Que signifie penser comme un prêteur avec l'argent de votre famille?

Que suppose le fait de penser comme un prêteur?

Cela suppose de traiter chaque décision de financement comme une décision qui porte sur le capital, les conditions, le coût et le remboursement, plutôt que de partir du paiement mensuel.

La plupart d'entre nous apprennent à aborder un achat en emprunteurs. On repère ce que l'on veut, on se demande si l'on sera approuvé, on compare les taux d'intérêt annoncés et on cherche un paiement qui entre dans le budget du mois. Ces questions ont leur importance, mais elles en laissent une autre de côté: qu'est-ce que cet achat fera à l'argent dont la famille pourrait avoir besoin pour l'achat suivant?

Un prêteur pose cette question en premier. Avant d'avancer de l'argent, il veut savoir combien de capital est disponible, pendant combien de temps il sera engagé, ce que coûtera l'utilisation de ce capital, comment se fera le remboursement et ce qui arrivera si les paiements cessent. Une famille peut appliquer les mêmes questions à ses propres décisions, sans prétendre détenir les pouvoirs juridiques d'un prêteur.

C'est le point de départ de The Infinite Banking Concept® de Nelson Nash, exposé dans Becoming Your Own Banker® (2000). La prémisse de Nash était que le besoin de financement d'une famille, sur toute une vie, dépasse son besoin de protection d'assurance vie. Son propos visait le financement qui accompagne la vie ordinaire du début à la fin, et non simplement l'achat d'une police.

Voyez comment un ménage paie un véhicule. S'il fait appel à un prêteur externe, il verse des intérêts à ce prêteur. S'il paie comptant, il évite l'intérêt d'un emprunt, mais renonce à tout ce que cet argent aurait pu rapporter ou permettre autrement. Cette possibilité à laquelle on renonce, le coût de renonciation, n'équivaut pas nécessairement aux intérêts d'un prêt, et il ne faut pas la traiter comme une facture que la famille aurait réellement payée. Elle fait tout de même partie du choix. En ce sens, chaque achat est financé d'une façon ou d'une autre.

L'objectif à long terme est de bâtir votre propre système de financement, que la famille peut utiliser à répétition, afin de réduire les intérêts versés aux prêteurs externes et, avec le temps, de réduire ou de cesser d'y recourir pour les achats ordinaires. Canadian Wealth Creation Centre Inc., l'entreprise qui fournit le service et publie le site éducatif Financière CBI, appelle cette destination la souveraineté financière infinie (Infinite Financial Sovereignty®, marque déposée de José Salloum). C'est un objectif, et non un résultat promis. Penser comme un prêteur est l'habitude qui donne un sens à cet objectif. Une police, si elle convient, est un outil pour mettre cette habitude en pratique.

En quoi le point de vue d'un prêteur diffère-t-il de celui d'un emprunteur?

Un emprunteur part souvent de l'accès au crédit et de ce qui est abordable aujourd'hui; un prêteur part du capital disponible et des conditions dans lesquelles ce capital lui reviendra.

Aucun de ces points de vue n'est insensé. Un ménage doit savoir si un paiement entre dans son budget. Comparer les offres de prêteurs externes peut aussi faire économiser de l'argent. Les ennuis commencent lorsqu'on confond approbation et capacité de payer, ou lorsqu'on prend un paiement gérable pour une utilisation judicieuse du capital.

Un prêteur regarderait au-delà du prochain paiement. L'achat restera-t-il utile pendant toute la période de remboursement? Le budget laisse-t-il assez de place pour le paiement et pour les autres obligations de la famille? Si le revenu diminue, qu'est-ce qui sera payé en premier? Une fois la dette réglée, quelle capacité de financement restera disponible pour le besoin suivant?

Penser comme un prêteur ne veut pas dire refuser tout crédit extérieur. Un prêt externe peut coûter moins cher ou mieux convenir à un achat donné. Cela ne veut pas dire non plus mettre un prix sur chaque service rendu entre membres de la famille. Cela veut dire apporter du soin aux décisions qui peuvent toucher le ménage pendant des années.

Le changement se voit surtout avant l'achat. Au lieu de vous demander seulement: « Pouvons-nous faire le paiement? », demandez-vous: « Pourquoi cet achat, pourquoi maintenant, avec quelle source, à quelles conditions, et que doit-il rester de disponible ensuite? » Ces questions peuvent mener à financer l'achat, à payer comptant, à acheter moins ou à attendre. Chacune de ces réponses peut être raisonnable.

À quoi ressemble, à la maison, le fait de mettre le capital en premier?

Mettre le capital en premier, c'est vérifier ce qui est réellement disponible, protéger les réserves essentielles et refuser de financer un achat avec de l'argent qui n'existe pas.

Un prêteur ne peut pas, de façon responsable, avancer deux fois le même capital. Les familles tombent dans une version de cette erreur lorsqu'elles comptent le revenu du mois prochain, un boni attendu ou la valeur de rachat future projetée d'une police comme si elle était disponible aujourd'hui. Une projection peut aider à planifier; elle ne peut pas payer la facture d'aujourd'hui.

Commencez par distinguer trois choses. D'abord, l'argent nécessaire à l'essentiel, y compris les factures courantes et un fonds d'urgence. Ensuite, l'argent engagé à des fins de long terme, comme l'épargne-retraite ou les primes que le ménage entend maintenir. Enfin, le capital qui peut servir à un achat planifié sans perturber les deux premières catégories. L'état d'esprit d'un prêteur ne fond pas ces trois catégories en une seule réserve de dépenses.

Si une famille utilise une police d'assurance vie dans son système de financement, elle doit aussi distinguer la valeur de rachat de la capacité d'avance sur police disponible. Les deux sont liées, mais ce ne sont pas des montants interchangeables. Les conditions du contrat de l'assureur, toute avance existante et les intérêts courus influent sur ce qui peut être avancé. Demandez à l'assureur de confirmer le montant disponible avant de prendre un engagement.

Mettre le capital en premier, c'est aussi protéger la police elle-même. Les primes doivent rester abordables dans une année ordinaire, et pas seulement dans une année particulièrement bonne. Un ménage qui consacre chaque dollar disponible aux primes ou aux remboursements d'avances peut être forcé de faire des changements coûteux lorsqu'une voiture a besoin de réparations ou que les heures de travail de quelqu'un sont réduites. Garder un fonds d'urgence distinct n'est pas un échec du concept. Cela aide la famille à éviter de se servir de la police pour régler chaque problème à court terme.

Enfin, le capital a besoin d'un but. Une famille pourrait décider que son système de financement sert aux véhicules planifiés, aux travaux nécessaires à la maison ou à de l'équipement assorti d'une source de remboursement claire. Cette règle ne rendra pas chaque décision facile. Elle empêchera toutefois un achat attrayant de devenir un droit automatique sur l'argent mis de côté pour des besoins plus importants.

Comment une police d'assurance vie entière avec participation soutient-elle cette approche au Canada?

Une police d'assurance vie entière avec participation peut offrir des valeurs de rachat contractuelles et l'accès aux avances sur police de l'assureur, mais c'est un contrat d'assurance, avec ses coûts et ses limites, et non le concept lui-même.

Au Canada, l'outil habituel de cette approche est une police d'assurance vie entière avec participation émise par un assureur canadien. La police fournit une protection d'assurance vie et comporte des valeurs de rachat garanties, précisées dans le contrat. Les polices avec participation peuvent aussi recevoir des participations. Les participations sont possibles, mais non garanties; en lisant une illustration, un ménage devrait donc distinguer les montants contractuels de ceux qui dépendent de participations futures.

À mesure que la valeur de rachat devient disponible, le titulaire peut demander une avance sur police selon les conditions du contrat. L'assureur avance l'argent, garanti par la valeur de rachat de la police, sans demande de crédit. C'est l'assureur qui fixe et exige l'intérêt sur l'avance, conformément au contrat. Le titulaire peut généralement choisir le rythme de remboursement à l'intérieur de ces conditions. Cette souplesse n'est utile que si le ménage fournit lui-même la discipline qu'imposerait autrement le calendrier de remboursement d'un prêteur externe.

Le contrat continue d'être administré selon ses propres conditions pendant qu'une avance est en cours. Cela ne rend pas l'avance gratuite et ne laisse pas tous les montants de la police intacts. Les intérêts courent, la capacité d'emprunt disponible change et un solde impayé peut réduire ce que recevront les bénéficiaires. L'Agence de la consommation en matière financière du Canada explique qu'une avance sur police impayée peut réduire à la fois le capital-décès et le montant reçu à la résiliation.

Voilà pourquoi le concept vient en premier. Une famille peut apprendre à planifier ses achats, à comparer les coûts de financement et à tenir des registres de remboursement sans acheter d'assurance. La police ajoute une façon particulière de détenir une valeur contractuelle et d'y accéder, en plus d'une protection permanente. Elle ne fait pas de la famille une institution financière. Elle ne remplace pas l'assureur comme prêteur dans une avance sur police.

Cela demande aussi du temps et un financement régulier. Les premières primes servent à la protection et aux coûts de la police autant qu'à la constitution de la valeur de rachat; la valeur accessible peut être nettement inférieure aux primes payées au cours des premières années. Un ménage devrait vouloir l'assurance permanente pour elle-même et être en mesure de maintenir la police avant de compter sur elle comme outil de financement.

Comment une famille devrait-elle établir le calendrier de remboursement d'une avance sur police?

Établissez le calendrier avant de prendre l'avance, adaptez-le à un budget prudent et respectez-le comme si un prêteur externe vous surveillait.

Il se peut que l'assureur n'exige pas le versement mensuel familier qui accompagne un prêt automobile. L'absence de paiement exigé n'est pas une permission d'ignorer le solde. Elle transfère une plus grande part de responsabilité au titulaire. Avant de demander une avance, décidez quel revenu servira à la rembourser, quand les paiements commenceront, à quelle fréquence ils seront faits et ce qui se passera si le revenu est interrompu.

Une règle écrite utile pourrait prévoir qu'un achat planifié doit pouvoir être remboursé à même l'excédent normal du ménage, sans interrompre les primes ni puiser dans le fonds d'urgence. La famille peut programmer des rappels dans son calendrier et revoir le solde chaque mois. Lorsque le contrat le permet, elle peut verser davantage que le montant prévu quand ses liquidités le permettent. Des paiements supplémentaires peuvent réduire la période pendant laquelle l'avance reste en cours ainsi que l'intérêt exigé, mais la famille devrait confirmer comment l'assureur les applique.

Calcul illustratif seulement: supposons qu'une famille prenne une avance sur police de 6 000 $ pour un achat planifié. Pour montrer comment fonctionne la discipline de remboursement, posons l'hypothèse d'un taux d'intérêt fixe de 6 % par année sur l'avance, calculé ici à 0,5 % par mois sur le capital restant, et supposons que la famille rembourse 500 $ de capital chaque mois pendant 12 mois. L'intérêt hypothétique du premier mois est de 30 $, de sorte que le paiement de ce mois est de 530 $. L'intérêt hypothétique du dernier mois est de 2,50 $, de sorte que ce paiement est de 502,50 $. Selon ces hypothèses simplifiées, l'intérêt total est de 195 $ et le total des paiements, de 6 195 $. Il ne s'agit ni d'une soumission d'assureur ni d'une description du calcul de l'intérêt dans tous les contrats.

Remarquez ce que l'exemple ne montre pas. La famille n'a pas créé 195 $ pour elle-même. Elle a versé des intérêts à l'assureur. L'exemple ne tient pas compte non plus des primes, des coûts de la police, de l'impôt ni de la valeur des solutions de rechange, autant d'éléments qui comptent lorsqu'on évalue l'arrangement dans son ensemble.

Si un remboursement prévu ne peut pas être fait, révisez le budget du ménage et communiquez avec l'assureur pour connaître le solde réel de l'avance et les conséquences prévues au contrat. Ne remplacez pas discrètement un paiement manqué par l'espoir que des participations futures régleront la question. Les participations ne sont jamais garanties.

Que devrait contenir un registre écrit des avances sur police?

Consignez chaque avance, chaque intérêt exigé et chaque remboursement, afin que la famille puisse voir ce qu'elle doit, ce que l'avance a coûté et si son plan fonctionne.

Le relevé de l'assureur est essentiel, mais il ne remplace pas un registre tenu par le ménage. Le relevé montre comment l'assureur administre le contrat. Le registre consigne pourquoi le ménage a pris chaque avance et le calendrier qu'il a choisi pour rétablir sa capacité de financement. Ensemble, ils rendent plus difficile de confondre un solde qui augmente avec de l'argent disponible.

Pour chaque avance, notez l'identifiant de la police, la date et le montant avancé, l'achat financé, les conditions d'intérêt indiquées par l'assureur, les dates de paiement prévues et la personne chargée de les vérifier. Consignez ensuite chaque paiement réellement fait, la part que l'assureur a imputée à l'intérêt et au capital, ainsi que le solde restant indiqué par l'assureur. Conservez les relevés justificatifs avec le registre.

Une ligne distincte pour chaque achat a son importance. Si une famille prend une avance pour un véhicule et une autre pour des réparations à la maison, un seul solde combiné ne peut pas montrer si chaque décision a respecté son plan de remboursement initial. Lors d'une revue régulière du ménage, comparez le registre au relevé de l'assureur et corrigez les écarts. Si le solde augmente malgré les paiements, découvrez si c'est l'intérêt, une autre avance ou une modification des conditions qui l'explique.

Le registre devrait aussi contenir les montants qui influent sur les décisions futures: la valeur de rachat actuelle, la capacité d'avance disponible telle que confirmée par l'assureur, et le coût de base rajusté (CBR) de la police. Ce ne sont pas des montants qu'une famille devrait estimer à partir des primes payées. Demandez à l'assureur des renseignements à jour, surtout avant une avance importante, et conservez tous les documents fiscaux qu'il vous remet.

De bons registres n'éliminent pas le risque. Ils rendent un problème visible pendant qu'il reste du temps pour réagir. Un prêteur ne se fie pas à sa mémoire pour savoir ce qui lui est dû. Une famille qui utilise une avance sur police aux conditions souples ne devrait pas avoir à se fier à sa mémoire non plus.

Quels achats une famille devrait-elle financer au moyen de son système?

Choisissez des achats qui ont un but clair et une source de remboursement crédible, et laissez hors du système les achats dont le financement affaiblirait le ménage.

Un système de financement fonctionne mieux lorsqu'il a des limites. Une famille peut convenir d'avance qu'elle envisagera des avances sur police pour des besoins planifiés, comme le remplacement d'un véhicule ou des travaux nécessaires à la maison, mais non pour des achats qui ne seraient abordables que grâce à un revenu espéré. La décision ne consiste pas simplement à savoir si un achat est agréable ou important. Elle consiste à savoir si le recours à cette source de financement sert la famille mieux que ses autres solutions réalistes.

Pour chaque achat, comparez au moins quatre choix: faire appel à un prêteur externe, payer à même l'argent disponible, prendre une avance sur police s'il y en a une de disponible, ou attendre. Tenez compte du prix d'achat, du coût total de l'emprunt, de l'effet sur les réserves de liquidités, de la souplesse de remboursement et des conséquences si les plans changent. Payer comptant n'entraîne aucun intérêt d'emprunt, mais engage de l'argent qui aurait pu servir à autre chose. Une avance sur police préserve cet argent pour d'autres usages, mais ajoute l'intérêt de l'assureur et peut entraîner des conséquences fiscales. Un prêt externe peut offrir des conditions qui conviennent mieux à l'achat.

Certains achats devraient rester hors du système. Des dépenses courantes qui dépassent déjà le revenu appellent une correction du budget, et non une nouvelle source de crédit. Un fonds d'urgence ne devrait pas être traité comme du capital disponible simplement parce qu'il existe une capacité d'avance sur police. Un achat qui forcerait la famille à manquer des primes ou à négliger une avance déjà en cours ne passe pas le test non plus. Si la police en est encore à ses premières années, il se peut que la capacité disponible soit tout simplement insuffisante pour l'achat envisagé.

Les mêmes limites aident à prévenir une erreur subtile: prendre une nouvelle avance sur police avant d'avoir rétabli la capacité utilisée par la précédente. Avoir plus d'une avance en cours n'est pas automatiquement une erreur, mais chacune s'ajoute au solde total et à l'obligation d'intérêt. Un ménage devrait pouvoir expliquer, sur papier, comment il les gérera ensemble.

Penser comme un prêteur donne à une famille la permission de dire non, y compris à ses propres idées séduisantes. Ce refus peut protéger le capital dont elle aura besoin pour une décision plus judicieuse par la suite.

Qu'est-ce qui peut mal tourner avec les avances sur police et leur traitement fiscal?

L'intérêt sur l'avance, de faibles habitudes de remboursement, une valeur de rachat limitée au début et les règles fiscales canadiennes peuvent rendre une avance sur police plus coûteuse que prévu.

Le premier risque est comportemental. Comme le titulaire peut souvent choisir quand rembourser, les paiements peuvent être reportés sans qu'un prêteur appelle aussitôt. L'intérêt continue pourtant de courir. Si la dette et les intérêts courus deviennent trop importants par rapport à la valeur de la police, la protection risque de tomber en déchéance selon les conditions du contrat. Une avance en cours peut aussi réduire le capital-décès ou le montant reçu au rachat. Demandez à l'assureur d'expliquer ces seuils pour votre police précise. Les autres risques et modes de défaillance sont exposés séparément.

Le deuxième risque consiste à croire que l'accès à la valeur signifie un accès libre d'impôt. Au Canada, une avance sur police consentie par l'assureur est une disposition au sens de l'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu. La partie du produit de l'avance qui dépasse le coût de base rajusté (CBR) de la police est incluse dans le revenu, comme l'explique la page quand une avance sur police devient imposable. Le CBR change avec le temps, de sorte que le traitement fiscal d'une avance ne détermine pas celui de la suivante. Si un montant a déjà été inclus dans le revenu en raison d'une avance sur police, son remboursement peut donner droit à une déduction dans les limites de l'alinéa 60s). Conservez les montants fournis par l'assureur et obtenez des conseils fiscaux personnalisés avant toute avance importante.

L'augmentation de la valeur de rachat à l'intérieur de la police n'est à l'abri de l'imposition annuelle que tant que la police demeure une police exonérée selon l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu. Le statut de police exonérée ne rend pas chaque avance sur police libre d'impôt. Un ménage ne devrait pas non plus présumer que l'intérêt payé sur une avance servant à des achats personnels est déductible.

Il existe aussi un risque lié à l'assureur. Assuris décrit la protection qu'elle offre aux titulaires de police canadiens admissibles, dans ses limites, si un assureur membre fait faillite. Elle calcule cette protection à partir des valeurs nettes de la police, après déduction des avances sur police. Assuris n'est pas une garantie gouvernementale.

Enfin, pensez au coût d'une sortie hâtive. La protection d'assurance vie entière exige un financement continu, et la valeur de rachat des premières années peut être bien inférieure aux primes payées; les coûts réels de ces premières années méritent un examen attentif. Une famille qui a besoin d'accéder rapidement à l'essentiel de ses versements au cours des premières années ne devrait pas se servir d'une police d'assurance vie entière pour y garder de l'argent à court terme.

À qui convient le fait de penser comme un prêteur avec une police?

Cela peut convenir à un ménage qui veut une protection permanente, qui dispose d'un excédent de revenu durable et qui suivra un système de remboursement pendant des années; l'état d'esprit lui-même est utile bien plus largement.

Commencez par le besoin d'assurance. Une police d'assurance vie entière avec participation est de l'assurance vie. Une famille devrait comprendre et apprécier le capital-décès durable, et non l'accepter comme un simple droit d'entrée pour pouvoir emprunter. Elle devrait aussi être en mesure de payer les primes tout en réglant ses factures courantes, en maintenant un fonds d'urgence et en s'occupant de ses autres priorités. Ce test devrait tenir dans une année difficile, et pas seulement quand le revenu est solide.

Pensez ensuite au temps. Constituer une valeur de rachat significative prend des années, et les coûts pèsent surtout au début. Cela convient mal à un ménage qui s'attend à cesser bientôt de financer la police, qui pourrait avoir besoin de récupérer rapidement ses primes ou qui peine déjà sous des dettes coûteuses. Une famille qui reporte régulièrement ses remboursements devrait être particulièrement prudente: des conditions d'avance souples lui retireraient un rappel dont elle pourrait avoir besoin.

D'autres raisons invitent à la réflexion. Une police temporaire abordable pourrait répondre au besoin de protection de la famille sans l'engagement de financement qu'exige l'assurance vie entière. Payer comptant ou faire appel à un prêteur externe peut être plus approprié pour un achat donné. Un ménage n'a pas besoin de faire passer chaque transaction par un seul système pour prendre le concept au sérieux.

Le point de départ, qui ne coûte rien, consiste à dresser la liste des achats récents et prévus, à noter comment chacun a été ou pourrait être financé, et à observer ce qui est arrivé ensuite aux liquidités ou aux dettes de la famille. Exercez-vous ensuite avec les questions du prêteur: quel capital existe? Qu'est-ce qui doit rester protégé? Quelles sont les conditions? Quel est le coût complet? Comment le montant sera-t-il remboursé et consigné? Ces habitudes peuvent améliorer les décisions même si la famille n'achète jamais de police.

Si vous envisagez une police, demandez une illustration qui sépare clairement les valeurs garanties des projections de participations non garanties. Demandez comment l'intérêt sur les avances est fixé, ce qui se passe lorsque les paiements cessent et ce que signifierait un rachat hâtif. L'auteur reçoit des commissions des assureurs lorsqu'une police est achetée. Il vaut la peine de le savoir au moment d'évaluer si le contrat convient au ménage, plutôt que de présumer que le concept exige un achat.