Pourquoi les finances personnelles sont-elles importantes?

Les finances personnelles comptent parce que presque chaque décision d'argent que vous prenez puise dans la même paie. Le loyer ou l'hypothèque, le paiement de la voiture, l'argent que vous mettez de côté et l'assurance qui protège votre revenu sortent tous d'un seul montant mensuel, et chacun change ce que les autres peuvent faire. Des choix faits un à la fois peuvent sembler raisonnables chacun de leur côté et laisser quand même un ménage sans marge pour un mauvais mois. Vus ensemble, ils vous permettent d'absorber un choc sans crédit coûteux, d'utiliser les règles fiscales comme elles ont été écrites et de juger à son mérite toute offre qu'on vous présente.

Au Canada, l'enjeu est concret. Chaque compte enregistré a ses propres droits de cotisation et son propre traitement fiscal, les prêteurs évaluent votre crédit à partir d'un dossier que vous pouvez consulter gratuitement, les prestations d'invalidité sont imposables ou non selon qui a payé la prime, et les résidents du Québec produisent deux déclarations de revenus. Rien de tout cela n'est difficile, mais tout cela récompense le ménage qui connaît ses propres chiffres. Autrement dit, les règles sont les mêmes pour tous; ce qui change d'un ménage à l'autre, c'est la connaissance qu'il en a.

La lecture est gratuite. Le cabinet derrière ce site, le Centre canadien de création de patrimoine inc. (Canadian Wealth Creation Centre Inc.), vend de l'assurance vie et touche une commission de l'assureur si une police est souscrite, comme l'indique la page de l'auteur. Chacune des étapes qui suivent peut se faire sans rien acheter, et chacune renvoie à la source publique où vous pouvez la vérifier.

Que couvrent les finances personnelles?

Cinq champs, liés entre eux. Le tableau présente la question que pose chacun et l'endroit où se trouve votre propre réponse.

Les cinq champs se disputent les mêmes dollars. L'argent envoyé sur un solde de carte n'est pas dans la réserve. Un paiement de voiture plus élevé réduit ce qui peut être épargné. Une prime payée est de l'argent qui n'est pas allé dans un compte enregistré, et une cotisation enregistrée est de l'argent qui n'a pas remboursé un prêt. Voilà pourquoi un choix qui paraît sain isolément peut se révéler mauvais une fois les autres sur la table, et pourquoi la bonne habitude consiste à regarder les cinq ensemble, une fois par année et après tout changement important dans votre vie. Aucun champ ne se règle vraiment seul, sans effet sur les quatre autres.

Pourquoi est-ce si important au Canada?

Trois raisons ressortent, et chacune se vérifie auprès d'une source publique.

• Pour bien des ménages, les liquidités du quotidien sont serrées. Dans l'Enquête canadienne sur les capacités financières de 2019 de l'Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC), menée de mars à mai 2019, 36 % des Canadiens ont dit avoir eu de la difficulté, au cours des 12 derniers mois, dans au moins un de trois domaines: 8 % avaient pris du retard dans le paiement de leurs factures, 17 % avaient des dépenses mensuelles supérieures à leur revenu et 27 % avaient emprunté pour des dépenses courantes faute d'argent. La même enquête indique que 49 % avaient un budget.
• Le régime fiscal récompense ceux qui connaissent leurs chiffres. Chaque compte enregistré a ses propres droits, et l'Agence du revenu du Canada (ARC) vous demande de suivre vos droits au CELI à partir de vos propres registres. Une déduction et un crédit ne valent pas la même chose pour tout le monde. Les résidents du Québec produisent une seconde déclaration auprès de Revenu Québec.
• Les prêteurs décident à partir de votre dossier. Ils lisent votre dossier de crédit, et vous pouvez obtenir le vôtre gratuitement auprès des deux agences nationales. Une erreur que vous n'avez pas vue, c'est le prêteur qui la trouve, au moment même où vous avez besoin de sa décision.

Rien de cela n'exige une formation particulière. Il faut vos propres chiffres par écrit, les sources publiques qui expliquent les règles et une façon de décider ce qui passe en premier dans votre ménage. Ces trois choses sont à la portée de n'importe quel ménage, quel que soit son revenu.

Pourquoi ceux qui savent quoi faire ont-ils quand même de la difficulté?

Savoir qu'il faut dépenser moins que ce qu'on gagne n'est pas la partie difficile. Le faire chaque mois, pendant que d'autres besoins paraissent plus pressants, l'est.

L'économiste Herbert Simon a consacré sa carrière à étudier la façon dont les gens décident vraiment. Son livre Administrative Behavior (1947) portait sur les décisions prises au sein des organisations, et c'est en 1957 qu'il a introduit l'expression « rationalité limitée »: on décide avec une information, un temps et une attention limités. Pour décrire ce que les gens font au lieu de chercher la meilleure option, il a employé le mot anglais « satisficing », qui consiste à retenir la première option qui franchit un seuil minimal. Ces dates proviennent de l'article sur la rationalité limitée de la Stanford Encyclopedia of Philosophy.

Les décisions d'argent correspondent de près à cette description. Le bon geste est ennuyeux et répétitif, le geste nuisible est immédiat et agréable, et rien ne se passe le jour où vous sautez le relevé ou le virement. Aucune échéance ne force une décision d'argent tant que quelque chose ne tourne pas mal. C'est pourquoi un plan solide sur papier peut échouer dans la vie de tous les jours.

La leçon pratique: décider une fois, puis laisser la décision s'exécuter. Un virement vers votre réserve le jour de la paie, des paiements minimums automatiques pour ne jamais en manquer un et une date fixe chaque année pour revoir les cinq champs feront davantage que les bonnes intentions. Le même constat joue dans l'autre sens: tout arrangement qui ne fonctionne que si vous ne manquez jamais un mois repose sur une hypothèse de comportement, alors demandez ce qu'il devient l'année où vous ne pouvez pas suivre. La page d'accueil des principes financiers revient sur ce point dans sa section sur le comportement.

Que rassembler avant de prendre une décision?

Une soirée et un dossier. Ces documents répondent aux questions du tableau plus haut, et chacun s'obtient gratuitement.

• Trois mois de relevés pour chaque compte et chaque carte. Les dépenses se mesurent, elles ne s'estiment pas.
• Votre plus récent avis de cotisation. Il indique votre maximum déductible au titre des REER, tout comme votre compte de l'ARC.
• Vos propres registres des cotisations et des retraits au CELI. L'ARC demande de calculer vos droits de cotisation au CELI à partir de vos propres dossiers. Le chiffre de votre compte de l'ARC n'est mis à jour qu'une fois par année.
• Chaque relevé de prêt et de carte. Notez le taux, le solde et le paiement minimum et, pour une hypothèque, la date de fin du terme en cours.
• Vos dossiers de crédit auprès d'Equifax et de TransUnion.
• Votre brochure d'assurance collective. Cherchez la définition de l'invalidité, le délai de carence et qui paie la prime.
• Toute police individuelle d'assurance vie ou invalidité. Gardez son plus récent relevé annuel et le nom des bénéficiaires.
• Vos estimations de rente publique. Service Canada les fournit, tout comme Retraite Québec au Québec.
• Votre testament, si vous en avez un. Notez la date de sa dernière révision.

La page Gérer votre argent du gouvernement du Canada mène à un Planificateur budgétaire gratuit. Il peut transformer vos relevés en portrait mensuel. Conservez le dossier, parce que la révision de l'an prochain part de là. Avec lui, chaque décision s'appuie sur des chiffres réels plutôt que sur des impressions.

Comment décider ce qui passe en premier dans votre ménage?

Aucun ordre unique ne convient à tous les ménages, et une liste fixe peut vous induire en erreur. Ce qui fixe votre ordre, c'est une courte série de faits. Notez chacun, et les priorités commencent à se dessiner d'elles-mêmes. Il n'existe pas de bonne réponse universelle, seulement une réponse juste pour vos propres chiffres.

Les points de l'ACFC dans ce tableau proviennent de ses pages Établir un fonds d'urgence et Objectifs d'épargne et d'investissement.

Deux mises en garde gardent ce tableau honnête. D'abord, les faits peuvent pointer vers plus d'une chose à la fois, et mener deux actions de front, par exemple bâtir une petite réserve tout en remboursant une carte, est une réponse légitime. Ensuite, les comptes enregistrés font des travaux différents, et le cabinet derrière ce site ne propose aucun ordre entre eux, les valeurs mobilières et une police d'assurance vie. Confiez les décisions sur les régimes enregistrés à un professionnel autorisé pour ces régimes, avec vos droits de cotisation en main.

Une règle de protection tient, quoi qu'il arrive. Une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, est d'abord de l'assurance vie, et non un compte d'épargne ou un placement, et elle ne devrait jamais être souscrite pour payer un projet prévu dans quelques années. Sa place, si elle en a une, dépend d'un besoin de protection permanente et de la capacité de continuer à payer la prime pendant les mauvaises années ordinaires. L'assurance vie avec participation explique comment fonctionne un tel contrat.

Exemple illustratif: que changent les faits?

Exemple illustratif. Les chiffres qui suivent sont des hypothèses choisies pour montrer le calcul. Ce ne sont ni une prévision ni un conseil. Supposons que:

• vos dépenses essentielles sont de 3 200 $ par mois;
• après celles-ci, il vous reste 500 $ par mois;
• vous avez un solde de 4 000 $ sur une carte de crédit à un taux supposé de 19 % par année, avec des intérêts calculés chaque mois au douzième de ce taux, par souci de simplicité;
• vous n'avez pas encore de réserve d'urgence;
• les intérêts sur l'épargne sont laissés de côté pour garder le calcul simple.

La fourchette de 3 à 6 mois de l'ACFC vous donne une réserve cible de 9 600 $ à 19 200 $. À 500 $ par mois, même le chiffre le plus bas demande environ 19 mois. Pendant ce temps, la carte coûte environ 760 $ par année si son solde reste à 4 000 $. Voici deux façons d'utiliser les 500 $ au cours des 24 prochains mois.

La première voie épargne 337,91 $ d'intérêts, soit exactement l'écart entre les deux réserves au 24e mois. La deuxième met de l'argent à votre portée dès le premier mois. Aucune ne convient à tout le monde. Si votre emploi est sûr et qu'un second revenu couvre l'essentiel, l'économie d'intérêts peut peser plus lourd. Si votre revenu est irrégulier ou que vous êtes seul à gagner un revenu, avoir un peu d'argent accessible au troisième mois peut valoir les intérêts supplémentaires, parce qu'un choc sans réserve finit de nouveau sur la carte. Changez un seul fait et la réponse peut changer: voilà pourquoi il vaut la peine de noter les faits avant de choisir.

Pourquoi une limite de crédit n'est-elle pas une réserve?

Une limite de crédit, c'est de l'argent que vous n'avez pas encore emprunté. L'utiliser crée une dette au taux du prêteur, et le prêteur peut réduire ou fermer la limite selon les conditions du compte, parfois au moment précis où votre situation change. Une réserve, c'est de l'argent que vous détenez déjà.

L'ACFC énonce clairement le but d'un fonds d'urgence: vous éviter d'avoir recours à des options de crédit coûteuses, comme un prêt sur salaire ou une avance de fonds sur carte de crédit. Elle suggère de le garder dans un compte d'épargne distinct de celui que vous utilisez tous les jours, avec peu ou pas de frais de transaction et des retraits sans pénalité.

Les deux peuvent avoir leur place. Une marge de crédit peut appuyer une réserve encore en construction. La différence tient à qui décide: c'est vous qui décidez quand puiser dans une réserve, alors que c'est le prêteur qui décide si votre crédit est toujours là. Le jour où survient l'imprévu, mieux vaut que cette décision soit entre vos mains.

Comment faire travailler le crédit pour vous plutôt que contre vous?

Cinq habitudes couvrent l'essentiel.

• Regardez le taux et la durée, pas seulement le versement. Une durée plus longue réduit le versement et augmente le total payé.
• Sachez à quelle fréquence l'intérêt est calculé et facturé. Un solde impayé grandit selon la même arithmétique qui fait croître l'épargne, comme le montrent les intérêts composés.
• Traitez une limite comme un plafond, non comme une ressource. La partie inutilisée d'une limite n'est pas de l'épargne.
• Vérifiez vos deux dossiers de crédit. L'ACFC explique comment obtenir votre dossier de crédit gratuitement auprès d'Equifax et de TransUnion, et précise que la vérification de votre dossier ou de votre cote n'aura aucune incidence sur votre cote de solvabilité. Lisez les inscriptions, pas seulement la cote, parce que ce sont elles que le prêteur évalue. Une erreur peut être contestée auprès de l'agence, ce qui prend du temps; vérifiez donc avant de demander un prêt hypothécaire, non pendant.
• Additionnez les intérêts payés l'an dernier. L'intérêt versé à un prêteur quitte le ménage pour de bon, et la récupération du capital explique pourquoi ce total mérite d'être connu.

Quelle place pour la protection?

La protection décide si les quatre autres champs survivent à un coup dur. Deux questions viennent d'abord: qu'arriverait-il au ménage si votre revenu s'arrêtait longtemps, et qu'arriverait-il si vous décédiez? Les réponses dépendent de qui compte sur votre revenu, des dettes que ces personnes devraient assumer et de la protection que vous avez déjà.

Pour l'invalidité, la page Assurance invalidité de l'ACFC énumère les faits à vérifier.

• D'où vient la protection. Un régime collectif de l'employeur, un régime individuel offert par un agent d'assurance vie et maladie, et les programmes publics: les prestations d'invalidité du Régime de pensions du Canada ou du Régime de rentes du Québec pour les personnes qui y ont cotisé, et les prestations de maladie de l'assurance-emploi pour celles qui y sont admissibles.
• Comment l'invalidité est définie. Les assureurs peuvent la définir différemment. L'ACFC note que certains régimes versent des prestations jusqu'à 2 ans si vous ne pouvez pas reprendre votre emploi, puis seulement si vous ne pouvez occuper aucun emploi.
• Quelle part est remplacée. Selon l'ACFC, l'assurance invalidité remplace entre 60 % et 85 % de votre salaire normal, et la plupart des régimes d'invalidité de longue durée en remplacent de 60 % à 70 %.
• Combien de temps vous attendez. Le délai avant le début des prestations fait partie des questions que l'ACFC vous invite à poser.
• Si les prestations sont imposables. Si vous payez vous-même toute la prime, les prestations sont libres d'impôt; si votre employeur en paie une partie ou la totalité, elles sont imposables.

Pour l'assurance vie, la question est de savoir qui resterait avec un coût que vous auriez assumé: une hypothèque, la garde et les études des enfants, la retraite d'un conjoint. Une personne sans personne à charge ni dette partagée ne se pose pas la même question qu'un parent de trois enfants qui a une hypothèque. L'assurance temporaire et l'assurance permanente font des travaux différents. Dans toute soumission, gardez les valeurs garanties du contrat séparées de tout ce qui est illustré ou non garanti.

Aucun de ces besoins ne se règle par une règle générale. Notez l'effet de chaque événement sur votre ménage, dressez la liste de ce que vous avez déjà et regardez l'écart qui reste. Un représentant en assurance autorisé peut chiffrer cet écart; demandez-lui comment il est rémunéré avant de décider.

Comment l'impôt change-t-il les décisions ordinaires?

L'impôt touche presque chaque décision, et son moment peut compter autant que son taux. Quatre points méritent votre attention.

• Reporté ne veut pas dire gratuit. De l'impôt payé plus tard, peut-être à un autre taux et peut-être par votre succession, reste de l'impôt. Une comparaison qui l'oublie avantage le côté reporté.
• Une déduction réduit le revenu; un crédit réduit l'impôt. Dans la liste Toutes les déductions, tous les crédits et toutes les dépenses de l'ARC, la déduction pour REER (ligne 20800) et les frais de garde d'enfants (ligne 21400) s'appliquent au revenu net, ce qui en fait des déductions. Le montant personnel de base (ligne 30000), vos frais de scolarité (ligne 32300) et les frais médicaux admissibles (lignes 33099 et 33199) sont des crédits d'impôt non remboursables fédéraux.
• Les résidents du Québec produisent deux déclarations. Les règles fédérales s'appliquent partout au Canada; les résidents du Québec produisent aussi une déclaration auprès de Revenu Québec, où certains éléments sont traités différemment.
• Les droits enregistrés se trouvent à des endroits différents. Votre maximum déductible au titre des REER figure sur votre plus récent avis de cotisation, dans votre compte de l'ARC et sur le formulaire T1028 lorsque l'ARC vous en envoie un, comme l'explique sa page Connaître le maximum déductible au titre des REER. Les droits au CELI fonctionnent autrement: l'ARC demande de les calculer à partir de vos propres dossiers, et le montant cotisé au-delà de vos droits est imposé.

Exemple illustratif. Prenons une déduction de 1 000 $. À un taux marginal supposé de 30 %, elle réduit votre impôt de 300 $; à un taux supposé de 40 %, de 400 $. Un crédit non remboursable fonctionne à l'inverse: il s'applique contre l'impôt à payer, de sorte qu'il vaut la même chose pour deux personnes qui ont chacune assez d'impôt pour l'absorber, quel que soit leur taux marginal. Voilà pourquoi une même cotisation ou une même dépense peut valoir des montants différents pour vous et pour un collègue.

Le cabinet derrière ce site donne de l'information fiscale générale, non une évaluation de votre déclaration. Un comptable ou un fiscaliste applique à vos propres chiffres les règles fédérales et, s'il y a lieu, les règles du Québec. Une facture d'impôt en avril examine les choix qui s'offrent à vous quand un solde à payer arrive.

Quel rapport avec la retraite et la succession?

C'est le même argent du ménage à des étapes plus tardives, et les choix faits pendant vos années de revenu déterminent à quoi ressembleront les deux. Ce qui se décide tôt se paie, ou se récolte, beaucoup plus tard.

• Sachez ce que verseront les prestations publiques. Service Canada et, au Québec, Retraite Québec fournissent des estimations de votre rente publique, et le chiffre peut vous surprendre dans un sens comme dans l'autre.
• Connaissez la règle du FERR avant de convertir. L'ARC indique qu'à partir de l'année qui suit celle où vous avez établi le FERR, vous devez en recevoir un montant minimum chaque année. L'émetteur le calcule selon votre âge au début de chaque année, ou selon l'âge de votre époux ou conjoint de fait si vous l'avez choisi. Vous pouvez retirer davantage, mais pas moins. Pour certains ménages, c'est ce minimum, et non leurs dépenses, qui fixe la facture fiscale, et il peut aussi toucher les prestations calculées selon le revenu. La planification de la retraite va plus loin.
• Sachez ce que le décès entraîne sur le plan fiscal. L'ARC explique que lorsqu'une personne décède, on considère qu'elle a vendu tous ses biens juste avant son décès, ce qui peut produire des gains en capital dans la déclaration finale. Les biens laissés à l'époux ou au conjoint de fait survivant, ou à une fiducie admissible à son profit, passent généralement avec report de l'impôt, et le représentant légal peut choisir de renoncer à ce traitement bien par bien. Un REER est généralement traité comme si le défunt en avait reçu la juste valeur marchande, sauf, par exemple, si la totalité est versée à l'époux ou au conjoint de fait survivant et transférée directement dans son régime enregistré dans le délai prévu par les règles.
• Décidez si laisser un héritage est un objectif. Cela change tout le plan, et la question mérite d'être posée à voix haute. Savoir si la succession aura les liquidités pour payer son impôt sans vendre ce que vous vouliez transmettre est une question pour votre comptable et votre notaire ou votre avocat. La planification successorale l'aborde plus en profondeur.

À quels moments de la vie cela compte-t-il le plus?

Quatre moments pèsent lourd, et l'attention qu'ils demandent vient par à-coups, pas chaque semaine.

• Les premières années de revenu. Les habitudes se forment, et le temps joue pour vous dans tout ce qui se compose. Le revenu est peut-être à son plus bas, ce qui rend une petite habitude automatique plus utile qu'un grand plan.
• Le premier engagement important. Une hypothèque, une entreprise ou un enfant. La décision se prend une fois, parfois vite, et elle façonne les vingt années suivantes; le dossier décrit plus haut vaut bien sa soirée à ce moment-là.
• Les années de revenu maximal. L'excédent est à son plus haut, et les dépenses peuvent grimper pour l'absorber. Un excédent dirigé délibérément pendant qu'il existe se conserve plus facilement qu'un excédent qu'on essaie de récupérer plus tard.
• La sortie du travail. Retirer l'argent demande autant de soin que l'accumuler: l'ordre des retraits, le moment de convertir un REER et l'impôt que crée chaque choix. Un comptable qui a vos chiffres devrait voir ce plan avant que vous commenciez.

Entre ces moments, une révision annuelle des cinq champs, et un nouveau regard après tout changement important, gardent le plan à jour. Le reste du temps, les habitudes automatiques font le travail à votre place.

Que pouvez-vous faire cette semaine?

Chaque étape est gratuite et tient en une soirée ou deux.

1. Faites le total de vos dépenses à partir de trois mois de relevés, pas de mémoire.
2. Calculez votre excédent mensuel, s'il y en a un, pour un mois ordinaire et non un bon mois.
3. Dressez la liste de chaque dette avec son taux et son solde, et additionnez les intérêts de l'an dernier.
4. Commandez vos deux dossiers de crédit et lisez les inscriptions.
5. Trouvez la définition de l'invalidité, le délai de carence et qui paie la prime dans votre brochure d'assurance collective.
6. Dressez la liste des gros coûts prévus dans les cinq prochaines années et de la façon dont vous paieriez chacun aujourd'hui.
7. Nommez une dépense récurrente qui ne vous manquerait pas, et envoyez ce montant automatiquement à votre réserve.

Un ménage qui termine la liste sait où il en est, et chaque décision ultérieure en dépend. Mieux vaut commencer par une seule étape cette semaine que par un grand plan jamais entrepris.

Où vérifier ce que vous lisez, et qui est rémunéré?

Ces sources n'ont aucun produit à vous placer. Ensemble, elles vous permettent de vérifier les règles derrière chacune des décisions ci-dessus.

• L'Agence de la consommation en matière financière du Canada publie des conseils sur le budget, le crédit, l'épargne et l'assurance. Ses pages sont liées tout au long du texte.
• L'Agence du revenu du Canada publie les règles fiscales, les plafonds des comptes et les formulaires. Revenu Québec fait de même pour la déclaration du Québec.
• Le registre de votre organisme de réglementation provincial indique ce qu'une personne ou une entreprise est autorisée à faire. Au Québec, consultez le Registre des entreprises et des individus autorisés à exercer de l'Autorité des marchés financiers. Il vous permet de vérifier si la personne avec qui vous faites affaire a le droit de conseiller ou de vendre le produit qui vous est offert. En Ontario, l'organisme est l'Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF). En Colombie-Britannique, c'est l'Insurance Council of British Columbia, et en Alberta, l'Alberta Insurance Council.
• Assuris explique la protection offerte aux titulaires de police si un assureur vie fait faillite.
• Votre bibliothèque publique prête des livres de finances personnelles sans commandite.
• Vos propres documents répondent à des questions sur vous qu'aucune source générale ne peut régler.

Appliquez à ce site le même critère qu'à tout autre. Lisez-le à côté de sources qui n'ont rien en jeu, et non à leur place. Un professionnel que vous payez à honoraires n'a pas le même intérêt qu'un professionnel payé à la commission. Pour les questions de placement ou de régimes enregistrés, un professionnel autorisé pour ces produits est la bonne personne à consulter. Qui que vous rencontriez, demandez comment cette personne est rémunérée.

Que vous apporte une bonne gestion de l'argent?

Des options, plus que de la richesse. Un ménage qui a un excédent stable et une réserve peut accepter l'emploi qu'il veut plutôt que celui dont il a besoin, traverser une mauvaise année, remplacer une voiture sans financement et refuser un arrangement qui ne lui convient pas.

Un ménage sans cette marge ne le peut pas. Chaque décision se réduit à ce qui passe ce mois-ci, et un revers ordinaire devient grave parce que rien ne s'interpose entre lui et le budget du mois. C'est cette liberté, bien plus qu'un solde précis, que procure une gestion saine.

Voilà pourquoi le sujet compte, et pourquoi les idées qui le sous-tendent valent d'être apprises pour elles-mêmes. La page d'accueil des principes financiers les rassemble, du coût de renonciation à la croissance composée et à la récupération du capital, chacune formulée comme une question que vous pouvez poser à n'importe quelle offre.