Par quoi un nouveau médecin au Canada devrait-il commencer face aux dettes de résidence, aux assurances et au financement?

Le dernier jour de la résidence change la forme de votre argent bien plus que son montant. Pendant des années, vous avez reçu un salaire prévu par une entente collective, à date fixe, avec l'impôt déjà retenu. Quelques mois plus tard, vous facturez peut-être un régime provincial, vous versez une part des frais de la clinique, vous mettez vous-même de côté votre impôt et vous faites les premiers paiements sur des prêts signés quand vous étiez étudiant. La dette, elle, n'a pas bougé d'un dollar. C'est la façon dont le revenu arrive jusqu'à vous qui a changé, et c'est elle qu'il faut d'abord apprivoiser.

Les premières décisions portent donc sur l'ordre, pas sur les produits: quoi inscrire, quoi protéger, quoi rembourser et quoi remettre à plus tard. Une police d'assurance vie permanente trouvera peut-être sa place dans cet ordre un jour, aux conditions décrites plus bas. Elle n'a pas sa place au début de la liste.

Le Québec a sa propre section, parce que ses prêts étudiants, son régime de facturation et sa déclaration de revenus suivent des règles distinctes. Je suis rémunéré par des commissions versées par les assureurs lorsqu'une police est achetée; c'est une raison de plus de mettre à l'épreuve tout ce que je décris avec vos propres chiffres. La collection pour les médecins et la section des propriétaires d'entreprise traitent des questions qui viennent ensuite: la société professionnelle de médecins, la retraite et la réserve.

Que doit inscrire un nouveau médecin avant de recevoir son premier paiement de facturation?

Chaque dette, avec son prêteur, son taux, la date du premier paiement et la possibilité que le taux change. Puis chaque frais professionnel que vous payez maintenant vous-même: le Collège, la protection contre les poursuites en responsabilité, la part de la clinique et votre propre impôt. Cette liste, et non un revenu projeté, sert de point de départ.

Commencez par les dettes, en leur donnant une ligne chacune, sans en oublier aucune. Vous en avez peut-être trois sortes en même temps. Les prêts d'études gouvernementaux viennent du Programme canadien de prêts aux étudiants, d'un programme provincial ou des deux, et au Québec du programme propre à la province. Une marge de crédit professionnelle pour étudiants vient d'une institution financière, et son taux peut être variable, lié au taux préférentiel du prêteur.

Deux faits fédéraux changent la comparaison entre les prêts gouvernementaux et la marge de crédit. Le Centre de service national de prêts aux étudiants indique, sur sa page de renseignements essentiels, qu'à compter du 1er avril 2023 le gouvernement du Canada a éliminé de façon permanente l'accumulation d'intérêts sur tous les prêts d'études canadiens. La même page précise que des intérêts courent seulement sur la partie provinciale des prêts intégrés Canada-Ontario et Canada-Saskatchewan. Et la page du gouvernement du Canada Rembourser un prêt d'études (modifiée le 3 juin 2026) indique que le remboursement commence six mois après la fin de vos études.

La résidence est une formation rémunérée, et les motifs de report du remboursement que le Canada énumère sur sa page sur le début du remboursement sont les études à temps plein, certains services de réserviste et une pause des études pour des raisons de santé ou parentales. La résidence n'y figure pas. Demandez par écrit au Centre de service national de prêts aux étudiants, et à votre programme provincial, ce qui s'applique à vos propres prêts.

Certaines provinces ajoutent leur propre allègement. Le Resident Loan Interest Relief Program du gouvernement de l'Ontario (page en anglais, mise à jour le 15 juillet 2025) prévoit que les résidents en médecine de l'Ontario n'ont pas à payer le capital ni les intérêts de leurs prêts d'études gouvernementaux pendant la résidence, à condition de signer une entente de retour de service: fournir à l'Ontario cinq ans de services médicaux, à commencer dans l'année qui suit la fin de la résidence. Les demandes sont reçues du 1er juin au 30 septembre de chaque année, et le remboursement doit commencer dans les 30 jours suivant la fin de la résidence. Une entente de retour de service est un engagement sur l'endroit où vous exercerez; lisez-la comme tel.

Inscrivez ensuite les frais professionnels, ceux qui reviennent désormais entièrement à votre charge. Votre Collège exige une cotisation annuelle. La protection contre les poursuites en responsabilité médicale passe par l'Association canadienne de protection médicale, dont la page sur les cotisations indique qu'elles dépendent de votre type de travail et de la région où vous exercez, et qu'elles sont payables chaque année. Selon votre province, une partie de cette cotisation peut être remboursée en vertu d'une entente avec l'association médicale provinciale; demandez comment et quand, car vous pourriez payer d'abord et être remboursé ensuite. Ajoutez les cotisations à votre association, une agence de facturation si vous y faites appel, et ce que la clinique exige pour les locaux, le personnel et l'équipement.

Comment la première année de facturation change-t-elle vos liquidités?

La résidence vous versait un salaire selon un calendrier, impôt retenu. La facturation à l'acte paie une fois la demande traitée, varie selon votre horaire et arrive sans aucune retenue d'impôt. La première année, un mois chargé peut quand même donner un petit dépôt, et l'impôt d'une bonne année peut arriver d'un seul coup.

Tous les médecins ne facturent pas à l'acte; certains sont rémunérés au salaire, à vacation, selon un mode de rémunération mixte ou par une combinaison de ces formules. Ce qui suit s'applique à la part de votre revenu qui vous parvient par la facturation.

Trois choses distinguent la facturation d'un salaire, et chacune touche directement vos liquidités.

La première, c'est le délai. Vous voyez un patient aujourd'hui; le régime provincial paie la demande plus tard, selon son propre calendrier: la Régie de l'assurance maladie du Québec (RAMQ) au Québec, l'OHIP en Ontario, le Medical Services Plan (MSP) en Colombie-Britannique. Une demande peut être retournée pour correction ou refusée, et une demande retournée n'est payée qu'une fois corrigée. Demandez au régime, ou à votre agence de facturation, le calendrier des paiements et le délai pour soumettre une demande, puis planifiez vos deux premiers mois comme si peu d'argent allait entrer.

La deuxième, ce sont les frais de la clinique. Une clinique ou un groupe peut garder un pourcentage de ce que vous facturez, exiger un montant mensuel fixe, ou combiner les deux. Un pourcentage baisse quand votre facturation baisse; un montant fixe, non. Cette différence décide de la force avec laquelle un mois tranquille vous frappe.

La troisième, c'est l'impôt. Pendant la résidence, votre employeur retenait l'impôt sur le revenu. Comme médecin travailleur autonome, personne ne le fait. L'Agence du revenu du Canada explique sur sa page Devoir payer ses impôts par acomptes provisionnels (modifiée le 20 janvier 2026) que vous devez verser des acomptes provisionnels en 2026 si votre impôt net à payer dépasse 3 000 $ (1 800 $ si vous résidez au Québec) en 2026 et qu'il dépassait aussi ce montant en 2025 ou en 2024.

Lisez cette règle lentement, et même deux fois, parce que c'est elle qui crée le piège de la première année. Pendant votre première année de facturation, vos années de résidence n'ont peut-être pas franchi le seuil; aucun acompte n'est alors exigé. L'impôt de cette première année reste pourtant dû au moment de produire votre déclaration. Puis, comme la première année a franchi le seuil, des acomptes peuvent commencer pour l'année suivante. Vous pourriez avoir à payer le solde d'une année et les acomptes de la suivante au cours de la même saison. Un compte distinct, alimenté à chaque dépôt sans exception, permet de faire face aux deux sans avoir à emprunter au moment le plus mal choisi.

Les cotisations de retraite changent aussi. La page du gouvernement du Canada Cotisations au Régime de pensions du Canada (modifiée le 3 août 2026) indique que le travailleur autonome doit payer la totalité des cotisations, alors que le salarié les partage avec son employeur. Au Québec, le Régime de rentes du Québec tient lieu de Régime de pensions du Canada. Demandez à votre comptable d'estimer les deux avant votre premier printemps, et de vous dire quelle part mettre de côté à chaque dépôt.

La façon dont la facturation façonne le revenu au fil d'une carrière, y compris les mois tranquilles, les vacances et les congés, fait l'objet de l'article rémunération à l'acte et revenu irrégulier.

Que faut-il demander avant de signer avec une clinique, un groupe ou un hôpital?

Demandez comment votre revenu est calculé, ce qui en est retranché avant qu'il vous parvienne, quand il est versé et ce qui met fin à l'entente. Les réponses décident de vos liquidités pendant des années, et elles sont bien plus faciles à changer avant la signature qu'après votre premier trimestre.

Une entente pour se joindre à une clinique ou à un groupe est un document professionnel, mais c'est aussi, et peut-être surtout, un document financier. Apportez le projet à la maison et notez ces questions dans la marge.

Comment votre revenu est calculé:

• La part de la clinique est-elle un pourcentage de ce que vous facturez, un montant mensuel fixe, ou les deux? Si c'est les deux, lequel s'applique pendant un mois tranquille?
• Que paie cette part: le loyer, l'accueil, les soins infirmiers, le dossier médical électronique, la facturation, les fournitures?
• Qui paie l'agence de facturation, et travaille-t-elle pour vous ou pour la clinique?

Quand l'argent arrive et ce qui peut le réduire:

• Qui soumet vos demandes de paiement, et comment verrez-vous ce qui a été facturé, payé, retourné et refusé?
• Quand la clinique fait-elle les comptes avec vous, et combien de temps après le paiement du régime provincial?
• Qu'arrive-t-il à votre part si vous êtes absent une semaine, un mois ou pendant un congé parental?

Ce qui met fin à l'entente:

• Quel préavis chaque partie doit-elle donner?
• Une clause de non-concurrence limite-t-elle l'endroit où vous pourrez exercer ensuite, et pendant combien de temps?
• Qui garde les dossiers des patients, et comment les patients sont-ils informés si vous partez?
• Existe-t-il une voie pour devenir associé, et est-elle écrite dans l'entente?

Aucune de ces questions n'a de bonne réponse unique. Une part de frais plus élevée dans une clinique à l'horaire plein peut vous laisser davantage qu'une part plus basse dans une clinique où l'horaire reste vide. Projetez un mois prudent, pas un mois chargé.

Faites relire le projet par un avocat qui connaît les ententes professionnelles (au Québec, un avocat ou un notaire), et demandez à un comptable comment l'entente touche votre impôt et vos acomptes. La décision de se joindre à un groupe établi, et ce que suppose l'achat d'une part, fait l'objet d'un article distinct: se joindre à une clinique ou à un groupe.

Comment partager le premier surplus entre la dette, l'épargne et l'impôt?

Dans cet ordre: l'impôt d'abord, parce qu'il est déjà dû; les paiements obligatoires ensuite; puis une première réserve en liquidités accessibles; puis des paiements supplémentaires sur la dette la plus coûteuse. Le coût d'une dette dépend de son taux et du crédit d'impôt que donnent ses intérêts, qui diffère entre un prêt gouvernemental et une marge.

L'ordre compte plus que la vitesse. Une dette remboursée rapidement, sans aucune réserve derrière elle, revient tout simplement avec le premier mois tranquille.

Les paiements obligatoires passent en premier, parce qu'un paiement manqué entraîne des frais et peut abîmer le dossier de crédit qu'un prêteur lira le jour où vous demanderez un prêt hypothécaire ou un prêt pour une clinique.

La première réserve vient ensuite, avant tout paiement supplémentaire. Son rôle est de couvrir un trou dans la facturation, un lot de demandes retournées ou le délai de carence d'une assurance invalidité, sans puiser de nouveau dans la marge de crédit. Il n'existe pas de montant standard pour un nouveau médecin. Établissez ce que la vôtre doit couvrir à partir de vos propres frais fixes; l'exemple chiffré plus bas montre une façon de la mesurer.

Comparez ensuite vos dettes selon leur coût réel, et deux règles fiscales font partie de cette comparaison.

La première est le crédit fédéral pour les intérêts sur les prêts étudiants. La page de l'Agence du revenu du Canada Ligne 31900: Intérêts payés sur vos prêts étudiants (modifiée le 20 janvier 2026) permet de demander les intérêts payés sur des prêts consentis en vertu de la Loi fédérale sur les prêts aux étudiants, de la Loi fédérale sur l'aide financière aux étudiants, de la Loi fédérale sur les prêts aux apprentis et de lois provinciales ou territoriales semblables. Elle exclut les prêts qui ne sont pas des prêts étudiants gouvernementaux, ainsi que les prêts combinés, renégociés ou consolidés avec un autre prêt. Les montants inutilisés peuvent être reportés sur cinq ans au plus, en commençant par les plus anciens, et l'ARC précise qu'elle ne fait pas le suivi du report à votre place.

La conséquence est concrète. Les intérêts sur une marge de crédit professionnelle consentie par une institution financière ne sont pas des intérêts sur un prêt étudiant au sens de cette règle, même si l'argent a servi à payer la faculté de médecine. Et transférer un prêt étudiant gouvernemental dans un prêt de consolidation privé peut mettre fin au crédit sur ces intérêts. Parlez-en à votre comptable avant de consolider quoi que ce soit.

La seconde est l'allègement qui réduit la dette elle-même. La page du gouvernement du Canada Exonération de remboursement de prêts d'études canadien (modifiée le 3 juin 2026) prévoit une exonération pouvant atteindre 60 000 $ pour les médecins de famille et les résidents en médecine familiale, sur cinq ans au plus: 8 000 $, 10 000 $, 12 000 $, 14 000 $ et 16 000 $. Le travail doit se faire en région rurale ou dans un centre de population d'au plus 30 000 habitants, avec au moins 400 heures de services en personne, et votre prêt doit être à jour. La condition d'une année complète d'emploi ne s'applique pas aux résidents en médecine familiale. L'exonération ne vise que la partie fédérale d'un prêt, jamais la partie provinciale ou territoriale, et vous avez 90 jours, après une année complète de travail admissible, pour présenter votre demande.

Si vous êtes médecin de famille et que vous choisissez où exercer, lisez cette page en premier. Les conditions appartiennent au gouvernement et peuvent changer; vérifiez-les de nouveau l'année où vous présentez votre demande.

Une fois l'impôt, les paiements obligatoires et la réserve couverts, une première façon de partager envoie l'essentiel du surplus sur la dette la plus coûteuse tout en ajoutant un peu à l'épargne chaque mois; une autre bâtit l'épargne plus vite parce qu'un déménagement, une part de clinique ou une maison approche. Les deux peuvent se défendre si vous les choisissez délibérément et les revoyez quand vos taux ou votre revenu changent.

À quoi ressemble une feuille de liquidités pour la première année?

Une page, remplie chaque mois: ce qui a été déposé, ce que la clinique a gardé, ce qui va au compte d'impôt, ce que prennent les paiements fixes et ce qui reste. Faites-la pour un mois normal, puis pour deux mauvais mois. Ce sont les mauvais mois qui vous disent quelle taille doit avoir votre réserve.

Chaque ligne se soustrait de la précédente, dans l'ordre indiqué ci-dessous.

1. Dépôts reçus. Ce qui vous a réellement été versé ce mois-ci, d'après votre relevé de compte, et non ce que vous avez facturé.
2. Frais de la clinique. La part de la clinique, selon votre entente. Si c'est un pourcentage, appliquez-le à la facturation; si c'est un montant fixe, inscrivez ce montant.
3. Réserve pour l'impôt. Un pourcentage que votre comptable vous donne, appliqué à ce qui reste après les frais de la clinique et transféré le jour même dans un compte distinct.
4. Paiements fixes. Les paiements de prêts, d'après vos relevés de prêts; les frais du ménage, d'après vos propres dossiers; le Collège, la protection en responsabilité et les cotisations, divisés par douze.
5. Ce qui reste. Le surplus du mois, ou le manque à gagner.

Exemple illustratif. Chaque chiffre est une hypothèse choisie pour montrer le calcul, et non un revenu type ni une soumission: des dépôts de 24 000 $ pendant un mois normal, des frais de clinique de 30 % de la facturation, une réserve pour l'impôt de 35 % de ce qui reste après ces frais, des paiements de 2 500 $ sur la marge de crédit, de 600 $ sur le prêt gouvernemental, des frais de ménage de 5 500 $ et 400 $ par mois pour les frais professionnels.

Lisez le tableau de bas en haut, en commençant par la dernière ligne. Pendant un mois normal, il vous reste 1 920 $. Un seul mois tranquille enlève plus des deux tiers de ce qu'un mois normal ajoute, et un mois sans aucun dépôt coûte la totalité des 9 000 $ de paiements fixes. Un trou de facturation de deux mois, le temps de corriger des demandes retournées ou qu'une nouvelle clinique mette en place votre facturation, exigerait 18 000 $ venus d'ailleurs. À 1 920 $ par mois, il faut un peu plus de neuf mois normaux pour bâtir ces 18 000 $.

Faites ensuite l'essai de deux changements qui aggravent la situation. Si les frais de la clinique sont un montant mensuel fixe plutôt qu'un pourcentage, ils continuent de courir pendant le mois tranquille et pendant le trou de facturation. Et si vos paiements de prêt augmentent parce qu'un taux variable monte, la ligne des paiements fixes grossit. Dans cet exemple, le mois tranquille est un test de résistance, pas un plancher; votre pire mois peut être plus bas.

Voilà pourquoi la réserve passe avant les paiements supplémentaires sur la dette, et bien avant toute prime d'assurance permanente, quelle qu'elle soit. C'est votre feuille de liquidités, et non une règle empirique, qui en fixe la taille.

Quelle assurance passe avant toute police permanente?

L'assurance invalidité d'abord, parce que votre capacité d'exercer paie chaque ligne de la feuille de liquidités. Ensuite l'assurance vie temporaire, si quelqu'un dépend de votre revenu ou si un prêteur exige une couverture. Une police permanente peut attendre que les deux soient réglées et que vos liquidités soient connues.

Une invalidité qui vous empêche d'exercer n'arrête ni les paiements de prêt, ni les frais de la clinique, ni les dépenses du ménage. Penchez-vous sur cette protection pendant que vous êtes en santé, avant qu'un événement de santé ne change ce qu'un assureur acceptera de vous offrir.

L'Autorité des marchés financiers présente ce qu'il faut vérifier dans son guide L'assurance invalidité (assurance salaire): 10 choses à faire pour éviter les mauvaises surprises. Quatre de ses points comptent particulièrement pour un médecin.

• La définition de l'invalidité. Avec une définition fondée sur votre propre emploi, la rente est versée si vous êtes incapable d'exécuter toutes les tâches de votre emploi régulier; avec une définition fondée sur tout type d'emploi, elle ne l'est que si vous êtes incapable d'exécuter les tâches de toute forme d'emploi rémunéré pour lequel vous êtes qualifié. L'AMF note que la protection fondée sur votre propre emploi coûte généralement plus cher, et qu'un contrat peut appliquer une définition pendant une première période et l'autre ensuite. Pour un chirurgien ou un spécialiste, cette clause peut décider si une demande est payée.
• Le délai de carence. La période au début de l'invalidité pendant laquelle aucune prestation n'est versée, même si vous êtes invalide. Votre réserve doit vous porter jusqu'au bout de ce délai.
• Les exclusions. L'AMF cite des exclusions comme les blessures subies en conduisant avec les facultés affaiblies, les actes criminels et les activités à risque élevé, et précise que toutes les exclusions ne figurent pas dans tous les contrats.
• Les conditions préexistantes. Les maladies dont les symptômes ont commencé avant l'achat de l'assurance peuvent être exclues pendant deux ans, à moins d'avoir été déclarées dans la proposition.

Demandez par écrit si une protection collective dont vous bénéficiiez pendant la résidence prend fin avec elle, et si elle peut être transformée en contrat individuel sans nouvelle preuve médicale, et avant quelle date. Comparez la définition, le délai de carence et la transférabilité d'un régime collectif d'association avec ceux d'un contrat individuel. L'article sur les médecins, l'invalidité et le plan de capital va plus loin.

L'assurance vie temporaire répond à une autre question: de quoi un conjoint, un enfant ou un prêteur aurait-il besoin si vous mouriez? Si personne ne dépend de votre revenu et qu'aucun prêteur ne l'exige, un capital-décès important n'a rien d'automatique du seul fait que vous êtes médecin. Si quelqu'un en dépend, une protection temporaire peut répondre au besoin sans prime permanente au début de votre pratique. Certains contrats temporaires prévoient un droit de transformation en protection permanente sans nouvelle preuve d'assurabilité, dans les délais et sur les produits que le contrat désigne; l'article sur la transformation d'une temporaire ou un nouveau contrat compare les deux voies.

Un point de déclaration s'applique à toute proposition. En vertu de la Loi sur la non-discrimination génétique, nul ne peut vous obliger à subir un test génétique, ni à en communiquer les résultats, comme condition d'un contrat d'assurance. Au-delà de cette protection, répondez à chaque question de façon complète et exacte; au Québec, l'obligation va plus loin, comme l'explique la section sur le Québec.

Pourquoi l'habitude de financement compte-t-elle plus qu'un produit la première année?

Parce que chaque achat de votre carrière sera financé d'une façon ou d'une autre: par un prêteur, moyennant intérêts, ou par votre propre argent comptant, qui renonce à ce qu'il aurait pu rapporter. Épargner avant de dépenser, c'est ce dont tout système ultérieur a besoin, et cela ne coûte rien à commencer cette année.

Cette pratique repose sur l'approche de financement connue sous le nom de The Infinite Banking Concept®, que R. Nelson Nash a décrite dans son livre Becoming Your Own Banker®. Son point de départ est une façon de penser, et non une consigne d'acheter une police: vous financez tout ce que vous achetez. Si vous empruntez, vous payez des intérêts à un prêteur. Si vous payez comptant, vous renoncez aux intérêts que cet argent aurait pu rapporter. Le guide sur le coût de renonciation explique le principe.

Pour un nouveau médecin, l'idée sert d'abord d'habitude, bien avant de servir de produit. Avant un achat facultatif, demandez-vous s'il laisse assez d'argent pour l'impôt, la réserve et les paiements fixes. Quand vous empruntez, sachez quel revenu futur remboursera la dette. Quand une dette est remboursée, une partie du paiement que vous ne faites plus peut aller à l'épargne sans aucun nouveau sacrifice. C'est ce qu'on appelle penser comme un prêteur.

Au fil des ans, un ménage qui dégage un surplus fiable peut se bâtir sa propre source de financement et verser moins d'intérêts aux prêteurs extérieurs pour ses achats courants. Le Centre canadien de création de patrimoine Inc., qui fournit le service et publie le site éducatif Financière CBI, appelle cet objectif à long terme la souveraineté financière infinie™. C'est un objectif, et non un résultat que quiconque peut promettre, et il commence par la feuille de liquidités ci-dessus.

Ce qui vient après cette année, d'une part de clinique jusqu'à une société, est présenté dans l'ordre dans l'article financer une carrière médicale.

Quand une police d'assurance vie entière avec participation pourrait-elle commencer à avoir du sens?

Quand votre revenu s'est stabilisé, que votre impôt est mis de côté, que votre réserve existe, que votre dette la plus coûteuse a un plan et que votre assurance invalidité est en place. Une prime payée à même un surplus stable, sans emprunter, peut alors être envisagée. Avant cela, la prime fait concurrence à ce qui vous protège davantage.

L'assurance utilisée dans cette approche est une police d'assurance vie entière avec participation. C'est d'abord une assurance vie, jamais un compte d'épargne ni un dépôt. Elle fournit un capital-décès et des valeurs de rachat garanties par le contrat, et elle peut recevoir des participations, qui ne sont pas garanties: le conseil d'administration de l'assureur décide chaque année ce qui sera versé, s'il y a lieu. Une illustration montre ce qui pourrait se produire selon des hypothèses énoncées, et non de l'argent sur lequel compter pour faire un paiement.

Les premières années coûtent le plus cher. Une bonne partie de chaque prime des débuts paie l'assurance et les frais de l'assureur; la valeur de rachat peut donc rester bien en dessous des primes payées pendant plusieurs années, et une police rachetée tôt peut rendre moins que ce que vous y avez mis. C'est pourquoi il faut capitaliser avant d'utiliser: une police ne peut appuyer une avance qu'une fois la valeur bâtie. Les coûts réels d'un contrat, et la façon de les mesurer année après année, méritent une lecture avant toute proposition.

La taille compte autant que le moment: quelle prime de base pourriez-vous porter pendant le pire mois de votre feuille de liquidités? Selon le contrat, un avenant d'assurance supplémentaire libérée (ASL) peut accepter des paiements facultatifs qui achètent davantage d'assurance et de valeur de rachat, dans les limites du contrat et des règles fiscales qui gardent la police exonérée. Un paiement facultatif peut être sauté pendant une année maigre; la prime de base, non.

N'achetez pas une police pour payer une chose prévue au cours des prochaines années, comme une part de clinique, une mise de fonds pour une maison ou de l'équipement. Cet argent-là doit rester en liquidités accessibles, là où vous pourrez l'atteindre le jour venu.

La question du titulaire est une décision distincte, sans réponse générale: vous personnellement, une société professionnelle de médecins ou une société de portefeuille donnez chacun des résultats différents. Les règles provinciales sur les personnes qui peuvent détenir les actions d'une société professionnelle de médecins s'appliquent; renseignez-vous auprès du Collège et d'un avocat. Les régimes fiscaux d'une société sont traités dans la société du médecin incorporé, et la retraite sans régime de retraite d'employeur dans le plan de retraite du médecin.

Avant toute proposition, demandez à l'assureur, par l'entremise du représentant autorisé qui vous présente la police, de répondre par écrit:

• Quelles valeurs de l'illustration sont garanties par le contrat, et lesquelles dépendent des participations? Demandez une deuxième version selon un barème de participations plus bas.
• Quelle est la prime de base, quels paiements sont facultatifs, et qu'arrive-t-il si un paiement facultatif est sauté?
• En quelle année, s'il y a lieu, la valeur de rachat garantie dépasse-t-elle pour la première fois le total des primes payées?
• Comment le taux d'intérêt des avances est-il fixé, et comment et quand peut-il changer?
• Qui sera le titulaire, l'assuré et le bénéficiaire, exactement comme la proposition les indiquera?

Comment fonctionne une avance sur contrat, et que coûte-t-elle?

Une avance sur contrat est une somme que l'assureur avance, garantie par la valeur de rachat de la police, à un taux d'intérêt que l'assureur fixe et peut modifier. Les intérêts sont dus à l'assureur et lui sont versés. Tout solde impayé au décès réduit le capital-décès, et une avance peut être imposable au-delà du coût de base rajusté.

L'Autorité des marchés financiers, dans sa page Comment utiliser une valeur de rachat sans mettre fin à son assurance?, décrit l'avance comme un emprunt pour lequel la valeur de rachat de l'assurance sert de garantie, qu'il faudra rembourser un jour avec les intérêts, et précise que si vous décédez avant la fin du remboursement, l'assureur soustrait les sommes dues et les intérêts accumulés du montant d'assurance à verser. La valeur de rachat n'est pas retirée de la police; elle reste dans le contrat, donnée en garantie de l'avance. Vous devez l'argent à l'assureur, et c'est l'assureur qui reçoit les intérêts.

Selon le contrat, les intérêts impayés peuvent s'ajouter à l'avance et porter eux-mêmes intérêt. Si l'avance et ses intérêts dépassent la valeur qui les garantit, la police peut prendre fin après l'avis prévu au contrat. Cette fin peut créer un revenu imposable, dans la mesure où le montant considéré comme le produit de disposition dépasse le coût de base rajusté.

Le volet fiscal suit l'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu, comme l'explique l'article du site sur le moment où une avance sur contrat devient imposable. Une avance sur contrat est une disposition au sens du paragraphe 148(9). Seule la partie de l'avance qui dépasse le coût de base rajusté (CBR) de la police juste avant l'avance est incluse dans le revenu, et l'avance réduit ce coût de base. Le remboursement rétablit le coût de base dans certaines limites; si une partie de l'avance a été imposée, un remboursement peut donner droit à une déduction en vertu de l'alinéa 60s) l'année où vous remboursez, jusqu'à concurrence des montants déjà inclus. Le CBR est un calcul fiscal que l'assureur déclare, et non le total des primes dont vous vous souvenez. Demandez-le à l'assureur, par écrit, avant d'emprunter.

Les intérêts d'une avance qui sert à des dépenses personnelles ne sont pas déductibles. Pour de l'argent utilisé dans votre pratique, votre comptable applique le critère de l'utilisation, et l'assureur doit attester les intérêts sur le formulaire T2210 de l'Agence du revenu du Canada.

Voici comment se comparent, selon leur fonction, les trois sources qu'un nouveau médecin peut utiliser. Aucun taux n'y figure, parce que chaque prêteur fixe le sien.

La protection des titulaires de police a ses limites. Les valeurs garanties le sont en vertu du contrat, et non par l'État. Assuris indique sur sa page Whole Life (page en anglais) qu'elle protège jusqu'à 1 000 000 $ ou 90 % du capital-décès, selon le plus élevé des deux, et jusqu'à 100 000 $ ou 90 % de la valeur de rachat, selon le plus élevé des deux, calculés après déduction de toute avance sur contrat. Tout assureur vie autorisé à vendre de l'assurance au Canada doit appartenir à Assuris. La surveillance de la solvabilité dépend de la charte de l'assureur: le Bureau du surintendant des institutions financières pour un assureur constitué sous le régime fédéral, et la province d'origine (l'AMF au Québec) pour un assureur constitué sous le régime provincial. L'article sur les avances sur contrat traite plus en détail du remboursement et des intérêts.

Qu'est-ce qui change pour un nouveau médecin au Québec?

Presque chaque étape suit des règles québécoises: des prêts étudiants régis par une loi du Québec, la facturation par la RAMQ, une déclaration provinciale avec son propre crédit pour intérêts sur prêt étudiant, un seuil fédéral d'acomptes plus bas, et le Code civil pour la déclaration du risque et les bénéficiaires. Planifiez avec des sources québécoises.

Commencez par les organismes, chacun sous son propre nom. Le Collège des médecins du Québec est l'ordre professionnel qui encadre la profession. La Fédération des médecins résidents du Québec (FMRQ) défend les droits des résidents et publie l'entente collective qui régit la résidence; lisez-la pour savoir ce qu'étaient votre rémunération et vos avantages, et ce qui prend fin avec la résidence. Une fois en pratique, la Fédération des médecins omnipraticiens du Québec (FMOQ) représente les médecins de famille, et la Fédération des médecins spécialistes du Québec (FMSQ) représente les médecins spécialistes. Demandez à votre fédération quelle entente fixe votre rémunération par l'entremise de la Régie de l'assurance maladie du Québec (RAMQ), et si une partie de votre cotisation de protection en responsabilité est remboursée.

La facturation passe par la RAMQ, qui publie des guides de facturation ainsi qu'un calendrier des dates de paiement et des délais de facturation pour les médecins. Lisez-les, ou demandez à votre agence de facturation de vous les expliquer, avant votre premier mois de pratique.

Les prêts étudiants québécois viennent du programme de la province, régi par la Loi sur l'aide financière aux études. La page de Revenu Québec Intérêts payés sur un prêt étudiant (mise à jour le 15 mai 2024) accorde un crédit d'impôt non remboursable pour les intérêts payés sur les prêts consentis en vertu de cette loi, de la Loi fédérale sur les prêts aux étudiants, de la Loi fédérale sur l'aide financière aux étudiants, de la Loi fédérale sur les prêts aux apprentis et des lois provinciales sur l'aide financière aux études. Les intérêts sur une marge de crédit ou sur un prêt combiné ne donnent pas droit au crédit, et seule la personne qui a reçu le prêt peut le demander. Revenu Québec indique que vous avez avantage à remplir l'annexe M pour calculer les intérêts que vous pouvez reporter, même l'année où vous ne demandez rien. L'exonération fédérale décrite plus haut ne vise que la partie fédérale d'un prêt; vérifiez donc si une partie du vôtre est fédérale avant d'y compter.

Les résidents du Québec produisent une déclaration auprès de Revenu Québec en plus de la déclaration fédérale, et le seuil d'acomptes provisionnels de l'ARC est pour eux de 1 800 $ plutôt que de 3 000 $; les acomptes peuvent donc commencer plus tôt. Planifiez les acomptes des deux gouvernements ensemble, avec votre comptable.

Deux règles du Code civil comptent le jour où vous présentez une proposition d'assurance. Selon l'article 2408, vous devez déclarer toutes les circonstances connues de vous qui sont de nature à influencer de façon importante l'assureur, et pas seulement celles que visent les questions imprimées. Et selon l'article 2449, la désignation de votre conjoint marié ou uni civilement comme bénéficiaire, faite autrement que par testament, est irrévocable, sauf stipulation contraire. Le consentement d'un bénéficiaire irrévocable peut alors être nécessaire pour des changements ultérieurs, y compris certaines avances. Réglez cette question avec votre notaire ou votre avocat avant de signer la proposition, et non après.

Quels sont les inconvénients et les risques de commencer une police trop tôt?

Le principal risque est d'engager de rares liquidités dans un long contrat avant que votre revenu, votre réserve, vos dettes et votre protection soient réglés. Une prime qui convient à un bon mois pèse lourd un mois tranquille, les premières valeurs de rachat sont faibles, et une police rachetée tôt peut rendre moins que ce qui a été payé.

• La prime fait concurrence à la réserve. Si un mois tranquille et une prime arrivent ensemble, l'un des deux finit sur la marge de crédit. Un contrat à long terme devient alors une dette à court terme.
• Emprunter pour payer les primes. N'utilisez ni une marge de crédit ni aucun autre prêt pour payer une prime. Vous créez aussitôt une dette envers un prêteur extérieur, alors que la valeur de rachat de la police est encore faible, et le plan dépend à la fois de votre revenu et de votre accès au crédit.
• Compter sur les participations. Les participations ne sont pas garanties. Une participation projetée n'est pas de l'argent qui rend une prime abordable.
• Le rachat hâtif. Dans les premières années, la valeur de rachat peut être bien inférieure aux primes payées. Arrêter à ce moment-là peut vous coûter de l'argent que vous ne récupérerez pas.
• Une avance utilisée comme réserve. Une avance sur contrat dépend de la valeur déjà bâtie et des conditions du contrat; elle porte des intérêts versés à l'assureur et réduit le capital-décès tant qu'elle n'est pas remboursée. Une réserve en liquidités accessibles fait un autre travail.
• Retarder la dette la plus coûteuse. Si une prime empêche de faire des paiements sur une dette à taux élevé ou en hausse, le plan tourne dans le mauvais ordre.
• Une structure choisie à la hâte. Le titulaire, le payeur et le bénéficiaire sont difficiles à changer par la suite, et un changement peut être imposé. Réglez-les d'abord avec votre comptable et votre avocat.

Les objections à cette approche, et les réponses qu'on peut y donner, se trouvent dans la section objections et risques.

Comment lire les chiffres et les exemples présentés plus haut?

Les chiffres tirés d'une page gouvernementale portent leur source et leur date; vérifiez-les de nouveau sur cette page l'année où vous vous y fiez. Les chiffres de l'exemple illustratif sont des hypothèses choisies pour montrer un calcul. Aucun n'est un revenu type, un taux, une prime ni une illustration d'assureur.

Les chiffres se rangent en deux groupes bien distincts, qui ne se lisent pas du tout de la même façon.

Le premier groupe vient d'organismes publics et d'Assuris: les montants et les conditions de l'exonération, les seuils d'acomptes provisionnels, la période de demande de l'allègement ontarien, les limites d'Assuris. Chacun porte sa page et sa date. Les programmes et les seuils changent; rouvrez la page avant d'agir sur l'un d'eux.

Le second groupe, c'est la feuille de liquidités: 24 000 $ de dépôts, 30 % de frais de clinique, une réserve de 35 % pour l'impôt, 9 000 $ de paiements fixes. Ces chiffres sont là pour que vous voyiez comment chaque ligne alimente la suivante. Une réserve de 35 % n'est pas votre taux d'imposition, et 30 % n'est pas une part standard de clinique. Remplacez chaque chiffre par le vôtre.

Aucun revenu de spécialité, aucun taux de prêt et aucune prime n'y figurent, parce que chacun dépend de votre entente, de votre prêteur ou de votre contrat.

À qui cette approche ne convient-elle pas encore?

Elle ne convient pas à quiconque dont la facturation n'est pas stable, qui n'a pas de réserve, qui dépend d'une marge de crédit pour vivre, qui porte une dette à taux élevé sans plan, ou qui n'a pas encore réglé la question de l'assurance invalidité. Elle ne convient pas non plus à de l'argent nécessaire d'ici quelques années.

Cette liste décrit une situation, pas une personne, et une situation, par définition, finit par changer. Pendant la première année de pratique, plusieurs de ces conditions peuvent vous décrire en même temps. Ce n'est pas un échec, loin de là. C'est là qu'une carrière commence, et l'ordre présenté plus haut est la façon dont elle avance.

Elle ne convient pas davantage à quelqu'un qui devrait se serrer la ceinture pour payer la prime de base, ou qui s'attend à ce que la police remplace une réserve ou l'argent d'une part de clinique. Et si vous ne rembourseriez pas un prêteur extérieur à temps, une avance sur contrat demande plus de discipline que vous voudrez peut-être en porter.

Si l'un de ces points s'applique à vous, le travail utile cette année est la feuille de liquidités, la réserve, la dette la plus coûteuse et le contrat d'assurance invalidité. Revenez à la question quand ces éléments seront bien en place; elle vous attendra.

Que faut-il demander avant d'agir?

Posez à chaque professionnel la question qui lui revient, par écrit: aux programmes de prêts, votre remboursement et votre allègement; au comptable, l'impôt et les acomptes; à l'avocat ou au notaire, votre entente et toute désignation de bénéficiaire; et à l'assureur, les garanties, les coûts et les conditions d'avance du contrat.

Vos programmes de prêts étudiants:

• Quand mon premier paiement est-il exigible, et un programme d'allègement ou d'exonération s'applique-t-il à ma résidence ou à mon lieu de pratique?
• Quelle partie de mon prêt est fédérale, et quelle partie est provinciale?

Votre comptable:

• Quelle part de chaque dépôt dois-je mettre de côté pour l'impôt et les cotisations de retraite, et quand mes acomptes provisionnels commencent-ils?
• Les intérêts de laquelle de mes dettes donnent droit à un crédit, et dois-je garder le prêt gouvernemental à l'écart de toute consolidation?
• Quand l'incorporation changerait-elle ma situation, s'il y a lieu, et combien coûterait sa mise en place?

Votre avocat (au Québec, un avocat ou un notaire):

• Que dit mon entente avec la clinique ou le groupe sur les frais, le préavis, les clauses de non-concurrence et les dossiers des patients?
• Si je désigne mon conjoint comme bénéficiaire, la désignation est-elle révocable?

Votre assureur, par l'entremise d'un représentant autorisé:

• Que veut dire « invalidité » dans mon contrat, combien dure le délai de carence, et quelles exclusions s'appliquent?
• Ma protection de résidence prend-elle fin, et peut-elle être transformée sans nouvelle preuve médicale, avant quelle date?
• Si j'envisage plus tard une police avec participation: la colonne garantie, la prime de base par rapport aux paiements facultatifs, les conditions d'avance, et l'effet d'une avance sur le capital-décès et, selon le contrat, sur les participations.

Demandez aussi à quiconque vous présente une police comment il est rémunéré; comme je l'ai dit plus haut, je suis rémunéré par des commissions versées par les assureurs lorsqu'une police est achetée. Quand vos fondations seront en place et que vous voudrez regarder vos propres chiffres, la première étape est décrite ici.