Ai-je besoin d'une assurance vie permanente?

Comment cela fonctionne

un revenu qui ne se convertit pas en argent

Trois questions de l'investisseur immobilier

1. 01Des liquidités pour les années de décaissement
2. 02Un plan pour la disposition réputée au décès
3. 03Moins de dépendance envers une seule catégorie d'actifs
4. 04Un patrimoine qui rapporte mais se convertit lentement

Un besoin assorti d'une date de fin est un besoin temporaire: une hypothèque, des enfants à charge, une obligation qui se referme, c'est-à-dire des charges qui disparaîtront un jour d'elles-mêmes. Un besoin sans date de fin est permanent: un impôt qui naît à la dernière déclaration, une convention entre actionnaires, une personne à charge ayant une invalidité durable, un patrimoine que la famille entend garder intact.

L'assurance vie temporaire est tarifée pour correspondre à cette date de fin. L'assureur tarife le risque uniquement pour la période prévue, à un taux qui augmente à chaque renouvellement parce que le groupe d'assurés qui conserve la protection vieillit un peu plus à chaque fois, et le contrat s'arrête le jour où le terme se termine, que l'assuré soit toujours vivant ou non pour le renouveler une fois de plus. L'assurance permanente est tarifée différemment dès le départ, parce que l'assureur s'engage à verser une prestation à l'égard d'un décès dont la survenue est certaine un jour, et non un décès qui pourrait ou non tomber à l'intérieur d'une fenêtre fixe, et cette certitude se reflète dans une prime qui n'augmente pas avec l'âge comme le fait une prime temporaire qui se renouvelle. L'assureur qui émet l'un ou l'autre contrat tarife le proposant une seule fois, au départ, et la classe de santé attribuée ce jour là suit généralement le contrat aussi longtemps qu'il reste en vigueur, ce qui explique en grande partie pourquoi souscrire l'une ou l'autre protection plus tôt, pendant qu'on est encore en bonne santé, coûte généralement moins cher sur toute la durée de la protection que d'attendre, un écart qui ne se referme pas parce que le proposant se sent en bonne santé aujourd'hui, mais parce que le dossier médical du jour de la demande est celui qui compte.

Le coût ou le piège

deux colonnes, deux documents distincts

Comment lire une illustration honnêtement

1. Lire d'abord la colonne garantie, seule
2. Traiter l'autre colonne comme une hypothèse
3. Demander quel barème de participations est utilisé
4. Demander l'effet d'une réduction de ce barème
5. Une projection n'est pas une promesse

Prenez le temps de bien lire ce point. Un contrat permanent acheté sans besoin permanent a été acheté pour la mauvaise raison, et le coût de cette erreur se paie dans les premières années, là où se concentre la tarification. Écrire d'abord l'obligation et sa date de fin est ce qui empêche cette erreur de se produire, parce que la nature du besoin apparaît alors avant le choix du contrat.

L'erreur inverse existe aussi, et elle coûte autrement. Un ménage qui ne détient qu'une assurance vie temporaire contre ce qui est dans les cas réels une obligation permanente, comme un impôt que la dernière déclaration produira quel que soit le moment du décès, peut découvrir que la protection est venue à échéance ou est devenue prohibitivement coûteuse à renouveler au moment même où l'obligation demeure bien vivante. Une assurance vie temporaire qui prend fin à soixante cinq ou soixante dix ans ne sait pas que la facture fiscale qu'elle devait compenser arrivera au moment où le décès surviendra réellement, et un contrat d'assurance vie temporaire approchant de son dernier âge de renouvellement n'est pas une position confortable d'où découvrir un besoin permanent, surtout si l'état de santé a changé entre-temps et qu'une nouvelle demande d'assurance permanente serait désormais tarifée selon des conditions moins favorables qu'une demande faite plus tôt.

Comment trancher

Dresser la liste des obligations du ménage et inscrire une date de fin, ou son absence, devant chacune est un exercice qui prend une soirée et qui répond à la question mieux qu'aucun argumentaire, parce qu'il part du ménage et non d'un produit. Une obligation sans date de fin appelle une protection sans date de fin, et une obligation qui se referme dans dix ou vingt ans appelle une protection qui se referme avec elle.

Un ménage mixte, qui porte à la fois les deux types d'obligations, se retrouve couramment à détenir les deux types de protection et non de choisir une seule réponse pour tous les besoins. Une jeune famille avec une hypothèque et un propriétaire d'entreprise exposé à un impôt permanent au sein du même ménage n'a rien d'inhabituel, et aucune règle n'exige qu'une seule police ou un seul type de protection réponde à chaque obligation de la liste. Certains ménages convertissent plus tard une partie de leur assurance vie temporaire en assurance permanente à mesure que les obligations se précisent, lorsque le contrat le permet, plutôt que de tout décider le jour de la première demande, et la simple existence de cette option est elle-même une clause écrite dans le contrat d'origine plutôt qu'une possibilité offerte par défaut à tout titulaire qui le demanderait.

Ce dont cela dépend

imposition différente, calendrier différent

D'où vient le revenu de retraite

1. 01Les prestations gouvernementales
2. 02Les régimes enregistrés
3. 03L'épargne détenue hors régime enregistré
4. 04Les régimes d'employeur, lorsqu'il y en a un
5. 05Une entreprise ou un immeuble, pour bien des ménages

Le coût réel de l'une ou l'autre protection dépend largement de l'âge et de l'état de santé au moment de la demande, et l'écart entre la tarification temporaire et la tarification permanente se rétrécit plus le contrat permanent est appelé à durer longtemps, et s'élargit nettement pour une protection souscrite plus tard dans la vie. Il dépend aussi de l'assureur, puisque les classes de tarification, les tables de taux et les avenants offerts diffèrent d'une société à l'autre pour ce qui semble être la même protection sur papier, ce qui explique pourquoi la même obligation tarifée auprès de deux assureurs produit rarement la même prime, et pourquoi une soumission d'une société en dit peu sur ce qu'une autre offrirait au même proposant, dans les mêmes circonstances et pour la même obligation.

Le libellé du contrat compte autant que l'étiquette qu'on lui donne. Deux polices qualifiées de permanentes peuvent différer par leur tableau garanti, par leurs conditions de conversion ou de renouvellement si une partie de la protection demeure temporaire, et par ce qui se passe en cas de prime manquée, de sorte que lire le contrat type, et non seulement le sommaire de l'illustration, fait partie de la démarche pour établir si un produit donné correspond réellement à l'obligation qu'il est censé couvrir. Deux contrats vendus sous des noms semblables par des assureurs différents ne sont pas interchangeables du seul fait qu'une seule phrase suffirait à décrire les deux de la même façon dans une brochure.

À qui cela convient le moins

échéanciers différents, échecs différents

Deux questions dans un plan de relève

1. 01Un plan de relèveLes deux suivent des échéanciers différents, et les deux échouent de façons différentes.
2. 02Qui dirigera l'entrepriseUn plan limité à la direction laisse l'autre question entière.
3. 03Qui détiendra l'entrepriseLa question de la propriété est celle qu'on laisse habituellement ouverte.

La personne dont les obligations sont entièrement limitées dans le temps, sans personne à charge dont les besoins devraient se prolonger toute la vie et sans exposition fiscale successorale prévisible, n'est généralement pas bien servie par une assurance permanente achetée pour des raisons étrangères à un véritable besoin permanent, puisque la prime affectée à la portion permanente accomplit alors un travail dont le ménage n'a pas besoin. Un ménage encore occupé à constituer un fonds d'urgence ou à rembourser des dettes à taux élevé n'est généralement pas non plus bien placé pour ajouter une prime permanente par-dessus ces priorités, quelles que soient les obligations susceptibles d'apparaître plus tard.

À l'autre extrémité se trouve le ménage le mieux placé pour ce type de protection: un propriétaire d'entreprise lié par une convention entre actionnaires qui déclenchera un paiement au décès d'un associé, quel que soit le moment où ce décès survient, un parent qui soutient une personne à charge dont les besoins ne prendront pas fin à un âge fixe, ou une famille dont la succession devrait payer de l'impôt à sa dernière déclaration, peu importe la décennie où cette déclaration sera produite. Pour ce ménage, l'absence de date de fin n'est pas une formule publicitaire. Elle décrit l'obligation elle-même, et la protection est simplement construite pour lui correspondre.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page ne vous dit pas quelles obligations précises votre propre ménage porte, ni si l'une d'elles est temporaire ou permanente dans votre situation particulière, puisqu'une convention entre actionnaires, l'état d'une personne à charge ou les intentions d'une succession sont des faits propres à votre situation que seuls vous et les personnes qui ont rédigé ces documents pouvez confirmer. Elle ne chiffre pas non plus la charge fiscale qu'une dernière déclaration pourrait produire, puisque ce montant dépend des actifs, du coût de base rajusté et de règles qui changent avec le temps.

Un comptable est le professionnel en mesure d'estimer une charge fiscale au décès, et un avocat ou un notaire est celui en mesure de dire ce qu'exige réellement une convention entre actionnaires ou un testament. Cette page décrit en quoi les deux types de protection diffèrent. Elle ne conseille pas sur les obligations qui existent dans un ménage donné ni sur ce qu'il faudrait faire à leur sujet, et elle ne met pas non plus en balance un contrat permanent et un véhicule d'épargne enregistré, puisque les deux peuvent servir au même ménage à des fins différentes, et que le choix entre eux n'est pas une question que cette réponse générale, écrite pour s'appliquer à tout ménage plutôt qu'au vôtre en particulier, est en mesure de trancher. C'est tout ce qu'il faut retenir.