Une fiducie familiale titulaire d'une police d'assurance vie

Imaginez un parent titulaire d'une police d'assurance vie qui s'inquiète d'autre chose que du capital-décès. Ce qui le préoccupe, ce sont les années d'ici là. Qu'arrive-t-il à la police s'il ne peut plus la gérer? Qui décide de la conserver, de la modifier ou de s'en servir, et qui recevra l'argent, et à quel moment, si les enfants sont jeunes ou si l'un d'eux n'est pas prêt à recevoir une somme importante?

Certaines familles répondent à ces questions en faisant d'une fiducie la titulaire de la police. Ce sont alors les fiduciaires, et non une seule personne, qui détiennent le contrat. La fiducie ne meurt pas et ne devient pas inapte: la police a un titulaire le pire jour comme les jours ordinaires. Et quand le capital-décès est versé, il arrive entre les mains de personnes qui ont déjà des instructions écrites. Voilà l'attrait. Il s'accompagne de coûts réels, de règles fiscales qui demandent un travail soigné et d'une déclaration annuelle qui ne disparaît pas.

Cette page explique pourquoi on choisit parfois une fiducie familiale comme titulaire d'une police d'assurance vie, comment les primes se rendent jusqu'à la fiducie, ce qui se passe au décès de la personne assurée, comment s'appliquent la règle des 21 ans et les déclarations annuelles, et ce qui change au Québec. C'est de l'information générale rédigée par un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis, et non un avis fiscal, juridique ou de placement. L'arrangement lui-même est rédigé et examiné par un comptable et par un notaire ou un avocat.

Si la notion de fiducie est encore nouvelle pour vous, lisez d'abord ce qu'est une fiducie pour le titulaire d'une assurance vie, puis revenez ici.

Pourquoi une famille confierait-elle sa police d'assurance vie à une fiducie?

Les familles le font surtout pour le contrôle et la continuité. Les fiduciaires gèrent la police selon un acte écrit, la police garde un titulaire même si la personne assurée décède ou devient inapte, elle reste hors de sa succession, et l'acte décide du partage du capital-décès. L'économie d'impôt n'est habituellement pas la raison.

La première raison est le contrôle confié à des fiduciaires. Quand une personne est titulaire d'une police, elle seule peut changer le bénéficiaire, obtenir une avance sur police, racheter le contrat ou le laisser tomber en déchéance. Quand une fiducie en est titulaire, ces décisions appartiennent aux fiduciaires, qui agissent selon l'acte et ont des obligations envers les bénéficiaires. Certaines familles préfèrent que les décisions sur un bien important soient partagées entre plusieurs personnes et consignées par écrit.

La deuxième raison est la continuité. Une police détenue par une personne suit la vie de son titulaire. Si le titulaire n'est pas l'assuré et décède le premier, la police passe selon son testament ou à un titulaire subrogé. Si le titulaire devient inapte, quelqu'un doit avoir le pouvoir légal d'agir à sa place. La fiducie évite ces deux vides, parce qu'elle ne meurt pas et que ses fiduciaires peuvent être remplacés selon l'acte. Les rôles du titulaire, de l'assuré et du bénéficiaire sont expliqués à la page le titulaire de police.

La troisième raison est de garder la police et son produit hors de la succession. La police appartient au patrimoine de la fiducie: elle ne fait donc pas partie de la succession de la personne assurée, et le capital-décès est versé à la fiducie. Là où une province perçoit des frais calculés sur la valeur de la succession, cela peut compter, même si une désignation directe de bénéficiaire produit à peu près le même effet sans frais. La comparaison se trouve à la page bénéficiaire ou succession.

La quatrième raison touche les créanciers, et le mot juste est « considérations ». Un bien qui appartient réellement à une fiducie n'appartient plus au constituant. Mais un transfert fait pour échapper à des créanciers existants peut être annulé, et une fiducie désignée comme bénéficiaire ne profite pas forcément de la protection que le droit provincial accorde à certaines désignations familiales. Ces règles sont expliquées à la page la désignation et ce qu'un créancier peut atteindre.

La cinquième raison est le partage. Un acte de fiducie peut prévoir qui en profite, dans quelles proportions, à quel âge et avec quelle part de discrétion laissée aux fiduciaires. C'est le rôle que joue une fiducie testamentaire, à cette différence près que cette fiducie existe dès aujourd'hui.

Qui est l'assuré, qui est le titulaire et qui est le bénéficiaire dans cet arrangement?

Dans l'arrangement habituel, un parent ou un grand-parent est la personne assurée, la fiducie, par l'entremise de ses fiduciaires, est titulaire de la police, et la fiducie en est aussi la bénéficiaire, de sorte que le capital-décès est versé aux fiduciaires. Les membres de la famille appelés à en profiter sont nommés dans l'acte de fiducie, et non sur le formulaire de l'assureur.

Quand la fiducie est à la fois titulaire et bénéficiaire, les enfants ne figurent habituellement nulle part sur la police. Leurs droits découlent de l'acte. L'assureur traite avec les fiduciaires, et les fiduciaires avec les bénéficiaires. Le tableau compare les deux façons d'être titulaire d'une police.

Un autre arrangement laisse la personne titulaire de la police et désigne une fiducie, ou son fiduciaire, comme bénéficiaire. Cette voie testamentaire est expliquée à la page capital-décès et fiducie testamentaire. Le choix entre les deux est une décision de rédaction qui revient au notaire ou à l'avocat.

Comment les primes se rendent-elles jusqu'à la fiducie?

La fiducie paie les primes avec l'argent qu'elle détient. Comme une fiducie familiale a rarement un revenu propre, cet argent vient habituellement du constituant ou d'un autre membre de la famille, par don ou par prêt. Chaque voie peut faire jouer les règles d'attribution ou le paragraphe 75(2), et seul votre comptable peut dire comment elles s'appliquent.

Commençons par le don. Un parent peut remettre chaque année à la fiducie l'argent qui servira à payer la prime. Les articles 74.1 à 74.5 de la Loi de l'impôt sur le revenu visent les biens transférés ou prêtés à un époux ou conjoint de fait, ou à une personne mineure qui a un lien de dépendance avec le particulier ou qui est son neveu ou sa nièce. La Loi précise que ces règles visent aussi le transfert fait directement ou indirectement au moyen d'une fiducie. Quand elles s'appliquent, le revenu tiré du bien est traité comme celui de la personne qui l'a fourni.

Vient ensuite le paragraphe 75(2). Il s'applique lorsqu'une fiducie détient un bien à la condition qu'il puisse revenir à la personne qui l'a apporté, passer à des personnes qu'elle choisira plus tard, ou ne pas faire l'objet d'une disposition sans son consentement. Le revenu et les gains tirés de ce bien sont alors imposés entre les mains de cette personne, de son vivant et tant qu'elle réside au Canada. Savoir si un acte de fiducie y échappe dépend de son libellé exact.

Le prêt est l'autre voie. Selon le paragraphe 74.5(2), les règles d'attribution ne s'appliquent pas au revenu tiré d'un bien prêté si l'intérêt est fixé à un taux au moins égal au moins élevé du taux prescrit et d'un taux entre personnes sans lien de dépendance, et si l'intérêt de chaque année est payé au plus tard 30 jours après la fin de l'année. Un seul paiement manqué peut faire perdre cette protection. Une police exonérée ne produit pas non plus de revenu imposable chaque année, ce qui modifie encore l'analyse.

Le cabinet ne tranche pas ces questions. Apportez-les à votre comptable avant que la fiducie paie sa première prime:

• Qui a constitué la fiducie, avec quels biens, et qui financera les primes chaque année?
• Un bénéficiaire est-il un époux ou conjoint de fait, un enfant mineur, un neveu ou une nièce?
• Le paragraphe 75(2) pourrait-il s'appliquer, compte tenu du libellé de l'acte?
• Si les primes sont prêtées, quel taux et quel calendrier de paiement gardent le prêt dans le cadre du paragraphe 74.5(2)?
• Que doit déclarer la fiducie chaque année, et qui prépare ces déclarations?

Que se passe-t-il au décès de la personne assurée?

L'assureur verse le capital-décès à la fiducie, à titre de bénéficiaire inscrite au dossier. Selon la Loi de l'impôt sur le revenu, le paiement fait par suite du décès de la personne assurée en vertu d'une police exonérée n'est pas une disposition: il n'est donc pas imposé comme un revenu à son arrivée. Dès lors, c'est l'acte de fiducie qui dicte ce que font les fiduciaires.

Le traitement fiscal du capital-décès est le même, que ce soit une personne ou une fiducie qui le reçoive. Le paragraphe 148(9) exclut de la définition de disposition le paiement fait en vertu d'une police exonérée par suite du décès de la personne assurée. Vous trouverez plus de détails à la page l'impôt et les prestations de décès.

Ce qui change, c'est la suite. Le capital-décès devient un bien de la fiducie. Certains actes prévoient de partager l'argent sans attendre, d'autres de le conserver jusqu'à ce qu'un enfant atteigne un âge précis, ou laissent les fiduciaires décider. Si la fiducie place l'argent, les règles de l'article 104 s'appliquent. Le revenu devenu payable à un bénéficiaire dans l'année peut être déduit par la fiducie et il est inclus dans le revenu du bénéficiaire. Le revenu que la fiducie conserve est imposé dans la fiducie, au taux le plus élevé applicable aux particuliers selon le paragraphe 122(1).

Exemple illustratif: une famille inventée, qui sert uniquement à montrer l'enchaînement. Deux parents constituent une fiducie familiale pendant que leurs enfants sont jeunes. La fiducie est titulaire d'une police sur la vie de l'un des parents et en est la bénéficiaire. Ce parent décède des années plus tard, et l'assureur verse le capital-décès aux fiduciaires. L'acte prévoit que chaque enfant reçoit sa part à un âge précis et que, d'ici là, les fiduciaires peuvent payer les études et les soins. Aucun enfant n'était nommé sur le formulaire de l'assureur, et il n'était pas nécessaire qu'il le soit.

Un point de conception compte plus que tout autre. Le bénéficiaire inscrit chez l'assureur doit correspondre au plan. Si la fiducie est titulaire de la police, mais qu'une ancienne désignation nomme encore une personne ou la succession, l'argent ira là. Les fiduciaires, à titre de titulaire, peuvent corriger la désignation et devraient la faire confirmer par écrit par l'assureur. Les risques liés à la désignation d'un mineur sont exposés à la page un bénéficiaire mineur, un bénéficiaire introuvable et la succession par défaut.

Comment la règle des 21 ans touche-t-elle une fiducie qui détient une police?

Le paragraphe 104(4) répute la plupart des fiducies avoir disposé de leurs immobilisations à leur juste valeur marchande au 21e anniversaire de leur création, puis tous les 21 ans. La façon dont cette règle atteint un intérêt dans une police d'assurance vie est une question technique à laquelle votre comptable doit répondre, bien avant l'anniversaire.

En termes simples, la règle empêche une fiducie de reporter indéfiniment l'impôt sur ses gains. Le jour qui suit de 21 ans le dernier en date du 1er janvier 1972 et du jour de la création de la fiducie, celle-ci est traitée comme si elle avait vendu ses immobilisations, autres que ses biens amortissables, à leur juste valeur marchande. Les gains accumulés deviennent imposables même si rien n'a été vendu.

Sur le plan fiscal, une police d'assurance vie n'est pas une immobilisation ordinaire. La Loi prévoit, à l'article 148, des règles propres aux polices, notamment sur la façon de mesurer une disposition de police. La manière dont la règle des 21 ans s'applique à une police détenue en fiducie, et aux autres biens de la même fiducie, exige donc une réponse précise de votre comptable. Cette page ne la donne pas.

Ce que les familles peuvent faire, c'est planifier en fonction de cette date. Bien des actes permettent aux fiduciaires d'attribuer des biens aux bénéficiaires avant l'anniversaire, et remettre une police à un bénéficiaire est en soi un transfert assorti de ses propres règles fiscales. Soulevez la question à la rédaction de l'acte, puis de nouveau quelques années avant l'anniversaire. Une fiducie qui atteint sa 21e année sans que personne s'en aperçoive est l'une des façons les plus discrètes dont cet arrangement tourne mal.

Que se passe-t-il quand une police existante est transférée à une fiducie?

Le titulaire signe le formulaire de changement de titulaire de l'assureur et la fiducie devient titulaire de la police; la personne assurée reste la même. Sur le plan fiscal, la donation de la police, ou son transfert à une personne avec qui le titulaire a un lien de dépendance, est une disposition selon le paragraphe 148(7), mesurée par le plus élevé de trois montants.

Le paragraphe 148(7) traite l'ancien titulaire comme s'il recevait le plus élevé des montants suivants: la valeur de l'intérêt, que la Loi rattache à la valeur de rachat, la juste valeur marchande de toute contrepartie donnée par la fiducie et le coût de base rajusté (CBR). La fiducie acquiert la police à ce même montant. Tout excédent sur le CBR est un revenu pour l'ancien titulaire dans l'année du transfert.

Trois démarches viennent en premier. Demandez par écrit à l'assureur la valeur de rachat et le CBR à la date prévue. Remettez les deux chiffres à votre comptable avant de signer. Et faites confirmer par le notaire ou l'avocat que l'acte permet aux fiduciaires de détenir une police d'assurance vie et d'en payer les primes.

Un changement de titulaire n'exige habituellement pas de nouvelle preuve médicale, puisque la personne assurée ne change pas. Ce qui change, c'est le contrôle: ce sont désormais les fiduciaires qui signent pour la police. Revoyez la désignation de bénéficiaire en même temps, car une ancienne désignation reste en vigueur tant que le titulaire ne la modifie pas, et au Québec la désignation de l'époux peut être irrévocable. Savoir s'il vaut mieux souscrire une nouvelle police ou transférer une police existante est une question pour votre comptable, et l'ensemble des choix de titulaire est présenté à la page qui peut être titulaire d'une police d'assurance vie.

Que doit produire la fiducie chaque année?

Une fiducie familiale résidant au Canada qui est une fiducie expresse et non une fiducie visée produit chaque année une déclaration T3, au plus tard 90 jours après la fin de son année d'imposition, avec l'annexe 15 sur les bénéficiaires effectifs. Une fiducie assujettie à l'impôt du Québec produit en général aussi la déclaration québécoise des fiducies, la TP-646.

La déclaration annuelle est le coût que les familles sous-estiment le plus souvent, parce qu'elle dure aussi longtemps que la fiducie. La FAQ de l'Agence du revenu du Canada sur les règles de déclaration améliorées indique qu'une fiducie expresse résidant au Canada qui n'est pas une fiducie visée doit produire une déclaration T3 chaque année, et sa page sur la production précise que la déclaration est due au plus tard 90 jours après la fin de l'année d'imposition de la fiducie.

L'annexe 15 demande le nom, l'adresse, la date de naissance, le pays de résidence et le numéro d'identification fiscale de chaque fiduciaire, constituant, bénéficiaire et personne exerçant un contrôle. Les fiduciaires doivent tenir ces renseignements à jour pour toutes les personnes que l'acte nomme, y compris les mineurs. Parmi les exceptions figure la fiducie dont l'actif ne dépasse pas 50 000 $ tout au long de l'année. Savoir si une fiducie qui détient une police entre dans une exception revient à votre comptable, à la lumière des pages à jour de l'ARC.

La page de l'ARC sur ce qui a changé ajoute que certaines fiducies nues pourraient devoir produire une déclaration à compter des années d'imposition se terminant le 31 décembre 2026 ou après. Une fiducie familiale dont les fiduciaires exercent une véritable discrétion n'est pas une fiducie nue, mais un arrangement informel que quelqu'un appelle « fiducie » pourrait l'être. Au Québec, Revenu Québec indique qu'en règle générale une fiducie assujettie à l'impôt du Québec pour une année doit produire la Déclaration de revenus des fiducies.

Qu'est-ce qui change au Québec?

Au Québec, la fiducie n'est pas un rapport dans lequel les fiduciaires sont propriétaires de biens pour le compte des bénéficiaires. Selon l'article 1261 du Code civil, c'est un patrimoine d'affectation autonome et distinct de celui du constituant, du fiduciaire ou du bénéficiaire, sur lequel aucun d'eux n'a de droit réel. L'acte, souvent notarié, et les règles du Code sur la désignation façonnent l'arrangement.

L'article 1260 décrit la fiducie comme l'acte par lequel le constituant transfère de son patrimoine à un autre patrimoine qu'il constitue des biens qu'il affecte à une fin particulière, et qu'un fiduciaire accepte de détenir et d'administrer. L'article 1262 ajoute que la fiducie est établie par contrat, à titre onéreux ou gratuit, par testament ou, dans certains cas, par la loi. Une fiducie familiale constituée du vivant du constituant naît habituellement d'un acte de fiducie préparé par un notaire ou un avocat.

L'article 1278 confie au fiduciaire la maîtrise et l'administration exclusive du patrimoine fiduciaire, et les titres des biens qui le composent sont établis à son nom. En pratique, le dossier de l'assureur indique les fiduciaires, en cette qualité, comme titulaires de la police. L'assureur demande habituellement une copie de l'acte avant d'inscrire le changement.

Les règles du Code sur l'assurance comptent aussi. Selon l'article 2449, la désignation de l'époux marié ou uni civilement comme bénéficiaire, faite dans un écrit autre qu'un testament, est irrévocable à moins de stipulation contraire: le consentement de l'époux peut donc être nécessaire avant de transférer une police. Selon l'article 2457, lorsque le bénéficiaire désigné est l'époux, un descendant ou un ascendant du preneur, les droits conférés par le contrat sont insaisissables jusqu'à ce que le bénéficiaire touche la somme assurée. Une fiducie titulaire et bénéficiaire change l'identité de ces personnes, et la façon dont ces articles s'appliquent alors est une question pour votre notaire ou votre avocat.

Combien coûte une fiducie familiale, et quelles sont ses limites?

Une fiducie familiale entraîne des honoraires juridiques pour la rédiger et la constituer, des frais comptables chaque année de son existence et du temps de fiduciaire tant qu'elle détient la police. Ses limites sont tout aussi réelles: elle n'allège pas l'impôt sur le capital-décès, elle ne garantit aucune protection contre les créanciers, et la règle des 21 ans la suit.

Le coût de départ comprend l'acte, la constitution de la fiducie et le travail nécessaire pour que le dossier de l'assureur concorde. Le coût annuel comprend la déclaration T3 et son annexe 15, une déclaration québécoise s'il y a lieu, et la tenue de livres qui les appuie, tant que la police est en vigueur. Qu'il s'agisse d'une assurance temporaire ou d'une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, ces coûts s'ajoutent aux primes.

Il y a aussi le coût humain. Les fiduciaires doivent être disposés, organisés et disponibles pendant de nombreuses années. Ils signent des documents, tiennent des registres, répondent à l'assureur et ont des obligations envers chaque bénéficiaire, y compris ceux qui ne partagent pas leur avis. Une société de fiducie peut agir, moyennant des honoraires. Les familles nomment souvent un membre de la famille et un fiduciaire indépendant, et l'acte doit prévoir qui remplace un fiduciaire qui décède, démissionne ou ne peut plus agir.

Les limites méritent d'être dites clairement. Une fiducie ne réduit pas l'impôt sur le capital-décès, qui parvient déjà au bénéficiaire sans impôt sur le revenu lorsque la police est exonérée. Elle n'est pas un bouclier dans tous les cas, puisqu'un transfert fait alors que des dettes existent déjà peut être contesté. Elle peut aussi se révéler rigide si la situation de la famille change et que l'acte ne permet pas l'ajustement voulu. Et elle ne remplace ni le testament, ni le mandat de protection, ni la révision régulière de la police. Lorsqu'une société de gestion entre aussi en jeu, la chaîne est expliquée à la page une fiducie familiale, une société de gestion et la police.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page ne vous dit pas si une fiducie familiale convient à votre famille, comment un acte devrait être libellé, si les règles d'attribution ou le paragraphe 75(2) s'appliquent à vous, ni comment la règle des 21 ans atteint votre police. Ces réponses dépendent de documents et de chiffres que cette page n'a jamais vus.

Elle ne compare pas non plus le coût d'une fiducie à celui de l'homologation dans votre province, ne prend aucune position fiscale et ne dit pas quel montant d'assurance détenir. Ces questions relèvent de votre comptable et d'un notaire ou d'un avocat. Un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis peut expliquer ce que dit le contrat, montrer ce dont l'assureur a besoin pour inscrire une fiducie comme titulaire et bénéficiaire, et confirmer par écrit ce que l'assureur a au dossier. Si une société pourrait plutôt être titulaire, voyez la page détention personnelle ou par la société du contrat; les autres sujets successoraux sont réunis à la page planification successorale.

À qui cela ne convient pas

Une fiducie familiale titulaire de la police ne convient pas à un ménage qui n'a besoin que d'une désignation de bénéficiaire, qui ne peut pas assumer les frais comptables annuels, qui n'a personne de disposé à agir comme fiduciaire pendant de longues années, ou qui s'attend à ce que la fiducie réduise l'impôt ou efface le risque lié aux créanciers.

Elle n'est habituellement pas le bon choix lorsque:

• Le but est simplement de verser l'argent directement à un époux ou à des enfants majeurs, ce qu'une désignation fait déjà sans frais.
• La police est modeste et les frais juridiques et comptables annuels en absorberaient une part importante.
• Personne n'est disposé à agir comme fiduciaire, ni susceptible d'être disponible, pendant vingt ans ou plus.
• La famille s'attend à ce que la fiducie réduise l'impôt sur le capital-décès ou la protège contre des dettes qui existent déjà.
• Le constituant veut garder personnellement le contrôle de la police, ce qui peut aller à l'encontre du but recherché et faire jouer le paragraphe 75(2).

Si l'une de ces situations décrit votre famille, la voie testamentaire, ou une désignation soignée assortie d'un bénéficiaire subsidiaire, peut atteindre le but avec beaucoup moins de mécanique. Sinon, l'étape suivante est une conversation commune avec votre comptable et votre notaire ou votre avocat.