Le capital détenu à l'intérieur d'une famille

Les praticiens décrivent fréquemment un arrangement qu'ils appellent une caisse familiale privée: une famille qui détient du capital dans des contrats d'assurance permanente et qui se le prête entre membres plutôt que d'emprunter à des prêteurs extérieurs.

L'expression est la leur plutôt que la description de quoi que ce soit qu'un conseiller canadien autorisé fournisse, et le langage exagère considérablement l'arrangement. Personne ne crée d'institution. Ce qui existe est un ou plusieurs contrats d'assurance, plus une entente familiale.

Ce n'est pas un détail technique. Cela détermine ce que l'arrangement peut réellement faire, ce qui est le sujet de cette page.

Ce qu'est réellement l'arrangement

Trois composantes, et aucune n'est nouvelle.

Des contrats d'assurance permanente, détenus par des membres de la famille, accumulant de la valeur selon leurs propres conditions et demeurant exonérés en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu.

Des avances de l'assureur, demandées contre la valeur de ces contrats, avec de l'intérêt qui court et le capital-décès réduit tant qu'elles subsistent. La mécanique est exposée dans le fonctionnement d'une police, année après année.

Une entente entre les membres de la famille sur qui peut puiser dans quoi, à quelles conditions, et ce qui se produit si le remboursement s'arrête.

La troisième composante est celle qui distingue l'arrangement du simple fait de détenir de l'assurance, et c'est celle qui ne comporte aucun produit, aucune exigence de documentation imposée par qui que ce soit, et aucun mécanisme d'exécution à moins que la famille n'en crée un.

Comment l'arrangement fonctionne en pratique

Un membre de la famille a besoin de capital: un véhicule, un intrant d'entreprise, une mise de fonds, des frais de scolarité.

Plutôt que d'emprunter à l'extérieur, il demande une avance garantie par un contrat familial. Il utilise l'argent et rembourse selon un calendrier que la famille fixe. La valeur du contrat continue d'être administrée selon les conditions du contrat pendant que l'avance subsiste.

Ce qui se produit mécaniquement, c'est qu'un assureur a prêté de l'argent garanti par un contrat, et qu'une famille s'est entendue entre ses membres sur la façon dont cela sera géré.

Ce qui ne se produit pas. Aucun dépôt n'est reçu. Aucune institution n'existe. Aucune activité de ce genre n'est exercée et personne n'en devient une. L'assureur prête, l'assureur facture l'intérêt, et l'assureur le reçoit.

Ce que l'arrangement offre

Du capital disponible sans décision de crédit extérieure. Une avance garantie par un contrat ne suppose pas l'évaluation d'un prêteur, une clause restrictive ni un appétit qui change avec la conjoncture. C'est une différence véritable en matière d'accès.

Un capital-décès en dessous. Les contrats sont de l'assurance, ce qui est leur objet premier, et la protection existe que l'arrangement de prêt soit utilisé ou non.

Une croissance non imposée annuellement, pourvu que chaque contrat demeure exonéré. C'est conditionnel plutôt qu'automatique.

Une structure qui survit à une génération. Les contrats se poursuivent, et lorsque la génération suivante est associée tôt, l'arrangement peut persister.

Une éducation financière par la pratique. Un membre de la famille qui emprunte, rembourse et en voit la conséquence apprend quelque chose qu'une conversation ne livre pas. C'est un avantage comportemental plutôt que financier et il devrait être décrit comme tel.

Les garanties, énoncées correctement. L'annexe de la police établit les valeurs de rachat garanties pour chaque année de contrat. Ce sont des obligations contractuelles de l'assureur émetteur, tributaires de sa solvabilité et non garanties par un gouvernement, Assuris offrant une protection à l'intérieur de limites publiées. Les montants au-dessus de l'annexe dépendent de participations, déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur et non garanties.

Ce que l'arrangement risque

Un prêt familial sans documentation. Le plus grand risque et celui dont on parle le moins. Un prêt non documenté entre proches est un don aux yeux de tous sauf de celui qui l'a consenti. Le désaccord fait surface à un décès ou à une séparation, au moment où la personne qui aurait pu l'expliquer n'est plus disponible.

Un remboursement qui repose entièrement sur la bonne volonté. Aucun prêteur extérieur signifie aucune conséquence extérieure. Un proche qui cesse de rembourser affronte une conversation familiale plutôt qu'une conséquence de crédit, et les familles sont mal outillées pour avoir cette conversation.

Une participation inégale. Lorsqu'une branche d'une famille puise abondamment et qu'une autre finance, le ressentiment s'accumule en silence et fait surface à un héritage.

Des contrats qui tombent en déchéance. Un contrat abandonné pendant qu'une avance subsiste peut produire un gain imposable en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu à un moment où il n'y a pas de liquidités, ce qui est exposé dans les objections et les risques.

Une conception fixée à l'émission. La façon dont un contrat est financé détermine la vitesse à laquelle la valeur devient accessible, et cette décision ne peut pas être refaite plus tard sans coût.

La comparaison habituellement offerte porte sur la mauvaise solution de rechange. L'argumentaire est typiquement construit face à un emprunt extérieur, alors que pour la plupart des ménages la véritable solution de rechange était de payer à même l'épargne, ce qui ne coûte aucun intérêt. C'est la critique la plus solide de toute l'approche et elle s'applique ici directement.

Ce qu'il faut éviter

Prêter sans documentation. Consignez-le par écrit, chaque fois, y compris entre des personnes qui ne contesteraient jamais. Le document existe pour la situation que personne n'anticipe.

Présumer que la génération suivante le veut. Demandez-le-lui, séparément, et croyez la réponse.

Dimensionner les contrats sur une année optimiste. Une structure financée à partir d'une bonne année échoue dans une année normale, et l'échec coûte cher.

Traiter une illustration comme une prévision. Les barèmes de participations bougent.

Traiter ceci comme un substitut aux régimes enregistrés. Ce n'en est pas un. Les régimes enregistrés conservent leur objectif et leurs cotisations, et l'approche concerne le trajet que le capital emprunte plutôt que le contenant dans lequel il finit. Un ménage qui cesse de financer ses régimes enregistrés parce qu'il a arrangé un contrat a mal compris l'approche, et celui qui ajoute un contrat qu'il ne peut pas soutenir a mal compris ses propres liquidités.

Commencer par un produit. Établissez l'objectif, les liquidités et l'entente familiale avant qu'un contrat ne soit conçu.

À qui cela convient, et à qui cela ne convient pas

Cela exige les quatre conditions suivantes. Un excédent de revenu durable soutenu sur une génération. Un horizon qui se mesure en décennies. Des contrats conçus à cette fin dès l'émission. Et une famille capable de se tenir mutuellement à une entente.

Cela ne convient pas à quiconque a un revenu suffisamment variable pour qu'une année manquée soit plausible, à quiconque pourrait avoir besoin de capital au cours des premières années, à toute famille dont les liquidités ne peuvent pas soutenir le financement pendant une décennie ordinaire, et à toute famille incapable d'avoir une conversation directe sur l'argent. Cette dernière condition est un véritable motif d'exclusion et elle est rarement soulevée.

Comment cela se compare à un emprunt extérieur

Un prêteur extérieur vous évalue. Le crédit, les clauses restrictives, l'objet, et un appétit qui change avec la conjoncture. Le taux est le sien et les conditions sont les siennes.

Une avance garantie par un contrat ne fait pas cela. Aucune évaluation, des conditions fixées par le contrat, et un remboursement selon un calendrier que le propriétaire établit.

C'est une différence véritable en matière d'accès, et ce n'est pas de l'indépendance. Le contrat est conclu avec un assureur, administré par l'assureur, et l'intérêt est versé à l'assureur. Toute description laissant entendre le contraire décrit quelque chose qui n'existe pas.

Et pour la plupart des ménages, la comparaison pertinente n'est ni l'une ni l'autre. C'est de payer à même l'épargne, et c'est là que l'argument en faveur de cet arrangement est le plus faible.

Ce que l'assurance vie entière apporte

Elle est le contenant plutôt que la stratégie.

Des valeurs garanties contractuelles, établies à l'émission, qui ne dépendent pas du rendement des placements.

Une valeur accessible, par une avance, sans mettre fin au contrat.

Un capital-décès, qui est l'objet premier du produit.

Une croissance non imposée annuellement, sous réserve du test d'exonération.

L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et ce n'est pas un placement. Jugée comme une façon de faire croître de l'argent face à un portefeuille de marché, elle se compare habituellement mal, ce qui explique que la juger ainsi soit le mauvais test.

Mettre cela en place, et ce que cela coûte

Il n'y a rien à constituer en société et rien à enregistrer. Aucune entité n'est créée, ce qui découle du fait que l'arrangement n'est pas une institution.

Ce qu'il y a à arranger est les contrats, conçus à cette fin, et l'entente familiale, idéalement documentée par un conseiller juridique.

Les coûts sont les primes, qui sont importantes et récurrentes, et les honoraires professionnels pour la documentation. Il n'y a pas de frais distincts pour l'arrangement lui-même, parce que l'arrangement n'est pas une chose qui se vend.

Les coûts des contrats sont concentrés au début et ne sont pas ventilés comme le sont ceux d'un fonds, ce qui est la critique la plus solide sur le plan des coûts et qui est exposée dans les objections et les risques.

La position fiscale

La croissance à l'intérieur de chaque contrat n'est pas imposée annuellement pourvu que le contrat demeure exonéré en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu.

Une avance est une disposition en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Elle n'est généralement pas imposée à la réception, et les montants au-delà du coût de base rajusté peuvent être imposables.

Un capital-décès versé à un bénéficiaire désigné est généralement reçu libre d'impôt sur le revenu et passe à l'extérieur de la succession.

L'intérêt versé entre membres d'une famille peut avoir ses propres conséquences, et prêter à l'intérieur d'une famille met en jeu les règles d'attribution dans certaines circonstances. C'est une question pour un comptable avant que l'arrangement ne commence, non après.

Rien ici n'est un conseil fiscal, et le cabinet n'en fournit pas.

Faut-il consulter un professionnel?

Trois, et non un seul.

Un comptable qui comprend comment ces contrats interagissent avec le cadre fiscal canadien, et qui peut traiter précisément la question du prêt familial.

Un conseiller juridique pour l'entente familiale, les arrangements de propriété et les désignations de bénéficiaire.

Un professionnel de l'assurance dûment autorisé pour les contrats eux-mêmes.

Une structure bâtie avec une profession impliquée et deux présumées comporte deux moitiés jamais examinées.

D'où vient le vocabulaire

L'expression est entrée en circulation par le livre de Nelson Nash, publié en 2000, qui a donné son nom à l'approche plus large et qui est une marque déposée d'Infinite Banking Concepts, LLC. Ni ce cabinet ni son auteur ne sont affiliés à cette société ou au Nelson Nash Institute, ni commandités ou approuvés par eux.

Les caractéristiques sous-jacentes sont bien plus anciennes. L'assurance vie entière avec participation et sa disposition sur les avances existaient depuis un siècle avant que quiconque ne décrive leur usage de cette façon. La contribution de Nash a été le cadrage, non le mécanisme, et le cadrage est la partie que l'on critique le plus justement.

Cela bâtit-il un patrimoine générationnel?

Cela peut y contribuer, et ce n'est pas par le mécanisme que les gens présument.

Ce qui détermine réellement si un patrimoine survit à un transfert, ce sont les liquidités au décès, des désignations à jour, et des bénéficiaires préparés. Cela est exposé dans la planification successorale au Canada.

Ce que cet arrangement ajoute est un capital-décès qui arrive au moment où une dette fiscale arrive, du capital disponible du vivant, et une habitude familiale de prêt documenté.

Ce qu'il n'ajoute pas est une quelconque exemption de la disposition réputée, de l'homologation lorsque la succession est bénéficiaire, ou du fait que l'essentiel du patrimoine transféré se perd par des bénéficiaires non préparés plutôt que par une mauvaise structuration.

Documenter un prêt entre membres d'une famille

La section la plus utile de cette page, et agir sur elle ne coûte rien.

Consignez-le par écrit chaque fois, y compris entre des personnes qui ne contesteraient jamais. Le document existe pour la situation que personne n'anticipe: un décès, une séparation, un échec en affaires, un désaccord entre frères et sœurs qui étaient proches au moment où l'argent a circulé.

Ce qu'un document de prêt familial devrait consigner. Le montant et la date. Le taux d'intérêt, s'il y en a un, et son mode de calcul. Le calendrier de remboursement. Ce qui se produit si un versement est manqué. Ce qui se produit si l'emprunteur décède avant le remboursement. Et si le montant doit être traité comme une avance sur un héritage éventuel.

Ce dernier élément règle plus de différends familiaux que tous les autres réunis. Un parent qui prête à un enfant et donne à un autre, sans consigner lequel était lequel, a créé un différend qui arrive lorsqu'il n'est plus en mesure de l'expliquer.

Une entente verbale n'est pas un document. C'est un souvenir partagé, détenu par des gens dont les souvenirs divergeront, et il sera contesté par quelqu'un qui n'était pas présent.

Faites préparer un modèle par un conseiller juridique. Un document, réutilisé, coûte peu et supprime la gêne de rédiger des conditions individuellement chaque fois.

Ce qui se produit lorsque quelqu'un cesse de rembourser

Cela mérite d'être planifié à l'avance, parce que la famille qui n'en a pas discuté le gérera mal.

Il n'y a aucune conséquence extérieure. Aucun dossier de crédit, aucun recouvrement, aucun défaut. Les seules conséquences sont celles que la famille impose, et la plupart des familles n'en imposeront aucune.

Le contrat continue d'accumuler de l'intérêt de toute façon. L'avance de l'assureur se poursuit, se capitalise, que le membre de la famille rembourse la famille ou non. L'obligation envers l'assureur incombe au propriétaire du contrat, non au proche qui a utilisé l'argent.

C'est ce décalage qui fait rompre l'arrangement. Une personne doit à l'assureur. Une autre personne a l'argent et a cessé de rembourser. Rien dans la structure ne règle cela, et aucun produit ne le fait non plus.

Convenez de la réponse avant que cela ne se produise. Si les montants impayés réduisent un héritage, si l'accès ultérieur est suspendu, et qui décide. Consigné par écrit, pendant que tout le monde va bien.

Associer la génération suivante

L'argument éducatif est réel et il est fréquemment exagéré.

Ce qui fonctionne. Un jeune adulte qui emprunte un montant modeste, le rembourse selon un calendrier, et voit l'effet sur ce qui reste disponible. C'est de la pratique plutôt que de l'instruction, et les erreurs commises avec de petites sommes sont des frais de scolarité peu coûteux.

Ce qui ne fonctionne pas. Présumer que participer équivaut à comprendre. Quelqu'un peut utiliser un arrangement pendant des années sans saisir ce qu'est un contrat, quel est le rôle de l'assureur, ou ce qui se produit si les primes cessent.

La partie inconfortable. Une structure expliquée par la personne qui l'a créée, à des gens qui en bénéficient, n'est pas une éducation neutre. Lorsque la génération suivante n'entend jamais que l'argumentaire favorable, elle hérite d'un arrangement qu'elle ne peut pas évaluer. La renvoyer aux arguments contraires est la correction, et c'est pourquoi ce site les publie en détail.

Et la question qui précède tout cela. Celle de savoir si elle veut être associée. Posée directement, séparément, avec la réponse crue.

Là où les familles se trompent

Six schémas, chacun observé assez souvent pour mériter d'être nommé.

Bâtir sur un seul revenu. Une structure financée par un seul gagne-pain échoue lorsque celui-ci s'arrête. Une protection sur cette personne n'est pas facultative dans cet arrangement.

Confondre le propriétaire du contrat avec la famille. Le propriétaire détient les droits juridiques et les obligations. La famille détient une entente. Ce ne sont pas les mêmes choses et la différence émerge à un décès.

Laisser les désignations dériver. Des contrats émis à des années d'intervalle, des désignations jamais révisées, et un ancien conjoint encore désigné sur l'un d'eux.

Ne jamais réévaluer. Les circonstances changent et l'arrangement ne change pas, et l'écart se creuse en silence.

Traiter la valeur disponible comme de l'argent disponible. Une avance comporte des limites, un délai de traitement et un coût. Ce n'est pas une marge de crédit.

Ne pas consigner le pourquoi. Le raisonnement derrière le choix des participants et de leurs conditions survit à la personne qui l'a établi, et son absence est là où les différends commencent.

Une séquence type, sans chiffres

Comment l'arrangement se déroule réellement, puisque les descriptions sautent habituellement du concept au résultat.

Années un à quelques-unes. Les contrats sont financés. La valeur accessible est limitée, parce que la structure de coûts pèse le plus lourd au début. Rien n'est emprunté et rien ne semble se produire. Cette phase est plus longue que les gens ne le prévoient et c'est là que se produit la plupart des abandons.

Une première avance. Un membre de la famille en demande une contre un contrat. La paperasse fait surgir tout ce qui n'avait jamais été établi: qui possède quoi, si une désignation restreint le contrat, quelle signature l'assureur exige. Les premières demandes sont plus lentes que les suivantes pour cette raison.

Le remboursement, ou non. Le calendrier familial court. L'intérêt de l'assureur court de toute façon et se capitalise à l'anniversaire.

Une deuxième génération participe. De nouveaux contrats sur des vies plus jeunes, tarifés selon leur âge et leur santé, ce qui explique que les associer tôt coûte moins que de les associer plus tard.

Un décès. Le capital est versé, toute avance en cours en est déduite, et le reste passe au bénéficiaire désigné à l'extérieur de la succession. La survie de l'entente familiale à cette transition dépend entièrement du fait qu'elle ait été consignée par écrit.

Aucune étape de cette séquence ne suppose autre chose qu'un contrat d'assurance et une entente familiale. Cela mérite d'être redit, parce que le vocabulaire entourant ce sujet laisse entendre une machinerie qui n'existe pas.

Les questions à apporter à une première conversation

Huit, toutes auxquelles répondent des documents que la famille détient déjà, et aucune ne portant sur un produit.

Quel est l'excédent de revenu durable, à l'échelle de la famille, dans une année normale plutôt qu'une bonne année?

À qui appartient ce revenu, et que se produit-il si cette personne cesse de gagner?

Les droits de cotisation aux régimes enregistrés ont-ils été utilisés?

Quel est l'objectif? Les études, un bien immobilier, du capital d'entreprise, une protection. La réponse détermine la conception et la conception ne peut pas être refaite plus tard.

Qui participerait, et ces personnes ont-elles accepté?

Qui possède chaque contrat, et qui y est désigné?

Que se produit-il si quelqu'un cesse de rembourser? Convenu à l'avance et consigné par écrit.

Qui est le comptable, et a-t-il déjà vu un arrangement de ce genre?

Un conseiller qui traite ces questions comme le travail préparatoire nécessaire a répondu à une question plus utile que n'importe laquelle d'entre elles prise isolément.

Ce à quoi cet arrangement ne se substitue pas

Un fonds d'urgence. De l'argent accessible en quelques jours, sans pénalité et sans emprunt. La valeur accessible d'un contrat est plus lente et comporte un coût, de sorte qu'elle ne remplace pas des liquidités qu'un ménage détient directement.

La protection du revenu. La protection invalidité est la réclamation la plus probable et la lacune la plus courante, et aucun arrangement d'accumulation n'y répond.

Les droits de cotisation aux régimes enregistrés. Plus efficaces pour la plupart des ménages et à utiliser en premier.

Un testament et des désignations à jour. Aucun arrangement ici ne remplace l'un ou l'autre, et les deux sont exposés dans la planification successorale.

Un conseil professionnel en fiscalité et en droit. Deux des trois professions dont un dossier a besoin ne sont pas celle-ci.

Pourquoi le vocabulaire compte davantage ici qu'ailleurs

Cet arrangement attire le langage le plus fort du domaine, et il y a une raison qui mérite d'être nommée.

Les mots promettent une stature institutionnelle. Le vocabulaire en circulation emprunte le langage des institutions à charte, et chaque terme laisse entendre une entité, une charte, un ensemble de pouvoirs. Rien de cela n'existe ici, et l'écart entre ce que les mots suggèrent et ce que l'arrangement livre est plus large sur ce sujet que sur tout autre de ce domaine.

Les conséquences sont pratiques plutôt que sémantiques. Une famille qui croit avoir créé une institution s'attend à ce qu'elle se comporte comme telle: disponible sur demande, à l'abri de l'extérieur, régie par ses propres règles. Elle n'est rien de tout cela. C'est un contrat conclu avec un assureur, assorti de conditions, de limites, d'un délai de traitement et de frais d'intérêt, plus une entente entre proches qu'aucune autorité extérieure n'exécutera.

L'essentiel de la déception dans ce domaine remonte à cet écart. Non pas à un contrat qui rend moins que prévu, et non pas à de la mauvaise foi. À une attente que le vocabulaire a créée et que l'arrangement ne pouvait jamais satisfaire.

Ce site emploie un langage plus étroit délibérément. Lorsqu'une expression familière est absente de ces pages, c'est la raison, et lorsqu'elle apparaît, elle apparaît comme la description de ce que d'autres appellent quelque chose plutôt que comme la description de ce qui est offert ici. Cette distinction n'est pas cosmétique et ce n'est pas une formalité de conformité: c'est la différence entre rapporter une expression et l'adopter, et c'est l'adopter qui crée l'attente que cette section décrit.

Ce qui tient un tel arrangement ensemble

Un relevé écrit, et un accord à son sujet.

Des conditions consignées, des remboursements suivis, et chaque participant qui comprend ce qui a été convenu. Un arrangement porté par la mémoire d'une seule personne ne survit pas à cette personne, et les arrangements familiaux échouent bien plus souvent sur la tenue de registres que sur l'arithmétique.

Là où ces arrangements échouent habituellement

Sur la tenue de registres, non sur l'arithmétique. Des conditions que personne n'a consignées, des remboursements que personne n'a suivis, et des participants qui se souviennent différemment de l'entente.

Sur le silence. Une famille incapable de parler d'argent directement ne soutiendra pas un arrangement qui exige d'en parler annuellement.

Et sur une seule personne qui le porte. Un arrangement compris par un seul membre prend fin lorsque ce membre s'arrête.

Ce qu'il faut consigner au départ

Qui peut participer, et sur quelle base.

Comment les conditions sont fixées, y compris le taux et la période de remboursement.

Qui consigne quoi, et où le relevé se trouve.

Ce qui se produit en cas de défaut, convenu pendant que personne n'est en défaut.

Révisez-le annuellement, dans la même conversation chaque année, pour que l'arrangement soit discuté pendant que rien ne va mal.

Et convenez à l'avance de ce qui se produit si quelqu'un ne peut pas rembourser, pendant que personne n'est dans cette situation et que la conversation demeure hypothétique.

Ce que cette page ne fera pas

Elle ne vous dira pas d'en bâtir un.

L'arrangement convient à un ensemble étroit de familles, exige des conditions que la plupart des ménages ne remplissent pas, et repose sur une comparaison fréquemment faite avec la mauvaise solution de rechange. Tout ce qui se trouve sur ce site est rédigé par une personne payée par commission lorsqu'un contrat est émis, ce qui est énoncé sur la page de l'auteur.

Les arguments contraires à l'ensemble de l'approche, y compris les plusieurs qui sont justes, se trouvent dans les objections et les risques, et c'est l'endroit honnête où un lecteur devrait commencer.