Devrais-je utiliser mon CELI ou mon REER en premier?

Comment cela fonctionne

La déduction du REER déplace l'impôt vers une année ultérieure et non de le supprimer, ce qui explique que le taux attendu au moment du retrait compte autant que le taux d'aujourd'hui. Le CELI a déjà été imposé à l'entrée, de sorte que la croissance qui s'y produit et les sommes qui en sortent ne sont pas incluses au revenu une seconde fois. Lorsque ces sommes financent plutôt un contrat vie entière, ce qu'il advient de la valeur de rachat pendant qu'une avance demeure en cours est expliqué dans la valeur de rachat continue-t-elle de croître avec une avance en cours.

Le coût ou le piège

la tarification échappe à tout contrôle

Combien de temps prend chaque étape

1. 01La rencontre découverteTrente minutes. En ligne, sans aucun produit présenté.
2. 02Le dossier de convenanceUne séance. Une licence l'exige avant toute recommandation.
3. 03La rencontre de conceptionUne heure. Plus d'une avenue, les garanties montrées à part.
4. 04La tarification2 à 6 semaines. Décidée par l'assureur, et parfois plus longue.
5. 05De la première conversation au contrat en vigueur6 à 10 semaines. Lorsque rien n'attend un examen médical.

Voici ce qui se passe réellement. Classer les trois de façon générale, c'est-à-dire sans rien connaître du ménage, est un argument de vente vêtu des habits du conseil, dans quelque sens qu'il pointe. L'ordre dépend du revenu, de la situation fiscale, de l'horizon temporel, de la protection déjà détenue et de la destination réelle des sommes.

Refaire cette comparaison chaque fois que le revenu du ménage change de façon importante, et non une seule fois au début, garde l'ordre choisi aligné sur la situation fiscale réelle et non sur celle d'il y a plusieurs années. Ce qui arrive lorsqu'un ménage néglige ensuite de rembourser une somme avancée sur un tel contrat est détaillé dans que se passe-t-il si je ne rembourse pas.

Comment chaque contenant est administré concrètement

L'Agence du revenu du Canada assure le suivi des droits de cotisation au CELI et au REER et les publie chaque année sur l'avis de cotisation, et c'est ce chiffre-là, et non un montant retenu d'une année antérieure, qu'il faut vérifier avant de verser une cotisation. Un employeur peut retenir une cotisation au REER directement sur la paie, alors qu'une cotisation au CELI se dépose simplement auprès de l'institution financière qui tient le compte, sans qu'aucune retenue équivalente n'existe pour ce dernier.

Un contrat d'assurance vie entière avec participation fonctionne tout autrement. L'assureur administre le contrat selon son propre libellé, la prime est fixée à l'émission et non régie par un droit annuel que publie l'Agence, et rien de ce qui concerne un CELI ou un REER ne change la façon dont ce contrat est tarifé ni la façon dont ses valeurs sont calculées.

Ce qui change les chiffres d'une année à l'autre

aucune limite légale, une limite pratique

Combien de contrats vous pouvez détenir

1. 01Aucune limite légale n'existe au Canada
2. 02La tarification financière fixe la limite pratique
3. 03L'ensemble de la protection en vigueur est comparé au revenu
4. 04Les assureurs échangent cette information entre eux

Les droits de cotisation des deux comptes dépendent du revenu, des cotisations déjà versées et des plafonds que fixe le législateur, de sorte que le chiffre disponible cette année n'est pas celui qui était disponible l'an dernier et doit être confirmé et non présumé. Un retrait du CELI ne rétablit le droit de cotisation que l'année civile suivante, alors qu'un retrait du REER ne rétablit aucun droit du tout.

Le taux marginal d'imposition qui rend une déduction au REER avantageuse change lui aussi selon la province et selon l'année, puisque les paliers provinciaux ne sont pas identiques et sont indexés selon leur propre calendrier. Un taux présumé à partir d'une déclaration antérieure peut s'écarter de plusieurs points du taux qui s'applique réellement une fois qu'une augmentation, un boni ou un déménagement vers une autre province est survenu.

Quoi demander, et à qui

une stratégie à effet de levier, nommée ainsi

Ce dont dépend un régime de retraite assuré

1. 01Un contrat avec participation fortement financé dès le départ
2. 02Le contrat cédé à un prêteur à titre de garantie
3. 03Une marge de crédit utilisée pendant la retraite
4. 04Le capital-décès rembourse le prêteur à la fin
5. 05Tout dépend du prêteur qui continue de prêter

L'Agence du revenu du Canada, par l'avis de cotisation ou par son service de compte en ligne, est celle qui confirme le droit de cotisation actuel pour le CELI comme pour le REER, et ni un préposé d'une institution financière ni un conseiller en assurance ne détient un chiffre plus à jour. Un comptable est celui qui peut traduire ce droit en résultat fiscal réel une fois connus à la fois le revenu de cette année et le revenu attendu l'an prochain.

Lorsqu'un contrat est comparé aux deux comptes, l'assureur est celui qui confirme par écrit les valeurs garanties, séparément de toute valeur illustrée, et cette confirmation s'ajoute aux chiffres de l'Agence et non de s'y substituer.

À qui cette comparaison importe le plus, et à qui elle importe à peine

Elle importe le plus à un ménage situé près d'une limite de palier d'imposition ou dont le revenu varie fortement d'une année à l'autre, puisque pour ce ménage le moment choisi pour une déduction ou un retrait peut déplacer un montant d'impôt appréciable d'une année vers une autre. Elle importe à peine à un ménage au revenu modeste et stable disposant d'une large marge dans chaque compte, la séquence important peu puisqu'il existe assez de capacité pour alimenter plus d'un contenant sans en priver un autre.

Un ménage travailleur autonome au revenu irrégulier a davantage en jeu dans cette comparaison qu'un ménage salarié au revenu prévisible, simplement parce que le taux d'imposition auquel se compare le premier se déplace davantage d'une année à l'autre.

Ce que cette page ne tranchera pas

un échange irréversible, énoncé simplement

Ce qu'une rente viagère échange

1. Le capital est versé à un assureur
2. L'assureur verse un revenu à vie, selon le contrat
3. Elle écarte le risque de survivre à son argent
4. Rien au décès, sans garantie achetée
5. Une fois les versements commencés, le choix est définitif

Cette page ne classera pas un CELI, un REER et un contrat d'assurance vie entière avec participation selon un ordre général, parce qu'aucun ordre de ce genre ne tient pour tous les ménages, et elle ne dira pas au lecteur lequel alimenter en premier cette année. Le capital peut remplir plus d'une fonction à la fois, et le dollar consacré à un contrat n'a pas à concurrencer le dollar versé dans un compte enregistré lorsque les deux sont abordables en même temps.

Un comptable, travaillant à partir du revenu réel de cette année, du droit réel disponible et du revenu attendu l'an prochain, est celui qui peut modéliser la comparaison pour un ménage donné, et cette modélisation dépasse ce que cette page, ou tout conseiller rémunéré sur un contrat, est autorisé à fournir.

Ce que la mauvaise nouvelle dit clairement

Une déduction au REER demandée pendant une année de revenu inhabituellement bas est en grande partie gaspillée, puisque la déduction ne vaut que le taux d'impôt économisé cette année précise, et un ménage qui cotise fortement pendant une année maigre puis retire pendant une année de revenu plus élevé peut finir par payer plus d'impôt au total que si le calendrier avait été inversé. Ce n'est pas un risque théorique; c'est la façon la plus courante dont le côté REER de cette comparaison tourne mal dans la pratique.

Le droit de cotisation au CELI perdu par un retrait au cours d'une année civile ne revient qu'en janvier de l'année suivante, de sorte qu'un ménage qui retire puis recotise dans la même année peut accidentellement dépasser son droit et se voir imposer une pénalité par l'Agence du revenu du Canada, un coût que cette page ne cherchera pas à estimer puisque le calcul de la pénalité dépend des dates exactes en cause.

Un contrat financé au-delà de ce qu'un ménage peut soutenir comporte sa propre mauvaise nouvelle, indépendamment de ce qui se passe du côté des comptes enregistrés: une prime qui dépasse le surplus réel du ménage risque d'entraîner une déchéance avant qu'une valeur appréciable n'ait eu le temps de s'accumuler, ce qui est pire que de n'avoir jamais commencé, puisque les premières années d'un contrat coûtent toujours plus qu'elles ne rapportent.

Ce que change un régime de l'employeur

Lorsqu'un employeur égale une partie des cotisations au REER, cette contrepartie change la comparaison d'une façon précise et immédiate: refuser de cotiser suffisamment pour recevoir la pleine contrepartie fait perdre une somme que l'employeur aurait autrement versée, un coût qui existe avant même que la question des taux d'imposition ou du moment choisi n'entre en jeu. Ce n'est pas la même question que la discussion sur le taux marginal ci-dessus, et elle mérite d'être réglée d'abord, séparément, avec l'administrateur du régime.

Le service des ressources humaines ou des avantages sociaux de l'employeur, et non l'Agence du revenu du Canada ni un conseiller en assurance, est celui qui confirme la formule exacte de contrepartie et toute cotisation minimale requise pour la recevoir intégralement, puisque cette formule est fixée par le régime de l'employeur et n'est publiée nulle part où l'Agence ou un assureur y aurait accès.

Un ménage qui n'a jamais vérifié son avis de cotisation pour connaître le chiffre actuel travaille à partir d'une simple supposition et non d'un fait établi, et corriger cette supposition ne coûte absolument rien: le chiffre exact se trouve déjà consigné dans un compte en ligne auquel la plupart des ménages ont déjà accès gratuitement. À vous de décider.