Combien coûte cette méthode?

Comment cela fonctionne

un compte théorique, pas un solde détenu

Le compte de dividendes en capital

1. Un compte fiscal théorique d'une société privée canadienne
2. Il inscrit les sommes reçues par la société sans impôt
3. Un capital-décès moins le coût de base rajusté peut le créditer
4. Un solde disponible peut être versé en dividendes en capital
5. Le crédit dépend entièrement de la structure de propriété

Les frais de mortalité pèsent plus lourd dans la prime que toute autre composante, parce que le contrat est d'abord une protection, et que cette protection se paie chaque année, quoi qu'il arrive. La rémunération est fortement pondérée sur la première année. Les frais et la taxe sur les primes sont plus petits et on les mentionne rarement dans une présentation.

Chacune de ces cinq composantes est fixée et administrée par une partie différente. Le dossier de tarification de l'assureur, bâti à partir de l'âge, du sexe, de la classe de santé et de toute surprime appliquée à l'assuré, fixe les frais de mortalité et les réajuste à mesure que la protection vieillit. La grille de rémunération de l'assureur fixe ce que reçoivent le représentant et le distributeur, et c'est l'assureur, non le représentant, qui la verse à même la prime perçue. Les frais de police et d'administration sont fixés par l'assureur et divulgués dans le contrat lui-même. La taxe provinciale sur les primes est fixée par la province où le contrat est émis et versée par l'assureur et non facturée séparément. Les intérêts sur une avance sur contrat, si l'on y a recours, sont fixés selon le taux de l'assureur en vigueur au moment du prêt, et ils ne s'appliquent que durant les années où l'avance demeure impayée.

Le coût ou le piège

deux questions distinctes sur un même dollar

Récupérer n'est pas rentabiliser

1. 01Le rendement demande ce que l'argent a rapporté
2. 02La récupération demande si l'argent est revenu
3. 03Le capital revient par le revenu que l'actif produit
4. 04Le capital revient par la vente éventuelle de l'actif
5. 05Le capital revient par les déductions que son coût permet

Voici l'essentiel. Rien de cela n'est détaillé comme l'est le ratio des frais de gestion d'un fonds, et cette critique est juste et non injuste. Ce qui demeure mesurable est le résultat: placer les primes cumulatives versées à côté de la valeur de rachat garantie et lire l'écart entre les deux, puis regarder comment cet écart évolue d'une année à l'autre.

La mauvaise nouvelle se concentre dans la première année et non de se répartir également sur la durée du contrat. Comme la rémunération et une bonne partie des frais d'acquisition sont prélevés tôt, un ménage qui annule en première ou deuxième année a déjà engagé la plus grande part de ce coût, quel que soit le peu de valeur de rachat qui s'est accumulé pour le montrer. Il ne s'agit pas de frais remboursables sur demande. Ils sont intégrés à la tarification de tout contrat de ce type, divulgués ou non, et c'est la raison pour laquelle une décision prise rapidement puis annulée peu après demeure la façon la plus coûteuse d'interagir avec cette méthode.

Ce qu'il faut demander à l'assureur

Demander à l'assureur, par écrit, une ventilation des frais et de la taxe applicables à la conception proposée avant de signer donne un chiffre que la présentation elle-même ne montre habituellement pas, et qui se compare ensuite d'une conception à l'autre. Certains assureurs répondent en détail à cette demande précise même sans y être tenus par un régime de divulgation général.

Ce qui varie d'une proposition à l'autre n'est pas l'existence de ces cinq composantes mais bien leur ampleur. Les frais de mortalité d'un assureur pour le même âge et la même protection peuvent différer de ceux d'un autre, la taxe provinciale sur les primes diffère selon la province d'émission, et un contrat portant des avenants supplémentaires porte un coût additionnel pour chacun d'eux. Rien de tout cela ne se compare en termes généraux, puisque les chiffres réels appartiennent à la conception précise proposée, ce qui explique justement pourquoi la demande d'une ventilation écrite doit être répétée pour chaque nouvelle proposition et non présumée semblable à la précédente.

À qui cela importe, et ce que cette page laisse de côté

chacune est fausse, et corrigeable

Affirmations à ne jamais faire

1. 01Que vous empruntez votre propre argent
2. 02Que vous vous versez l'intérêt à vous-même
3. 03Qu'une avance laisse le contrat intact
4. 04Qu'elle remplace un régime enregistré
5. 05Que les participations sont garanties

L'ampleur exacte de ces coûts importe surtout à un ménage qui compare plus d'une conception ou plus d'un assureur, puisqu'un écart invisible pendant une rencontre de vente peut devenir important une fois mis en regard de la valeur de rachat garantie dans le temps. Elle importe le moins à un ménage déjà fixé sur la protection dont il a besoin auprès d'un seul assureur et qui n'évalue aucune autre option, puisque pour ce ménage la question pertinente devient l'abordabilité de la prime et non la composition de ce que cette prime contient.

Ce que cette page ne dit pas au lecteur, c'est le total en dollars d'un contrat précis, puisque seule la ventilation écrite de l'assureur, demandée par écrit, fournit ce chiffre. Elle ne juge pas non plus si ce coût total est raisonnable pour la protection obtenue, puisque ce jugement dépend du besoin de protection et des solutions de rechange offertes à un ménage en particulier, une question pour le conseiller en sécurité financière du lecteur, et lorsque le contrat est détenu par une société, une question de plus pour le comptable de l'entreprise, sur la façon dont ce coût s'inscrit dans les autres affaires de la société. Ce conseiller est rémunéré à la commission par l'assureur sur le contrat placé, ce qui fait partie de la structure de coût que cette page vient de décrire.

Étape par étape, de la proposition à l'avis de prime

La séquence commence avant même la signature de la proposition, lorsque le dossier de tarification de l'assureur attribue la classe de mortalité qui fixera la plus importante des cinq composantes de coût pour toute la durée du contrat. Au même moment, la rémunération du conseiller en sécurité financière pour cette vente précise est fixée par la grille de rémunération propre de l'assureur, un barème que le conseiller ne fixe pas lui-même et qu'il ne peut pas négocier à la hausse. Une fois la police émise, chaque versement de prime se répartit automatiquement à l'intérieur du système d'administration de l'assureur: une partie couvre les frais de mortalité de cette année, une partie couvre les frais de police et d'administration, une partie couvre la taxe sur les primes versée à la province, et, dans les premières années, une partie a déjà servi à payer la rémunération versée au moment où le contrat a été placé.

Rien de cette répartition n'apparaît sur l'avis de prime que le ménage reçoit réellement, lequel indique habituellement seulement le montant total dû et sa date d'échéance. Obtenir la ventilation sous-jacente exige une demande écrite précise adressée à l'assureur, au service d'administration ou au service à la clientèle et non présumée à partir d'une brochure générale sur le produit, puisqu'une brochure décrit le produit en termes généraux tandis que la ventilation décrit le contrat réellement en vigueur. Lorsqu'une avance est prise sur le contrat au cours d'une année ultérieure, l'intérêt qui s'y applique se calcule séparément de ces cinq composantes et figure sur sa propre ligne du relevé annuel plutôt que d'être fondu dans la prime elle-même.

Un ménage qui reçoit la ventilation demandée et constate que les seuls frais de mortalité dépassent ce qui était attendu pour l'âge et la classe de santé en cause dispose d'une question précise et vérifiable à poser en retour à l'assureur ou au conseiller en sécurité financière: quelle classe de tarification a réellement été appliquée, et correspond-elle à la décision de tarification communiquée à l'émission. Une surprime liée à la santé, à l'occupation ou à une activité à risque augmente précisément cette composante, et confirmer la classe de tarification par écrit, séparément de la prime totale, isole cette variable des quatre autres afin qu'une véritable question de tarification ne se perde pas à l'intérieur d'une question plus large sur le coût global. Lorsque la ventilation révèle plutôt des frais ou un coût d'avenant que personne ne se souvient d'avoir accepté, c'est le barème des prestations propre au contrat, et non la mémoire de quiconque, qui tranche si ce coût avait été divulgué à l'émission. Un ménage qui se demande si le coût total d'une conception proposée est raisonnable devrait aussi demander ce qu'il advient de cette même ventilation si le montant de protection est augmenté plus tard ou si un avenant est ajouté, puisque chaque ajout porte habituellement son propre coût distinct plutôt que de simplement faire croître les cinq composantes existantes de façon proportionnelle. Obtenir cette réponse tournée vers l'avenir par écrit, en même temps que la ventilation initiale, épargne une seconde série de questions si la conception change avant que la demande ne soit finalisée, ce qui arrive plus souvent qu'on ne le pense lorsque plusieurs options sont encore à l'étude au moment de la première rencontre avec le conseiller. Comprenez cela, et vous ne serez pas induit en erreur.