Une fois que les participations couvrent la prime, l'assurance est-elle gratuite?

Comment cela fonctionne

la désignation existe pour éviter la succession

Pourquoi un bénéficiaire subrogé compte

1. 01Qu'advient-il de la prestation si le premier bénéficiaire ne peut pas la recevoir?
2. 02Il reçoit la prestationUn subrogé est désigné. La désignation porte la prestation hors de la succession.
3. 03La prestation tombe dans la successionAucun subrogé n'est désigné. La succession l'expose aux délais et aux frais, et les créanciers de la succession peuvent alors l'atteindre.

Une compensation est une entente, et non une clause du contrat. L'assureur affecte la participation déclarée de l'année au versement de l'année, une année à la fois, aussi longtemps que la somme déclarée suffit à le couvrir. Rien à l'intérieur du contrat ne cesse d'être facturé lorsque cela se produit, c'est-à-dire que le coût de l'assurance continue d'être prélevé exactement comme avant et que c'est seulement la source du paiement qui a changé, et la charge est prélevée sur l'argent du contrat et non levée. Une réduction du barème qui finance cette compensation figure parmi les possibilités réunies dans qu'est-ce qui peut vraiment mal tourner.

Étape par étape, c'est le titulaire qui met ce mécanisme en marche, habituellement une fois que les participations accumulées ou l'assurance supplémentaire libérée atteignent une taille suffisante pour qu'il vaille la peine de les diriger vers la prime et non de les ajouter encore au contrat. Une fois cette instruction permanente inscrite au dossier, le système même de l'assureur la vérifie à chaque anniversaire du contrat: la participation déclarée pour l'année, jointe à toute valeur déjà disponible à l'intérieur du contrat, suffit-elle à acquitter la prime exigible. Si oui, l'assureur l'applique automatiquement et aucun chèque ne quitte le ménage. Si non, le manque à gagner est facturé au titulaire de la façon ordinaire, exactement comme si aucune entente n'existait.

Certaines conceptions de contrat permettent à la compensation de puiser au-delà de la seule somme déclarée pour l'année courante, en allant chercher dans l'assurance supplémentaire libérée accumulée au fil des années antérieures pour combler un écart. D'autres reposent strictement sur la participation déclarée de l'année courante et rien de plus. Savoir laquelle de ces deux conceptions s'applique à un contrat donné est une question propre au libellé de ce contrat, non une caractéristique générale de l'assurance avec participation, et cela vaut la peine d'être confirmé et non présumé.

Le coût ou le piège

cinq composantes au comportement distinct

Ce que coûte un contrat avec participation

1. 01Les frais de mortalitéAchètent le capital-décès.
2. 02La commissionConcentrée sur la première année.
3. 03Les frais de police et d'administrationInclus dans la prime; demandez à l'assureur lesquels sont indiqués séparément.
4. 04La taxe provinciale sur les primesIncluse dans la prime.
5. 05L'intérêt d'une avanceSeulement si du capital est utilisé.

Une compensation qui tient au barème courant peut cesser de tenir à un barème plus faible, et le manque à gagner retombe sur le titulaire et non sur l'assureur, parce que l'entente ne modifie en rien ce que le contrat exige, mais seulement la façon dont on comptait y pourvoir. Lorsque les taux d'intérêt à long terme sont redescendus de leurs niveaux des années 1980, les barèmes ont été réduits dans toute l'industrie, et les compensations présentées sur le barème antérieur ne sont pas arrivées l'année indiquée. Lisez cette année comme une estimation et non comme une date, et attendez-vous à ce qu'elle se déplace si le barème se déplace, dans un sens comme dans l'autre. Ce qui se passe si le ménage doit reprendre lui-même le paiement de cette prime en raison d'une invalidité est expliqué dans qui paie la prime si je deviens invalide.

Ce qui varie, c'est la marge dont dispose la compensation d'un contrat donné avant qu'un barème plus faible ne l'interrompe. Un contrat conçu autour d'une hypothèse de barème plus ancienne et plus élevée peut se retrouver avec une marge plus mince qu'un contrat conçu plus récemment, et une baisse de barème qui touche à peine l'entente d'un ménage peut mettre fin à celle d'un autre purement et simplement. La taille de l'avenant d'assurance supplémentaire libérée choisi il y a des années, le barème actuel propre à l'assureur, et depuis combien de temps le contrat accumule de la valeur, déterminent tous ensemble où se situe cette marge, et une baisse de barème peut mettre fin à l'entente et non simplement la réduire.

La mauvaise nouvelle, c'est qu'une rupture de la compensation ne s'annonce pas toujours à l'avance. Un ménage habitué à ne rien avoir à payer peut apprendre, parfois seulement au relevé du prochain anniversaire, qu'un avis de prime est désormais exigible. Rattraper ce retard signifie habituellement acquitter ce manque à gagner avant une date fixée pour éviter que le contrat ne tombe en déchéance, et une fois la compensation rompue, la rétablir dépend du redressement du barème et de l'accumulation renouvelée de la valeur du contrat, ce qui ne suit un échéancier fixe ni n'est dû au ménage par qui que ce soit.

Ce qui varie d'un contrat à l'autre

Le moment où une compensation devient d'abord possible, et la marge dont elle dispose avant qu'une baisse de barème n'y mette fin, diffèrent selon l'assureur, la gamme de produits précise, et l'année où le contrat a été conçu. Un avenant d'assurance supplémentaire libérée choisi à une taille plus généreuse constitue le coussin nécessaire plus tôt qu'un avenant plus modeste, et deux ménages ayant acheté ce qui ressemble à la même protection à des années différentes peuvent voir leurs contrats atteindre la compensation selon des échéanciers très différents pour cette seule raison.

Le libellé du contrat diffère aussi sur ce que la compensation est autorisée à utiliser, et sur la possibilité pour le titulaire d'activer ou de désactiver l'instruction permanente sans nouvelle tarification. Rien de tout cela n'est visible de l'extérieur. Cela réside dans les propres dispositions du contrat et dans l'option de participation choisie à l'émission ou modifiée depuis, ce qui explique pourquoi le même mot, compensation, peut décrire des ententes qui se comportent très différemment une fois qu'un barème bouge réellement.

Ce qu'il faut demander, et à qui

cinq produits, une seule décision

Les contrats permanents et temporaires

1. 01L'assurance vie temporaire, à durée fixe et sans valeur de rachat
2. 02L'assurance vie entière, permanente avec valeur garantie
3. 03L'assurance vie entière avec participation
4. 04L'assurance vie universelle, où le titulaire décide davantage
5. 05La rente viagère, du capital échangé contre un revenu à vie

L'assureur, et pas seulement le représentant, est la partie en mesure de confirmer par écrit si une compensation devrait continuer de fonctionner au barème actuellement en vigueur, et de nombreux assureurs referont cette projection sur demande à un barème hypothétique plus faible, ce qui montre concrètement la marge qui existe réellement avant que l'entente ne se rompe. Demander cette vérification de sensibilité à chaque révision, plutôt que de se fier au bon résultat de l'an dernier, est l'habitude la plus fiable.

Une seconde question, distincte, est de savoir si la participation elle-même est garantie d'une année à l'autre, puisqu'une compensation hérite de toute l'incertitude que porte la participation. Demander à l'assureur ce qui devrait changer dans le contrat, par exemple un changement d'option de participation, avant qu'une compensation rompue ne puisse être rétablie, est une question légitime pour la même conversation, et elle relève du dossier même de l'assureur plutôt que du souvenir de ce qu'un représentant a déjà dit.

À qui cela importe le plus, et le moins

là où la structure déraille habituellement

L'assurance vie détenue par une société

1. La société détient le contrat et paie la prime
2. Les primes ne sont généralement pas déductibles
3. Le financement par la société n'est pas, en soi, une économie d'impôt
4. Un capital-décès reçu peut créditer le CDC
5. La structure de propriété est là où cela échoue

Cela importe le plus à un ménage, souvent un ménage retraité, qui en est venu à traiter la compensation comme un élément fixe de son budget, sans autre source prévue pour couvrir une prime redevenue exigible à court préavis. Pour ce ménage, une baisse de barème n'est pas une abstraction. C'est une facture qui n'était pas attendue, arrivant à un moment de la vie où le revenu est fixe et ne s'augmente pas facilement.

Cela importe le moins à un ménage qui continue de budgéter pour la pleine prime chaque année, que la compensation la couvre effectivement ou non, traitant toute année où l'entente tient comme un résultat plutôt que comme un plan. Ce ménage n'est jamais surpris par un avis, parce qu'il n'a jamais cessé d'en attendre un, et la compensation devient une commodité plutôt qu'une dépendance.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page ne dira pas à un ménage s'il doit continuer de diriger les participations vers la prime ou plutôt les recevoir en espèces ou sous forme d'assurance supplémentaire libérée additionnelle. Ce choix dépend des objectifs propres du ménage pour le contrat et de chiffres qui lui sont propres, et il se règle correctement avec le représentant qui détient le dossier, à l'aide du relevé annuel réel plutôt que d'une description générale du fonctionnement des compensations.

Elle ne donne pas non plus de conseil fiscal sur la façon dont une compensation se compare, pour une année donnée, à une participation versée ou ajoutée au contrat sous une autre forme. Les participations d'assurance vie portent leur propre traitement fiscal, et un ménage dont la question repose sur un chiffre précis relève de son propre comptable ou du propre relevé fiscal de l'assureur pour ce contrat, non d'une page rédigée pour s'appliquer aux contrats en général.

Elle ne dira pas non plus combien de temps sa propre compensation particulière peut durer, parce que ce chiffre n'existe que dans la projection que l'assureur exécute sur ce contrat précis, et non dans un principe général applicable à toute conception et à tout barème. Un ménage qui veut cette réponse détient une question pour l'assureur, non pour cette page.