Une jeune famille avec une hypothèque peut-elle bâtir son propre système de financement?

Que signifie bâtir un système de financement pour une jeune famille?

Cela signifie constituer peu à peu du capital pour les achats futurs tout en gardant en sécurité la protection d'aujourd'hui et les factures du ménage.

Nelson Nash a présenté The Infinite Banking Concept® dans son livre de 2000, Becoming Your Own Banker®, comme un concept qui porte sur le financement, et non simplement comme un produit d'assurance vie. Sa prémisse était que le besoin de financement d'une famille, sur toute une vie, dépasse son besoin de protection d'assurance vie. Les enfants grandissent, les véhicules s'usent, les maisons demandent des réparations, et d'autres dépenses suivent. L'assurance vie répond à une autre question: qu'arrivera-t-il aux personnes qui dépendent de vous si vous mourez?

Le point de départ de Nash est que chaque achat est financé d'une façon ou d'une autre. Si vous faites appel à un prêteur externe, vous lui versez des intérêts. Si vous payez comptant, vous renoncez à ce que cet argent aurait pu vous rapporter autrement. Cette possibilité perdue est un coût de renonciation, et non une raison d'emprunter pour chaque achat. Une famille peut tout de même décider que payer comptant est le choix raisonnable.

L'objectif à long terme est l'autofinancement: bâtir un système de financement que la famille peut utiliser pour une part croissante des achats de sa vie, réduire les intérêts versés aux prêteurs externes et, avec le temps, cesser d'y recourir pour les achats ordinaires. Il s'agit de penser comme un prêteur et d'agir ainsi envers votre propre famille. Avant de dépenser, demandez-vous à quoi sert l'achat, comment il sera payé et comment l'argent utilisé sera reconstitué.

Canadian Wealth Creation Centre Inc., l'entreprise qui fournit le service et publie le site éducatif Financière CBI, appelle cette destination espérée la souveraineté financière infinie (Infinite Financial Sovereignty®, marque déposée de José Salloum). C'est un objectif, jamais une promesse. Une hypothèque peut demeurer utile pendant longtemps. Bâtir un système de financement n'oblige pas à remplacer l'hypothèque, et une jeune famille n'a pas à prouver son engagement en prenant une avance sur police à la première occasion.

Au Canada, l'outil habituel de cette approche est une police d'assurance vie entière avec participation émise par un assureur canadien. Elle fournit une protection d'assurance vie et des valeurs de rachat contractuelles qui peuvent se constituer avec le temps. Elle ne remplace pas un budget mensuel abordable. Le concept peut commencer dès aujourd'hui par des décisions de financement réfléchies, même si l'achat de cette police précise doit attendre.

Que faut-il régler avant une police d'assurance vie entière quand on a une hypothèque et des enfants?

Mettez d'abord une protection suffisante, puis l'argent d'urgence accessible et les dettes à intérêt élevé, avant d'engager de l'argent dans la constitution de capital à long terme.

Commencez par la question à laquelle aucun système de financement ne peut répondre après coup: le ménage survivant pourrait-il s'en sortir si une personne qui gagne un revenu décédait? Tenez compte de l'hypothèque, des frais de garde, des autres dettes et du revenu nécessaire tant que les enfants restent à charge. Examinez la protection déjà en place, y compris l'assurance collective offerte par l'employeur, et vérifiez si elle se poursuivrait après un changement d'emploi. L'apport des deux parents compte; remplacer des soins non rémunérés peut aussi coûter de l'argent.

L'assurance vie temporaire est souvent une façon pratique de couvrir un besoin important, mais limité dans le temps, pendant que les enfants sont jeunes et que l'hypothèque est élevée. Elle n'a pas de valeur de rachat, et la protection dure le temps du terme plutôt que toute une vie. Selon l'Agence de la consommation en matière financière du Canada, les primes d'une assurance temporaire sont généralement moins élevées que celles d'une assurance permanente au moment de la souscription. Cela ne fait pas de la temporaire le bon choix pour tout le monde, mais cela signifie qu'une famille ne devrait pas laisser un manque de protection simplement pour commencer à constituer une valeur de rachat.

Ensuite, gardez de l'argent accessible sans devoir demander une avance. Une fournaise brisée, une interruption de revenu ou une dépense de garde imprévue peut survenir avant qu'une police ait une valeur de rachat disponible appréciable. Les conseils de l'Agence de la consommation en matière financière du Canada sur le fonds d'urgence expliquent pourquoi une épargne facilement accessible peut aider un ménage à éviter un crédit coûteux quand un imprévu se produit. Constituez cette réserve au rythme que votre budget permet; ne traitez pas une avance sur police comme son substitut.

Après cela, examinez les cartes de crédit et les autres soldes à intérêt élevé. Un ménage qui porte des dettes coûteuses tout en prenant un nouvel engagement de primes à long terme peut constater que les deux paiements se disputent les mêmes dollars. Réduire ces dettes peut être une décision de financement plus pressante. Une fois la protection, les liquidités et les dettes coûteuses raisonnablement réglées, il peut y avoir de la place pour envisager de constituer du capital au moyen d'une police.

Cet ordre est un guide pour la prise de décision, et non l'affirmation que chaque famille termine complètement une étape avant d'aborder la suivante. Il s'agit d'éviter qu'un objectif futur affaiblisse le ménage d'aujourd'hui.

Quand une police d'assurance vie entière avec participation peut-elle avoir du sens, et quand devrait-elle attendre?

Elle peut avoir du sens lorsque les besoins de protection et un excédent durable la justifient; elle devrait attendre lorsque des primes régulières rendraient le ménage moins solide.

Une police d'assurance vie entière avec participation peut servir deux buts liés: une protection d'assurance pour toute la vie et une source contractuelle de valeur de rachat sur laquelle le titulaire pourra plus tard demander une avance. Le contrat fixe des valeurs de rachat garanties. L'assureur peut aussi verser des participations, mais les participations ne sont jamais garanties. Une illustration qui inclut des participations montre des possibilités; elle ne promet rien quant aux sommes qui seront disponibles plus tard pour des achats.

Examinez séparément la protection dont la famille a besoin et la capacité de financement qu'elle espère bâtir. Une police choisie seulement pour une illustration attrayante de la valeur de rachat future pourrait laisser les personnes à charge sans protection suffisante. Une police qui offre une protection généreuse, mais dont les primes empiètent sur les factures essentielles, risque de ne pas durer assez longtemps pour servir l'un ou l'autre but. Une temporaire jumelée à une police permanente plus modeste peut valoir la peine d'être comparée à chacun des deux types seuls, selon les besoins et le budget de la famille.

Les premières années sont habituellement celles qui coûtent cher par rapport à la valeur de rachat accessible, et les coûts réels de ces années méritent un examen attentif. Le coût de l'assurance et la conception de la police font en sorte que les primes payées ne deviennent pas immédiatement un montant équivalent qu'on peut utiliser. Cette approche prend des années et exige un financement régulier. Si le revenu est variable, si les frais de garde sont à leur sommet ou si la famille prévoit avoir besoin bientôt de l'essentiel de son argent disponible, attendre peut être la décision responsable. Attendre est aussi raisonnable si un parent est en congé et que le ménage ne sait pas encore à quoi ressembleront son revenu ordinaire et ses frais de garde après le retour au travail.

Demandez le tableau des valeurs de rachat garanties, puis examinez à part les montants qui dépendent des participations. Informez-vous de ce que la police exige pour rester en vigueur, de la possibilité d'y verser des sommes additionnelles et de ce qui arrive si le financement doit changer. Ne présumez pas qu'un versement présenté comme facultatif peut être réduit sans effet sur les valeurs prévues de la police ou sur la protection.

Une police ne convient pas à tous les ménages. Une personne qui a seulement besoin d'une protection abordable pour une période définie peut préférer une temporaire. Une famille sans réserves accessibles, aux prises avec des dettes coûteuses persistantes ou dont le revenu est trop incertain pour soutenir des primes devrait se montrer prudente avant d'ajouter une obligation à long terme. Refuser ou reporter une police peut quand même être une application judicieuse du concept de financement.

Quelle prime une famille peut-elle se permettre quand les frais de garde et l'hypothèque sont élevés?

Choisissez une prime qui entre dans une année ordinaire, après les factures essentielles et une marge pour les imprévus, et non une prime qui ne tient que dans une année particulièrement bonne.

Partez de l'argent réellement disponible après impôt. Soustrayez les paiements hypothécaires, l'impôt foncier, les services publics, l'épicerie, le transport, les frais de garde et le coût d'une protection suffisante. Incluez les dépenses moins fréquentes, comme l'entretien de la maison, les besoins scolaires et les réparations du véhicule. Tenez compte ensuite de l'épargne d'urgence prévue, du remboursement des dettes et des cotisations au REER, au CELI ou au REEE que le ménage entend maintenir. Ce qui reste n'est pas automatiquement disponible pour des primes; le budget doit garder une certaine marge de manœuvre.

Soyez particulièrement prudent avec un excédent projeté avant le renouvellement hypothécaire. Un paiement confortable selon les conditions actuelles de l'hypothèque peut sembler bien différent selon les suivantes. De même, les frais de garde finiront peut-être par diminuer, mais d'autres dépenses peuvent prendre leur place. Dimensionnez l'engagement en fonction de l'année que la famille vit réellement, plutôt que d'exiger une promotion, un boni ou une baisse de dépenses à venir pour que cela fonctionne.

Exemple budgétaire illustratif, fondé sur des montants inventés uniquement pour montrer le calcul, et non une soumission de police ni un conseil: supposons qu'un ménage touche un revenu net de 8 400 $ par mois. Ses paiements hypothécaires et frais de logement s'élèvent à 3 150 $; les frais de garde, à 1 450 $; l'épicerie, le transport et les autres dépenses essentielles totalisent 2 050 $. La protection temporaire coûte 110 $, l'épargne d'urgence prévue est de 450 $, les paiements sur les dettes à intérêt élevé sont de 500 $ et les cotisations choisies aux régimes enregistrés totalisent 300 $. Ces engagements s'additionnent à 8 010 $, ce qui laisse 390 $ par mois: 8 400 $ moins 3 150 $, 1 450 $, 2 050 $, 110 $, 450 $, 500 $ et 300 $.

Les 390 $ ne sont pas une prime suggérée. C'est l'espace qui reste avant de tenir compte des dépenses oubliées dans la liste ou des factures qui dépassent le montant prévu. Si le ménage consacrait la totalité des 390 $ à une police, une réparation de voiture ou une hausse du paiement hypothécaire pourrait aussitôt exercer une pression sur les primes, le fonds d'urgence ou les paiements de dettes. Dans cette illustration, la prochaine étape raisonnable pourrait être une police plus modeste, un nouvel examen une fois les dettes coûteuses réduites, ou l'attente. Ce sont les chiffres réels de la famille et les conditions de la police qui détermineraient le choix.

Refaites l'exercice avec un mois moins confortable, mais plausible. Pensez à ce qui arrive pendant un congé parental, une période d'heures réduites ou un renouvellement à un paiement plus élevé. Si une prime proposée ne fonctionne que lorsque tout va bien, elle dépend trop de circonstances que la famille ne maîtrise pas. Demandez quels paiements le contrat exige et quels choix restent possibles si le budget change. Un système de financement devrait être bâti autour de la vie familiale, et non obliger la vie familiale à se conformer à une illustration.

Vaut-il mieux commencer avec une police plus modeste et ajouter de la protection plus tard?

Commencer plus modestement peut protéger les liquidités d'aujourd'hui, mais ajouter de la protection plus tard peut coûter davantage ou obliger la personne assurée à se qualifier de nouveau.

Il y a de la valeur à commencer avec un montant que la famille peut maintenir pendant les mois ordinaires. Des primes plus modestes peuvent laisser de la place pour protéger les personnes à charge, garder l'argent d'urgence accessible et continuer à rembourser les dettes coûteuses. C'est autre chose que d'acheter une police si petite qu'elle ne sert aucun but clair d'assurance ou de financement. Demandez ce que le contrat proposé fournit réellement et si ces avantages justifient son coût.

Le compromis, c'est que la protection future ne peut pas simplement être tenue pour acquise. L'âge influe sur le prix d'une assurance nouvellement souscrite, et l'état de santé peut changer. Une protection additionnelle peut exiger une preuve d'assurabilité et l'approbation de l'assureur, selon la police et la façon dont la modification est faite. Certains contrats offrent des options précises pour ajouter de la protection, sous réserve de leurs conditions. Faites-vous expliquer ces options par écrit plutôt que de vous fier à l'assurance générale que la famille pourra toujours en ajouter plus tard.

Ajouter de l'argent plus tard n'est pas nécessairement la même chose qu'ajouter de la protection à un contrat existant. L'assureur peut limiter les versements supplémentaires; les modifications peuvent influer sur les valeurs de la police et sur le critère d'exonération fiscale. Une nouvelle police distincte peut avoir ses propres coûts et son propre tableau de valeurs de rachat pour les premières années. Si une famille s'attend à ce que ses frais de garde diminuent, elle peut prévoir de revoir la question à ce moment, mais elle ne devrait pas compter sur un accès futur à la police comme s'il était déjà bâti.

Il existe aussi le compromis inverse. Souscrire davantage de protection ou s'engager à des primes plus élevées dès maintenant pour éviter un éventuel problème d'âge ou de santé peut laisser trop peu d'argent pour les obligations actuelles. Une police qui tombe en déchéance parce qu'elle était inabordable n'a pas réglé le problème de la famille.

Comparez un départ modeste, une protection temporaire assortie d'un examen ultérieur, et l'attente jusqu'à ce que le budget soit plus stable. Demandez ce que chaque choix signifierait si l'état de santé changeait et ce que chacun obligerait le ménage à payer dès maintenant. Une comparaison juste tient compte à la fois de ce qui est abordable aujourd'hui et de l'incertitude future; ni l'un ni l'autre ne devrait être caché derrière un montant projeté de valeur de rachat.

Qu'est-ce qui paie les achats de la famille avant que la valeur de rachat se constitue?

Au cours des premières années, utilisez les liquidités courantes du ménage, son épargne ou un prêteur externe au besoin; ne présumez pas que la police peut financer des achats immédiatement.

Une famille peut commencer une police et avoir quand même besoin d'un véhicule avant que beaucoup de valeur de rachat soit accessible. Elle peut aussi faire face à des frais scolaires ou à des réparations à la maison. C'est la valeur actuelle de la police, et non le montant des primes payées ni une illustration future, qui détermine ce qui peut être disponible pour une avance selon le contrat. Vouloir forcer un achat hâtif au moyen de la police peut laisser la famille à payer des primes, à devoir une avance sur police et à avoir encore besoin d'un autre financement pour le reste.

Ce n'est pas un échec du concept. C'est la raison pour laquelle le plan se mesure en années, et pour laquelle il faut capitaliser avant d'utiliser. Mettez de l'argent de côté pour les achats prévisibles. Gardez l'argent d'urgence à part pour les dépenses qui ne le sont pas. Pour un achat inévitable qui dépasse les liquidités disponibles, comparez le coût et les obligations d'un financement externe avec le paiement comptant ou le report de l'achat. Demandez-vous comment chaque choix touchera les factures futures. Le but est de dépendre de moins en moins des prêteurs externes avec le temps, et non de prétendre qu'ils sont inutiles aujourd'hui.

Plus tard, le titulaire d'une police d'assurance vie entière avec participation pourra demander une avance sur police à l'assureur, garantie par la valeur de rachat de la police, sous réserve des conditions du contrat. Cette démarche n'exige généralement pas de demande de crédit. Le titulaire peut fixer un calendrier de remboursement, mais l'avance est une véritable dette: l'intérêt est versé à l'assureur, et non à la famille. La police continue d'être administrée selon ses propres conditions. Un solde en cours peut réduire ce que recevront les bénéficiaires ou ce qui restera si la police est rachetée; des intérêts impayés et un solde mal géré peuvent mettre la protection en péril.

Le traitement fiscal mérite de l'attention avant une avance importante. Selon l'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu, une avance sur police consentie au Canada est une disposition. La partie du produit qui dépasse le coût de base rajusté (CBR) de la police est incluse dans le revenu. Le CBR est un calcul fiscal; ce n'est pas simplement le total des primes payées ni la valeur de rachat. Le remboursement d'un montant déjà imposé peut être déductible dans les limites de l'alinéa 60s). L'augmentation de la valeur de rachat à l'intérieur de la police n'est à l'abri de l'imposition annuelle que tant qu'elle demeure une police exonérée selon l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu.

Avant de prendre une avance, demandez à l'assureur les valeurs à jour de la police et les renseignements sur son CBR, vérifiez les conditions d'intérêt et décidez comment le capital et l'intérêt seront remboursés. Une avance offerte sans demande de crédit mérite quand même les questions attentives que vous poseriez à n'importe quel prêteur.

Faut-il utiliser la valeur de rachat pour une mise de fonds ou un manque de liquidités au renouvellement hypothécaire?

Traitez l'achat d'une maison ou un manque de liquidités au renouvellement d'abord comme une décision de logement, et non comme une raison de prendre l'avance sur police maximale.

Une mise de fonds est nécessaire à l'achat d'une maison; un renouvellement hypothécaire ordinaire est une autre affaire. Au renouvellement, un ménage accepte généralement de nouvelles conditions pour un solde existant, plutôt que de verser une nouvelle mise de fonds. Un manque de liquidités peut survenir si les paiements deviennent inabordables, si le prêteur refuse de renouveler, ou si un déménagement ou un refinancement change le plan. Nommez le problème réel avant de choisir une source d'argent.

Si une famille envisage une avance sur police pour l'achat d'une maison, elle doit comprendre les deux obligations. L'avance crée un intérêt dû à l'assureur et peut réduire la valeur accessible de la police ainsi que le capital-décès net tant qu'elle est en cours. Le prêteur hypothécaire peut aussi examiner la provenance de la mise de fonds et les autres dettes du ménage selon ses propres exigences. L'absence de demande de crédit pour l'avance sur police n'élimine pas l'évaluation du prêteur hypothécaire.

Pour un manque de liquidités au renouvellement, commencez tôt par le budget de logement. Calculez les paiements que la famille pourrait assumer selon différentes conditions, interrogez le prêteur actuel sur ses options et comparez les offres disponibles. L'Agence de la consommation en matière financière du Canada conseille aux ménages de magasiner quelques mois avant le renouvellement; elle souligne aussi que changer de prêteur exige une approbation et peut entraîner des frais. Une avance sur police utilisée pour combler un manque dans le paiement d'un mois ne règle pas une hypothèque qui restera inabordable le mois suivant.

Il peut exister des circonstances où une police établie, dotée d'une valeur disponible suffisante et d'une source de remboursement claire, constitue une option parmi d'autres. Comparez les conditions d'avance de l'assureur avec les autres choix possibles, les conséquences fiscales éventuelles et l'effet sur la protection. Si la famille doit utiliser la valeur disponible de la police pour conserver la maison sans avoir de moyen crédible de rembourser l'avance, elle ne devrait pas décrire ce geste comme la construction d'un système de financement.

Pour un jeune ménage dont la police en est encore à ses premières années, la décision est peut-être plus simple: la valeur accessible risque d'être insuffisante pour répondre à un besoin de logement. Planifiez la mise de fonds ou le renouvellement selon leurs propres mérites, sans compter sur des participations projetées ni sur des valeurs futures de la police.

Comment les cotisations au REER, au CELI et au REEE s'accordent-elles avec un système de financement?

Gardez chaque choix en vue pour son propre but, puis décidez combien le ménage peut soutenir pour l'ensemble.

Un REER, un CELI, un REEE et une police d'assurance vie entière avec participation remplissent des fonctions différentes. Les cotisations au REER peuvent être déductibles dans les limites des droits de cotisation de la personne, alors que les retraits sont généralement imposables, comme l'explique l'Agence du revenu du Canada. Un CELI peut contenir une épargne accessible, les retraits étant généralement libres d'impôt et soumis à ses règles de cotisation. Un REEE est destiné à l'épargne pour les études et peut donner droit à des incitatifs gouvernementaux à l'éducation. Une police d'assurance vie entière fournit une protection d'assurance et des valeurs de rachat contractuelles, avec des coûts, des conditions d'avance et un long horizon de financement.

Aucun ne devrait être traité comme le remplaçant automatique d'un autre. Une famille peut tenir à un CELI comme endroit où garder de l'argent d'urgence accessible. Elle peut vouloir préserver une cotisation au REEE qui donne droit à une subvention, ou faire une cotisation au REER en raison de sa situation. Elle peut aussi avoir une raison de vouloir une protection d'assurance pour toute la vie et la patience de constituer une valeur de rachat. La décision dépend des droits de cotisation disponibles, de l'admissibilité, de la situation fiscale, du moment et des besoins réels du ménage.

Si l'argent est serré, exposez les choix sans prétendre que le même dollar peut remplir toutes les fonctions à la fois. Quelle protection faut-il maintenant? Quel argent doit rester accessible? Quelles cotisations font déjà partie du plan de la famille? Comment une nouvelle prime toucherait-elle le remboursement des dettes et la souplesse hypothécaire? Revoyez ces questions à mesure que les frais de garde, le revenu et les paiements de logement changent.

Il existe des risques au-delà du budget mensuel. Les participations peuvent changer, l'intérêt sur les avances peut s'accumuler, un rachat hâtif peut remettre moins que les primes payées, et la faillite d'un assureur est possible. Assuris protège les titulaires de police canadiens admissibles, dans ses limites, si un assureur membre fait faillite, et elle calcule cette protection après déduction des avances sur police; ce n'est pas une garantie gouvernementale.

L'auteur reçoit des commissions des assureurs lorsqu'une police est achetée. Avant de décider, demandez une comparaison claire des options de protection, des garanties contractuelles, des participations possibles mais non garanties, des valeurs de rachat des premières années, des conditions d'avance et de l'effet sur les cotisations et les réserves auxquelles vous tenez déjà. Il est raisonnable de conclure qu'il s'agit d'un objectif pour une étape ultérieure de la vie familiale.