Comment un ménage finance sa propre vie

Chaque ménage finance tout ce qu'il possède. Un véhicule, une toiture, des études, une pièce d'équipement, une facture d'impôt qui arrive au mauvais moment. L'argent provient soit d'un prêteur, qui exige d'être payé pour l'usage de ses fonds, soit de l'épargne, qui renonce alors à tout ce que ce capital aurait autrement accompli. Il n'existe pas de troisième voie, et la plupart des ménages ne remarquent jamais qu'ils choisissent entre deux coûts plutôt que d'en éviter un.

Le livre dont la plupart des lecteurs ont entendu le nom avant d'arriver ici est Becoming Your Own Banker®, publié en 2000 par Nelson Nash, un consultant forestier américain. La méthode qu'il y expose est connue sous le nom de The Infinite Banking Concept®, une marque déposée d'Infinite Banking Concepts, LLC, avec laquelle ce cabinet n'a aucune affiliation.

Ce qui suit est la méthode telle qu'elle s'applique réellement dans un ménage canadien: où le capital se tient, comment il en est retiré, comment il y est remis, et ce que l'arrangement exige des personnes qui le font vivre. L'essentiel relève de la réflexion plutôt que de la paperasse, et un ménage peut entreprendre cette réflexion dès cette semaine.

Ce qu'est réellement la méthode

Une façon d'utiliser un contrat d'assurance vie entière avec participation comme l'endroit où un ménage détient son capital, et comme l'endroit où il va chercher des fonds lorsqu'il en a besoin.

Le capital s'accumule à l'intérieur du contrat selon des modalités établies dès l'émission. Lorsqu'une somme est requise, le titulaire demande à l'assureur une avance garantie par cette valeur accumulée, il l'utilise pour ce à quoi l'argent était destiné, puis il rembourse selon un calendrier qu'il fixe lui-même plutôt que selon un calendrier imposé ailleurs. La valeur qui se trouve dans le contrat continue d'être administrée selon les modalités du contrat pendant que l'avance demeure en cours.

La partie intéressante est ce qui se produit une fois l'achat payé. Un ménage qui continue de verser le même montant après que le solde est éteint a reconstitué la capacité qu'il avait utilisée, et l'achat suivant se finance à même un bassin plus grand. Un ménage qui cesse à l'instant où le solde atteint zéro a contracté un emprunt ordinaire au moyen d'un instrument plus coûteux.

Voilà toute l'idée, et elle est comportementale avant d'être financière. Le contrat fournit la capacité. Il ne fournit pas l'habitude, et rien de ce qui se vend ne le peut.

D'où vient le vocabulaire

L'appellation est récente. La mécanique ne l'est pas.

Nash décrivait quelque chose que les contrats d'assurance permettaient depuis bien plus d'un siècle: un titulaire peut demander une avance garantie par la valeur accumulée, selon des modalités inscrites au contrat dès l'émission. L'assurance vie entière avec participation existait au Canada longtemps avant que quiconque propose de l'utiliser ainsi. La contribution est le cadrage plutôt que le mécanisme, et c'est pourquoi la réflexion voyage plus loin que la paperasse.

Cela explique aussi pourquoi une si grande partie de la documentation publiée donne l'impression qu'une invention est apparue. Il n'y en a pas eu. Ce qui était nouveau, c'était la question de savoir qui remplit la fonction de financement dans un ménage, posée pour chaque dollar plutôt que pour l'hypothèque seule.

Les affirmations qui exagèrent ce qu'un contrat confère sont exposées, avec la version exacte de chacune, dans les affirmations à ne jamais faire.

Le contrat qui fournit la capacité

Un contrat ordinaire d'assurance vie entière avec participation, émis par un assureur canadien. Rien de propriétaire, rien d'exotique, et aucun assureur n'en vend une version spéciale.

Des valeurs de rachat garanties, inscrites au tableau de la police pour chaque année de contrat. Ce sont des obligations contractuelles de l'assureur émetteur, dépendantes de sa solvabilité continue et adossées à aucun gouvernement, Assuris protégeant les titulaires canadiens dans les limites qu'elle publie.

Des participations, qui peuvent être déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation. Elles ne sont pas garanties, et lorsqu'elles sont déclarées, elles servent couramment à acheter de l'assurance supplémentaire libérée, ce qui augmente à la fois la valeur accessible et le capital-décès.

Une protection permanente, qui est la raison d'être première du produit et le motif de son existence. Un contrat avec participation est un produit d'assurance et ce n'est pas un placement, ce qui explique pourquoi le juger à l'aune d'un portefeuille boursier répond à une question qu'il n'a jamais été conçu pour trancher.

Comment une banque à charte gagne sa vie, à titre de comparaison

Cela vaut la peine d'être exposé simplement, parce que la comparaison est le point de départ de l'idée et que la mécanique n'a rien de secret.

Une banque à charte reçoit des dépôts, paie un taux modeste pour les obtenir, prête ces sommes à un taux plus élevé et conserve la différence. Elle le fait sans interruption, sur chaque dollar, et l'écart se compose parce que le même capital est redéployé encore et encore à mesure qu'il revient. Rien de tout cela n'est répréhensible. C'est un modèle d'affaires discipliné, exécuté à grande échelle, et il fonctionne.

L'observation qui sous-tend la méthode porte sur l'ordre des opérations plutôt que sur les institutions. L'argent qui sort et qui revient peut être remis au travail. L'argent qui sort et qui ne revient pas a été dépensé une seule fois. Les ménages excellent au premier exercice avec leurs versements hypothécaires et s'en tirent mal avec tout le reste.

La méthode n'est pas un chemin de contournement autour de ce commerce, et aucun ménage ne devient une institution de ce genre. Ce qui change est plus étroit et vaut tout de même beaucoup: le capital est détenu là où son propriétaire fixe les conditions de son utilisation, et on lui demande d'accomplir plus d'une tâche.

Retirer du capital, et le remettre

Un achat de capital se présente. Un véhicule, une rénovation, de l'équipement, une occasion qui apparaît à court préavis et qui n'attendra pas une décision de crédit.

La demande est adressée à l'assureur, garantie par la valeur accumulée du contrat, en vertu de dispositions écrites au moment de l'émission. Il n'y a pas de demande auprès d'un prêteur extérieur, pas d'évaluation du crédit du ménage et pas d'examen de la destination des fonds. L'intérêt s'accumule au profit de l'assureur au taux prévu au contrat, et c'est l'assureur qui le reçoit, ce qui est la description exacte et celle qu'il vaut la peine de retenir.

Le calendrier de remboursement appartient au titulaire. C'est la liberté que comporte l'arrangement et c'est aussi l'exigence qu'il pose: rien d'extérieur n'impose le remboursement, de sorte que la discipline doit venir du ménage lui-même. L'intérêt qui n'est pas payé se capitalise à l'encontre d'une valeur qui croît selon son propre calendrier.

Le capital-décès est réduit du solde impayé tant que celui-ci demeure, et il revient à mesure que le solde est remboursé. La mécanique complète d'une avance, y compris la reconnaissance directe et non directe, est exposée dans le fonctionnement de la police.

Les décisions de conception prises à l'émission

C'est ici que se décide l'essentiel de l'écart entre un contrat qui sert la méthode et un contrat qui se contente d'exister.

La répartition du financement entre la protection de base et les dépôts supplémentaires détermine la vitesse à laquelle la valeur devient accessible. Un contrat structuré pour le capital-décès le plus élevé possible se comporte autrement qu'un contrat structuré pour rendre la valeur accessible tôt, et le même produit du même assureur fera l'un ou l'autre.

La souplesse est intégrée ou elle ne l'est pas. Ce qu'un ménage peut faire dans une année où le revenu est mince dépend entièrement d'options écrites à l'émission. Demander quelles sont les possibilités de financement réduit, avant de signer plutôt qu'après, est la question qui évite le plus souvent des ennuis ultérieurs.

L'objectif vient en premier et la conception en découle. Des études, un immeuble, du capital d'entreprise, une protection permanente pour elle-même. Un acheteur capable de dire à quoi sert le contrat peut se voir proposer un contrat correctement conçu, et la décision se prend une seule fois.

Ce qu'exigent les règles canadiennes

Le cadre canadien diffère de la documentation américaine qu'un lecteur est le plus susceptible de rencontrer, et les différences ne sont pas cosmétiques.

Un contrat doit demeurer exonéré en vertu du l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu pour que la croissance qui s'y trouve échappe à l'imposition annuelle. C'est une condition de la structure plutôt qu'une caractéristique d'un produit.

Une avance est une disposition en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Elle n'est généralement pas imposée à la réception, et les montants supérieurs au coût de base rajusté peuvent être imposables. Le coût de base rajusté décroît avec le temps, ce qui modifie le comportement de l'arrangement dans ses décennies ultérieures.

Un capital-décès versé à un bénéficiaire désigné est généralement reçu libre d'impôt sur le revenu et passe hors succession, et c'est là que se situe une grande partie de sa valeur pratique.

Rien de cela ne constitue un conseil fiscal et ce cabinet n'en donne pas. Faites-le confirmer par un fiscaliste qualifié sur vos propres faits avant que quoi que ce soit ne soit mis en place.

À quoi ressemblent les premières années

Dit simplement, parce qu'un ménage qui connaît la forme des premières années tient le cap, tandis qu'un ménage qui l'ignore abandonne habituellement au pire moment.

Les premières années se construisent lentement. Le coût de mise en vigueur d'un contrat permanent tombe le plus lourdement au début, de sorte que la valeur accessible se situe un temps sous le total des dépôts et que l'écart se referme graduellement. Un rachat au cours de cette période rend la valeur de rachat, qui peut être nettement inférieure à ce qui a été versé, et ce manque à gagner est définitif. Connaître le chiffre d'avance est simple: la colonne garantie du tableau de la police l'indique aux années trois, cinq et dix, et l'acheteur a le droit de la lire avant de signer.

Quelque part entre la cinquième et la dixième année, pour la plupart des conceptions, le montant accessible devient assez grand pour financer quelque chose de réel. C'est le premier moment où l'arrangement accomplit quoi que ce soit, et la première véritable épreuve de l'habitude dont il dépend.

Au-delà, la capitalisation accomplit plus de travail que les nouveaux dépôts. La protection a grandi sans nouvelle tarification, les avances et les remboursements sont devenus courants, et le ménage finance ses propres achats à même un capital qu'il contrôle.

Ce que la méthode exige du ménage

Quatre choses, et il vaut la peine de les vérifier honnêtement avant même de discuter d'un contrat, parce que le savoir maintenant ne coûte rien.

Un excédent de revenu durable. Pas une bonne année. Une année ordinaire, soutenue, avec de la marge tout au long d'une décennie moyenne.

Un horizon qui se mesure en décennies. L'arrangement récompense la patience et punit l'interruption, et les deux effets sont les plus forts au début.

L'habitude de remettre ce qui a été retiré. Aucun prêteur n'appelle et aucune conséquence de crédit ne suit, ce qui est l'attrait et la discipline dans la même phrase.

Un désir véritable de protection permanente. Lorsque le capital-décès est souhaité pour lui-même, l'arrangement se justifie sur deux plans plutôt que sur un seul.

À qui cela convient

Les ménages qui s'y retrouvent sont reconnaissables, et ils se reconnaissent habituellement eux-mêmes dans les dix premières minutes d'une conversation.

Ceux qui préfèrent décider plutôt que demander. Déjà mal à l'aise devant la part de leur vie financière qui se décide ailleurs, et prêts à échanger un peu de commodité contre du contrôle.

Les propriétaires d'entreprise et les professionnels incorporés, dont le revenu arrive de façon inégale et pour qui un calendrier de remboursement qu'ils fixent eux-mêmes vaut quelque chose qu'un ménage salarié appréciera peut-être moins.

Les familles qui pensent en générations, où l'objet est une structure qui se poursuit plutôt qu'un versement qui se termine. Ce qui change lorsque plus d'un ménage participe est traité dans le capital détenu à l'intérieur d'une famille.

Et les ménages qui disposent de marge et d'une vue longue. Les régimes enregistrés conservent ici leur raison d'être et leurs cotisations; le concept porte sur le chemin que prend le capital plutôt que sur le contenant où il aboutit.

Le capital dans les années après le travail

La méthode ne s'arrête pas lorsque l'emploi s'arrête, et c'est souvent ici qu'un ménage découvre la deuxième raison d'être content d'avoir commencé.

Un capital accessible sans rien vendre. Un portefeuille finance la retraite en liquidant des positions, aux conditions que le marché offre ce mois-là. Une avance garantie par un contrat n'exige aucune vente, de sorte qu'une mauvaise année n'a pas à être cristallisée pour payer l'année en cours.

Un capital-décès qui demeure en dessous. Ce qui reste après tout solde impayé revient au bénéficiaire désigné, et c'est pourquoi on décrit souvent l'arrangement comme accomplissant deux tâches à la fois plutôt que de choisir entre elles.

Et une place à côté des régimes enregistrés plutôt qu'à leur place. La question de la retraite est plus large que n'importe quel véhicule pris isolément, et elle est traitée dans la planification de la retraite.

Ce qui se poursuit après un décès

La partie à laquelle les ménages pensent le moins tant qu'ils vont bien, et celle qui détermine quelle part du travail leur survivra.

Le capital-décès est versé au bénéficiaire désigné, généralement libre d'impôt sur le revenu et hors succession, toute avance impayée en étant déduite. Les liquidités arrivent au moment où survient une charge fiscale, ce qui constitue l'argument pratique en faveur d'une protection permanente à l'intérieur d'une succession.

Les désignations doivent être à jour. Des contrats émis à des années d'écart et jamais révisés sont la façon dont un ex-conjoint demeure désigné sur l'un d'eux, et la révision annuelle existe en partie pour repérer cela.

Et l'habitude peut se transmettre. Une structure expliquée à la génération suivante pendant que tout le monde va bien se transmet comme un arrangement en état de marche plutôt que comme une somme que quelqu'un dépense. La question successorale plus large est exposée dans la planification successorale.

Comment se déroule une première conversation ici

Trente minutes, rien n'est mis en place et aucune illustration n'est préparée. L'objet est d'établir si le ménage et la méthode se conviennent l'un à l'autre.

Vous préparez d'abord. Le livre est envoyé gratuitement, une valeur de cinquante dollars, et le lire avec cette page avant la rencontre est ce qui rend la demi-heure utile. Le vocabulaire est alors commun, et la conversation commence là où elle devrait commencer.

Les questions viennent de ce côté-ci. Êtes-vous en emploi, vivez-vous au Canada comme citoyen ou résident permanent, comprenez-vous le concept plutôt que le produit, et êtes-vous prêt à être accompagné et à vous y tenir sur une longue période.

Puis cinq étapes, dans l'ordre. La rencontre découverte. Votre Financial DNA, qui est le dossier de convenance et qui couvre ce qu'il advient du financement si le revenu s'arrête pour cause d'invalidité, de maladie grave, de perte d'emploi ou de ralentissement des affaires. La rencontre de conception. La proposition et la tarification, où c'est l'assureur qui décide et non le représentant. Et le service une fois le contrat en vigueur, révisé chaque année et disponible entre les révisions.

Un numéro de téléphone mobile est exigé, parce que les rencontres sont fixées et confirmées par message texte.

Par où commencer cette semaine

Rien de tout cela n'exige un contrat, et la partie la plus utile coûte une soirée.

Dressez la liste de ce que le ménage a financé au cours des cinq dernières années. Véhicules, rénovations, études, équipement, une facture d'impôt. Pour chacun, nommez qui a rempli la fonction de financement: un prêteur, une société de location, ou le ménage lui-même payant comptant et renonçant à ce que cet argent aurait autrement accompli.

Nommez ce que chacun a coûté. Pas le prix. Ce qui est sorti et n'est pas revenu, c'est-à-dire soit l'intérêt versé à l'extérieur, soit les gains auxquels on a renoncé sur les liquidités dépensées. Les deux sont réels et un seul des deux apparaît sur un relevé.

Puis regardez cinq ans devant et demandez-vous, pour chaque élément de cette liste, si le ménage décidera ou fera une demande.

Cet exercice est la méthode, et un ménage qui le fait honnêtement apprend plus sur sa propre situation que n'importe quelle illustration ne le lui montrera. Le cadre plus large auquel il appartient, y compris les quatre conditions et les arguments contraires, se trouve dans le concept au Canada.

The Infinite Banking Concept® est une marque déposée d'Infinite Banking Concepts, LLC, et ni ce cabinet ni son auteur n'est affilié à cette société ou au Nelson Nash Institute, ni commandité ni approuvé par ceux-ci. José Salloum détient la certification Infinite Banking Concepts® Authorized Practitioner du Nelson Nash Institute, une certification privée et non un permis réglementaire, avec vingt-quatre années complètes de pratique autorisée derrière la famille et la vingt-cinquième maintenant en cours.