Combien de temps faut-il conserver le contrat?

Comment cela fonctionne

déclarée annuellement, jamais garantie

Comment une participation est déterminée

1. Une distribution du compte de participation de l'assureur
2. Déclarée annuellement à la discrétion du conseil
3. Selon les résultats, la sinistralité et les frais
4. Ce n'est ni de l'intérêt ni un rendement
5. Elle n'est garantie aucune année du contrat

La valeur de rachat garantie des premières années se situe bien en deçà des primes cumulatives versées et comble cet écart lentement; autrement dit, le contrat passe ses premières années en deçà de ce qui a été versé. L'année où les deux se rejoignent est inscrite dans la colonne garantie du contrat, et elle varie selon la conception retenue, le rythme de financement, l'âge de la personne assurée à l'émission et l'assureur qui émet le contrat.

L'écart des premières années n'est pas un oubli dans la conception, c'est l'arithmétique même de la tarification d'un contrat vie entière. Les frais d'acquisition, la tarification et la commission versée sur la vente se concentrent dans la première année du contrat et non d'être répartis également sur des décennies, et les règles de provisionnement obligent l'assureur à retenir du capital contre les garanties qu'il a consenties, deux éléments imputés au contrat avant même qu'une partie n'en devienne visible sous forme de valeur de rachat que le titulaire pourrait retirer. Le tableau garanti lui-même est déposé avec le contrat à l'émission et fixé à partir de ce moment. Il ne bouge pas avec les marchés ni avec l'expérience propre de l'assureur, contrairement à la colonne illustrée.

Le coût ou le piège

la tarification échappe à tout contrôle

Combien de temps prend chaque étape

1. 01La rencontre découverteTrente minutes. En ligne, sans aucun produit présenté.
2. 02Le dossier de convenanceUne séance. Une licence l'exige avant toute recommandation.
3. 03La rencontre de conceptionUne heure. Plus d'une avenue, les garanties montrées à part.
4. 04La tarification2 à 6 semaines. Décidée par l'assureur, et parfois plus longue.
5. 05De la première conversation au contrat en vigueur6 à 10 semaines. Lorsque rien n'attend un examen médical.

Disons-le simplement. Passé cette année, la question cesse d'être ce que l'on perd en sortant et devient ce à quoi l'on renonce en partant, c'est-à-dire la croissance et la protection des années qui restent. Avant elle, une sortie transforme un écart temporaire en écart définitif, ce qui explique que la question de l'horizon se tranche avant la présentation d'une proposition et non une fois le contrat en vigueur.

Demander à l'assureur d'indiquer cette année précise sur l'illustration remise avant la signature, et non de la chercher soi-même dans le tableau garanti, évite une erreur de lecture sur un document déjà chargé de chiffres.

Cette même question, posée à nouveau chaque fois que la conception du contrat est modifiée, évite de s'appuyer sur une réponse qui ne correspond plus à ce que le contrat prévoit désormais, puisque cette année se déplace avec la conception.

Un ménage qui doit sortir tôt ne perd pas simplement l'écart entre ce qu'il a versé et ce qu'il récupère. Il perd la valeur de tout ce que les premières années étaient conçues pour absorber, sans jamais atteindre les décennies où cette conception devait porter fruit, et aucun contrat ultérieur, chez aucun assureur, ne peut créditer rétroactivement ce ménage pour le temps pendant lequel il n'a jamais réellement détenu la police. Une option réduite ou libérée, là où la conception le permet, est une troisième voie qu'il vaut la peine de nommer clairement: ni une sortie complète, ni des primes intégrales maintenues, mais un contrat définitivement plus petit, maintenu en vigueur sans versement additionnel, une option que certains titulaires confrontés à un véritable changement de situation préfèrent à l'un ou l'autre extrême.

Ce qui varie selon l'assureur, la province et l'année

L'ampleur de l'écart des premières années, et le nombre d'années qu'il faut pour le combler, varie selon l'assureur, selon la série de produits à l'intérieur d'un même assureur, et selon l'âge et la classe de santé de la personne assurée à l'émission, puisque chacun de ces éléments change la base de tarification sur laquelle repose le tableau garanti. Une conception financée par des dépôts facultatifs substantiels dès la première année peut combler l'écart plus rapidement qu'une conception financée au minimum contractuel, même chez le même assureur, simplement parce que davantage de dollars entrent plus tôt dans le contrat. Un barème de primes qui semblait avantageux au moment de l'émission peut donc devenir moins représentatif de ce qu'un assureur propose des années plus tard, sans que le contrat déjà en vigueur n'en soit changé pour autant.

La province d'émission peut aussi jouer, quoique moins directement que la conception elle-même, puisque les taux de taxe sur les primes diffèrent d'une province à l'autre et sont intégrés à la structure de coûts que reflète le tableau garanti, et une conception par ailleurs identique peut afficher une année de récupération légèrement différente selon la province dont relève le contrat. Comparer deux contrats émis à des moments différents revient ainsi à comparer deux photographies prises sous un éclairage différent, et non deux versions de la même image.

Aucune de ces variables n'est fixée par une règle générale qui se répéterait d'un assureur ou d'une année à l'autre, ce qui explique précisément pourquoi cette page revient toujours à la même consigne: lire le tableau garanti du contrat précis envisagé ou déjà détenu, pour l'âge précis, la conception précise et l'année précise où il a été, ou serait, émis, et non d'appliquer une forme générale aux chiffres d'un ménage particulier.

Deux contrats émis par le même assureur à des années différentes peuvent combler l'écart à des moments différents même au même âge et au même niveau de financement, puisque la base de tarification d'un assureur pour ses nouvelles affaires change avec le temps, et un tableau déposé il y a dix ans ne dit rien de ce que montrera un tableau déposé aujourd'hui.

Le seul chiffre qui décrit réellement la trajectoire propre à un contrat donné est le tableau garanti imprimé dans ce contrat lui-même, lu pour l'année précise où il a été émis, et le comparer au contrat de quelqu'un d'autre, aussi semblable paraisse-t-il, répond à une question différente de celle qui compte pour le ménage qui le détient.

Demander si la proposition précise sur la table a été calculée selon plus d'un niveau de financement, montrant comment l'année de récupération se déplace si l'on verse moins, ou plus, chaque année, donne à un ménage une fourchette pour planifier et non un seul chiffre qui suppose que le financement ne change jamais pendant toute la durée du contrat. Cette fourchette, demandée avant la signature, est un outil de planification plus honnête que n'importe quel chiffre unique cité isolément.

Ce qu'il faut demander, et à qui

aucune limite légale, une limite pratique

Combien de contrats vous pouvez détenir

1. 01Aucune limite légale n'existe au Canada
2. 02La tarification financière fixe la limite pratique
3. 03L'ensemble de la protection en vigueur est comparé au revenu
4. 04Les assureurs échangent cette information entre eux

Trois chiffres, demandés à l'assureur ou lus directement dans le tableau garanti du contrat, remplacent les suppositions par des données propres à cette conception: la valeur garantie aux années un, trois et cinq, exprimée en dollars et non décrite en termes généraux.

Deux autres questions relèvent de la même conversation: si la conception permet de réduire les primes et non de les arrêter complètement en cas de changement de situation, et ce que le contrat prévoit exactement si les primes cessent entièrement, puisqu'un contrat qui devient caduc purement et simplement et un contrat qui se poursuit sous une forme réduite représentent deux résultats très différents pour le même défaut de paiement.

À qui cela importe le plus

une stratégie à effet de levier, nommée ainsi

Ce dont dépend un régime de retraite assuré

1. 01Un contrat avec participation fortement financé dès le départ
2. 02Le contrat cédé à un prêteur à titre de garantie
3. 03Une marge de crédit utilisée pendant la retraite
4. 04Le capital-décès rembourse le prêteur à la fin
5. 05Tout dépend du prêteur qui continue de prêter

Cette question importe le plus à un ménage dont le revenu ou la situation de vie des prochaines années est réellement incertain, puisque c'est précisément ce ménage qui risque le plus d'avoir besoin de la sortie hâtive que cette page décrit comme coûteuse, et à quiconque compare ce contrat à un objectif financier à plus court terme, puisqu'un horizon mesuré en années et non en décennies n'est pas le bon horizon pour ce que cette conception suppose.

Elle importe le moins à un ménage doté d'une capacité longue et stable à financer le contrat et sans besoin prévisible de la somme avant l'année de récupération décrite plus haut, puisque ce ménage est en position de laisser la conception faire ce pour quoi elle a été tarifée et non de l'interrompre en cours de route.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page décrit la forme des premières années et nomme l'année où les deux lignes se rejoignent. Elle ne dit pas, et ne peut pas dire, si un ménage précis devrait commencer un contrat, puisque ce jugement dépend de la stabilité du revenu, d'autres épargnes, d'autres dettes et d'objectifs que cette page n'a aucun moyen de connaître.

Ce jugement appartient à une véritable conversation fondée sur les besoins avec un conseiller en sécurité financière, éclairée par les finances réelles du ménage plutôt que par une description générale écrite pour tous les lecteurs à la fois, et c'est une conversation qui vaut la peine d'être tenue avant de signer plutôt qu'après. Ne retenez que ce qui s'applique à vous.