Quelle différence entre un barème de participations et un taux d'intérêt?

Comment cela fonctionne

la désignation existe pour éviter la succession

Pourquoi un bénéficiaire subrogé compte

1. 01Qu'advient-il de la prestation si le premier bénéficiaire ne peut pas la recevoir?
2. 02Il reçoit la prestationUn subrogé est désigné. La désignation porte la prestation hors de la succession.
3. 03La prestation tombe dans la successionAucun subrogé n'est désigné. La succession l'expose aux délais et aux frais, et les créanciers de la succession peuvent alors l'atteindre.

Un taux comporte une donnée d'entrée et une donnée de sortie. Prenez le solde, appliquez le pourcentage, lisez le crédit obtenu. Un barème n'a ni l'une ni l'autre: il n'y a pas de solde auquel appliquer un pourcentage, ni de pourcentage à lui appliquer. C'est un ensemble de facteurs dont l'actuaire se sert pour répartir ce que le compte commun a produit l'an dernier, et la répartition passe par la taille de votre contrat, son année d'émission et sa conception.

La déclaration elle-même est faite une fois par année par le conseil d'administration de l'assureur, sur recommandation de l'actuaire désigné qui a la charge du compte de participation. Cette recommandation suit une année d'exercice clôturée et vérifiée, de sorte que le barème appliqué à votre prochain relevé n'a été fixé qu'après la fin de l'année qu'il décrit. L'actuaire applique ce qu'on appelle habituellement le principe de la contribution, qui cherche à redonner à chaque groupe de contrats à peu près ce que ce groupe a contribué au surplus, et non de regrouper dans un seul chiffre des contrats émis à des années différentes. C'est pourquoi un barème résumé en une seule phrase dans les médias touche quand même différemment chaque contrat, et pourquoi la phrase et le relevé peuvent l'un et l'autre être exacts en même temps. Un relevé qui n'indique que le montant en dollars qui en résulte, sans énoncer le barème lui-même sous forme de pourcentage du capital assuré ou de facteur appliqué à l'assurance supplémentaire libérée, ne permet pas à lui seul de savoir lequel de ces deux mécanismes a produit le chiffre imprimé sur la page, ce qui vaut la peine d'être vérifié dès la première lecture d'un relevé annuel, et non de le supposer réglé une fois pour toutes après une seule lecture rapide.

Le coût ou le piège

cinq composantes au comportement distinct

Ce que coûte un contrat avec participation

1. 01Les frais de mortalitéAchètent le capital-décès.
2. 02La commissionConcentrée sur la première année.
3. 03Les frais de police et d'administrationInclus dans la prime; demandez à l'assureur lesquels sont indiqués séparément.
4. 04La taxe provinciale sur les primesIncluse dans la prime.
5. 05L'intérêt d'une avanceSeulement si du capital est utilisé.

Le coût de la confusion tient à ce que deux contrats visés par une même déclaration reçoivent des sommes différentes, et le titulaire qui attendait le pourcentage sur sa valeur lit son relevé comme un manque à gagner, alors que le relevé décrit une répartition et non un rendement. Aucun calcul accessible hors de la société ne permet non plus de le vérifier, d'où l'intérêt de traiter le tableau garanti comme la partie contrôlable, celle qu'un titulaire peut lire et suivre sans dépendre d'un calcul qu'il ne verra jamais.

Voici ce qui se passe réellement. Le barème n'est pas non plus une promesse sur l'avenir. Il peut être relevé ou abaissé d'une année à l'autre, et un assureur qui l'abaisse ne manque en rien à ses engagements contractuels, puisque rien dans le contrat ne fixe ce nombre à l'avance. Une illustration préparée au moment de la proposition utilise un barème qui était en vigueur le jour où elle a été imprimée, et chaque page d'une illustration conforme le précise, mais cette hypothèse s'oublie facilement une fois les documents classés. Un ménage qui bâtit ses projets sur la colonne illustrée et non sur la colonne garantie bâtit ses projets sur un chiffre que l'assureur demeure libre de modifier, et les années où ce chiffre recule ne font généralement pas l'objet de la même annonce qu'une année favorable. Confirmer lequel des deux un relevé donné décrit dans les cas réels ne coûte rien de plus qu'un appel à la personne qui administre le contrat, et cette confirmation règle la question plus vite et plus sûrement que n'importe quelle comparaison entre relevés d'années différentes.

Ce qu'il faut demander

Demander à l'assureur le barème appliqué à votre propre contrat, et non un chiffre annoncé pour l'ensemble de la société, donne le seul nombre qui décrit réellement ce que votre relevé affichera. Deux contrats émis la même année chez le même assureur peuvent recevoir des répartitions différentes selon leur conception, ce qui rend la comparaison entre deux titulaires moins utile que la lecture de son propre relevé, année après année.

Poser à nouveau la même question après l'annonce d'un changement, et non de présumer que le chiffre annoncé s'applique uniformément, permet de repérer une baisse qui pourrait autrement n'apparaître que sous la forme d'un chiffre plus petit sur le relevé de l'année suivante, sans aucune explication jointe. Un représentant ayant accès au système d'illustration en vigueur de l'assureur peut habituellement produire, sur demande, une illustration à jour montrant le barème tel qu'il se présente aujourd'hui et non celui imprimé à l'émission du contrat, et ce document mérite d'être demandé tous les quelques années, que quelque chose semble anormal ou non. Faire cette demande par écrit, et conserver la réponse avec le reste des documents du contrat, évite de devoir se fier à un souvenir de conversation datant de plusieurs années lorsque la même question revient, plusieurs années plus tard, dans des circonstances différentes et avec un autre interlocuteur responsable du dossier chez l'assureur.

Ce qui fait bouger le barème

cinq produits, une seule décision

Les contrats permanents et temporaires

1. L'assurance vie temporaire, à durée fixe et sans valeur de rachat
2. L'assurance vie entière, permanente avec valeur garantie
3. L'assurance vie entière avec participation
4. L'assurance vie universelle, où le titulaire décide davantage
5. La rente viagère, du capital échangé contre un revenu à vie

Trois grandes sources d'expérience alimentent ce nombre: le rendement obtenu sur les actifs qui soutiennent le compte de participation, l'expérience de mortalité et de morbidité de l'ensemble des personnes assurées dans ce compte, et les dépenses liées à la gestion du groupe de contrats, y compris les résiliations. Une année de rendements de placement plus élevés ne fait pas automatiquement monter le barème d'autant, parce que l'assureur lisse généralement ce chiffre sur plusieurs années et non de transmettre intégralement une seule bonne ou mauvaise année. Ce lissage est un choix de conception propre à la société, non une règle imposée par une loi, et les assureurs ne lissent pas tous sur la même période, ce qu'aucune brochure commerciale ne précise et qui se trouve plutôt dans le mémoire actuariel déposé auprès de l'organisme de réglementation et non dans un document envoyé au titulaire du contrat.

La province ne joue pratiquement aucun rôle dans le calcul lui-même, puisque le compte de participation n'est pas divisé selon la province de résidence. Ce qui compte, c'est le groupe de contrats auquel appartient le vôtre, et les assureurs gèrent souvent plus d'un groupe avec plus d'un barème en vigueur au même moment, généralement selon l'époque à laquelle les contrats sous-jacents ont été conçus. Un contrat émis il y a des décennies selon une conception ancienne peut porter un barème différent de celui d'un contrat émis l'an dernier selon une conception actuelle, même à l'intérieur de la même société, et aucun des deux titulaires n'a de raison de s'attendre au chiffre de l'autre du seul fait que les deux détiennent un contrat portant le nom du même assureur sur la page couverture.

À qui cela importe le plus

là où la structure déraille habituellement

L'assurance vie détenue par une société

1. 01La société détient le contrat et paie la prime
2. 02Les primes ne sont généralement pas déductibles
3. 03Le financement par la société n'est pas, en soi, une économie d'impôt
4. 04Un capital-décès reçu peut créditer le CDC
5. 05La structure de propriété est là où cela échoue

La distinction importe surtout au titulaire qui cotise depuis de nombreuses années et détient un solde appréciable en assurance supplémentaire libérée, puisque la répartition annuelle est précisément ce qui achète cette assurance supplémentaire, et qu'un changement de barème change ce que chaque répartition annuelle permet d'acheter. Elle importe le moins à quelqu'un qui en est à sa première ou à sa deuxième année d'un nouveau contrat, où le tableau garanti représente encore l'essentiel de la valeur et où la répartition tirée du surplus ne pèse qu'un poids minime sur un chiffre lui-même encore modeste, de sorte qu'un changement de barème dans un sens ou dans l'autre reste pratiquement invisible en regard des valeurs garanties que le contrat doit déjà, quel que soit le sort réservé au barème cette année là.

Elle importe aussi davantage à un ménage qui utilise la valeur de rachat du contrat comme élément d'un plan plus large qu'à celui qui le détient uniquement pour le capital-décès, parce qu'un plan qui suppose un certain rythme de croissance est plus exposé à un changement du chiffre qui alimente ce rythme. Aucune des deux positions n'est fautive. Chacune appelle simplement une lecture du relevé annuel guidée par des questions différentes, et le fait d'entretenir cette lecture comme une habitude et non comme un exercice fait une seule fois, l'année de l'émission du contrat.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page ne vous dit pas si un barème donné est généreux ou modeste pour le type de contrat que vous détenez, parce que ce jugement dépend de la conception du contrat, de son tableau garanti et des hypothèses retenues à l'émission, autant d'éléments qu'une réponse générale ne peut voir. Elle n'évalue pas non plus si le barème actuellement déclaré par votre assureur est raisonnable, puisqu'une telle évaluation exige d'avoir accès au mémoire actuariel qui le sous-tend, un document rédigé à l'intention d'un organisme de réglementation et non publié pour permettre à un titulaire de le comparer à celui d'une autre société, ni même à celui d'un autre groupe de contrats chez le même assureur.

Le professionnel en mesure de répondre à ces deux questions est la personne qui administre actuellement votre dossier chez l'assureur, ou un représentant ayant accès aux outils d'illustration en vigueur de cet assureur, et le relevé annuel demeure le document qui montre ce qui s'est réellement passé dans votre contrat et non ce qu'une description générale peut promettre. Une question sur ce qu'un barème donné, une fois connu, change à ce qu'un ménage devrait faire de son contrat relève de cette même conversation, car cette page décrit le mécanisme plutôt que de conseiller sur la conduite à tenir. À vous de décider.