Vaut-il mieux souscrire une assurance vie temporaire et placer la différence?

Comment cela fonctionne

les deux échecs viennent d'une seule décision

Comment cela échoue, nommé d'avance

1. Le rachat hâtif, quand les coûts pèsent le plus
2. La déchéance pendant qu'une avance est en cours
3. Un gain imposable sans liquidités pour l'acquitter
4. Financer un contrat que le ménage ne peut soutenir
5. Utiliser le contrat sans jamais rembourser

La comparaison ne tient que si la différence est mise de côté chaque année pendant des décennies, ce qui est le point où elle échoue dans les cas réels, et que si la protection n'est plus nécessaire une fois le terme échu, ce qui est le point où elle échoue sur le contrat.

Le coût ou le piège

Cela étant réglé, la question suivante s'impose. Le terme prend fin, et le renouvellement à un âge plus avancé est tarifé à cet âge, de sorte qu'un besoin qui survit au terme se comble à un coût que personne n'avait modélisé au départ. Juger les deux sur la seule croissance répond à une question pour laquelle ni l'un ni l'autre n'a été bâti.

Écrire, avant de choisir, ce que le ménage ferait réellement de la différence chaque mois, et non de supposer qu'elle serait investie, est le test le plus honnête de savoir laquelle des deux voies convient réellement. Vérifier sur papier le côté permanent de cette comparaison commence par savoir précisément ce qu'il faut demander au sujet d'une illustration avant de signer, puisqu'aucune colonne projetée ne mérite confiance tant que ces questions restent sans réponse claire.

Ce que chaque côté de la comparaison exige réellement

cinq étapes, et vous pouvez vous arrêter

De la première conversation au contrat en vigueur

1. 01Une rencontre découverte de trente minutes, sans produit
2. 02Le dossier de convenance exigé avant toute recommandation
3. 03Une rencontre de conception, garanties présentées à part
4. 04La proposition et la tarification, décidées par l'assureur
5. 05Une révision annuelle une fois le contrat en vigueur

La protection purement temporaire n'exige rien de plus que la prime elle même, versée fidèlement selon l'échéancier prévu, pour une protection qui prend fin à une date fixe à moins d'être convertie ou renouvelée ensuite. L'obligation de l'assureur est simple et entièrement décrite par le contrat: recevoir une prime fixée, verser un capital-décès fixé si le décès survient à l'intérieur du terme, et ne rien verser s'il ne survient pas. Le côté permanent de la comparaison exige considérablement plus du ménage pour fonctionner comme décrit: la différence de prime doit réellement quitter les mains du ménage chaque année sans exception, doit être placée quelque part où elle croît sur des décennies et non d'être dépensée, et doit survivre aux cycles des marchés, aux changements de revenu et à tous les usages concurrents de liquidités qui surviennent en chemin, d'une rénovation à une année plus difficile en affaires. Là où l'une ou l'autre de ces exigences fait réellement défaut, la comparaison elle même s'effondre en même temps qu'elle, non pas parce que l'arithmétique de départ était fausse mais parce que le plan qui la sous tendait n'a en pratique jamais été exécuté jusqu'au bout. Un contrat permanent, à l'inverse, accumule ce capital pour le compte du ménage comme condition même du contrat, financé au moyen de la prime que le ménage s'était déjà engagé à verser, ce qui élimine l'un des deux points de défaillance décrits plus haut, au prix d'une prime nettement plus élevée pour un même capital-décès initial.

Ce qui varie d'une version de cette comparaison à l'autre selon le ménage

s'il en manque une, revoyez la situation

Quatre conditions préalables à tout le reste

1. 01Un surplus de liquidités durable, dans une année ordinaire
2. 02Un horizon mesuré en décennies plutôt qu'en années
3. 03Une place dans la situation d'ensemble du ménage
4. 04Un objectif clair pour le contrat lui-même

L'assurabilité de la personne assurée au moment précis où le terme expire est la variable qui détermine le plus de choses en définitive, et pourtant celle dont on discute le moins au moment de l'achat. Le prix d'un contrat d'assurance vie temporaire au renouvellement reflète l'âge et la catégorie de risque de l'assuré à cette date ultérieure, non à l'émission, et un ménage ayant développé un problème de santé au cours des années de terme peut constater que le renouvellement est tarifé très différemment de celui d'un ménage en bonne santé du même âge, ou peut constater que la protection n'est plus accessible à l'achat, à quelque prix que ce soit. Certains contrats d'assurance vie temporaire comportent un droit de conversion vers un contrat permanent sans nouvelle sélection des risques, à l'intérieur d'une fenêtre précisée, et l'existence de cette fenêtre, ainsi que sa durée, diffère selon l'assureur et selon le produit temporaire précis retenu, un détail qu'il vaut la peine de confirmer par écrit au moment de l'achat et non de le découvrir au moment où il devient nécessaire. Un ménage qui choisit le produit temporaire le moins coûteux offert sur le marché, sans même vérifier s'il comporte un privilège de conversion quelconque, risque d'écarter une option qu'il souhaitera ardemment au moment précis où sa santé aura changé et où une nouvelle protection sera devenue coûteuse, voire tout simplement inaccessible.

Ce qu'il advient concrètement de la différence investie varie aussi selon la discipline propre à chaque ménage et selon le compte précis dans lequel cette différence est effectivement placée. La croissance à l'intérieur d'un compte non enregistré est généralement imposable à mesure qu'elle est gagnée, tandis que la croissance à l'intérieur d'un compte enregistré suit des règles différentes selon le compte enregistré retenu. Quel compte, un REER, un CELI ou un compte non enregistré, devrait détenir ce que le ménage choisit d'investir demeure une décision distincte que cette page n'est pas en mesure de trancher. Un compte enregistré et un contrat permanent peuvent tous deux être utilisés, à des fins différentes, par le même ménage au même moment, et le même dollar de capacité d'épargne peut être orienté vers plus d'un de ces véhicules à la fois; décider quel véhicule devrait accueillir une stratégie de placement est une question qui relève de la planification propre au ménage, en compagnie d'un professionnel qualifié, et non une conclusion que cette comparaison est autorisée à formuler.

Quoi demander, et à qui

Avant de choisir la protection temporaire avec l'intention d'investir la différence, demander par écrit à l'assureur si le produit temporaire précis comporte un privilège de conversion, quelle limite d'âge ou de durée s'y applique, et quelle preuve médicale, le cas échéant, est exigée pour l'exercer, révèle au ménage quelles sont réellement ses options si sa santé change avant la fin du terme. Demander à quiconque gère la différence investie, que ce soit le ménage lui même ou un professionnel du placement dûment qualifié, un compte rendu écrit et précis de ce que le portefeuille a réellement rapporté après frais au cours des années couvertes par la comparaison, et non ce qu'un indice boursier général a fait pendant la même période, garde la comparaison honnête envers l'expérience propre du ménage et non envers une moyenne théorique qui pourrait ne pas le décrire du tout.

À qui cela importe le plus, et à qui cela importe le moins

le cycle d'utilisation du contrat

Financer, retirer, rembourser

1. 01La prime finance le contrat selon l'échéancier convenu
2. 02La valeur s'accumule selon les termes du contrat
3. 03L'assureur consent une avance sur contrat
4. 04L'intérêt court au profit de l'assureur
5. 05Le remboursement rétablit la capacité utilisée

La comparaison sert le mieux un ménage lorsque le besoin lui même porte une date de fin connue qui coïncide avec le terme choisi, comme une protection liée au solde d'une hypothèque ou aux années pendant lesquelles des personnes à charge dépendent encore financièrement du revenu d'un parent, puisque dans ce cas la protection et le besoin peuvent s'éteindre ensemble par conception. Elle sert nettement le moins bien un ménage lorsque le besoin n'a rien d'assurance vie temporaire, c'est à dire lorsque le ménage souhaite un capital-décès qui existe peu importe l'âge atteint ou l'assurabilité future, souhaite accumuler une valeur contractuelle qu'il pourra emprunter plus tard dans sa vie, ou poursuit un objectif de planification successorale que la protection est censée servir en permanence et non pour un nombre fixe d'années, aucun de ces objectifs n'étant celui pour lequel un contrat d'assurance vie temporaire a jamais été conçu, peu importe le soin apporté à investir la différence.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page décrit ce que chaque côté de la comparaison exige réellement pour fonctionner comme prévu. Elle ne dit pas à un ménage précis lequel des deux côtés convient à sa propre situation, puisque ce jugement dépend du revenu du ménage, de ses autres obligations, de la durée réelle du besoin, et du fait que le ménage ait effectivement maintenu une habitude d'investir au fil des décennies passées et non seulement l'intention d'en commencer une. Ce jugement appartient entièrement au ménage lui même, en collaboration avec le conseiller en sécurité financière autorisé pour le volet assurance précis de la comparaison et, séparément, avec un professionnel du placement dûment qualifié pour ce que le ménage décide réellement d'investir, puisque conseiller sur le placement lui même déborde largement ce que couvre un permis d'assurance. Personne ne peut y répondre à votre place.