Est-ce que cela en vaut la peine au Canada?

Comment cela fonctionne

deux couches, toutes deux payables

Ce que facture un gestionnaire de patrimoine

1. 01Surtout une part de l'actif sous gestion
2. 02Il existe aussi des tarifs horaires ou forfaitaires
3. 03Les fonds détenus ont leur propre ratio de frais de gestion
4. 04Les deux couches sont distinctes et toutes deux payables

L'entente tient pour un ménage qui veut la protection permanente pour elle-même, dont le surplus de revenu survit à une année ordinaire, et dont l'horizon se compte en décennies. Ces trois conditions sont des faits sur le ménage et non des caractéristiques du contrat, et chacune se vérifie avant que quoi que ce soit ne soit signé.

Étape par étape, c'est le ménage qui juge si ces trois conditions sont réunies, et non l'assureur. La tarification confirme l'assurabilité, c'est-à-dire si le proposant est admissible à la couverture et à quel coût, mais elle ne dit rien sur le fait de savoir si la protection permanente est réellement voulue pour elle-même, ni si le revenu du ménage survit véritablement à une mauvaise année et non à une année simplement ordinaire. Ce jugement se pose avant la signature d'une demande, idéalement à partir d'un regard honnête du ménage sur son propre budget, et le représentant conçoit ensuite le contrat autour de ce que le ménage conclut, plutôt que l'inverse.

Chacune des trois conditions nommées au début de cette page a un sens concret qui vaut la peine d'être précisé à part. Des décennies signifie conserver le contrat assez longtemps pour que sa valeur accumulée dépasse les primes qui y ont été versées, un point qui arrive à une année différente pour chaque contrat et qui s'explique dans quand atteint-on le seuil de rentabilité et non de se présumer. La protection permanente pour elle-même signifie accorder de la valeur à un capital-décès qui dure toute la vie et non à un capital qui ne dure que pour une période déterminée. Le surplus de revenu signifie l'argent qui reste après les dépenses essentielles et le service des dettes existantes, et non l'argent que le ménage devrait autrement puiser dans son épargne.

Le coût ou le piège

la discipline, et non le produit

Ce qu'un ménage fait réellement autrement

1. 01Un achat important survient, un véhicule ou des travaux
2. 02L'avance est plutôt prise sur le contrat
3. 03Un calendrier de remboursement fixé et tenu par le ménage
4. 04Les versements suivants deviennent des primes
5. 05L'argent n'est pas gratuit, l'intérêt va à l'assureur

Retenez bien ce passage. Un ménage qui ne veut aucune des trois paiera tout de même pour les trois, parce que le coût se trouve à l'intérieur de la prime, que les caractéristiques soient voulues ou non. Quiconque s'est fait dire que cela surpasse un portefeuille sur la seule croissance s'est fait dire quelque chose de faux.

Ce qui varie, c'est l'ampleur de ce coût intégré, et cela varie selon l'assureur, selon la structure de garantie du produit en cause, et selon l'importance de la composante d'assurance supplémentaire libérée ajoutée au contrat de base. Cela varie aussi selon l'âge et la classe de santé de l'assuré au moment de l'émission du contrat, puisque le coût de mortalité intégré à la prime est tarifé pour cette personne en particulier et non pour une population générale, ce qui explique pourquoi la même couverture coûte deux montants différents à deux ménages différents.

La mauvaise nouvelle, c'est que la même prime achète les mêmes caractéristiques fixes, que le ménage y ait recours ou non. Un ménage qui rachète tôt, ayant mal jugé son propre horizon, reçoit moins que ce qu'il a versé pendant une période de plusieurs années, parfois de nombreuses années, et cet écart entre les primes versées et la valeur de rachat disponible se voit dans n'importe quel tableau de valeur de rachat des premières années et non caché dans les petits caractères. Mal juger son horizon est l'erreur la plus coûteuse que cette page puisse aider un ménage à éviter.

Ce qui varie d'un ménage à l'autre

Au-delà des trois conditions propres au ménage, le contrat lui-même varie selon l'assureur et selon la gamme de produits d'une façon qui change ce qu'une prime donnée achète réellement: la taille de la colonne de valeur de rachat garantie, les hypothèses derrière le barème non garanti, et la présence ou non d'un avenant d'assurance supplémentaire libérée intégré ou ajouté séparément. Deux ménages qui paient des primes semblables à des âges semblables peuvent détenir des contrats qui se comportent très différemment sur des décennies, pour des raisons qui n'ont rien à voir avec le jugement que l'un ou l'autre ménage a porté sur la convenance de l'entente.

La province ajoute sa propre couche, distincte de tout ce qui touche au coût. Ce qui arrive au capital-décès au décès, la façon dont une désignation de bénéficiaire s'articule avec une succession, et si le contrat résiste à la réclamation d'un créancier, diffèrent entre le droit civil du Québec et les provinces de common law, indépendamment de l'assureur qui a émis le contrat ou du moment où il l'a fait. L'année d'émission compte aussi, puisqu'un contrat conçu sous une hypothèse de barème plus ancienne n'est pas le même instrument qu'un contrat conçu sous celle d'aujourd'hui.

Ce qu'il faut demander, et à qui

et ce à quoi il met fin

Ce qu'un rachat verse réellement

1. La valeur de rachatTelle que le contrat la fixe pour l'année.
2. Plus les participations en dépôtEt les autres sommes prévues au contrat.
3. Moins toute avance sur contratAvec l'intérêt couru.
4. Ce qui vous parvientL'impôt vise le gain au-delà du coût de base rajusté, pas le chèque.

La première question revient au ménage lui-même, avant de revenir à quiconque d'autre: une révision honnête de son propre budget, faite idéalement avec son propre comptable et non estimée de mémoire, montrant ce qui survit réellement à une année véritablement mauvaise et non à une année simplement ordinaire.

La seconde question revient à l'assureur ou au représentant, et elle a une réponse précise et vérifiable: demander une illustration qui montre la colonne garantie seule, séparée de la colonne illustrée, parce que la colonne garantie retire toute hypothèse sur un barème futur et montre le pire scénario pour lequel le ménage contracte réellement, ce qui est le chiffre autour duquel il vaut la peine de bâtir une décision.

À qui cela importe le plus, et le moins

et ce qui reste fédéral

Ce qui change d'une province à l'autre

1. 01L'organisme qui délivre le permis au représentant
2. 02Les titres qu'un représentant peut légalement utiliser
3. 03Le coût du règlement d'une succession
4. 04Les règles des bénéficiaires, surtout au Québec
5. 05Les règles fiscales fédérales s'appliquent partout

Cela importe le plus à un ménage dont le revenu est stable et suffisamment élevé pour absorber confortablement la prime pendant une mauvaise année, dont l'horizon de plusieurs décennies inspire confiance, et qui souhaite véritablement une couverture qui dure toute la vie et non pour une période déterminée seulement. Pour ce ménage, les trois conditions par lesquelles s'ouvre cette page ne sont pas des aspirations lointaines à atteindre avec le temps ni des objectifs encore hors de portée. Ce sont déjà des faits établis, vérifiables dès aujourd'hui, sur la façon dont le ménage vit réellement.

Cela importe le moins à un ménage qui bâtit encore son premier fonds d'urgence, dont le revenu varie sensiblement d'une année à l'autre, ou qui n'a besoin d'une couverture que pour protéger une obligation précise et limitée dans le temps, comme une hypothèque. L'assurance vie temporaire, jumelée au placement de l'écart de prime ailleurs, répond à ce besoin plus étroit à une fraction du coût, et un ménage dans cette situation paie pour une permanence qu'il ne souhaite pas réellement.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page ne dira pas à un ménage précis s'il remplit personnellement les trois conditions ci-dessus. Ce jugement dépend de chiffres réels tirés de la vie de ce ménage, non d'une description générale rédigée pour s'appliquer largement, et il se règle correctement avec le propre comptable du ménage, à partir de son revenu et de ses dépenses réels et non de chiffres estimés.

Elle ne compare pas non plus un taux de rendement précis à un autre usage de la même somme, parce que les participations ne sont pas garanties et que cette page ne donne aucun conseil de placement. Un ménage qui souhaite cette comparaison précise, faite avec ses propres chiffres plutôt qu'avec des chiffres d'illustration, détient une question pour un deuxième avis indépendant retenu à cette fin, à partir du contrat réel plutôt que d'une page rédigée pour les ménages en général.

Savoir s'il faut alimenter un compte enregistré, comme un REER ou un CELI, avant ou en parallèle d'un contrat comme celui-ci, est également hors du champ que règle cette page. Les deux peuvent être poursuivis, le même dollar de surplus de revenu peut servir plus d'un objectif au fil de la vie d'un ménage, et le capital disponible aujourd'hui vient avant toute question de savoir où il ira éventuellement. Cette page n'est pas l'endroit pour trancher cet ordre, et un ménage qui s'interroge à ce sujet relève de son propre comptable, en travaillant avec les deux séries de chiffres côte à côte. Cette réponse vous appartient.