Ce que la loi exige d'une institution de dépôt au Canada, et pourquoi une police d'assurance vie n'en est pas une

Les lecteurs qui arrivent sur cette page ont le plus souvent cherché l'expression « devenir son propre banquier », ou une version anglaise, « be your own bank ». On la trouve partout. Elle figure dans des titres de vidéos, sur des couvertures de livres vendus en ligne, dans des fils de discussion et dans le résumé que Google affiche au-dessus de ses résultats. La plupart de ces pages décrivent ensuite une police d'assurance vie et un prêt de l'assureur. Très peu prennent le temps de demander ce qu'est réellement une banque.

Cette question compte plus qu'il n'y paraît à première vue. Le mot banque porte des promesses que le lecteur ne remarque pas toujours. Il évoque une institution autorisée, de l'argent gardé en dépôt, une assurance-dépôts et un prêteur qui gagne des intérêts sur l'argent prêté à d'autres. Si une page emploie ce mot à la légère, le lecteur peut repartir en croyant qu'un contrat d'assurance vie lui donne certaines de ces choses. Ce n'est pas le cas, et la suite de cette page explique pourquoi.

Cette page met les deux côte à côte. Elle explique ce que le droit canadien exige avant que quiconque puisse ouvrir une banque, ce qu'une banque fait de votre dépôt, ce qu'est une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, et ce qu'est une avance sur police (un prêt garanti par la valeur de rachat de votre assurance vie avec participation) au sens de la loi. Elle vérifie ensuite, selon les règles canadiennes, les affirmations le plus souvent répétées sous cette expression. C'est de l'information générale fournie par un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis, et non un conseil fiscal, juridique ou de placement, et chaque chiffre provient d'un organisme public nommé dans les sources.

Commençons par ce que les gens veulent dire quand ils l'emploient.

Que veut dire l'expression « devenir son propre banquier »?

Elle désigne une façon d'utiliser une police, et non une façon de fonder une institution. L'expression est le raccourci qu'emploient de nombreux présentateurs pour parler de la stratégie connue sous le nom de The Infinite Banking Concept®, que Nelson Nash a exposée dans son livre Becoming Your Own Banker®, publié en 2000. Une édition française de ce livre circule sous le titre « Devenir votre propre banquier ». L'idée est qu'une famille bâtit, au fil des années, une valeur de rachat dans une police d'assurance vie entière, puis emprunte sur cette valeur lorsqu'elle doit payer une voiture, des rénovations ou une dépense d'entreprise.

Les étapes décrites dans la plupart de ces pages se ressemblent beaucoup, d'un auteur à l'autre. Vous versez des primes dans une police conçue pour bâtir une valeur de rachat rapidement. La valeur de rachat croît selon le contrat. Quand vous avez besoin d'argent, vous prenez une avance sur police auprès de l'assureur au lieu de présenter une demande à un prêteur externe. Vous la remboursez au rythme que vous choisissez, et la police reste en vigueur.

Les critiques répondent que l'étiquette ne convient pas. Un fil de discussion qui se classe pour la même recherche le dit simplement: une vraie banque est payée pour prêter de l'argent à d'autres personnes, alors que le titulaire de police, dans cet arrangement, est celui qui emprunte et qui paie l'intérêt. Cette critique est juste, et cette page lui donne raison sans détour.

L'expression surestime donc ce qui se passe. Ce que l'on possède, c'est un contrat conclu avec un assureur, administré par l'assureur selon les conditions qu'il a déposées auprès de ses régulateurs. Personne ne devient une institution. La suite de cette page montre pourquoi, en commençant par ce qu'une institution doit faire avant de pouvoir se dire banque.

Que faut-il pour devenir une banque au Canada?

Au Canada, une banque est créée par le gouvernement fédéral, et non par un achat. Le paragraphe 22(1) de la Loi sur les banques prévoit que le ministre peut, sur demande, délivrer des lettres patentes constituant une banque. Les lettres patentes sont le document juridique qui donne naissance à la banque. Sans elles, il n'y a tout simplement pas de banque, quel que soit le nom qu'on se donne.

Le Bureau du surintendant des institutions financières, appelé BSIF, publie un guide qui décrit la démarche. Il prévoit trois phases. Dans la première, le demandeur rencontre le BSIF, dépose des renseignements préliminaires et discute de son plan d'affaires. Dans la deuxième, le demandeur publie un avis d'intention et dépose une demande officielle, que le BSIF examine avant de faire une recommandation au ministre des Finances. Dans la troisième, une fois les lettres patentes délivrées, le BSIF vérifie que l'institution est prête, notamment par une visite sur place.

Le guide est précis au sujet de l'argent. Il indique que les lois exigent un capital libéré d'au moins 5 millions de dollars, ou un montant plus élevé fixé par le ministre, et que le BSIF s'attend généralement à un capital suffisant pour maintenir l'institution au-dessus de ses ratios cibles pendant ses trois premières années ou jusqu'à ce qu'elle soit rentable. Le demandeur doit aussi déposer un plan d'affaires d'au moins cinq ans, avec des états financiers prévisionnels, des projections de capital et de liquidité et des plans d'urgence.

Les personnes en cause sont examinées elles aussi, et de près. Le BSIF se demande si le demandeur est de bonne moralité et intègre, si son parcours d'affaires est approprié et si les futurs administrateurs et dirigeants ont l'expérience et la compétence que la fonction exige. Les propriétaires qui détiennent plus de 10 % sont déclarés, avec des états financiers vérifiés.

Même alors, les portes ne s'ouvrent pas encore au public. Le surintendant rend une ordonnance qui permet à l'institution de commencer ses activités, et le guide précise qu'elle ne peut commencer qu'à la date fixée par cette ordonnance. L'ordonnance peut comporter des conditions et des restrictions.

Alors, une personne peut-elle avoir sa propre banque? Oui, au sens où un groupe de personnes peut présenter une demande, réunir le capital et réussir l'examen. Une famille qui achète une police d'assurance vie ne fait rien de tout cela. Elle possède un contrat, ce qui est déjà beaucoup, mais ce n'est pas une banque. Elle ne détient ni lettres patentes ni ordonnance, et elle n'est pas surveillée comme une banque.

Que fait une banque de votre dépôt?

Elle vous l'emprunte, tout simplement. Quand vous déposez de l'argent dans un compte chèques, un compte d'épargne ou un certificat de placement garanti, la banque vous doit ce montant, plus l'intérêt qu'elle a promis. Vous devenez l'un de ses créanciers. La banque prête ensuite de l'argent à d'autres personnes et à des entreprises, et elle gagne la différence entre l'intérêt qu'elle leur demande et celui qu'elle vous verse.

C'est exactement l'activité que le mot désigne, dans la loi comme dans l'usage courant. Une banque reçoit les dépôts de nombreuses personnes, prête à beaucoup d'autres et vit de l'écart entre les deux taux. Elle détient du capital pour que les pertes sur ses prêts n'atteignent pas ses déposants, et elle est surveillée pour qu'elle en garde assez.

L'assurance-dépôts se tient derrière cette promesse. La Société d'assurance-dépôts du Canada assure les dépôts admissibles détenus dans ses institutions membres. Selon son site, chaque catégorie est assurée séparément jusqu'à 100 000 dollars, capital et intérêts compris. Les catégories comprennent les dépôts à un seul nom, les dépôts conjoints, les dépôts en fiducie et les dépôts détenus dans un REER, un FERR, un CELI, un REEI, un REEE ou un CELIAPP.

Cette société précise aussi ce qu'elle ne couvre pas: les fonds communs de placement, les actions et les obligations, les fonds négociés en bourse et les cryptomonnaies. Le guide du BSIF ajoute qu'une institution qui accepte des dépôts de moins de 150 000 dollars doit être couverte par ce régime d'assurance-dépôts. Ce lien entre les dépôts et l'assurance-dépôts fait partie de ce que le public entend dans le mot banque.

Une police d'assurance vie ne figure pas parmi les catégories de l'assurance-dépôts, parce qu'une prime n'est pas un dépôt. Ce qui nous amène à ce qu'est réellement une police.

Qu'est-ce qu'une police d'assurance vie entière, par contraste?

C'est de l'assurance vie, avant toute autre chose. Une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, est un contrat par lequel un assureur promet de verser un capital-décès au décès de la personne assurée, en échange de primes. Le contrat bâtit aussi une valeur de rachat, fixée par des valeurs garanties inscrites au contrat, et il peut recevoir des participations que le conseil d'administration de l'assureur déclare chaque année. Les participations ne sont pas garanties.

Quand vous payez une prime, vous ne prêtez pas d'argent à l'assureur et vous n'ouvrez pas de compte. Vous payez le prix d'un contrat. Une partie de ce prix couvre l'assurance elle-même, les frais de l'assureur et la commission versée à la personne qui a placé la police. C'est pourquoi, les premières années, la valeur de rachat est généralement bien inférieure aux primes payées. Un dépôt bancaire peut être retiré à sa valeur nominale. Une jeune police ne peut pas être rachetée pour ce que l'on y a versé.

L'assureur est surveillé comme assureur, selon les lois qui encadrent l'assurance, et non comme banque. La protection de ses titulaires de police vient aussi d'ailleurs. Assuris se décrit comme un organisme d'indemnisation indépendant, sans but lucratif et financé par l'industrie, fondé en 1990, qui protège les titulaires de police canadiens si leur société d'assurance vie et d'assurance maladie fait faillite. Les assureurs autorisés à vendre au Canada doivent en être membres.

Pour la valeur de rachat, Assuris indique une protection de 100 000 dollars ou de 90 %, selon le montant le plus élevé. Ce n'est pas la même promesse que l'assurance-dépôts fédérale, cela ne fonctionne pas de la même façon, et cela ne s'applique que si l'assureur fait faillite. Lisez les détails sur le site d'Assuris avant de vous fier à un chiffre.

La police est donc une promesse d'un assureur, protégée par un régime d'assurance. Un dépôt bancaire est une dette que la banque vous doit, protégée par un régime d'assurance-dépôts. Les deux sont réels et utiles à leur façon, et ce ne sont pas la même chose.

Qu'est-ce qu'une avance sur police au sens de la loi?

C'est de l'argent que l'assureur vous prête, et non de l'argent que vous retirez. Le paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu définit l'avance sur police comme une somme avancée par un assureur à un titulaire de police selon les conditions de la police d'assurance vie. L'assureur est le prêteur. Vous êtes l'emprunteur. La valeur de rachat sert de garantie à l'avance.

Rien ne sort du contrat au moment où vous empruntez. L'argent provient des fonds de l'assureur, et la valeur de rachat reste dans la police, donnée en garantie de ce que vous devez. C'est pourquoi la réponse du site à la question est-ce que j'emprunte mon propre argent explique qu'il y a un prêteur et un emprunteur, et que le titulaire de police n'occupe que la deuxième place.

Vous payez l'intérêt à l'assureur. Le taux est fixé selon le contrat, et il peut changer dans les limites que le contrat permet. Si vous ne payez pas l'intérêt, l'assureur l'ajoute habituellement à l'avance, et le solde augmente. Si la dette atteint un jour la valeur de rachat, l'assureur envoie un avis, et le contrat peut prendre fin. La façon dont une avance est consentie et administrée est expliquée à la page sur les avances sur police.

Voici l'arrangement placé à côté d'une banque, ligne par ligne, pour que la différence se voie d'un coup d'œil.

Lisez le tableau d'un bout à l'autre et l'étiquette tombe d'elle-même. Dans l'arrangement de la police, c'est l'assureur qui prête. C'est le titulaire de police qui emprunte.

Quelles affirmations répétées sous cette expression tiennent au Canada?

Certaines tiennent, sous certaines conditions, et d'autres ne tiennent pas. Le résumé que Google affichait pour la recherche anglaise en octobre 2026 énumérait quatre avantages sous cette expression. Chacun mérite d'être vérifié selon les règles canadiennes, parce que la plupart des pages qui les répètent ont été écrites aux États-Unis.

Aucune vérification de crédit. Celle-ci est vraie dans l'ensemble. Une avance sur police est garantie par la valeur de rachat; il n'y a donc aucune nouvelle demande à faire approuver par l'assureur, et rien n'est transmis à une agence d'évaluation du crédit. La réponse du site à la question une avance sur police affecte-t-elle mon dossier de crédit explique pourquoi c'est aussi le piège: rien de l'extérieur ne vous avertit que l'intérêt impayé s'accumule, et la discipline doit venir de vous.

Des avances libres d'impôt. Celle-ci ne se transpose pas telle quelle. Au Canada, une avance sur police est une disposition aux fins de l'impôt. Lorsque la somme avancée dépasse le coût de base rajusté (CBR) du contrat, la différence est un revenu de l'année où vous la recevez. Beaucoup d'avances restent sous cette limite, d'autres non; la réponse dépend donc des chiffres du contrat lui-même. Les détails se trouvent à la question une avance sur police est-elle imposable au Canada.

Votre argent continuerait de croître comme si vous n'y aviez jamais touché. Celle-ci dépend du contrat. C'est ce que certains résumés en français appellent une « double croissance ». Les valeurs garanties continuent de se bâtir, puisque rien n'est sorti de la police. Ce que l'assureur crédite au-delà de ce barème pendant qu'une avance est due dépend de la façon dont il traite la partie de la valeur de rachat donnée en garantie, et cela est fixé à l'émission de la police. La réponse à la question la valeur de rachat continue-t-elle de croître avec une avance présente les deux cas. Dans un cas comme dans l'autre, le solde de l'avance augmente aussi, sauf si vous payez l'intérêt.

Vous payez l'intérêt à l'assureur plutôt qu'à un prêteur. Celle-ci est vraie, et c'est précisément pourquoi l'étiquette ne tient pas. Vous payez toujours de l'intérêt. Vous le payez à l'assureur, qui le gagne comme tout prêteur gagne de l'intérêt. Il ne revient pas à votre contrat sous forme de crédit, comme l'explique la réponse à la question l'intérêt d'une avance est-il versé à soi-même. Diriger ses emprunts vers l'assureur peut rester un choix valable, pour des raisons de contrôle et de souplesse. Ce n'est pas la même chose que posséder le prêteur.

Que demander avant de faire confiance à une page qui emploie cette expression?

Demandez d'abord qui prête l'argent. Si la réponse est autre chose que « l'assureur », ou si la page ne peut pas vous le dire, poursuivez votre lecture avec prudence. Demandez ensuite quel taux l'assureur exige, comment il est fixé et s'il peut changer.

Demandez ce qui arrive si vous ne payez aucun intérêt pendant cinq ans. Une page qui ne montre l'avance que remboursée à temps vous a montré le cas le plus facile. Demandez à voir l'avance en regard de la colonne garantie de l'illustration, et pas seulement de la colonne projetée, parce que les participations ne sont pas garanties.

Demandez aussi ce qu'il en est de l'impôt au Canada, qui ne suit pas les règles américaines. Si la page affirme que les avances sur police sont toujours libres d'impôt, elle décrit des règles américaines ou elle oublie le coût de base rajusté. Demandez à votre propre comptable de lire les chiffres de votre contrat.

Demandez qui est payé quand vous achetez. Le conseiller titulaire d'un permis qui place la police reçoit habituellement une commission de l'assureur. C'est normal au Canada, et cela devrait être dit avant toute autre chose. La page du site sur les affirmations à ne jamais faire énumère les formulations qui induisent le plus souvent en erreur, avec la correction de chacune.

Et demandez si la page emploie le mot banque pour ses propres services. Si c'est le cas, elle fait une chose que l'article 983 de la Loi sur les banques ne permet pas à une entreprise qui n'est pas une banque. Cela vous dit quelque chose du soin avec lequel le reste de la page a été écrit.

À qui cette approche ne convient-elle pas?

Elle ne convient pas à quiconque veut ce qu'offre un compte bancaire: de l'argent disponible à sa valeur nominale dès le premier jour, une assurance-dépôts par catégorie et aucun engagement de longue durée. Un compte d'épargne ou un certificat de placement garanti remplit ces rôles, et une police ne les remplit pas.

Elle ne convient pas à un ménage qui ne peut pas continuer à payer ses primes pendant de nombreuses années, parce que les premières années sont les plus coûteuses. Elle ne convient pas à quelqu'un qui compte gagner une marge en empruntant à l'assureur, parce qu'aucune marge n'est promise. Et elle ne convient pas à quiconque préfère ne pas lire les dispositions du contrat sur les avances, puisque ce sont elles qui décident du coût de l'avance et de ce qui arrive si elle grossit.

Elle peut convenir à une famille qui a un revenu stable, un long horizon et un réel besoin d'assurance vie, qui veut une source de crédit qu'elle contrôle et qui est prête à rembourser à son propre rythme. Pour cette famille, la description honnête est plus simple que le slogan: un contrat d'assurance vie, et une avance de l'assureur sur sa valeur de rachat. L'argumentaire plus large contre l'approche, et ce qu'il a de juste, se trouve sur la page des objections et des risques.

Ce que cette page ne vous dira pas

Elle ne vous dira pas si une police convient à votre famille, parce que cela dépend de vos revenus, de votre besoin de protection, de votre santé et de vos autres choix. Elle ne citera ni le taux d'avance ni le barème des participations d'un assureur, parce que les deux appartiennent à un assureur à une date donnée et qu'ils changent. Et elle ne vous dira pas qu'acheter une police fait de vous une banque, parce que ce n'est pas le cas.

Ce qu'elle peut vous laisser, en revanche, c'est une habitude simple. Quand une page promet que vous pouvez être une banque, remplacez le mot par ce que dit réellement le contrat: un assureur, une prime, une valeur de rachat et une avance. Jugez ensuite l'arrangement selon ces termes. La plus grande partie de la confusion autour de l'expression disparaît dès que les bons mots reprennent leur place.