Qui peut être titulaire d'une police d'assurance vie: vous, une société, une société de gestion ou une fiducie

La plupart des gens consacrent des semaines à choisir une police d'assurance vie, puis environ quatre secondes à décider quel nom inscrire dans la case « titulaire ». Cela ressemble à une formalité. La proposition pose la question, quelqu'un répond « moi », et la conversation passe à autre chose.

Pourtant, cette case pèse plus lourd que la prime. Le titulaire signe chaque modification aussi longtemps que la police existe. C'est son argent qui la paie. Ses créanciers pourraient être en mesure de l'atteindre. Et lorsqu'il meurt le premier, ou qu'il cède plus tard la police à quelqu'un d'autre, ce sont les règles fiscales applicables au titulaire qui entrent en jeu. Un choix fait en quatre secondes peut prendre des années, et coûter de l'argent bien réel, à défaire.

Au Canada, on compte quatre sortes de titulaires: vous (seul ou avec une autre personne), une société d'exploitation, une société de gestion ou une fiducie. Cette page les place côte à côte, pour que vous voyiez ce que chacun change avant que quoi que ce soit ne soit signé. Il s'agit d'information générale d'un professionnel titulaire d'un permis en assurance, et non de conseils fiscaux, juridiques ou de placement; les décisions reviennent à votre comptable et à votre notaire ou avocat.

Commençons par comprendre pourquoi le titulaire compte autant.

Pourquoi le choix du titulaire compte-t-il autant?

Du vivant de la personne assurée, le titulaire détient tous les droits du contrat: changer le bénéficiaire, obtenir une avance sur police, céder la police en garantie, la racheter. Son argent paie la prime. Et les règles sur les transferts, les créanciers et le capital-décès partent toutes de lui: ce choix façonne le reste.

Si la différence entre le titulaire, la personne assurée et le bénéficiaire n'est pas encore claire pour vous, lisez d'abord ce qu'est le titulaire d'une police. La présente page tient ces trois rôles pour acquis et pose une question plus étroite: qu'est-ce qui change lorsque le titulaire est une personne, une société ou une fiducie?

Ces quatre titulaires ne sont pas quatre variantes d'une même chose. Une personne a une vie et, un jour, une succession. Une société ne meurt pas, mais ses actionnaires, eux, meurent. Une fiducie n'a pas de testament; elle a pourtant des fiduciaires, un acte et, sur le plan fiscal, une horloge qui tourne pendant 21 ans. Chacun apporte ses propres règles dans la police, et ces règles continuent de s'appliquer longtemps après la signature.

Qui peut être titulaire d'une police au Canada?

On rencontre surtout quatre titulaires: une personne ou un couple, une société d'exploitation qui fait rouler une entreprise, une société de gestion qui détient actions et placements, et une fiducie qui agit par ses fiduciaires. Chacun doit avoir un intérêt assurable dans la vie de la personne assurée, ou son consentement écrit, avant l'émission du contrat.

Le titulaire individuel est la situation par défaut: une police sur votre propre vie, ou sur la vie d'une personne dans laquelle vous avez un intérêt assurable. Certains assureurs permettent aussi deux cotitulaires, souvent un couple, qui signent tous deux chaque demande. Les règles sur le consentement sont expliquées à la page sur la tarification financière et l'intérêt assurable.

La société d'exploitation est celle qui exerce l'activité, avec sa clientèle, son personnel et son prêteur. La société de gestion détient habituellement les actions de la société d'exploitation ainsi que des placements. L'une comme l'autre peut être titulaire d'une police sur la vie d'un actionnaire ou d'une personne clé, comme l'explique la page sur l'assurance vie détenue par une société.

Dans une fiducie, des fiduciaires détiennent des biens pour des bénéficiaires selon un acte ou un testament. Le paragraphe 104(2) de la Loi de l'impôt sur le revenu répute la fiducie être un particulier à l'égard des biens de la fiducie, et le paragraphe 104(1) fait en sorte que la mention d'une fiducie vise aussi son fiduciaire: ce sont donc les fiduciaires qui signent tout. L'explication en termes simples se trouve à la page ce qu'est une fiducie pour le titulaire d'une assurance vie.

Comment les quatre titulaires se comparent-ils, côte à côte?

Le tableau compare les quatre titulaires selon le contrôle, le paiement, le capital-décès, les créanciers, le décès du titulaire lui-même et un changement de titulaire ultérieur. Il décrit ce que fait chaque formule, et non ce qu'elle coûte, parce que le coût dépend de vos taux, de votre structure et de votre province. Les sections suivantes reprennent chaque ligne.

Lisez n'importe quelle ligne d'un bout à l'autre et le constat reste le même: aucun des quatre n'est le bon choix par défaut. Chacun règle un problème précis et entraîne sa propre paperasse.

Qui contrôle la police selon le titulaire?

Le contrôle suit le titulaire. Une personne signe pour elle-même; des cotitulaires signent habituellement ensemble. Une société agit par qui peut l'engager selon ses règlements et ses résolutions. Une fiducie agit par ses fiduciaires, dans les limites que fixe l'acte. La personne assurée ne contrôle rien, sauf si elle occupe aussi l'un de ces rôles.

Pour une personne, le contrôle est simple, jusqu'au jour où il ne l'est plus. Si vous devenez inapte, personne ne peut signer à votre place à moins qu'une procuration ou, au Québec, un mandat de protection ne le prévoie. Un cotitulaire ajoute une deuxième signature à chaque demande: cela protège les deux personnes, mais ralentit chaque décision, y compris les plus simples.

Pour une société, le contrôle dépend des actionnaires et des administrateurs. Tant que vous êtes le seul administrateur et le seul actionnaire, la différence ne se voit pas: signer pour la société ou pour vous-même revient au même. Le jour où un associé, un enfant ou un investisseur détient des actions, votre seule signature risque de ne plus suffire, et la police appartient en pratique à tous ceux qui contrôlent la société.

Pour une fiducie, le contrôle est écrit d'avance. Les fiduciaires ne peuvent faire que ce que l'acte permet, et leurs devoirs sont envers les bénéficiaires, et non envers la personne qui a constitué la fiducie. Cela garde les décisions stables quand les gens changent, mais laisse les fiduciaires sans réponse lorsque l'acte n'a pas prévu une situation.

Qui paie la prime, et avec quels dollars?

Le titulaire paie normalement, et sa nature détermine quel impôt l'argent a déjà subi. Une personne paie avec un revenu imposé personnellement. Une société paie avec un revenu imposé au taux des sociétés. Une société de gestion paie souvent avec le dividende versé par la société d'exploitation. Une fiducie ne paie qu'avec l'argent qu'on lui donne ou prête.

Lorsqu'une société paie la prime d'une police dont quelqu'un d'autre est titulaire, une autre question surgit. Le paragraphe 15(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu inclut dans le revenu d'un actionnaire la valeur de l'avantage qu'une société lui confère. Les cas où le payeur et le titulaire diffèrent sont exposés à la page quand la société paie la prime et que l'actionnaire détient le contrat.

Le taux d'imposition des sociétés ne suffit pas, à lui seul, à dire si payer par la société coûte moins cher sur toute une vie, puisque l'argent qui sortira plus tard de la société subira l'impôt personnel. Cette comparaison se trouve à la page sur la détention personnelle ou par la société du contrat.

La fiducie pose sa propre question de financement, puisqu'elle n'a au départ aucun revenu: un parent ou un grand-parent lui donne ou lui prête habituellement l'argent. Le paragraphe 75(2) peut attribuer au contribuant le revenu et les gains tirés des biens de la fiducie lorsque ces biens peuvent lui revenir ou passer à des personnes qu'il choisira plus tard, et d'autres règles d'attribution peuvent viser les dons et les prêts entre membres d'une famille. Posez la question à votre comptable avant le paiement de la première prime.

Qui reçoit le capital-décès selon le titulaire?

La personne que le titulaire désigne. Une personne désigne habituellement un proche. Une société titulaire se désigne habituellement elle-même, de sorte que le produit arrive dans la société. Une fiducie se désigne habituellement elle-même, de sorte que les fiduciaires reçoivent l'argent et l'administrent selon l'acte. Le titulaire et le bénéficiaire peuvent être différents, et cette différence change le résultat fiscal.

Selon le paragraphe 148(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu, le paiement effectué par suite du décès de la personne assurée en vertu d'une police exonérée n'est pas une disposition de la police. La suite dépend de la personne ou de l'entité qui reçoit l'argent.

Lorsqu'une société privée reçoit le produit par suite d'un décès, l'alinéa d) de la définition de compte de dividendes en capital, au paragraphe 89(1), l'ajoute à ce compte, moins le coût de base rajusté (CBR) immédiatement avant le décès. Les règles sont expliquées à la page sur le compte de dividendes en capital (CDC), et les étapes à la page verser un dividende en capital après un décès.

Lorsqu'une fiducie reçoit le produit, l'acte décide si l'argent est conservé, placé ou distribué. Si un revenu de la fiducie est payé ou devient payable à un bénéficiaire, les paragraphes 104(13) et 104(24) précisent quand il est imposé entre les mains de ce bénéficiaire. La fiducie créée par testament est une autre voie, expliquée à la page capital-décès et fiducie testamentaire.

Que peuvent atteindre les créanciers selon le titulaire?

Les créanciers regardent le titulaire. Le droit provincial peut protéger une police détenue personnellement lorsque certains membres de la famille sont désignés ou qu'une désignation est irrévocable. La police d'une société fait partie de son actif. La police d'une fiducie appartient au patrimoine de la fiducie, et ce que cela protège dépend de l'acte et du financement.

Pour un titulaire individuel, la protection découle de la désignation. Au Québec, l'article 2457 du Code civil rend insaisissables les droits conférés par le contrat tant que le bénéficiaire est l'époux ou le conjoint uni civilement, un descendant ou un ascendant du titulaire. Les autres provinces fixent leurs propres règles dans leur loi sur les assurances. Le détail se trouve à la page la désignation et ce qu'un créancier peut atteindre.

Pour une société titulaire, les protections familiales ne sont pas conçues pour une société qui détient une police à son propre profit. La police de la société d'exploitation se trouve à côté du risque commercial. La société de gestion l'en éloigne d'un cran, ce qui change qui peut l'atteindre, sans rien garantir. Voyez la page un contrat de société quand l'entreprise va mal.

Pour une fiducie, la réponse est la moins prévisible des quatre. Les biens de la fiducie ne sont pas les biens personnels du constituant, mais un transfert en fiducie fait alors que les dettes pressent déjà peut être contesté, et la façon dont la fiducie a été financée compte. C'est un travail de notaire ou d'avocat, sur vos faits, dans votre province, et il vaut mieux le faire avant de constituer la fiducie qu'après.

Qu'arrive-t-il si le titulaire meurt avant la personne assurée?

La police continue, puisque la personne assurée est vivante. La propriété passe au titulaire subrogé inscrit au dossier de l'assureur ou, à défaut, à la succession du titulaire, selon le testament. Sur le plan fiscal, ce transfert est en général une disposition. Une société ou une fiducie ne meurt pas: pour elles, la question change de forme.

C'est le cas qu'on oublie. Le parent titulaire d'une police sur la vie d'un enfant adulte, ou le conjoint titulaire d'une police sur la vie de l'autre, possède un bien qui lui survit s'il meurt le premier. Sans titulaire subrogé, la police attend le règlement de la succession, peut être exposée aux créanciers de celle-ci et peut aboutir entre les mains d'un héritier qui n'était jamais censé en être titulaire. Nommer un titulaire subrogé tient habituellement en une ligne sur un formulaire; la deuxième ligne de la désignation de bénéficiaire est une autre question, traitée à la page sur le bénéficiaire subrogé.

Sur le plan fiscal, le transfert au décès du titulaire est une disposition par effet de la loi. Le paragraphe 148(8.2) permet un transfert à l'époux ou au conjoint de fait survivant au coût de base rajusté, si le titulaire résidait au Canada et qu'aucun choix contraire n'est fait. D'autres transferts peuvent relever du paragraphe 148(7), décrit plus bas. Le décès et les autres biens sont traités à la page la disposition réputée au décès et où se situe le capital-décès.

Une société ne meurt pas; c'est l'actionnaire qui meurt, et ses actions passent selon le testament pendant que la police reste dans la société. Une fiducie ne meurt pas non plus. Ses fiduciaires changent selon l'acte, et la fiducie se poursuit jusqu'à ce que l'acte y mette fin ou que la règle des 21 ans, au paragraphe 104(4), entraîne une échéance fiscale.

Combien coûte en impôt un changement de titulaire ultérieur?

Un changement de titulaire est habituellement une disposition. Pour une donation, une attribution par une société, un transfert par effet de la loi ou à une personne liée, le paragraphe 148(7) répute le produit égal au plus élevé de trois montants, et un revenu ne naît qu'au-delà du coût de base rajusté. Certains transferts familiaux se font à ce coût.

En termes simples, les trois montants sont: la valeur de l'intérêt, que le paragraphe 148(9) définit comme la somme que le titulaire recevrait en rachetant la police à ce moment; la juste valeur marchande de ce qui est payé en échange; et le coût de base rajusté juste avant le transfert. L'ancien titulaire est réputé recevoir le plus élevé des trois et, selon le paragraphe 148(1), il inclut dans son revenu la partie qui dépasse le coût de base rajusté. Le nouveau titulaire acquiert la police au même montant.

Deux exceptions familiales comptent. Le paragraphe 148(8) permet le transfert sans contrepartie à un enfant du titulaire au coût de base rajusté, lorsqu'un enfant du titulaire ou de la personne qui reçoit la police est la personne assurée. Le paragraphe 148(8.1) permet le transfert, du vivant du titulaire, à un époux ou conjoint de fait, ou à un ex-conjoint en règlement des droits découlant du mariage, au coût de base rajusté, si les deux résident au Canada et qu'aucun choix contraire n'est fait.

Le transfert d'une police d'une société à un actionnaire soulève une deuxième question: si l'actionnaire paie moins que la valeur de la police, le paragraphe 15(1) peut inclure la différence dans son revenu. Le transfert d'une police vers une fiducie, ou hors d'une fiducie, est une disposition que le comptable examine avec les chiffres de l'assureur pour cette date. Aucun de ces transferts n'est impossible. Chacun se planifie toutefois plus facilement avant l'émission de la police qu'il ne se corrige après coup, une fois les valeurs accumulées.

En quoi la situation diffère-t-elle au Québec?

Les règles fiscales fédérales sont les mêmes, mais le droit civil diffère. La fiducie québécoise est un patrimoine distinct que personne ne possède. Le titulaire québécois d'une police sur la vie d'une autre personne peut nommer un titulaire subrogé qui prendra la relève à son décès. Et l'époux désigné comme bénéficiaire l'est de façon irrévocable, sauf stipulation contraire.

Selon l'article 1260 du Code civil, la fiducie résulte d'un acte par lequel le constituant transfère de son patrimoine à un autre patrimoine qu'il constitue des biens qu'il affecte à une fin particulière et qu'un fiduciaire s'oblige, par le fait de son acceptation, à détenir et à administrer. L'article 1261 fait de ce patrimoine d'affectation un patrimoine autonome et distinct de celui du constituant, du fiduciaire ou du bénéficiaire, sur lequel aucun d'eux n'a de droit réel. C'est une structure différente de la fiducie de common law, où le fiduciaire détient le titre légal: les textes rédigés pour les autres provinces ne décrivent donc pas cette réalité.

L'article 2445 permet au preneur d'une assurance sur la vie d'une autre personne de nommer un titulaire subrogé, qui prendra sa place s'il décède le premier. L'article 2449 rend irrévocable, sauf stipulation contraire, la désignation de l'époux ou du conjoint uni civilement faite dans un écrit autre qu'un testament, ce qui limite ce que le titulaire peut faire sans le consentement de ce conjoint.

Un notaire intervient habituellement, pour un acte de fiducie, un testament notarié ou un mandat de protection. Les règles plus larges sont exposées à la page sur le Code civil et le contrat d'assurance vie, et Revenu Québec s'ajoute à la déclaration fédérale.

Où mène chaque sorte de titulaire?

Cette page est la carte. Chaque sorte de titulaire a sa page, ou son groupe de pages, qui va plus loin. Choisissez celle qui correspond à votre projet et suivez-la, plutôt que de tout lire. Les pages sur la fiducie sont nouvelles dans cette série; celles sur les sociétés couvrent déjà leurs options en profondeur.

Vous hésitez entre vous-même et votre société? Lisez la page sur la détention personnelle ou par la société du contrat. Vous avez déjà deux sociétés? Lisez la société de gestion et l'emplacement du contrat.

La fiducie est nouvelle pour vous? Commencez par ce qu'est une fiducie pour le titulaire d'une assurance vie. La fiducie familiale titulaire de la police est traitée à la page une fiducie familiale titulaire de la police, et la fiducie familiale qui détient les actions d'une société de gestion titulaire de la police, à la page fiducie familiale, société de gestion et police.

Si la question porte plutôt sur la personne qui reçoit l'argent, voyez la page un bénéficiaire mineur, un bénéficiaire introuvable et la succession par défaut. Le reste est réuni dans la section sur le fonctionnement de la police.

Que faut-il apporter au comptable et au notaire ou à l'avocat?

Apportez les quatre rôles, par écrit: le titulaire, le payeur, la personne assurée et le bénéficiaire. Posez ensuite à chaque professionnel les questions qui relèvent de lui. Le comptable répond aux questions fiscales; le notaire ou l'avocat répond aux questions de contrôle, de créanciers et de documents. Faites-le avant la signature de la proposition.

Pour votre comptable:

• Si une société paie et qu'une autre personne est titulaire ou bénéficiaire, un avantage à l'actionnaire naît-il selon le paragraphe 15(1)?
• Si une société est bénéficiaire, comment le crédit au compte de dividendes en capital serait-il calculé à partir du coût de base rajusté projeté?
• Si une fiducie est titulaire, comment sera-t-elle financée, et le paragraphe 75(2) ou les autres règles d'attribution s'appliquent-ils?
• Que coûterait un changement de titulaire ultérieur selon le paragraphe 148(7), d'après les chiffres de l'assureur?
• La fiducie doit-elle produire une déclaration T3 chaque année, et combien coûtera sa préparation?

Pour votre notaire ou votre avocat:

• Qui peut signer pour le titulaire s'il décède ou devient inapte, et un titulaire subrogé est-il nommé?
• Que peuvent atteindre mes créanciers, ou ceux de la société, selon chaque formule, dans ma province?
• L'acte de fiducie, le testament ou la convention entre actionnaires disent-ils la même chose que le dossier de l'assureur?
• Si mon conjoint est désigné au Québec, la désignation est-elle irrévocable, et est-ce bien ce que je veux?

Demandez à l'assureur, par écrit, les dispositions du contrat sur les changements de titulaire et sur le titulaire subrogé, ainsi que le coût de base rajusté à la date de tout transfert envisagé. Ces documents permettent aux deux professionnels de répondre sur des faits plutôt que sur des hypothèses, et ils vous évitent de payer deux fois pour la même vérification.

À qui cela ne convient pas

Une société ou une fiducie titulaire ne convient pas à la personne qui a simplement besoin d'une protection pour sa famille, sans société, sans succession complexe et sans raison de rédiger un acte. Pour ce ménage, la détention personnelle accompagnée d'une désignation de bénéficiaire à jour mène habituellement au même endroit, sans déclaration, sans fiduciaire et sans honoraires.

Une fiducie titulaire ne convient pas à la famille qui ne peut pas la financer, qui ne tiendra pas ses registres ou qui n'a aucun fiduciaire prêt à servir pendant des années. Un acte rédigé puis oublié dans un tiroir coûte de l'argent chaque année et ne protège rien. Elle ne convient pas davantage à qui y voit un moyen de cacher des biens ou d'éviter l'impôt, puisque les règles d'attribution et de déclaration ont été écrites précisément pour cela.

La détention par une société ne convient pas au propriétaire qui pourrait vendre l'entreprise bientôt sans plan pour la police, ni à la société qui n'a aucun surplus au-delà des besoins de l'entreprise. Et une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, quel qu'en soit le titulaire, ne convient pas à de l'argent dont on aura besoin dans les prochaines années: la valeur de rachat demeure inférieure aux primes payées pendant un certain temps, et les participations ne sont pas garanties.

Ce que cette page ne vous dira pas

Elle ne vous dira pas quel titulaire choisir. Cela dépend de votre famille, de vos sociétés, de votre province, de vos créanciers et de vos projets, et cela se décide avec votre comptable et votre notaire ou avocat. Elle ne calculera aucun résultat fiscal, n'évaluera aucune police et ne rédigera aucun acte, puisque chacune de ces tâches exige vos documents.

Ce qu'elle peut vous laisser, c'est la liste des questions, dans le bon ordre, et les mots pour les poser. Notez les quatre rôles de chaque police que vous détenez aujourd'hui. Vérifiez que le titulaire est bien celui que vous choisiriez maintenant, et qu'un titulaire subrogé est nommé là où cela compte. Confiez ensuite le reste aux personnes dont c'est le métier.