Le fonctionnement des deux types d'emprunt est exposé sur les avances sur contrat et sur le prêt à l'actionnaire et l'avance sur contrat.

Qu'arrive-t-il à un contrat que personne n'a jamais cédé?

Il demeure un bien, et c'est une réponse difficile à accepter. Un contrat jamais affecté expressément en garantie reste un actif de la société. Il figure au bilan, un prêteur qui a lu ces états financiers l'a vu, et un séquestre ou un syndic qui les lira le verra aussi.

Savoir si un prêteur qui détient une garantie générale a une créance sur ce contrat est une question plus étroite. La réponse dépend du libellé de la convention de garantie générale, ou au Québec de l'hypothèque mobilière, et du droit provincial, qui traite à sa façon les droits découlant d'un contrat d'assurance. Certaines conventions nomment les polices expressément; d'autres visent la totalité des biens présents et futurs. Seul un avocat qui lit votre convention peut dire si elle atteint le contrat, et à quel rang.

Ce qui ne change pas, c'est le bout du chemin. Si un séquestre est nommé à l'égard des biens de la société, ou si celle-ci fait faillite, le contrat fait partie des actifs dont le séquestre ou le syndic s'occupe. Le contrat non cédé y arrive avec plus d'étapes et plus de frais juridiques, et non avec plus de protection. L'absence de cession change le chemin; elle ne change pas la destination.

Quelle est la séquence, des documents de prêt jusqu'au séquestre?

Tout commence des années avant les ennuis, dans des documents que personne ne relit. Lorsque la société a emprunté, elle a peut-être consenti une convention de garantie générale sur ses biens meubles. Les documents de prêt peuvent aussi contenir une clause de non-affectation en garantie, un engagement de maintenir des assurances en vigueur, un engagement de ne pas racheter ni grever les polices, et parfois une cession expresse d'un contrat nommément désigné. Ces pages sont sur une tablette au bureau aujourd'hui, et les lire cette semaine ne coûte rien. Elles peuvent en dire plus sur le sort du contrat que tout ce qui suit.

La deuxième étape est la mise en demeure. L'article 244 de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité, tel que lu le 15 septembre 2026, fixe la règle. Il s'applique lorsqu'un créancier garanti entend mettre à exécution sa garantie sur la totalité ou la quasi-totalité des stocks, des comptes clients ou des autres biens d'une personne insolvable acquis ou utilisés dans le cadre d'une entreprise. Le créancier doit envoyer un préavis de cette intention en la forme prescrite, et il ne peut agir avant l'expiration d'un délai de dix jours suivant l'envoi, sauf si la personne insolvable consent à une exécution plus hâtive.

Dix jours constituent un plancher pour ce genre d'exécution, et non une garantie pour toutes les sociétés. Un prêteur qui agit sur une seule police cédée ne vise peut-être pas la totalité ou la quasi-totalité des biens, et il peut s'appuyer sur la cession elle-même. La troisième étape, la nomination, peut aussi venir plus tôt. L'article 243 permet au tribunal, sur demande d'un créancier garanti, de nommer un séquestre s'il l'estime juste ou opportun. Le paragraphe 243(1.1) le permet avant la fin des dix jours, si la personne insolvable y consent ou si le tribunal l'estime indiqué. Le paragraphe 243(2) précise qu'un séquestre comprend la personne nommée à titre privé en vertu d'une convention de garantie.

Il existe aussi une porte que la société peut ouvrir elle-même. Le Bureau du surintendant des faillites explique que le dépôt d'un avis d'intention de faire une proposition entraîne une suspension des procédures qui empêche les créanciers d'intenter ou de continuer une action, et qu'un créancier garanti qui a pris possession de ses biens grevés avant le dépôt peut les garder ou les vendre. Le moment est donc décisif: appelez votre avocat quand la mise en demeure arrive, pas le neuvième jour, quand des choix se sont peut-être déjà refermés.

Une procédure de restructuration peut-elle faire gagner du temps?

Oui, et le bon outil dépend de la taille de la société. Le Bureau du surintendant des faillites présente la proposition visée à la section I de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité comme une procédure offerte aux entreprises et aux particuliers, sans limite quant au montant dû. Après un avis d'intention, la proposition doit être déposée dans les 30 jours, à moins que le tribunal n'accorde une prolongation. Un syndic autorisé en insolvabilité la dépose, convoque l'assemblée des créanciers et l'administre si elle est acceptée. Si les créanciers la rejettent, la société fait faillite à la date de l'assemblée. Ce dernier point compte avant que quiconque ne dépose quoi que ce soit, parce qu'une proposition refusée mène directement à la faillite, avec les conséquences décrites plus loin pour le contrat.

La Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (LACC) vise les dossiers plus importants. Le Bureau du surintendant des faillites la présente comme une loi qui s'applique aux sociétés insolvables dont les dettes dépassent 5 millions de dollars, de sorte qu'une société plus petite se restructure, si elle le peut, par une proposition. Sous la LACC, la suspension est une ordonnance du tribunal, rendue aux conditions qu'il fixe. Le paragraphe 11.02(1), tel que lu le 15 septembre 2026, limite une ordonnance initiale à une période d'au plus dix jours. Les ordonnances plus longues viennent sur une demande subséquente, où la société doit aussi démontrer qu'elle a agi, et agit toujours, de bonne foi et avec la diligence voulue. Le même Bureau explique qu'une ordonnance initiale peut prévoir un financement temporaire et la priorité de ce financement sur les dettes existantes de la société: une procédure peut donc changer l'ordre dans lequel les créanciers passent.

Ce qu'une suspension ne fait pas compte tout autant. Elle met l'exécution en pause pour la période permise; elle n'éteint pas une sûreté et elle ne rend pas insaisissable le contrat de la société. La valeur de rachat demeure un actif de la société pendant toute la durée de la suspension. Et l'article 11.04 prévoit qu'une ordonnance rendue sous la LACC n'a pas d'effet sur les procédures visant une personne, autre que la société, qui est obligée en vertu d'un cautionnement ou d'une lettre de crédit se rapportant à celle-ci. Autrement dit, une suspension qui protège la société ne protège pas le propriétaire qui a cautionné sa dette.

Combien coûte un rachat forcé en impôt?

Le paragraphe 148(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu oblige le titulaire qui dispose d'un intérêt dans une police d'assurance vie à inclure dans son revenu l'excédent du produit de disposition sur le coût de base rajusté (CBR) immédiatement avant la disposition. Un rachat est une disposition. Pour un rachat, le produit correspond à la valeur de rachat moins les avances sur contrat impayées. Si le produit ne dépasse pas le CBR, il n'y a pas de gain sur police. Un gain est un revenu ordinaire de la société, et non un gain en capital.

Trois détails changent le résultat. Premièrement, une avance sur contrat antérieure constituait elle-même une disposition et a déjà réduit le CBR: le chiffre actuel de l'assureur est celui qui compte. Deuxièmement, un prêt garanti consenti par un prêteur externe n'est pas une avance sur contrat. Selon notre lecture, il n'est pas déduit dans le calcul du produit, de sorte que la société peut devoir de l'impôt sur un gain pendant que l'argent va au prêteur. Troisièmement, le CBR est défini par une formule au paragraphe 148(9) et change au fil de la vie du contrat: demandez à l'assureur un chiffre daté plutôt que de le déduire des primes payées. Un chiffre estimé de mémoire peut faire paraître un gain plus petit, ou plus grand, qu'il ne l'est.

Savoir si de l'impôt est réellement payable dépend des autres revenus de la société et des pertes de l'année ou des pertes reportées. C'est le calcul du comptable, et il doit précéder le rachat, pas le suivre, puisqu'une fois le rachat fait, il ne reste plus qu'à constater le résultat. Les règles fédérales s'appliquent dans toutes les provinces, et une société québécoise déclare aussi à Revenu Québec. Le traitement d'une dette fiscale née l'année d'une insolvabilité est une question pour le syndic autorisé en insolvabilité.

Exemple illustratif. Les hypothèses sont inventées pour montrer l'ordre des étapes et ne décrivent aucun contrat réel. Supposons que la police de votre société a une valeur de rachat de 400 000 $, sans avance sur contrat, un CBR de 260 000 $ immédiatement avant le rachat, et qu'un prêt garanti de 300 000 $ est dû à un prêteur externe en vertu d'une cession qui ordonne à l'assureur de payer d'abord le prêteur. Supposons aussi que votre comptable confirme 90 000 $ de pertes que la société peut utiliser cette année-là. Aucun taux d'imposition n'est appliqué.

L'arithmétique montre la forme, rien de plus: l'ordre des soustractions, qui fournit chaque chiffre, et l'écart possible entre l'impôt et l'argent reçu. Avant tout rachat, demandez à l'assureur, par écrit, le produit de disposition, le règlement des avances, le CBR et le feuillet fiscal qu'il prévoit émettre, et faites examiner le tout par le comptable même si peu d'argent sera versé. Le fonctionnement est exposé sur la valeur de rachat et sur quand une avance sur contrat devient imposable.

Qu'arrive-t-il si la personne assurée décède pendant que la société est insolvable?

L'assureur verse le capital-décès au bénéficiaire inscrit à son dossier. S'il s'agit de la société, la somme devient un actif de la société comme les autres, à la portée de ses créanciers. Un prêteur cessionnaire est payé en premier dans la mesure où la cession lui en donne le droit. Une avance sur contrat impayée au décès réduit la somme versée par l'assureur. Pour un contrat exonéré au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu, un paiement fait par suite du décès n'est pas une disposition. Le capital-décès lui-même ne crée pas de gain sur police.

Le compte de dividendes en capital peut être crédité du capital-décès reçu moins le CBR du contrat, selon l'alinéa d) de la définition au paragraphe 89(1). Un crédit n'est toutefois pas de l'argent disponible pour les actionnaires: c'est un droit de distribuer, qui suppose que la société puisse le faire. Verser un dividende en capital exige le choix prévu au paragraphe 83(2). Le droit des sociétés restreint aussi les dividendes d'une société en difficulté financière: les lois fédérale et provinciales sur les sociétés par actions posent une condition de solvabilité pour tout dividende. L'avocat de la société peut l'appliquer à vos faits. Un actionnaire qui vit hors du Canada subit une retenue d'impôt sur un dividende en capital. Le fonctionnement du compte est exposé sur le compte de dividendes en capital et sur verser un dividende en capital après un décès.

Qu'arrive-t-il si les primes cessent d'être payées?

C'est le contrat qui décide: lisez-le avant le premier paiement manqué plutôt qu'après. Selon le contrat et les options choisies à l'émission, une prime impayée peut mener à un délai de grâce, puis à une avance automatique de prime, à l'affectation des participations au paiement de la prime, à un contrat libéré réduit, ou à une déchéance. Une avance automatique de prime est une avance de l'assureur: elle s'ajoute au solde dû à l'assureur, et l'intérêt est payé à l'assureur. Le contrat libéré réduit maintient une partie de la couverture sans autre prime, avec un capital-décès plus bas. Demandez à l'assureur de vous exposer par écrit chacune des dispositions qui s'appliquent à votre contrat, avec les délais et les choix qui sont encore ouverts.

Une déchéance alors qu'une avance est impayée peut produire un revenu pour la société, dans la mesure où le produit dépasse le CBR. La Loi de l'impôt sur le revenu prévoit une exception pour la déchéance causée par des primes impayées lorsque le contrat est remis en vigueur dans le délai que la Loi permet, soit au plus tard 60 jours après la fin de l'année civile de la déchéance. La remise en vigueur elle-même est une décision de l'assureur selon le contrat. Un contrat qui prend fin parce que le solde des avances a rattrapé la valeur qui le garantit est un autre cas: demandez par écrit à l'assureur et au comptable si l'exception peut s'appliquer. Lorsqu'un séquestre est en place, la décision de continuer à payer les primes peut lui revenir plutôt qu'à vous, alors soulevez la question tôt.

Qu'est-ce qui est perdu quand un contrat est racheté?

La couverture prend fin, et avec elle la raison pour laquelle le contrat avait été souscrit. Ce qui reste, c'est une somme d'argent, avec son impôt éventuel. Un rachat ne produit pas le crédit au compte de dividendes en capital que peut produire un capital-décès, parce que ce crédit vient seulement d'un produit reçu par suite d'un décès. Il n'efface pas non plus un solde que le compte détient déjà pour d'autres raisons, comme la moitié non imposable d'un gain en capital.

La deuxième perte, ce sont les conditions d'émission du contrat. La prime a été fixée selon l'âge de la personne assurée à l'émission et selon les preuves médicales de ce jour-là. Remplacer la couverture plus tard exige une nouvelle proposition, à l'âge atteint à ce moment, avec un nouveau dossier médical. Le contrat racheté, lui, ne revient pas: ses conditions disparaissent avec lui. Cela pourrait coûter plus cher, ou ne pas être offert, selon les produits de l'assureur à ce moment, l'âge et la santé de la personne assurée, et la sélection des risques. Avant tout rachat, demandez à l'assureur si une option qui garde le contrat en vigueur, comme un contrat libéré réduit ou un capital-décès plus bas, conserverait une partie de la couverture, et ce que chacune ferait aux valeurs.

Que reste-t-il de licite à faire une fois la société en difficulté?

Plus qu'on ne le dit parfois aux propriétaires, à condition d'agir tôt et à découvert. Une opération qui vise à mettre de la valeur hors de portée des créanciers peut être contestée et défaite, et les paragraphes qui suivent expliquent comment. Mais des gestes ordinaires et licites restent possibles, et les poser tôt élargit les choix.

1. Appelez un avocat en insolvabilité et un syndic autorisé en insolvabilité avant que quoi que ce soit ne soit transféré, racheté, signé ou promis.
2. Demandez à l'assureur un relevé écrit et daté de la valeur de rachat, des avances et de leurs intérêts, du CBR, du bénéficiaire et de chaque cession inscrite.
3. Faites lire par l'avocat les documents de prêt, de garantie et de cession en pensant au contrat.
4. Demandez au prêteur, par l'entremise de votre avocat, s'il accepterait une entente d'abstention pendant qu'un plan se prépare.
5. Demandez au syndic si un avis d'intention et une proposition conviennent à la société.
6. Demandez si une vente du contrat à sa juste valeur marchande, avec tous les consentements requis, est possible, et faites-le évaluer de façon indépendante.
7. Demandez à l'assureur ce que chaque choix, comme un contrat libéré réduit, fait à la couverture et aux valeurs, et au comptable ce qu'il fait sur le plan fiscal.
8. Faites chiffrer par le comptable tout rachat au regard des pertes disponibles de la société avant qu'il n'ait lieu.

Deux articles de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité, tels que lus le 15 septembre 2026, permettent au syndic de faillite de demander au tribunal d'examiner des opérations faites avant une faillite. L'article 95 vise les traitements préférentiels: un paiement ou un transfert qui favorise un créancier au détriment des autres, comme remettre le contrat à un actionnaire pour rembourser un prêt d'actionnaire. Il remonte trois mois pour un créancier sans lien de dépendance et douze mois pour un créancier qui a un lien de dépendance, et le critère n'est pas le même dans les deux cas. L'article 96 vise les opérations sous-évaluées, où la société a reçu moins que la juste valeur. Il remonte un an, ou jusqu'à cinq ans lorsque les parties ont un lien de dépendance, et ses conditions, par exemple l'insolvabilité de la société ou l'intention de frustrer ou de retarder un créancier, varient d'un cas à l'autre.

Selon notre lecture, ce sont des recours exercés par un syndic en vertu de cette loi, et ils ne s'appliquent pas à eux seuls dans une mise sous séquestre. Une opération n'est pas défaite du seul fait qu'elle tombe dans une période de référence; le tribunal applique le critère aux faits, à la valeur reçue et aux dates. Hors faillite, le droit provincial peut atteindre les mêmes opérations. Au Québec, l'article 1631 du Code civil, lu le 30 septembre 2026, permet au créancier qui en subit un préjudice de faire déclarer inopposable à son égard l'acte juridique que fait son débiteur en fraude de ses droits, notamment l'acte par lequel le débiteur se rend insolvable ou, étant insolvable, accorde une préférence à un autre créancier: c'est l'action en inopposabilité. Les provinces de common law ont des lois sur les cessions frauduleuses et les préférences, comme la Fraudulent Conveyances Act de l'Ontario. Savoir quelle règle s'applique à votre dossier relève d'un avocat en insolvabilité.

Un cautionnement personnel met-il en jeu les contrats du propriétaire?

Il le peut, et c'est pourquoi les ennuis de la société deviennent parfois ceux du propriétaire. Un cautionnement vous rend personnellement responsable de la dette de la société. Comme l'explique la section sur la LACC, une suspension qui protège la société ne vous protège pas en tant que caution, et un prêteur peut se tourner vers vous pendant que la société se restructure.

Savoir si un contrat que vous détenez personnellement peut être atteint par un prêteur qui exerce votre cautionnement est une autre question, avec une autre réponse. Elle dépend de qui est titulaire du contrat, de qui est désigné bénéficiaire, du caractère irrévocable ou non de la désignation, du moment où elle a été faite, et du droit de votre province. Une désignation familiale ou irrévocable faite dans des années calmes s'analyse autrement qu'une désignation changée après la mise en demeure. Consultez votre propre avocat, et pas seulement celui de la société, parce que vos intérêts et ceux de la société peuvent diverger, en particulier lorsque vous êtes à la fois actionnaire, dirigeant et caution.

Assuris protège-t-elle le contrat si l'entreprise fait défaut?

Non. Assuris protège les titulaires si un assureur vie membre fait défaut; elle n'a aucun rôle lorsque l'entreprise du titulaire fait défaut. Ce sont deux risques différents, qu'il ne faut pas confondre. Tout assureur vie autorisé au Canada doit en être membre. Pour l'assurance vie entière, Assuris indique (lu le 30 septembre 2026) qu'un titulaire conserve jusqu'à 1 000 000 $ ou 90 % du capital-décès, selon le montant le plus élevé, et jusqu'à 100 000 $ ou 90 % de la valeur de rachat, selon le montant le plus élevé, calculés sur les valeurs nettes après les avances sur contrat. La surveillance de la solvabilité dépend de la charte de l'assureur: le BSIF pour un assureur constitué sous le régime fédéral, la province d'origine (l'Autorité des marchés financiers au Québec) pour un assureur constitué sous le régime provincial. Les détails se trouvent sur le site d'Assuris.

Si la société est encore solvable, que vaut-il la peine de faire maintenant?

Tout ce qui précède se décide par des documents signés dans les bonnes années et par des choix faits dans les années calmes. Une société solvable dispose d'options qu'une société sous mise en demeure n'a plus. La question de savoir si la société ou vous personnellement devriez être titulaire d'un contrat est examinée sur la décision du titulaire, et celle de la société qui devrait le détenir sur la société de gestion et l'emplacement du contrat. Chaque option a ses propres effets fiscaux, ses effets sur les créanciers et sur le contrôle. Le choix appartient à votre comptable et à votre avocat, et ce n'est pas une stratégie contre les créanciers.

Un court examen cette année, avec vos documents sous les yeux, peut répondre à ces questions:

• Qui est titulaire de chaque contrat, et qui est le bénéficiaire inscrit au dossier de l'assureur?
• Un contrat est-il cédé, ou grevé d'une hypothèque, et en faveur de qui?
• Que disent les documents de prêt sur les assurances: engagements, clauses de non-affectation, consentements?
• Avez-vous, personnellement, cautionné des dettes de la société?
• Quels sont la valeur de rachat actuelle, les avances de l'assureur et le CBR?
• La société pourrait-elle continuer à payer les primes pendant une mauvaise année?

Un contrat d'assurance vie est d'abord une assurance. L'assurance vie entière avec participation est un contrat d'assurance et n'est pas un placement. Ses participations ne sont pas garanties. On ne la souscrit pas pour financer un besoin d'affaires à court terme. Elle ne convient pas non plus au lecteur qui cherche un moyen de soustraire un actif à un créancier. Cette recherche mène au genre d'opération que les lois citées plus haut sont faites pour défaire, et un bon avocat le dira avec tact, et tôt. Le portrait d'ensemble pour les propriétaires incorporés se trouve dans la section des propriétaires d'entreprise.

Qui le propriétaire doit-il appeler, et que doit-il apporter?

Un avocat en insolvabilité d'abord, avant que quoi que ce soit ne soit transféré, racheté, signé ou promis. Un syndic autorisé en insolvabilité ensuite: les syndics sont titulaires d'une licence délivrée par le Bureau du surintendant des faillites, qui les surveille et tient un répertoire accessible à partir de son site. Puis le comptable de la société, pour chiffrer l'impôt de toute disposition avant qu'elle n'ait lieu. Au Québec, les questions sur une désignation de bénéficiaire peuvent aussi être posées à un notaire.

Apportez ces documents à la première rencontre, et elle sera plus courte et moins coûteuse:

1. Les documents de prêt et la convention de garantie générale ou l'hypothèque.
2. Toute mise en demeure, tout préavis selon l'article 244 et toute ordonnance de nomination.
3. Le contrat d'assurance, avec ses avenants et ses modifications.
4. Le relevé daté de l'assureur indiquant les valeurs, les avances et le CBR.
5. Toute cession, avec l'accusé de réception de l'assureur.
6. Les registres de la société qui montrent qui peut l'engager, et tout cautionnement personnel.

Le représentant autorisé qui a placé le contrat peut aider sur un point étroit et réel: les mécanismes du contrat, les exigences de l'assureur, les valeurs courantes et ce que chaque choix fait à la couverture. Cette aide se place derrière l'avocat, et non devant lui: elle fournit des faits exacts sur le contrat, et l'avocat décide de ce qu'on en fait. Un permis d'assurance n'habilite personne à donner un avis juridique, fiscal ou en matière d'insolvabilité, et aucun produit n'est offert ici comme réponse à une société en difficulté.