Coût de base rajusté (CBR)

C'est un chiffre fiscal, non une valeur du contrat. Le coût de base rajusté n'apparaît pas sur une illustration à côté de la valeur de rachat et ce n'est pas ce que le contrat vaut. C'est ce que le contrat a coûté au propriétaire aux fins fiscales, ce qui est une question différente. La valeur dit ce que vous pourriez recevoir; le coût de base dit quelle part en serait imposable.

Il évolue dans deux directions à la fois. Les primes versées l'augmentent. Le coût net de l'assurance pure, un chiffre prescrit par règlement et qui croît avec l'âge de la personne assurée, en est déduit chaque année. Dans les premières années, les primes dominent et le coût de base grimpe. Plus tard, la déduction domine et le coût de base baisse. Les deux mouvements se produisent chaque année; seul leur poids relatif change.

C'est pourquoi il décline sur un contrat détenu longtemps. Sur une police détenue pendant plusieurs décennies, le coût de base rajusté peut approcher zéro, de sorte que la presque totalité de tout montant retiré ou racheté devient imposable. Un ménage qui a présumé que la position fiscale de l'année dix s'appliquait encore à l'année trente a mal présumé.

C'est la raison pour laquelle deux contrats identiques produisent des résultats fiscaux différents. Deux polices ayant la même valeur de rachat peuvent porter des coûts de base très différents selon la façon dont elles ont été financées et depuis combien de temps elles courent, et l'impôt au moment de les quitter diffère en conséquence.

C'est l'un des rares chiffres de ce sujet qui s'améliore lorsqu'on l'ignore. Un propriétaire qui ne touche jamais au contrat ne déclenche jamais l'impôt que le coût de base régit, et au décès le capital-décès est reçu par un bénéficiaire désigné libre d'impôt sur le revenu, quel que soit le niveau auquel le coût de base était descendu.

C'est pourquoi il importe le plus aux personnes qui comptent utiliser la valeur. Un ménage qui prévoit des avances garanties par le contrat évolue à l'intérieur d'une règle fiscale qui joue contre lui avec le temps, et l'année où il faut poser la question est avant la première avance plutôt qu'après la troisième.

Demandez le chiffre plutôt que de l'estimer. L'assureur le détient, le fournira sur demande, et aucune approximation fiable n'existe de l'extérieur, parce que la déduction de chaque année dépend de chiffres de mortalité prescrits que le propriétaire n'a pas.

Et demandez-le avant d'agir, non après. La conséquence fiscale d'une avance, d'un retrait ou d'un rachat est fixée par le coût de base du jour où l'opération a lieu, et rien par la suite ne la change.

Pourquoi c'est le chiffre le moins compris du sujet

Parce qu'il évolue invisiblement. Rien de ce qu'un propriétaire reçoit chaque année ne l'indique, et le sens de son évolution s'inverse à mi-chemin de la vie du contrat sans qu'aucun événement ne marque le changement.

Parce qu'il est contre-intuitif. La plupart des coûts fiscaux augmentent avec ce que l'on verse. Celui-ci augmente, puis diminue, et sur un contrat détenu assez longtemps il approche zéro pendant que la valeur qu'il régit est à son maximum.

Et parce qu'il ne compte qu'au moment d'agir. Un ménage qui ne retire jamais de valeur ne le rencontre jamais. Celui qui en retire à l'année trente le rencontre d'un seul coup, et le nombre qu'il rencontre ne ressemble en rien à celui qui s'appliquait au moment où le contrat a été arrangé. Entre les deux, personne ne l'a averti, parce que rien ne l'exigeait.

Que faire à ce sujet

Prenez le temps de bien lire ce point. Demandez à l'assureur le chiffre actuel, par écrit, avant toute avance, tout retrait ou tout rachat. Par écrit, parce que c'est ce chiffre qui fixera l'impôt, et non une estimation.

Demandez à un comptable quel serait l'impôt sur le montant précis envisagé, et non en général. Lorsqu'une société détient le contrat, le même chiffre fixe le crédit à son compte de dividendes en capital, de sorte que la question revient au comptable qui tient les registres de la société.

Et projetez-le si le contrat est destiné à être utilisé. Le chiffre est projetable, et un ménage qui prévoit d'utiliser la valeur devrait savoir à quoi ressemble la position fiscale de la décennie où il compte s'en servir et non celle d'aujourd'hui. Un relevé annuel ne l'y aidera pas: la valeur de rachat y monte, le capital-décès y monte, et le coût de base rajusté y descend sans y être imprimé, ce qui explique que la surprise arrive au moment d'agir et non au moment de lire. Une projection de la valeur elle-même repose sur le barème de participations, qu'un assureur déclare une année à la fois et qu'il ne garantit pas.

Il vaut la peine de prendre une habitude à ce sujet, et elle demande environ une minute par année. Lorsque le relevé annuel arrive, notez le coût de base rajusté à côté de la valeur de rachat, et conservez les deux chiffres ensemble, au même endroit que le contrat. Dix années de cette pratique constituent un registre que personne n'aura à reconstituer plus tard. Sans lui, il faut refaire le calcul à partir de l'historique des primes et des choix de participations depuis l'émission, et la personne qui s'en charge est habituellement un liquidateur pressé par le temps et non le titulaire à loisir.

La raison pour laquelle ce chiffre bouge mérite aussi d'être retenue. Il s'élève avec les primes versées et diminue du coût net de l'assurance pure, un montant que l'assureur calcule chaque année à partir du capital réellement à risque et de l'âge de l'assuré. À mesure que la valeur de rachat augmente, le capital véritablement à risque diminue, de sorte que la déduction change avec le temps. C'est pourquoi un contrat vieux de vingt ans peut porter un coût de base bien inférieur à ce que le titulaire y a versé, et pourquoi l'impôt sur l'accès à la valeur peut se révéler plus lourd que prévu. Ce qui peut être versé dans le contrat au départ relève d'un calcul distinct, le test d'exonération, et on confond régulièrement les deux. Le premier régit ce qui entre; le second, ce qui sort et la façon dont c'est imposé.

Ce qu'il faut vérifier sur votre propre relevé

Le chiffre qui compte est celui que l'assureur inscrit, et non celui qu'un résumé répète. Le relevé annuel présente les valeurs que la compagnie tient pour le contrat dans ses propres livres, et lorsqu'une page comme celle-ci et un relevé divergent, c'est le relevé qui fait foi.

Deux habitudes simplifient les choses, et elles ne demandent pas expertise ou outil. Conservez chaque relevé annuel au même endroit, pour qu'un écart d'une année à l'autre se voie et non se devine. Et demandez à l'assureur, par écrit, le chiffre en question chaque fois qu'une décision en dépend, car un nombre cité de mémoire pendant une rencontre n'est pas une pièce au dossier et ne peut servir de référence par la suite. Ne retenez que ce qui s'applique à vous.