Rembourser plusieurs dettes avec des avances sur police: d'où vient vraiment la vitesse

Un ménage doit de l'argent à sept endroits. Une carte de magasin, deux cartes de crédit, une marge de crédit, un prêt automobile, un prêt personnel et un peu d'impôt d'une année où les choses ont mal tourné. Sept dates d'échéance à surveiller. Sept relevés à ouvrir. Chaque mois, l'argent sort fidèlement, et pourtant les soldes semblent à peine bouger.

Puis, un jour, une présentation montre une porte de sortie. Souscrire une police d'assurance vie entière avec participation. Emprunter sur celle-ci pour régler les plus petites dettes. Mettre de côté les paiements libérés. Emprunter de nouveau l'année suivante, régler les dettes suivantes, et continuer ainsi. À l'écran, des dettes censées durer encore bien des années disparaissent en une fraction du temps.

Le résultat affiché à l'écran peut être tout à fait réel. L'explication qu'on en donne, elle, est généralement fausse.

Pourquoi est-ce important? Parce qu'un ménage endetté a la plus petite marge d'erreur. S'il croit que c'est la police qui a fait disparaître les dettes, il risque d'acheter une police qu'il ne peut pas soutenir, de s'engager à payer des primes avant d'avoir la moindre marge dans son budget, et de laisser au hasard les habitudes qui ont réellement fait le travail. S'il comprend d'où vient vraiment la vitesse, il peut choisir le plan qui lui convient: un remboursement simple, une police à côté, ou les deux l'un après l'autre. Chaque choix a un prix, et ce prix devrait être bien connu avant le premier paiement.

Cette page construit un ménage hypothétique, fait tourner trois scénarios mois par mois et indique exactement quand chacun est libéré de ses dettes et combien chacun paie en intérêts. Elle met ensuite en balance ce que le scénario avec police apporte et ce qu'il coûte.

Elle commence par ce que dit exactement l'affirmation.

Que dit l'affirmation entendue en séminaire?

Elle dit qu'un ménage qui a de nombreuses dettes à la consommation peut les éliminer bien plus tôt que prévu en prenant des avances sur une nouvelle police avec participation, en payant d'abord les plus petites dettes, en épargnant chaque paiement libéré dans un compte distinct et en utilisant cette épargne et les avances suivantes pour régler le reste. Le calcul peut être exact. Attribuer le résultat à la police, voilà le point faible.

La présentation habituelle est un tableur avec une ligne par dette: créancier, solde, taux, paiement, mois restants. Une police est souscrite, et une avance sur police règle les plus petits soldes. Leurs paiements, désormais libres, vont dans un compte distinct au lieu d'être dépensés. À mesure que le compte et la valeur d'emprunt de la police augmentent, d'autres dettes tombent, chacune libérant un autre paiement, jusqu'à ce que les paiements libérés puissent régler le plus gros prêt.

Le plan s'appuie sur trois des seize affirmations examinées sur la page des affirmations de séminaire: qu'une avance sur police est accessible sans condition, que l'assureur ne peut jamais exiger le remboursement, et que l'intérêt de l'avance sur police est récupéré. Ici, le plan bâti sur ces affirmations est examiné en entier, parce que l'écart montré dans la présentation a plusieurs causes, et qu'une seule d'entre elles concerne la police.

D'où vient vraiment la vitesse?

De trois habitudes qui fonctionnent avec ou sans police: réaffecter chaque paiement libéré à la dette suivante au lieu de le dépenser, payer les dettes dans un ordre choisi, et ne contracter aucune nouvelle dette. Une quatrième source, de l'argent supplémentaire chaque mois, correspond à ce que représente la prime. La police change la façon dont cet argent supplémentaire atteint les dettes, et il arrive plus tard et en plus petite quantité.

1. Les paiements libérés sont réaffectés. Selon les calendriers d'origine, le paiement d'une dette réglée retourne aux dépenses du ménage. Dans le plan, il va à la dette suivante. C'est là le véritable moteur du plan: un ménage qui continue d'envoyer le même total chaque mois accélère chaque fois qu'une dette disparaît.
2. L'ordre est choisi. Les petits soldes d'abord règlent rapidement des comptes; les taux les plus élevés d'abord économisent le plus d'intérêt. L'un ou l'autre ordre concentre l'argent au lieu de le disperser.
3. Aucune nouvelle dette ne s'ajoute. Le plan ne fonctionne vraiment que si les cartes réglées restent bel et bien réglées.
4. Plus d'argent entre en jeu. Les primes sont de l'argent nouveau que le ménage n'envoyait pas auparavant à ses dettes. Dans le plan avec police, cet argent n'atteint les dettes que par une avance sur police, et seulement jusqu'à la valeur d'emprunt que la police a accumulée.

Les trois premières sources sont gratuites. La quatrième, elle, est de l'argent bien réel, et la question est de savoir si le faire passer par une police accélère le remboursement ou le ralentit.

Le test équitable est pourtant simple. Donner à un ménage sans police le même budget mensuel, soit les paiements prévus plus le montant qu'aurait représenté la prime, et le laisser appliquer les mêmes habitudes. Puis comparer les résultats.

À quoi ressemble le ménage hypothétique?

Prenons un ménage hypothétique qui a sept dettes totalisant 73 200 $: deux cartes de crédit, une carte de magasin, une marge de crédit, un prêt personnel, un prêt automobile et une dette fiscale. Ses paiements prévus totalisent 1 880,96 $ par mois, et il peut trouver 500 $ de plus par mois. Chaque chiffre est une hypothèse construite uniquement pour cette page.

Par souci de simplicité, les paiements des cartes et de la marge de crédit sont maintenus fixes plutôt que de baisser avec le solde. La dette fiscale utilise le taux de l'ARC pour octobre à décembre 2026, soit 7 % composé quotidiennement, maintenu constant pour l'illustration; en réalité, ce taux peut changer chaque trimestre.

Les 500 $ supplémentaires par mois sont la véritable clé d'une comparaison équitable. Dans le scénario avec police, ils paient une prime annuelle de 6 000 $. Dans le scénario sans police, ils vont directement aux dettes. Les scénarios B et C dépensent donc exactement le même argent chaque mois, ni plus ni moins.

Trois scénarios, calculés un mois à la fois en Python:

• Scénario A: les paiements prévus seulement. Quand une dette est remboursée, son paiement est dépensé.
• Scénario B: le budget complet de 2 380,96 $ chaque mois, les paiements libérés réaffectés, sans police. Calculé deux fois, le plus petit solde d'abord (boule de neige) et le taux le plus élevé d'abord (avalanche).
• Scénario C: 1 880,96 $ aux dettes avec les paiements libérés réaffectés, le plus petit solde d'abord; 500 $ par mois aux primes; à chaque anniversaire de la police, une avance sur police allant jusqu'à 90 % de la valeur de rachat nette présumée, appliquée aux plus petites dettes. Une fois les dettes réglées, les 1 880,96 $ remboursent l'avance sur police.

Que se passe-t-il avec les seuls paiements prévus?

La dernière dette est payée au mois 65, plus de cinq ans plus tard, et le ménage paie 20 531,70 $ d'intérêts. La carte de magasin disparaît au mois 27 et la dette fiscale au mois 29, mais chaque paiement libéré est dépensé, de sorte que la marge de crédit traîne seule jusqu'à la fin.

C'est le point de référence auquel chaque présentation se mesure. Il décrit fidèlement ce qui arrive à bien des ménages: les paiements sont faits avec constance, et l'argent libéré disparaît discrètement dans les dépenses du mois.

Remarquez toutefois une chose importante. Les paiements sortants du scénario A diminuent à mesure que les dettes prennent fin; les autres scénarios continuent d'envoyer le montant complet. Une partie de chaque résultat « plus rapide » vient simplement du fait que plus d'argent atteint les dettes.

Que fait le même budget sans aucune police?

Il élimine les sept dettes en 37 mois avec 12 712,24 $ d'intérêts en payant le plus petit solde d'abord, ou en 36 mois avec 12 412,00 $ d'intérêts en payant le taux le plus élevé d'abord. Même sans les 500 $ supplémentaires, la simple réaffectation des paiements libérés les élimine en 50 mois avec 18 979,93 $ d'intérêts.

Voici les variantes sans police, présentées côte à côte.

La seule réaffectation des paiements libérés, sans argent nouveau et sans police, retranche 15 mois au remboursement et économise 1 551,77 $. L'ajout des 500 $ par mois retranche encore 13 mois et économise 6 267,69 $ de plus. Ensemble, le remboursement simple est plus rapide de 28 mois que le calendrier prévu et coûte 7 819,46 $ de moins.

Voilà la taille honnête de la discipline. La plus grande partie de l'écart spectaculaire affiché sur une diapositive de séminaire est produite par des habitudes qui ne coûtent rien à adopter.

Que fait le scénario avec police?

Il élimine les sept dettes au mois 42 avec 16 031,22 $ d'intérêts versés aux prêteurs externes, après avoir tiré 12 036,15 $ d'avances sur police sur trois anniversaires. Les avances sur police accumulent 1 442,02 $ d'intérêts et sont remboursées au mois 49. Le ménage est libéré de ses dettes cinq mois plus tard qu'avec le remboursement simple et paie 4 761,00 $ de plus en intérêts totaux.

Les valeurs de rachat ci-dessous sont des hypothèses pour une police dont la prime annuelle est de 6 000 $, conçue pour une valeur de rachat rapide dès le début. Elles comprennent des participations, qui ne sont pas garanties. Ce ne sont les valeurs d'aucun assureur en particulier.

L'intérêt de l'avance sur police est exigé à 7,25 % par année, soit 1,45 fois le taux d'épargne de 5 % utilisé plus loin sur cette page, et il est ajouté à l'avance plutôt que payé. Au mois 42, ce qui reste des 1 880,96 $ après la dernière dette va à l'avance sur police, et à partir du mois 43, la totalité des 1 880,96 $ y va, de sorte que l'avance est remboursée au mois 49.

Les dates de remboursement, dette par dette, montrent clairement la tendance.

Le scénario C est bien plus rapide que le calendrier prévu. Il est pourtant plus lent que le scénario B pour chacune des dettes, sans exception.

Une autre variante mérite aussi d'être connue. Si le ménage garde ses paiements libérés dans un compte distinct jusqu'à ce que le solde puisse régler une dette entière, comme le décrivent les présentations, plutôt que de les appliquer chaque mois à la dette suivante, le scénario C se termine quand même au mois 42, mais paie 16 677,36 $ d'intérêts externes, soit 646,14 $ de plus. L'argent laissé dans un compte pendant qu'une carte à 20 % est encore due, c'est de l'argent qui aurait pu arrêter l'intérêt quelques semaines plus tôt.

Comment les trois scénarios se comparent-ils?

Pour la vitesse et l'intérêt, le remboursement simple avec le même budget l'emporte: 37 mois contre 42, et 12 712,24 $ d'intérêts contre 17 473,24 $. Le scénario avec police bat largement les paiements prévus, mais presque tout cet avantage vient des paiements réaffectés et de l'argent supplémentaire, pas des avances sur police.

Le scénario C paie 3 318,98 $ d'intérêts de plus aux prêteurs externes que le scénario B, en plus de l'intérêt de l'avance sur police. C'est le prix de l'écart de la première année et des avances sur police qui n'arrivent qu'une fois par année, en montants limités, pendant que les cartes continuent d'exiger 20 % et plus.

L'affirmation sur la diapositive compare le scénario C au scénario A. La comparaison vraiment équitable oppose plutôt le scénario C au scénario B.

Pourquoi le scénario avec police prend-il du retard la première année?

Parce que la valeur de rachat nette d'une nouvelle police commence bien en dessous des primes payées. Dans le barème présumé de cette page, 6 000 $ de primes la première année produisent 3 000 $ de valeur de rachat nette et une avance de 2 700 $. Le ménage sans police envoie la totalité des 6 000 $ à ses cartes. Après douze mois, le scénario B doit 51 827,58 $ et le scénario C doit 55 801,85 $.

C'est l'écart de la première année, et ce n'est pas un défaut de la police. Une police d'assurance vie entière avec participation procure un capital-décès à vie, et les premières primes portent les coûts d'émission et d'assurance du contrat. La valeur de rachat, elle, se bâtit lentement au fil des années. Pourquoi il en est ainsi, et comment cela se déroule quand on commence à emprunter dès la première année, est expliqué dans emprunter sur une nouvelle police: le calcul de la première année.

Dans un remboursement de dettes, l'écart a un coût précis. Chaque dollar de prime qui n'atteint pas une carte de magasin à 25,99 % ou une carte de crédit à 20,99 % laisse ce dollar générer de l'intérêt pendant un mois de plus. La carte de magasin du scénario B disparaît au mois 4. Celle du scénario C attend le premier anniversaire, au mois 12.

Certaines présentations comblent l'écart de la première année en empruntant ailleurs pour payer la première prime. Cela ajoute pourtant une nouvelle dette dès le début d'un plan dont le but est justement d'éliminer des dettes, et son intérêt doit lui aussi entrer dans la comparaison.

Que coûtent les avances sur police et les primes en cours de route?

Deux coûts courent en même temps. Les avances sur police portent intérêt, 1 442,02 $ dans cet exemple, qui est payé à l'assureur et non rendu au ménage. Et les primes immobilisent 500 $ par mois que le remboursement simple consacre aux dettes. Au mois 48, 24 000 $ de primes ont produit une valeur de rachat nette présumée de 20 400 $.

L'intérêt passe facilement inaperçu, parce que personne n'envoie de facture chaque mois. L'intérêt impayé est ajouté à l'avance, et le ménage ne ressent rien avant de rembourser. Ici, il rembourse rapidement, de sorte que le coût reste relativement faible.

Le mot « récupérer » est souvent employé ici pour laisser entendre que l'intérêt revient. Il ne revient pas dollar pour dollar. L'intérêt d'une avance sur police est payé à l'assureur; ce qui change, c'est à qui le ménage paie, et si la valeur de rachat sur laquelle il emprunte conserve ses valeurs garanties et ses éventuelles participations. L'effet d'une avance sur les participations dépend de la pratique de l'assureur, comme l'explique la page intérêt de l'avance et participations. Ce que le mot peut et ne peut pas honnêtement vouloir dire est exposé dans ce que signifie récupérer l'intérêt.

Les primes ne sont pas un dépôt dans un compte, contrairement à ce que l'on croit. Elles achètent un contrat d'assurance vie, et dans les premières années, sa valeur de rachat est inférieure à ce qui a été payé.

Qu'apporte le scénario avec police que le remboursement simple n'apporte pas?

Trois choses. Un capital-décès dès la première prime, de sorte que les dettes ne retombent pas sur la famille si l'assuré décède pendant le remboursement. Une valeur de rachat qui demeure une fois les dettes réglées et sur laquelle on peut emprunter de nouveau. Et la maîtrise du calendrier de remboursement de l'avance sur police, alors que les créanciers externes fixent leurs propres conditions.

La protection. Pendant que le ménage du scénario B rembourse ses dettes, ce plan ne lui procure aucun capital-décès; si le principal soutien financier décédait au mois 20, les dettes restantes retomberaient sur la succession. Le ménage du scénario C est protégé dès la première prime. Toute avance sur police et tout intérêt impayé dus au décès sont déduits du capital-décès, et le reste est versé. Ce qui arrive aux finances d'une famille quand un parent de jeunes enfants décède est expliqué dans l'argent qui suit.

Une réserve qui demeure. Quand le scénario B se termine, le ménage n'a plus de dettes, mais aucune réserve; il commence à épargner à partir de zéro au mois 38. Quand le scénario C se termine au mois 49, le ménage n'a plus de dettes et possède une police dont la valeur de rachat nette présumée se situe entre 20 400 $ et 27 000 $, sur laquelle il peut emprunter pour la prochaine voiture, la prochaine réparation, le prochain coup dur. Cela change concrètement la façon dont la prochaine dépense sera payée. Un ménage sans réserve a tendance, tout naturellement, à sortir une carte. La place d'une réserve dans le plan d'une famille est expliquée dans la réserve d'urgence de la famille.

La maîtrise. Contrairement à un prêt ordinaire, une avance sur police n'a habituellement pas de calendrier de remboursement fixe, de sorte que dans un mois difficile, le ménage peut réduire ou suspendre ce qu'il envoie. Cette souplesse est bien réelle. C'est aussi, en pratique, la caractéristique la plus susceptible d'être mal utilisée.

Alors, comment les deux ménages se comparent-ils plus tard, une fois que tous deux n'ont plus de dettes et continuent tous deux de dépenser les mêmes 2 380,96 $ par mois?

Selon ces hypothèses, le scénario B a 14 936,47 $ d'avance en actifs après dix ans, avant impôt. Si les deux ménages gardent leur épargne dans des comptes imposables ordinaires, les intérêts sont inclus dans le revenu chaque année en vertu de l'alinéa 12(1)c) de la Loi de l'impôt sur le revenu, alors que la croissance à l'intérieur d'une police exonérée n'est pas incluse annuellement à titre de revenu accumulé en vertu du paragraphe 12.2(1). À un taux d'imposition présumé de 40 % sur les intérêts d'épargne, ce qui laisse un rendement net de 3 % par année, l'écart se réduit à 7 942,35 $, parce que l'épargne plus importante du scénario B supporte une plus grande part de l'impôt. Le ménage du scénario C a payé dix ans de protection avec cette différence, et il possède toujours une police.

Voilà, en somme, l'échange honnête. Le scénario avec police achète une protection et une réserve durable au prix d'un remboursement plus lent et d'une épargne plus petite dans les premières années. Que cet échange en vaille la peine dépend de deux questions: le ménage a-t-il besoin de la protection, et gardera-t-il la police pendant des décennies?

Que perd le scénario avec police, et que se passe-t-il si les avances ne sont jamais remboursées?

Il perd l'usage de l'argent des primes pendant le remboursement, et il ajoute un emprunt dont l'intérêt se compose s'il reste impayé. Si ce ménage dépense ses paiements libérés au lieu de les réaffecter, ses dettes durent jusqu'au mois 59 et il se retrouve avec une avance sur police de 19 691,10 $ après cinq ans, qui atteint 27 941,94 $ à la dixième année.

Les présentations insistent volontiers sur le fait que le ménage n'est pas obligé de rembourser l'avance sur police. C'est vrai, et c'est précisément là que se trouve le risque.

Refaisons le scénario C avec un seul changement: à mesure que chaque dette est réglée, son paiement retourne aux dépenses du ménage, comme selon les calendriers d'origine. Les avances sur police continuent de régler des dettes à chaque anniversaire. Voici ce qui se passe alors.

Sans les paiements réaffectés, la police fait peu pour la vitesse et laisse une dette qui augmente de 7,25 % par année. Dans cet exemple, l'avance reste sous la valeur de rachat présumée. Dans une police où les participations baissent, où le taux d'avance augmente ou où les primes cessent, une avance laissée à se composer peut s'approcher de la valeur de rachat nette, et une police dont l'avance dépasse cette valeur peut tomber en déchéance, ce qui met fin à la protection. Une avance sur police est aussi une disposition aux fins de l'impôt en vertu du paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu, et un revenu peut naître lorsque le produit dépasse le coût de base rajusté; le moment où cela se produit est expliqué dans quand une avance sur police devient imposable.

La leçon est exactement la même que dans toutes les autres sections. Ce sont les paiements réaffectés qui ont fait le travail. Retirez-les, et la police ne peut pas les remplacer.

Quel est le risque que le ménage s'endette de nouveau?

C'est le plus grand risque de tout remboursement de dettes, avec ou sans police. Un ménage qui règle ses cartes, puis y porte de nouveau 250 $ par mois, financés à 20,99 %, doit 7 377,01 $ deux ans plus tard, dont 1 377,01 $ d'intérêts. Si une avance sur police est aussi en cours, le ménage a maintenant les deux.

Une dette vient rarement d'une seule mauvaise décision prise un jour. Elle vient d'un écart entre ce qu'on gagne et ce qu'on dépense, comblé mois après mois par une carte. Régler les cartes, à lui seul, ne ferme pas cet écart. Seul un changement durable dans les dépenses le fait.

Le plan avec police comporte toutefois une version bien particulière de ce risque. Quand les cartes sont réglées au moyen d'une avance sur police, le ménage se sent libéré de ses dettes, mais il ne l'est pas: il doit de l'argent à l'assureur. Si les cartes servent ensuite de nouveau, le ménage a reconstruit ses anciennes dettes et conservé la nouvelle. La souplesse de l'avance sur police rend cela plus facile à manquer, parce qu'aucun relevé n'arrive pour exiger un paiement.

Voici quelques garde-fous concrets, quel que soit le scénario choisi:

• Envisager de fermer les cartes réglées dont on n'a pas besoin, ou d'en réduire les limites.
• Tenir une liste écrite de chaque dette, y compris toute avance sur police, avec son solde chaque mois.
• Un petit coussin d'argent bâti tôt évite que la prochaine dépense imprévue se retrouve sur une carte.
• Traiter l'avance sur police comme une vraie dette, avec un calendrier de remboursement, même si le contrat n'en impose pas.

Un plan qui repose sur l'idée de ne jamais rembourser n'est pas un plan. C'est simplement une dette qui a changé d'adresse.

Quelles règles fiscales s'appliquent?

Trois. L'intérêt sur de l'argent emprunté pour des dépenses personnelles n'est généralement pas déductible, et le transférer dans une avance sur police n'y change rien. L'intérêt que l'ARC exige sur l'impôt en souffrance se compose quotidiennement à compter du lendemain de la date d'échéance, à un taux qui peut changer tous les trois mois. Et une avance sur police est une disposition qui peut créer un revenu au-delà du coût de base rajusté.

L'intérêt personnel n'est pas déductible. Selon le sous-alinéa 20(1)c)(i) de la Loi de l'impôt sur le revenu, l'intérêt est déductible sur de l'argent emprunté et utilisé en vue de tirer un revenu d'une entreprise ou d'un bien. Des cartes utilisées pour l'épicerie, une voiture à usage familial, une marge de crédit dépensée pour rénover la résidence familiale: rien de cela n'est admissible. Ce qui compte, c'est l'usage de l'argent emprunté, et non l'identité du prêteur. Une avance sur police utilisée pour régler des dettes personnelles demeure, aux fins de l'impôt, un emprunt personnel.

Une dette fiscale a ses propres règles. L'ARC exige des intérêts composés quotidiennement à compter du lendemain de la date d'échéance sur tout montant impayé, y compris les montants découlant de nouvelles cotisations. Ses taux peuvent changer tous les trois mois; du 1er octobre au 31 décembre 2026, le taux sur les impôts en souffrance est de 7 %. Dans le calcul du revenu tiré d'une entreprise ou d'un bien, l'alinéa 18(1)t) de la Loi de l'impôt sur le revenu refuse toute déduction pour une somme payée ou à payer en vertu de la Loi. Un contribuable peut, dans certaines circonstances, demander à l'ARC d'annuler des pénalités ou des intérêts ou d'y renoncer, dans une période de 10 ans. Dans l'exemple de cette page, la dette fiscale porte le taux le plus bas de la liste, de sorte que l'ordre avalanche la paie en dernier. Savoir si c'est sage pour un vrai ménage est une question pour un comptable, pas pour un tableur.

L'avance sur police est une disposition. Le paragraphe 148(9) définit l'avance sur police comme une avance consentie par un assureur au titulaire d'une police en conformité avec les modalités de la police, et la traite comme une disposition. Un revenu naît en vertu du paragraphe 148(1) lorsque le produit dépasse le coût de base rajusté. Qu'une avance donnée crée un revenu ou non dépend du coût de base rajusté de la police à ce moment-là, que l'assureur peut fournir; un comptable peut confirmer le résultat avant que l'avance soit prise.

Boule de neige ou avalanche: l'ordre compte-t-il beaucoup?

Moins qu'on le pense, pourvu qu'un ordre soit choisi et maintenu. Dans cet exemple, payer d'abord les taux les plus élevés économise 300,24 $ et un mois par rapport au fait de payer d'abord les plus petits soldes. Les décisions les plus importantes sont de réaffecter chaque paiement libéré et de ne contracter aucune nouvelle dette.

L'ordre avalanche est, en somme, le choix arithmétique: chaque dollar supplémentaire va là où il arrête le plus d'intérêt. L'ordre boule de neige est le choix comportemental: les comptes disparaissent plus tôt, et bien des ménages trouvent plus facile de s'en tenir à un plan qui montre des progrès visibles.

Dans ce ménage, les deux ordres diffèrent surtout sur un point: la dette fiscale. La boule de neige la règle au mois 15, l'avalanche au mois 29, parce que son taux de 7 % la place en dernier dans la file. La carte de magasin et la carte de crédit A, qui portent les taux les plus élevés et les plus petits soldes, sont réglées aux mois 4 et 11 dans les deux ordres.

À quoi ressemble une version honnête de l'affirmation?

À peu près ceci: « Réaffecter chaque paiement libéré et ne contracter aucune nouvelle dette éliminera vos dettes beaucoup plus tôt. Une police peut accompagner ce plan si vous avez aussi besoin d'une protection et voulez une réserve qui dure, mais elle rendra le remboursement un peu plus lent et un peu plus coûteux dans les premières années. Faisons le calcul des deux scénarios avant que vous choisissiez. »

Comment un ménage devrait-il décider, étape par étape?

Dresser la liste de chaque dette, calculer d'abord le remboursement simple avec le budget complet, puis calculer le scénario avec police avec le même budget, et comparer le mois sans dette, l'intérêt total et la situation après dix ans. Une police n'a sa place dans le plan que si la protection est nécessaire et que la prime peut être soutenue pendant des décennies.

1. Dresser la liste de chaque dette avec son solde, son taux, son paiement et tout impôt ou pénalité qui s'y rattache.
2. Trouver le vrai budget mensuel: pas le chiffre espéré, mais celui que le ménage a réellement respecté pendant six mois.
3. Calculer le remboursement simple avec tout le budget, les paiements libérés réaffectés, dans un ordre que le ménage maintiendra.
4. Calculer le scénario avec police avec exactement le même budget, les valeurs de rachat garanties et non garanties de l'illustration, la limite et le taux réels de l'avance, et l'écart de la première année.
5. Comparer le mois sans dette, le mois où chaque emprunt est remboursé, l'intérêt total et la situation à une date commune, et chiffrer le coût de la protection si un capital-décès est nécessaire de toute façon.
6. Décider de l'ordre des étapes et le mettre par écrit. Pour bien des ménages, le remboursement simple d'abord et une police ensuite, financée par les paiements désormais libres, procure à la fois la vitesse et la réserve.

La façon dont le même raisonnement s'applique à une hypothèque et à une marge de crédit est exposée dans marge de crédit hypothécaire et avance sur police, et la question de rembourser l'hypothèque d'abord ou d'épargner d'abord, dans rembourser l'hypothèque ou épargner d'abord.

Qui devrait vous aider à préparer un remboursement de dettes, avec ou sans police?

Un professionnel en assurance titulaire d'un permis, qui a des années d'expérience concrète dans le service des polices avec participation et qui calculera le remboursement simple à côté du scénario avec police avec vos vrais chiffres; un comptable pour toute dette fiscale et pour l'impôt sur une avance sur police; et un avocat ou un notaire lorsque les dettes touchent une entreprise, une séparation ou une succession.

Le produit sans la compréhension n'est, au fond, qu'une police d'assurance. La compréhension sans l'expérience n'est, elle, que de la théorie. Le professionnel avec qui il vaut la peine de travailler est celui qui vous montrera d'abord le remboursement simple et vous dira franchement quand c'est le choix préférable, même s'il ne rapporte aucune commission. Au Québec, le professionnel en assurance est un conseiller en sécurité financière; dans les autres provinces, un agent d'assurance vie titulaire d'un permis. Quand les dettes ne peuvent être remboursées avec aucun budget réaliste, un syndic autorisé en insolvabilité, titulaire d'une licence du Bureau du surintendant des faillites, est le seul professionnel autorisé à administrer une proposition de consommateur ou une faillite.

Je dois être clair sur ma propre situation: je suis rémunéré par des commissions d'assureurs quand une police est achetée. C'est un conflit d'intérêts, et c'est l'une des raisons pour lesquelles cette page présente d'abord le scénario sans police et indique où il l'emporte.

Comment lire les chiffres de cette page?

Chaque dette, chaque taux, chaque paiement, chaque prime et chaque valeur de rachat est une hypothèse calculée mois par mois pour cette page. Les valeurs de rachat nettes sont présumées et comprennent des participations, qui ne sont pas garanties. Ce ne sont ni des soumissions, ni des prévisions, ni les valeurs d'un prêteur ou d'un assureur. Les règles fiscales sont celles de la Loi de l'impôt sur le revenu telle que codifiée au 30 septembre 2026.

L'intérêt des cartes et de la marge de crédit est exigé chaque mois à un douzième du taux annuel, avec des paiements fixes; la dette fiscale se compose quotidiennement à 7 %. Les paiements des prêts suivent la formule d'amortissement standard. Les avances sur police ne sont tirées qu'aux anniversaires de la police, jusqu'à 90 % de la valeur de rachat nette présumée, déduction faite de l'avance due, et portent intérêt à 7,25 % par année, composé mensuellement au taux équivalent, sans aucun remboursement avant le mois où les dettes externes sont réglées; à partir de ce moment, chaque dollar des 1 880,96 $ dont les dettes n'ont pas besoin va à l'avance sur police. L'épargne après le remboursement rapporte 5 % par année, composé mensuellement au taux équivalent. Les résultats sont présentés avant impôt, sauf indication contraire. Le taux d'imposition de 40 % utilisé dans une comparaison est une hypothèse, le taux de personne en particulier, appliquée aux intérêts d'épargne des deux ménages. Les vraies polices diffèrent, parfois sensiblement, quant aux valeurs de rachat, aux limites d'avance, aux taux d'avance et à l'effet d'une avance sur les participations. Les montants sont en dollars canadiens.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page montre comment comparer, chiffres à l'appui, trois façons de rembourser plusieurs dettes. Elle ne vous dit pas laquelle convient à votre ménage, quelles sont les valeurs de rachat ou les taux d'avance d'un assureur, quel rang donner à votre dette fiscale, ni si vous pouvez payer une prime pendant les décennies que doit durer une police avec participation. Ces réponses dépendent de vos dettes, de vos revenus, de votre santé, de votre situation fiscale et de vos habitudes, et elles viennent de votre professionnel en assurance, de votre comptable et, au besoin, d'un avocat, d'un notaire ou d'un syndic autorisé en insolvabilité.

À qui cela ne convient pas

Une police à côté d'un remboursement de dettes ne convient pas à un ménage qui n'a aucune marge dans son budget, aucun revenu stable, aucun besoin d'une protection permanente, ou qui a l'habitude de recharger ses cartes une fois qu'elles ont été réglées. Pour ce ménage, le remboursement simple, avec chaque paiement libéré réaffecté, est plus rapide et moins coûteux, et une police peut attendre que les dettes soient réglées.

Elle peut convenir à un ménage qui a de toute façon besoin d'assurance vie, qui peut soutenir la prime pendant des décennies, qui réaffectera chaque paiement libéré et remboursera ses avances sur police selon un calendrier, et qui accorde de la valeur à une réserve qui demeure après le paiement de la dernière dette. Pour ce ménage, un remboursement légèrement plus lent est un prix connu d'avance pour une protection et une source durable de capital.

C'est la discipline qui rembourse les dettes. La police, c'est ce qui reste après.