Deux revenus dans la quarantaine, et où va l'argent

Deux personnes dans la quarantaine, toutes deux au travail, gagnant ensemble plus que ni l'une ni l'autre ne l'imaginait à vingt-cinq ans. Une hypothèque, deux véhicules, une rénovation qui a débordé, et le sentiment que l'argent va quelque part sans que personne puisse dire où.

Ce sentiment n'est ni un défaut de caractère ni une faiblesse en calcul. C'est l'arithmétique prévisible d'une décennie où presque chaque grosse chose qu'un ménage achète se paie dans le temps, et payer dans le temps a un prix qui quitte le ménage et ne revient pas.

Les médias financiers passent vingt ans à dire à ce lecteur que le problème est une faiblesse: le café, les vacances, les abonnements. Cette explication est confortable pour tout le monde sauf pour le ménage qu'elle vise, et elle n'a rien changé, parce qu'elle vise le mauvais nombre.

Cette page décrit des mécanismes et rien d'autre. Elle ne formule aucune recommandation à quiconque, ne porte aucun jugement sur la situation d'un ménage en particulier, et elle relève de l'éducation plutôt que du conseil. Ce qu'un ménage décide de faire de ces mécanismes lui appartient entièrement.

La décennie où les nombres sont les plus gros

Le revenu culmine tard. Pour la plupart des gens, les années de gain les plus élevées arrivent quelque part après quarante ans, lorsque l'expérience, l'ancienneté et la présence d'un second adulte au travail se recoupent pour la première fois.

Tout le reste culmine aussi. Le plus gros solde hypothécaire que le ménage portera jamais, les véhicules les plus chers qu'il possédera jamais, les années où les enfants coûtent le plus, et très souvent un parent vieillissant qui commence à avoir besoin d'aide en même temps que tout le reste.

Les deux sommets ne sont pas une coïncidence. Un ménage achète la maison qu'il peut porter lorsque le revenu arrive, et le revenu et l'obligation grandissent ensemble, ce qui explique pourquoi une augmentation disparaît si souvent sans qu'aucune décision n'ait été prise à son sujet.

Rien de cela n'est une erreur. Une maison plus grande près de meilleures écoles, un véhicule fiable pour un long trajet quotidien et la capacité d'aider un parent sont des choses parfaitement raisonnables à vouloir, et les traiter comme des fautes revient à mal comprendre à quoi l'argent devait servir.

Pourquoi un ménage peut gagner davantage et se sentir plus pauvre

Parce que la mesure que tout le monde emploie est la mauvaise. Le revenu est simplement ce qui entre. Ce qu'un ménage éprouve réellement est ce qui reste une fois que les obligations fixes ont pris leur part, et ces deux nombres ont bougé dans le même sens à des vitesses très différentes.

Les obligations fixes sont la partie qui ne plie pas. Un versement hypothécaire, deux versements de véhicule, les assurances, les taxes foncières, les frais de garde et une marge de crédit arrivent chaque mois, que le mois se soit bien passé ou non. Ce qui reste après elles est la seule partie que le ménage contrôle véritablement, et cette partie peut rétrécir pendant que le revenu, lui, continue de grandir.

À la moitié du revenu, il y en avait moins. Une hypothèque plus petite, un véhicule plus vieux payé au complet, pas de frais de garde et pas de prêt rénovation. Moins d'argent entrait et une plus grande part n'était engagée nulle part, ce qui est exactement à quoi ressemble la liberté vue de l'intérieur.

Le ménage ne l'invente donc pas. Il compare l'argent qui lui appartient véritablement, celui dont il peut décider, et à cette mesure le ménage de quarante-cinq ans peut être plus pauvre que le même ménage à trente.

Et cette comparaison est invisible sur un relevé de compte. Rien sur le relevé ne sépare l'engagé du non engagé, de sorte que la sensation arrive sans preuve, ce qui la fait ressembler à un échec personnel plutôt qu'à un résultat arithmétique.

Presque chaque gros achat de cette décennie est financé par quelqu'un

La maison, évidemment. Une hypothèque est le plus grand arrangement de financement que la plupart des ménages contracteront jamais, et sur toute sa durée, l'intérêt représente une fraction substantielle de ce qui aura été versé au total, séparément du prix d'achat convenu au départ.

Les véhicules, et plus d'une fois. Un véhicule acheté sur un prêt de longue durée ou pris en location est remplacé avant que le ménage ait fini de payer l'habitude de le remplacer, et le cycle se répète tel quel pendant toute la décennie, souvent sur deux véhicules à la fois.

La rénovation, les électroménagers, la toiture et les meubles. Financés à la caisse, sur une carte, sur un plan promotionnel, ou sur une marge de crédit garantie par la maison, ce qui est la même chose mieux habillée.

Les études, les mariages et l'aide donnée à un enfant devenu adulte. Fréquemment financés en prolongeant quelque chose qui existait déjà, ce qui explique pourquoi cela n'apparaît jamais comme une décision dont quelqu'un se souvient.

Chacune de ces opérations a en face une partie qui est payée pour fournir l'argent. Ce n'est pas une accusation. Un prêteur qui avance du capital et qui est remboursé avec intérêt a fait ce pour quoi il existe, et le ménage a reçu quelque chose qu'il voulait des années plus tôt qu'il ne l'aurait pu autrement.

L'intérêt est un transfert, et il ne revient pas

Un versement a deux parties et une seule reste dans le ménage. La portion de capital réduit ce qui est dû et demeure donc, sous une autre forme, la propriété du ménage. L'intérêt part définitivement, vers celui qui a fourni l'argent, et aucun événement ultérieur ne le ramène.

C'est la différence entre une dépense et une perte de capital. L'argent dépensé en vacances a acheté des vacances. L'argent versé en intérêt a acheté l'usage de l'argent plus tôt que le ménage n'aurait pu l'avoir: un service réel à un prix réel.

Le nombre que personne n'a vu est le total. Non pas le taux d'un arrangement en particulier, qui est habituellement concurrentiel, mais l'intérêt agrégé qu'un ménage verse en une décennie sur tout à la fois. Il se calcule à partir de documents qui se trouvent déjà dans la maison, et presque aucun ménage ne les a additionnés, parce que chaque arrangement a été contracté séparément.

C'est ce que signifie le coût de renonciation d'une décennie financée. Chaque dollar transféré vers l'extérieur est un dollar qui ne fait rien d'autre, et l'effet se compose silencieusement au fil des ans plutôt que de s'annoncer dans un mois en particulier.

La maison, les véhicules et la rénovation

Une hypothèque est chargée à l'avant, ce qui surprend les gens. Dans les premières années d'un amortissement, l'essentiel de chaque versement est de l'intérêt et le solde bouge lentement, de sorte qu'un ménage rendu à quelques années peut avoir l'impression d'avoir beaucoup payé et de devoir presque autant qu'au départ. Cette impression est exacte plutôt que pessimiste.

Un refinancement remet ce compteur à zéro. Rouler d'autres dettes dans l'hypothèque abaisse le total mensuel, ce qui est un soulagement véritable, et cela redémarre aussi un amortissement et ramène le versement vers l'extrémité lourde en intérêt. Le soulagement est réel et le coût aussi, et le second est rarement chiffré quand le premier est offert.

Le véhicule est l'achat où le cycle est le plus clair. Des durées plus longues donnent des versements plus petits, des versements plus petits rendent un véhicule plus cher abordable en apparence, et un remplacement arrive pendant que l'arrangement précédent se paie encore. Le ménage ne sort jamais du cycle.

Une marge de crédit hypothécaire est la plus souple et la moins examinée. Elle est commode, elle est garantie par la maison, et comme elle ne porte aucune date de fin fixe ni calendrier de remboursement obligatoire, un solde peut y demeurer pendant des années sans que quiconque ait jamais décidé qu'il le devait.

Rien de tout cela n'est inhabituel et rien n'est imprudent. C'est à quoi ressemble un ménage canadien normal dans la quarantaine, et c'est pourquoi le total mérite d'être connu plutôt que présumé.

Ce qu'on dit habituellement à un ménage de faire

Dépenser moins, ce qui est vrai et insuffisant. Un ménage peut réduire ses dépenses discrétionnaires et transférer tout de même le même montant vers l'extérieur chaque mois, parce que le transfert est rattaché aux obligations fixes plutôt qu'aux obligations souples.

Consolider, ce qui déplace le problème et aide parfois. Un taux plus bas sur le même solde est une amélioration véritable et mesurable. Une durée plus longue assortie d'un versement plus bas peut en revanche donner un total plus élevé, et les deux sont fréquemment présentées comme s'il s'agissait de la même offre.

Investir la différence, ce qui présume qu'il y a une différence. C'est juste pour un ménage qui a un excédent et sans intérêt pour celui dont l'excédent est déjà engagé, et l'essentiel des conseils disponibles est écrit pour le premier et lu par le second.

Ce qu'on ne suggère presque jamais, c'est de regarder la fonction de financement elle-même. Non pas le taux d'un arrangement en particulier, mais le fait qu'un ménage de cette décennie achète continuellement le service d'avoir de l'argent plus tôt, et que quelqu'un est payé pour le fournir chaque mois.

Infinite Financial Sovereignty®, et de qui vient l'idée

L'idée de fond n'appartient pas à cette pratique. La méthode que Nelson Nash a nommée The Infinite Banking Concept® est une marque d'Infinite Banking Concepts, LLC, exposée dans ses propres écrits, et ni Canadian Wealth Creation Centre Inc. ni Jose Salloum n'y est affilié, commandité ou approuvé par elle.

Infinite Financial Sovereignty® est la marque déposée propre à cette pratique, et elle désigne une discipline plus étroite menée toute une vie durant: un ménage dont les besoins de capital se répètent pourrait détenir lui-même ce capital plutôt que de demeurer le client permanent de celui de quelqu'un d'autre.

Concrètement, cela signifie détenir du capital à l'intérieur d'un contrat d'assurance vie entière avec participation émis par un assureur sous réglementation fédérale. Le contrat accumule une valeur contractuelle. Lorsque du capital est nécessaire, une avance est consentie sur le contrat aux conditions que celui-ci fixe, et remboursée selon un calendrier que le titulaire choisit.

Rien de tout cela n'est gratuit, rapide, ni un moyen d'échapper aux intérêts. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et les coûts du contrat pèsent le plus lourd dans les premières années. Ce qui change est la destination de la marge de financement, non son existence, et c'est une affirmation modeste plutôt qu'une grande.

Ce que change du capital sous le contrôle du ménage

Pas le premier achat, et pas avant des années. Le capital s'accumule lentement, de sorte qu'un ménage qui commence n'arrête pas d'utiliser des prêteurs extérieurs, et toute présentation qui laisse entendre le contraire décrit quelque chose qui n'arrive jamais.

Plus tard, une catégorie d'achat a une deuxième option. Le remplacement d'un véhicule, une toiture ou un électroménager peuvent se financer à même le capital que le ménage contrôle, puis se rembourser dans une structure que le ménage possède lui-même, plutôt que de s'arranger avec un prêteur à la caisse le jour de l'achat.

Le remboursement est toute la discipline et la partie la plus souvent escamotée. Quiconque prend une avance et ne la rembourse pas n'a rien changé du tout: il a seulement emprunté sur un autre papier, auprès d'une autre partie. Le calendrier de remboursement est la stratégie elle-même, et un ménage qui ne tiendrait pas un calendrier qu'il s'est donné lui-même dispose déjà d'une réponse simple à la question.

Le capital-décès fait son propre travail pendant tout ce temps. Il s'agit d'abord d'assurance vie. Pour un ménage avec une hypothèque et des enfants à charge, ce qui se verse au décès est la raison même d'être du contrat, et la fonction de capital se place en dessous plutôt que devant.

Et la plupart des besoins de protection d'un ménage sont temporaires plutôt que permanents. Ils durent jusqu'à ce qu'une hypothèque soit éteinte et que les enfants soient autonomes, ce pour quoi l'assurance temporaire est conçue et tarifée, à une fraction du coût par dollar de protection.

Les régimes enregistrés, et la question à laquelle cette page ne répondra pas

Un régime enregistré est un contenant assorti de règles fiscales, pas un placement. Ce qu'on y met est une décision distincte de celle d'y recourir, et les deux sont constamment discutées comme si elles n'en faisaient qu'une.

Chacun fait quelque chose de différent. L'un reporte l'impôt à l'entrée et impose ce qui en sort au moment du retrait. Un autre prend de l'argent déjà imposé et abrite ce qu'il gagne par la suite. Un troisième existe pour l'achat d'une première maison, un autre pour les études des enfants. Les règles, les droits et les montants changent d'une année à l'autre, et les chiffres courants viennent de l'Agence du revenu du Canada ou d'un comptable plutôt que d'un site web.

Quel contenant remplir, et dans quel ordre, n'est pas une question à laquelle cette page répondra. Non par prudence, mais parce que la réponse honnête dépend de la position marginale du ménage, de ses dettes, de son horizon et de ses intentions, dont une page ne voit rien. Quiconque y répond sans ces faits récite plutôt qu'il ne conseille.

La partie habituellement laissée sans examen est la provenance de l'argent cotisé. Un ménage qui alimente un régime enregistré avec de l'argent emprunté, ou pendant qu'il verse de l'intérêt de l'autre côté du grand livre, a financé la même épargne deux fois, et aucun ordre de contenants ne répare cela. C'est une conversation pour le comptable du ménage, avec les vrais chiffres devant lui.

Ce que cela ne fait pas

Cela ne réduit l'impôt de personne. Rien de ce qui est décrit sur cette page n'est une déduction, et toute suggestion qu'une prime serait une façon de payer moins d'impôt cette année est tout simplement fausse.

Cela n'élimine pas l'intérêt. L'assureur exige des intérêts sur une avance, et une présentation qui l'omet a mal décrit l'arrangement plutôt qu'elle ne l'a simplifié.

Cela ne remplace pas un fonds d'urgence. De l'argent accessible en quelques jours, certain quant au montant et libre de pénalité est une exigence différente, décrite dans les finances familiales avec l'ordre dans lequel les décisions d'un ménage se prennent.

Cela ne surpasse pas un portefeuille de marché mesuré comme un rendement. L'assurance vie entière avec participation est un produit d'assurance et non un placement, et une comparaison honnête sur le taux de rendement lui est défavorable.

Et cela ne survit pas au fait d'être commencé puis abandonné. Un contrat racheté tôt rend moins que ce qui y a été versé, de façon permanente, et c'est pourquoi une prime qui dépend d'une bonne année est une prime qui finira par céder.

À qui cela ne convient pas

À un ménage qui porte une dette coûteuse. Éteindre un solde de carte ou un prêt à taux élevé est un résultat certain, et la certitude vaut beaucoup contre tout ce qui est projeté. Le dire coûte à cette pratique des affaires qu'elle aurait autrement.

À un ménage sans excédent durable dans un mois ordinaire, par opposition à un bon mois. Un excédent qui n'apparaît que dans les mois les plus forts n'est pas la matière première que cela exige, et aucune conception ne rend une prime soutenable à partir d'argent qui n'est pas là.

À un ménage dont l'horizon est de moins d'une décennie, ou qui pourrait avoir besoin de récupérer l'argent d'ici quelques années. Une sortie hâtive est une perte permanente plutôt qu'un délai, et aucune conception ne change cela.

Et à un ménage dont la protection est incomplète. Lorsque le revenu dont la famille dépend n'est pas assuré, ou que la définition d'invalidité de la protection collective n'a jamais été lue, le plus grand risque demeure à découvert pendant qu'un plus petit est optimisé.

Ce qui garantit le contrat

Les obligations contractuelles de l'assureur émetteur, et rien d'autre. Elles dépendent de la solvabilité continue de cet assureur et elles ne sont garanties par aucun gouvernement, ce qui est une position sensiblement différente de celle d'un dépôt auprès d'une institution de dépôt sous charte fédérale.

Assuris protège les titulaires de police canadiens à l'intérieur de ses limites publiées lorsqu'un assureur fait défaut. C'est significatif, ce n'est pas une protection des dépôts, et la différence mérite d'être comprise avant un engagement long plutôt qu'après.

Les participations ne sont pas garanties. Elles sont déclarées annuellement à la discrétion du conseil d'administration de l'assureur en fonction du rendement du compte de participation, et le rendement passé n'indique pas les résultats futurs. L'annexe garantie et les valeurs projetées qui la dépassent devraient être lues séparément.

Quatre choses qui ne coûtent rien, décrites plutôt que prescrites

La première est d'additionner les intérêts. Douze mois de relevés pour l'hypothèque, les véhicules, les cartes et la marge de crédit, avec la seule colonne des intérêts totalisée à part et le capital laissé de côté. Les documents se trouvent déjà dans la maison, et dans la plupart des maisons personne ne les a jamais totalisés.

La deuxième est de séparer l'argent engagé de celui qui ne l'est pas. Une liste des obligations qui arrivent que le mois se soit bien passé ou non, posée contre ce qui reste. Ce reste-là, plutôt que le revenu, est le nombre que le ménage ressent depuis le début.

La troisième est de lire la protection invalidité. La brochure de l'employeur définit ce qui compte comme une invalidité, et cette définition compte davantage que le montant. La lire prend environ une heure, et pour la plupart des adultes qui travaillent c'est l'heure la plus instructive disponible dans cette décennie.

La quatrième est de poser la question de l'ordre à un comptable, avec les vrais chiffres. Pas à un site web, pas à un forum, et pas à une page écrite par quelqu'un qu'un assureur rémunère par commission lorsqu'un contrat est émis.

Trois de ces quatre ne coûtent rien et ne rapportent rien à personne, ce qu'il vaut la peine de savoir compte tenu de l'ordre dans lequel on les propose habituellement.

Avec qui vous faites affaire

Financière CBI est la plateforme éducative et le nom commercial de Canadian Wealth Creation Centre Inc. Toute relation-client, tout conseil et tout produit d'assurance passent par Canadian Wealth Creation Centre Inc. et ses représentants dûment certifiés, et cette page est de l'éducation générale plutôt qu'un avis portant sur un ménage en particulier.

Tout ce qui est écrit ici l'est par quelqu'un qu'un assureur rémunère par commission lorsqu'un contrat est émis, ce qui figure au bas de chaque page de ce site, et une raison de vérifier l'arithmétique plutôt que de l'accepter.

L'ordre dans lequel les décisions d'un ménage se prennent est exposé dans les finances familiales, et le mécanisme du contrat lui-même est dans le fonctionnement d'une police.