Pourquoi les finances personnelles sont-elles importantes?

Les finances personnelles sont la gestion de l'argent d'un ménage: ce qui entre, où cela va, ce qui est conservé, ce qui est dû, et ce qui est protégé.

Elles comptent parce que les décisions se composent sur des décennies, parce que presque personne n'y est formé, et parce que l'ordre compte davantage que n'importe quel choix pris isolément.

Que signifient les finances personnelles?

L'ensemble des décisions qu'un ménage prend au sujet de l'argent, considérées ensemble plutôt qu'une à la fois.

Ce cadrage est la partie utile. Prises isolément, une décision hypothécaire, une décision d'épargne et une décision d'assurance ressemblent à des problèmes distincts. Ensemble, elles se disputent le même argent, et un choix sain isolément peut être mauvais une fois les autres visibles.

L'Agence de la consommation en matière financière du Canada rapporte que plus de 40 pour cent des Canadiens trouvent difficile de gérer leurs dettes. Quel que soit le chiffre exact, il concerne le comportement sous pression plutôt que la connaissance de définitions, ce qui est un problème différent de celui que traite l'essentiel de l'éducation financière.

L'histoire des finances personnelles

Le domaine est plus jeune qu'il n'y paraît, et son histoire intellectuelle explique pourquoi il présume moins des gens que l'économie ne le faisait traditionnellement.

Herbert A. Simon, lauréat du prix Nobel, a proposé en 1947 que les préférences propres d'un décideur et son information limitée l'empêchent de faire systématiquement le choix financier optimal. Cette idée, la rationalité limitée, a miné l'hypothèse selon laquelle les gens agissent de façon fiable dans leur propre intérêt économique.

Dan Ariely a soutenu en 2009, à partir de la crise financière de 2008, que les gens ne prennent pas systématiquement des décisions financières logiques et que les marchés ne se corrigent pas de façon fiable.

Pourquoi cela compte en pratique. Si les ménages étaient rationnels de façon fiable, l'éducation financière serait inutile et les produits financiers pourraient être évalués sur la seule arithmétique. Le domaine existe parce que ni l'un ni l'autre n'est vrai, et tout conseil qui présume une discipline parfaite sur trente ans a ignoré l'ensemble de la recherche qui le sous-tend.

Les cinq domaines des finances personnelles

Le revenu. Ce qui arrive, avec quelle régularité, et de combien de sources. La stabilité compte autant que le montant, et un revenu variable change ce à quoi chaque autre décision devrait ressembler.

Les dépenses. Ce qui sort, dans quelles proportions, et quelle part est véritablement discrétionnaire plutôt que simplement ressentie comme telle.

L'épargne. Ce qui est conservé et où. La liquidité d'urgence est une question différente de l'accumulation à long horizon et ne devrait pas être optimisée comme si c'était la même chose.

L'emprunt. Hypothèque, crédit à la consommation, dette d'entreprise. Le coût, le terme, et la question de savoir s'il se compose contre le ménage plus vite que quoi que ce soit ne se compose pour lui.

La protection. L'assurance, et ce qui advient du ménage si un revenu s'arrête ou si une personne décède. Le domaine le plus souvent traité en dernier et celui où la conséquence d'une omission est la plus grande.

L'essentiel de l'attention va à l'épargne, et l'essentiel des dommages survient dans l'emprunt et la protection.

Comment les finances personnelles influent sur le patrimoine à long terme

Par trois mécanismes, dont aucun n'exige un produit particulier.

La composition, dans les deux sens. La croissance se compose et la dette aussi. L'arithmétique est examinée dans les intérêts composés, et le point pratique est qu'une dette qui se compose à un taux élevé défait une croissance qui se compose à un taux plus bas.

Le capital récupéré plutôt que consommé. L'argent qui revient et l'argent qui part définitivement produisent des résultats différents sur une vie, même lorsque le coût énoncé est identique, ce qui est exposé dans la récupération du capital.

Les solutions de rechange abandonnées. Chaque engagement ferme autre chose, et la durée d'un engagement est l'ampleur de ce coût. Traité dans le coût de renonciation.

Ces trois mécanismes, appliqués constamment, expliquent une plus grande part de la différence entre les ménages que n'importe quelle différence de sélection de placements.

Quels sont les avantages de la planification?

Une position écrite plutôt que ressentie. La plupart des ménages fonctionnent sur une impression de leur situation. L'impression est habituellement fausse dans un sens ou dans l'autre, et la correction vaut davantage que toute décision subséquente.

Un comportement automatique plutôt que des décisions répétées. Un virement qui se produit sans être choisi chaque mois surpasse celui qui exige une décision, parce que la décision est l'endroit où la défaillance survient.

L'efficacité fiscale. Employer les droits de cotisation enregistrés, séquencer les retraits, et savoir quel compte détient quoi. L'essentiel de cela est accessible sans conseil et demeure inutilisé.

Un coussin contre l'imprévu. La raison d'être de la liquidité n'est pas le rendement. C'est d'empêcher qu'un problème temporaire ne devienne permanent.

Moins de décisions prises sous pression. Là où les pires surviennent.

Par où les débutants devraient commencer

Quatre étapes, dans l'ordre, et aucune ne coûte quoi que ce soit.

Découvrez où vous en êtes réellement. Quatre chiffres: ce qui entre chaque mois, ce qui sort, ce qui est dû et à quel taux, et ce qui est protégé. Presque personne ne les a par écrit.

Constituez des liquidités avant toute autre chose. De l'argent accessible en quelques jours, sans pénalité et sans emprunt. Ce n'est pas une décision de placement et cela ne devrait pas être optimisé comme telle.

Traitez la dette à taux élevé. Ce qui se compose contre un ménage à un taux élevé devance à peu près tout ce qui se compose pour lui.

Puis employez les droits de cotisation enregistrés. Pour la plupart des ménages canadiens, c'est là que la croissance opère le plus efficacement, parce qu'elle n'est pas réduite par une imposition annuelle.

Ce n'est qu'après ces quatre étapes qu'une conversation sur un produit devient répondable, et une présentation qui arrive avant elles a inversé l'ordre.

Gérer le crédit

Comprenez le taux et le terme, non seulement le versement. Un versement est une fonction du terme, et un terme plus long réduit le versement tout en augmentant le total.

Sachez ce qui se compose et à quelle fréquence. Un solde impayé grandit selon la même arithmétique qui travaille pour l'épargne ailleurs.

Traitez une limite de crédit comme une limite plutôt que comme une ressource. Le crédit disponible n'est pas de la liquidité, parce que c'est une dette en attente d'être créée.

Vérifiez ce que dit réellement votre dossier de crédit. Les deux bureaux canadiens en donnent un accès gratuit. Les erreurs sont plus courantes que les gens ne le pensent et elles sont corrigeables.

Finances personnelles, retraite et succession

Ce ne sont pas des sujets distincts. C'est le même argent du ménage à des étapes différentes.

La retraite est le moment où l'accumulation devient retrait, et les risques changent entièrement: la séquence des rendements, la longévité, l'inflation et l'interaction avec les prestations calculées selon le revenu. Traité dans la planification de la retraite.

La succession est le moment où arrive la disposition réputée, et où c'est la liquidité plutôt que la taille qui détermine si ce qui a été bâti survit au transfert. Traité dans la planification successorale.

Les décisions prises pendant les années d'accumulation déterminent à quoi ressembleront les deux étapes, ce qui explique que les traiter comme des problèmes futurs soit en soi une décision.

Les approches de planification de la retraite

Énoncées comme des principes plutôt que comme des recommandations, parce qu'une recommandation exige de vous connaître.

Établissez ce que les prestations gouvernementales verseront réellement. Service Canada et Retraite Québec fournissent tous deux des estimations, et la plupart des gens sont surpris dans un sens ou dans l'autre.

Sachez quels droits de cotisation enregistrés demeurent inutilisés. L'avis de cotisation l'indique.

Comprenez qu'un FERR exige un retrait chaque année quel que soit le besoin, ce qui, pour certains ménages, est ce qui détermine la facture fiscale plutôt que leurs dépenses.

Décidez si laisser un héritage est un objectif, parce que cela change tout le plan et qu'un grand nombre de gens ne se sont jamais fait poser la question.

Finances personnelles et fiscalité

L'impôt n'est pas un sujet distinct des finances personnelles. C'est un coût appliqué à presque chaque décision, et son moment peut compter davantage que son taux.

Différé n'est pas gratuit. De l'impôt payé plus tard, possiblement à un taux différent, possiblement par quelqu'un d'autre, a une valeur réelle et n'est pas la même chose que de l'impôt non payé.

Une déduction et un crédit sont deux choses différentes. Une déduction réduit le revenu assujetti à l'impôt; un crédit réduit l'impôt à payer. Ils valent des montants différents pour des personnes différentes et la distinction est fréquemment brouillée.

Les éléments canadiens courants comprennent les cotisations à un REER, les frais de garde d'enfants, les frais médicaux au-delà d'un seuil, les frais de scolarité, et le montant personnel de base. Lesquels s'appliquent et pour quel montant est une question pour un comptable, et les chiffres changent annuellement.

Ce cabinet ne fournit pas de conseil fiscal, ce qui est un permis plutôt qu'une préférence, et lorsqu'une question appartient à un comptable, elle lui est adressée.

Améliorer sa formation financière

La pratique l'emporte sur l'instruction. Gérer une petite somme maladroitement et vivre avec le résultat enseigne ce qu'un exposé n'enseigne pas, et les erreurs commises avec de petites sommes sont des frais de scolarité peu coûteux.

Lisez les documents réels. Une police, un contrat hypothécaire, un avis de cotisation. L'essentiel de la confusion financière se dissipe à la lecture de la chose elle-même plutôt que d'un résumé.

Apprenez le vocabulaire avec précision. Différé et exempt, déduction et crédit, taux et rendement, garanti et projeté. L'essentiel des malentendus commence par un mot qui fait plus de travail qu'il ne le devrait.

Méfiez-vous de quiconque ne dit jamais non. Une source qui trouve chaque option convenable pour tout le monde vend plutôt qu'elle n'explique.

Où trouver de la documentation impartiale

L'Agence de la consommation en matière financière du Canada publie de la documentation qui n'a rien à vendre.

L'Agence du revenu du Canada publie les règles réelles et les chiffres courants.

Les organismes provinciaux publient des registres, de sorte que le permis de n'importe quel conseiller peut être vérifié directement.

Vos propres documents, qui vous sont propres d'une façon qu'aucune ressource générale ne peut être.

Ce site web n'est pas impartial et le dit sur chaque page: il est rédigé par un professionnel de l'assurance dûment autorisé qui reçoit des commissions lorsqu'une police est émise. Cela ne rend pas la documentation fausse, et c'est une raison de la lire à côté de sources qui n'ont rien en jeu plutôt qu'à leur place.

Ce que les finances personnelles décident réellement

Non pas la richesse, dans la plupart des cas. Des options.

Un ménage qui a un excédent peut choisir. Il peut prendre l'emploi qu'il veut plutôt que celui dont il a besoin, absorber une mauvaise année, remplacer un véhicule sans financement, et refuser un arrangement qui ne lui convient pas.

Un ménage qui n'en a pas ne le peut pas. Chaque décision se réduit à ce qui est abordable ce mois-ci, et les difficultés ordinaires deviennent sérieuses parce qu'il n'y a aucune marge entre elles.

C'est tout ce que ce sujet offre, et c'est une chose plus grande qu'un taux de rendement.

Les cinq choses qui décident de la plupart des résultats

Ordinaires, sans éclat, et elles surpassent toutes les techniques de cette section.

Dépenser moins que ce que l'on gagne, constamment, sur des décennies. Rien d'ici ne s'y substitue.

Assurer le revenu, parce que pour la plupart des adultes qui travaillent la capacité de gain est l'actif et que la probabilité d'une maladie invalidante pendant une vie active dépasse la probabilité d'un décès pendant celle-ci.

Éviter la dette à taux élevé, qui se compose contre un ménage plus vite que presque aucun actif ne se compose pour lui.

Commencer, parce que le temps est le seul intrant qui ne peut pas être acheté plus tard.

Et ne pas interrompre. Le destructeur le plus courant d'un long plan n'est pas un recul de marché; c'est un ménage qui s'est arrêté.

Aucune n'exige un produit, ce qui explique que cette page se trouve dans une section de principes sur le site d'un cabinet d'assurance plutôt que dans un entonnoir de vente.

Pourquoi l'éducation financière échoue en pratique

Elle est livrée comme de l'information alors que la difficulté est comportementale. Presque tout le monde sait qu'il faudrait dépenser moins que ce que l'on gagne. Le savoir n'a jamais été la contrainte.

Elle arrive au mauvais moment. Enseignée à l'école, des années avant d'être pertinente, et nécessaire au moment d'un premier emploi, d'une première hypothèque ou d'un premier enfant.

Elle est livrée par des gens qui vendent quelque chose, ce cabinet compris. Une leçon assortie d'un produit à la fin est une leçon qu'un lecteur a raison d'escompter.

Et elle se mesure à la compréhension plutôt qu'au changement. Quelqu'un qui comprend la composition et n'a toujours pas d'excédent n'a pas été éduqué en un sens utile.

Ce qui explique que cette section soit rédigée pour être utilisable sans rien acheter, et pourquoi les pages le disent.

Ce qu'un ménage peut faire cette semaine

Découvrez ce que vous dépensez réellement. Trois mois de relevés, non une estimation. La plupart des ménages se trompent d'une marge appréciable.

Trouvez l'excédent, s'il y en a un. Ce seul chiffre détermine ce qui est possible.

Vérifiez que le revenu est assuré, et si la protection est « propre profession ».

Dressez la liste de ce que vous financerez dans les cinq prochaines années, et de qui fera le financement.

Nommez un coût récurrent qui ne vous manquerait pas, et réorientez-le.

Cinq étapes, une soirée, aucun achat. Un ménage qui les accomplit a amélioré sa position davantage que la plupart des décisions de produit ne le feraient.

Les étapes où cela compte le plus

Les finances personnelles ne sont pas également conséquentes à chaque point d'une vie. Quatre moments en portent l'essentiel du poids.

Les premières années de revenu. Les habitudes prises ici persistent, et la fenêtre de composition est la plus longue qu'elle sera jamais. C'est aussi le moment où le revenu est le plus bas et où le conseil est le moins bienvenu, ce qui explique qu'il en atteigne si peu sa cible.

Le premier engagement important. Une hypothèque, une entreprise, un enfant. La décision se prend habituellement une fois, rapidement, sur une information incomplète, et elle contraint les deux décennies suivantes.

Le sommet des revenus. Les années où l'excédent est le plus grand et où le train de vie s'étend pour l'absorber. Ce qui n'est pas capté ici l'est rarement plus tard.

La sortie du travail. Les décisions de retrait, qui reçoivent une fraction de l'attention que reçoit l'accumulation et qui décident tout autant.

Entre ces quatre moments, très peu de choses changent. Ce qui vaut la peine d'être su, parce que cela signifie que le sujet exige de l'attention à l'occasion plutôt que constamment, et qu'un ménage qui fait une révision annuelle en fait assez.

Où se trouve réellement la documentation impartiale

Nommée parce qu'un cabinet qui ne recommande que ses propres pages n'a pas aidé.

Les sources gouvernementales. L'Agence de la consommation en matière financière du Canada publie de la documentation qui n'a rien à vendre, et l'Agence du revenu du Canada fait autorité sur tout ce qui touche l'impôt.

Les organismes de réglementation, pour vérifier si un conseiller détient ce qu'il affirme: l'AMF, la FSRA, et les conseils d'assurance provinciaux.

Assuris, pour ce que la protection des titulaires de police couvre réellement.

La documentation en bibliothèque, qui est gratuite, non commanditée et généralement meilleure que l'essentiel de ce qui circule en ligne.

Et un professionnel que vous payez directement plutôt qu'un professionnel payé sur ce que vous achetez. Un planificateur à honoraires seulement a un intérêt différent de celui de ce cabinet, et pour les ménages dont les questions portent sur le placement plutôt que sur l'assurance, c'est le bon endroit où les porter.

Pourquoi cette page existe sur un site d'assurance

Parce qu'un ménage qui comprend sa propre situation peut évaluer ce qu'on lui montre, y compris par ce cabinet.

Et parce que l'essentiel de ce qui décide des résultats n'est pas à vendre. Les cinq choses énumérées plus haut ne génèrent de commission pour personne, et une page qui les omettrait au profit de ce qui en génère serait de la commercialisation portant un titre éducatif.

Ce que cette page ne fera pas

Elle ne conclura pas que la réponse à tout cela est un produit.

Les fondations décrites ici n'exigent aucun achat: établir votre situation, constituer des liquidités, traiter la dette à taux élevé, et employer les droits de cotisation enregistrés. Un ménage qui fait ces quatre choses est en meilleure posture qu'un ménage qui les saute et achète quelque chose, quoi qu'il achète.

Les autres concepts qui sous-tendent les décisions financières se trouvent dans les principes financiers, tous expliqués sans produit rattaché.