Une illustration d'assurance vie est-elle une prévision?

Comment cela fonctionne

déclarée annuellement, jamais garantie

Comment une participation est déterminée

1. 01Une distribution du compte de participation de l'assureur
2. 02Déclarée annuellement à la discrétion du conseil
3. 03Selon les résultats, la sinistralité et les frais
4. 04Ce n'est ni de l'intérêt ni un rendement
5. 05Elle n'est garantie aucune année du contrat

On fournit au logiciel un âge, une catégorie de risque, une prime, une conception et un seul barème de participations. Il applique les règles propres au contrat, année après année, puis imprime le résultat obtenu. Chaque ligne au-delà de la première existe parce qu'on a ordonné à la machine de tenir ces conditions immobiles pendant toute la durée, ce qui veut dire que le tableau ne prédit rien: il déroule une hypothèse jusqu'au bout.

Le coût ou le piège

L'ennui tient à ce qu'un long tableau de chiffres croissants se lit comme un plan, même pour une personne à qui l'on a dit le contraire. Deux habitudes corrigent l'essentiel. Demandez la même conception à un barème plus bas, et repérez l'année où les versements sont présentés comme cessant, car sur bien des conceptions cette année se déplace dès que le barème bouge, et c'est souvent le premier endroit où une baisse se fait sentir.

Ce que le logiciel calcule réellement, ligne par ligne

la tarification échappe à tout contrôle

Combien de temps prend chaque étape

1. 01La rencontre découverteTrente minutes. En ligne, sans aucun produit présenté.
2. 02Le dossier de convenanceUne séance. Une licence l'exige avant toute recommandation.
3. 03La rencontre de conceptionUne heure. Plus d'une avenue, les garanties montrées à part.
4. 04La tarification2 à 6 semaines. Décidée par l'assureur, et parfois plus longue.
5. 05De la première conversation au contrat en vigueur6 à 10 semaines. Lorsque rien n'attend un examen médical.

Prenez le temps de bien lire ce point. Derrière la page imprimée, le logiciel d'illustration effectue dans les cas réels deux calculs distincts, menés côte à côte. Le premier produit la colonne garantie, en utilisant uniquement les taux et les frais inscrits dans le contrat lui même, soit les chiffres que l'assureur doit quel que soit l'avenir. Le second produit la colonne non garantie, en ajoutant le barème de participations par dessus la base garantie, et c'est cette seconde colonne qui croît le plus rapidement et qui attire le regard vers le bas de la page. Les deux colonnes sont recalculées chaque année à partir des mêmes données figées fournies au départ, ce qui explique pourquoi le logiciel n'a besoin d'aucune information sur ce que feront les marchés, sur l'expérience de sinistres que connaîtra l'assureur, ni sur le niveau de ses frais, puisqu'aucun de ces éléments n'entre dans le calcul autrement que sous la forme d'un seul chiffre choisi pour l'exercice puis laissé intact sur soixante lignes.

Le logiciel n'a par ailleurs aucune mémoire du ménage qui en fait la demande, et il n'en garde aucune trace d'une année à l'autre. Il ne sait pas si cette famille a déjà maintenu une habitude d'épargne pendant plus d'un an, si la prime indiquée s'insère confortablement dans un budget, ou si la conception retenue est bien celle qui sert le mieux la raison pour laquelle la protection a été achetée au départ. Ces jugements se situent entièrement en dehors du calcul, du côté de la personne qui lit les pages imprimées plutôt que du côté de la machine qui les produit, aussi soigné ce calcul paraisse t il une fois imprimé.

Ce qui varie d'une illustration à l'autre

aucune limite légale, une limite pratique

Combien de contrats vous pouvez détenir

1. 01Aucune limite légale n'existe au Canada
2. 02La tarification financière fixe la limite pratique
3. 03L'ensemble de la protection en vigueur est comparé au revenu
4. 04Les assureurs échangent cette information entre eux

Le barème lui même n'est qu'une donnée parmi plusieurs qui diffèrent d'un assureur à l'autre, et d'une année à l'autre chez le même assureur. Les hypothèses de mortalité et de frais intégrées à la colonne garantie diffèrent selon le produit et selon la série au sein de laquelle un contrat a été émis, de sorte qu'un contrat vendu sous un nom donné au cours d'une décennie peut porter une colonne garantie sensiblement différente d'un contrat vendu sous ce même nom une décennie plus tard. La conception retenue au moment de la vente, c'est à dire la répartition entre la protection de base et toute protection additionnelle libérée qui s'y ajoute, modifie la vitesse à laquelle grimpe la colonne non garantie et la part de la valeur totale qui se trouve sous une forme pouvant plus tard être empruntée. Et puisque le barème lui même est révisé par le conseil d'administration de l'assureur selon son propre calendrier, une illustration imprimée cette année ne reflète que le barème en vigueur cette année, jamais le barème qui avait produit l'illustration de l'an dernier pour le même ménage, et jamais un barème que quiconque puisse garantir pour les soixante années que le tableau couvre.

Un lecteur qui compare deux illustrations provenant de deux assureurs différents compare donc davantage qu'un simple taux; il compare deux ensembles d'hypothèses bâtis par deux services actuariels distincts, selon des méthodes propres à chacun, appliqués à deux contrats qui peuvent ne partager aucune caractéristique garantie en commun. Même l'ancienneté de la série du contrat entre en jeu ici: une conception retirée de la vente et remplacée par une plus récente portait souvent des garanties différentes de celles de sa remplaçante, de sorte qu'un ménage détenant un contrat plus ancien ne peut pas présumer que l'illustration d'un proche, portant sur un produit actuel, décrit la même arithmétique en coulisse.

Quoi demander, et à qui

Deux demandes, adressées directement à l'assureur ou par l'intermédiaire du représentant autorisé qui prépare l'illustration, corrigent davantage la fausse impression d'une prévision que n'importe quelle lecture attentive des petits caractères. La première consiste à demander une version de la même conception, calculée à un barème réduit par rapport au barème actuel, puisque la comparaison imprimée entre les deux versions montre clairement à quel point le total des années ultérieures dépend d'un barème qui se maintient plutôt que de ce que le contrat garantit réellement. La seconde consiste à demander la colonne garantie seule, séparée entièrement des chiffres non garantis, puisqu'un ménage qui n'a jamais vu que le total combiné n'a dans les cas réels jamais vu ce que l'assureur est tenu contractuellement de verser si le barème tombait à zéro pour le reste de la durée du contrat.

Une troisième demande, plus rarement posée, consiste à obtenir une note écrite de l'assureur ou du représentant précisant la date à laquelle le barème actuel a été modifié pour la dernière fois, et dans quelle direction, puisqu'un barème qui n'a bougé qu'une seule fois sur une longue période se lit très différemment d'un barème qui a bougé à plusieurs reprises, même si aucun de ces deux faits n'apparaît nulle part sur l'illustration elle même. Une quatrième demande consiste simplement à comparer la date imprimée sur l'illustration à la date d'aujourd'hui, puisqu'une illustration préparée ne serait ce qu'un an plus tôt reflète déjà un barème que l'assureur a peut être révisé depuis, et un ménage qui se fie à un document antérieur au barème actuel se fie à un tableau que l'assureur lui même n'imprimerait plus de la même façon aujourd'hui.

À qui cela importe le plus, et à qui cela importe le moins

une stratégie à effet de levier, nommée ainsi

Ce dont dépend un régime de retraite assuré

1. Un contrat avec participation fortement financé dès le départ
2. Le contrat cédé à un prêteur à titre de garantie
3. Une marge de crédit utilisée pendant la retraite
4. Le capital-décès rembourse le prêteur à la fin
5. Tout dépend du prêteur qui continue de prêter

L'écart entre une illustration et une prévision importe surtout au ménage qui utilise la colonne non garantie pour planifier un événement précis, comme l'année où une avance sur contrat pourrait financer une dépense connue ou l'année où les primes sont projetées cesser d'être versées de la poche du ménage, puisque ces deux dates se déplacent chaque fois que le barème bouge et qu'aucune des deux n'est une promesse que l'assureur a faite. Cela importe beaucoup moins à un ménage qui a acheté une protection dans le seul but de se prémunir contre un décès prématuré et qui n'a aucun projet de puiser dans la valeur accumulée, puisque pour ce ménage le capital-décès garanti est le seul chiffre qui ait jamais compté, et ce chiffre ne dépend pas du barème de la même façon que les chiffres d'accumulation en dépendent.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page explique à partir de quoi une illustration est construite, comment ses deux colonnes sont produites, et pourquoi ses dernières années ne devraient pas être lues comme une promesse. Elle ne dit pas à un ménage précis si une illustration précise, à une prime précise, convient à sa situation propre, puisque ce jugement dépend du revenu, des autres obligations et des objectifs que le logiciel n'a jamais reçus et n'aurait de toute façon pas pu utiliser même s'il les avait reçus. Ce jugement appartient au ménage lui même, en collaboration avec le représentant autorisé qui a préparé l'illustration et qui demeure en mesure de la refaire selon d'autres hypothèses, sur simple demande, et lorsqu'un ménage souhaite une lecture indépendante de la personne qui a vendu le contrat, dois-je demander un deuxième avis sur un contrat que je détiens déjà décrit comment se déroule cette revue indépendante. C'est tout ce qu'il faut retenir.