Comment commencer? Les premières étapes de la méthode, dans l'ordre

La plupart des gens découvrent cette idée de la même façon. Un ami en parle, une vidéo la fait paraître simple, et une semaine plus tard quelqu'un propose déjà de préparer une illustration. Ce n'est pas le bon point de départ, même si l'élan est compréhensible. La police est la dernière chose que l'on choisit, pas la première, et tout ce qui vient avant elle compte davantage.

Pourquoi l'ordre compte-t-il autant? Parce que presque toutes les déceptions liées à cette approche viennent d'une étape franchie trop tôt. Une prime choisie avant que le budget soit mis par écrit. Un contrat signé avant que quelqu'un ait lu la colonne garantie. Une première avance prise avant qu'existe un plan pour la rembourser. Chacune de ces erreurs s'évite facilement quand les étapes viennent dans le bon ordre, et coûte cher à défaire une fois le contrat en vigueur. Les premières années d'une police d'assurance vie entière avec participation, spécialement conçue et à valeur de rachat élevée, sont justement celles où il coûte le plus cher de faire marche arrière.

Cette page présente donc la séquence, du premier soir de lecture jusqu'à la première avance sur police, puis l'habitude qui vient ensuite. Elle ne vous dit pas de commencer. Pour bien des ménages, la réponse honnête est « pas encore », ou « pas de cette façon », et vous trouverez aussi cette réponse ici. Ce qu'elle vous donne, c'est l'ordre des étapes, la question à poser à chacune d'elles et la page de ce site qui approfondit chacune, pour que vous puissiez avancer à votre rythme, sans être pressé par personne.

Voici la version courte, puis chaque étape à tour de rôle.

Quelles sont les premières étapes, dans l'ordre?

Apprendre la méthode avant de regarder une police. Vérifier les bases. Noter ce que l'on financerait. Fixer une prime que le revenu peut soutenir pendant des décennies. Rencontrer un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis et son comptable. Passer la tarification. Lire les deux colonnes de l'illustration avant de signer. Payer les primes pendant les premières années. Puis prendre une première avance sur police avec un plan de remboursement écrit.

Cela fait neuf étapes, et c'est l'ordre qui compte. Chacune répond à une question dont dépend la suivante:

1. Apprendre comment la méthode fonctionne, de l'idée jusqu'au contrat.
2. Vérifier les bases: la protection, une réserve d'urgence et les dettes à taux élevé.
3. Décider ce que vous financeriez vraiment, et l'écrire sur une seule page.
4. Trouver la prime que votre revenu peut soutenir, année après année.
5. Choisir les personnes qui vous aideront: un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis, votre comptable et, au besoin, un avocat ou un notaire.
6. Présenter une proposition et passer la tarification médicale et financière.
7. Lire l'illustration, les deux colonnes, avant de signer.
8. Traverser les premières années: primes payées, valeur de rachat qui se bâtit lentement.
9. Prendre la première avance sur police avec un plan de remboursement écrit, puis revoir l'ensemble chaque année.

Aucune de ces étapes n'est compliquée en soi, et aucune ne demande de connaissances techniques au départ. Ce qui les rend exigeantes, c'est la patience, parce que les étapes un à cinq se déroulent avant tout achat, et que l'étape neuf peut être à plusieurs années de distance.

Étape 1: pourquoi comprendre l'idée avant de regarder une police?

Parce qu'un contrat ne s'explique pas lui-même. Une illustration montre des colonnes de chiffres, souvent sur plusieurs pages. Elle ne vous dit pas, à elle seule, pourquoi quelqu'un conserverait du capital dans un contrat d'assurance vie, à quoi sert l'avance sur police, ni quelle discipline l'ensemble exige de vous.

La méthode connue sous le nom d'Infinite Banking a été décrite par Nelson Nash dans son livre Becoming Your Own Banker®, publié en 2000. En mots simples, l'idée porte sur la question de savoir qui finance les achats de la vie. La plupart des ménages paient des intérêts à un prêteur pour une voiture, de l'équipement ou d'autres achats importants. Nash s'est demandé ce qui changerait si une famille bâtissait d'abord du capital, finançait ses achats en s'appuyant sur ce capital et remboursait selon un calendrier aussi rigoureux que celui de n'importe quel prêteur.

Au Canada, l'outil qu'il décrit est une police d'assurance vie entière avec participation, et le financement prend la forme d'une avance sur police (un prêt garanti par la valeur de rachat de votre assurance vie avec participation). Deux faits accompagnent cette phrase. L'avance sur police est une somme que l'assureur vous avance selon les modalités du contrat; vous ne vous prêtez pas à vous-même, et les intérêts sont payés à l'assureur. Et le contrat est une assurance vie, pas un placement, dont la première raison d'être est le capital-décès.

Notre page carrefour sur la méthode au Canada explique comment elle fonctionne, ce qu'elle coûte, à qui elle convient et où les arguments en sa faveur sont les plus faibles. Lisez-la avant de passer à la deuxième étape, en prenant le temps qu'il faut. Si, à la fin, l'idée ne vous paraît pas sensée, arrêtez-vous là. C'est aussi un bon résultat.

Étape 2: vos bases sont-elles en place?

Cette étape porte sur tout ce qui devrait passer avant une police permanente. Trois choses en particulier.

La première est la protection. Si quelqu'un dépend de votre revenu, le montant d'assurance vie dont cette personne a besoin peut être plus élevé que ce qu'une police permanente vous permettrait de payer sans difficulté. L'assurance temporaire est souvent la façon de couvrir ce besoin d'abord, et un contrat permanent s'ajoute plus tard, quand le budget le permet. La question de savoir si vous avez besoin d'une couverture permanente est une vraie question, et cette réponse sur le besoin d'une assurance vie permanente est le test qui vient avant toutes les autres questions de la méthode.

La deuxième est une réserve d'urgence. Une police avec participation est faite pour être conservée pendant des décennies. L'argent dont vous pourriez avoir besoin le mois prochain, pour une perte d'emploi, une réparation imprévue ou une maladie, doit se trouver à un endroit où vous pouvez l'atteindre rapidement, sans avance et sans frais.

La troisième, ce sont les dettes de consommation à taux élevé. Un solde de carte de crédit à taux élevé est habituellement remboursé avant qu'un ménage s'engage à payer une prime pendant longtemps. Le rembourser élimine un coût que vous connaissez déjà, et libère les sommes dont la prime aura besoin chaque mois. La section des finances familiales de ce site traite des questions de budget, de réserve et de dettes qui viennent avant toute police.

Une famille qui a une hypothèque et de jeunes enfants se pose souvent les trois questions en même temps. Commencer avec une hypothèque et de jeunes enfants examine cette situation, et dit franchement combien de fois la bonne première étape est une assurance temporaire et un fonds d'urgence, le contrat permanent venant plus tard.

Étape 3: que financeriez-vous vraiment?

Avant de fixer une prime, notez les achats que vous prévoyez faire au cours des dix ou quinze prochaines années. Des véhicules. De l'équipement pour une entreprise. Une toiture à refaire. Des études. Posez ensuite une question simple pour chacun: cet achat devrait-il être payé par le budget mensuel, par une réserve, ou par un financement que vous rembourserez selon un calendrier?

Tout n'a pas sa place dans la troisième colonne, et c'est normal. Les dépenses petites et fréquentes relèvent du budget. Les urgences relèvent de la réserve. La méthode vise les achats plus importants que vous financeriez autrement auprès d'un prêteur, et décider ce que le système doit financer classe les cas les plus courants.

Mettez ensuite le tout sur une seule page: les achats, leur moment approximatif, la façon de payer chacun et la façon de rembourser chaque avance. Un plan de financement familial sur une page en montre la présentation. Cette feuille devient le document que vous apporterez à la cinquième étape. Un professionnel qui conçoit un contrat sans demander à quoi il servira le conçoit, en réalité, pour quelqu'un d'autre.

Étape 4: quelle prime votre revenu peut-il soutenir?

C'est l'étape qui décide de la plupart des résultats, bien plus que le choix de l'assureur ou de la conception.

La prime n'est pas une épargne mensuelle que l'on suspend quand un mois est serré. C'est un paiement prévu au contrat, et le contrat est conçu en supposant qu'il sera payé pendant de nombreuses années. Le bon montant n'est donc pas le plus élevé que vous pouvez payer pendant une bonne année. C'est celui que vous pouvez continuer de payer pendant une année ordinaire, et encore pendant une année difficile, sans toucher à votre réserve d'urgence.

Partez de votre propre budget, pas d'une illustration. Regardez ce qui reste après l'essentiel, la protection, la réserve et le remboursement des dettes. Prenez-en ensuite une part prudente, en laissant une marge pour les imprévus de la vie courante. Si votre revenu varie, comme c'est le cas pour bien des propriétaires d'entreprise et des travailleurs à commission, faites vos calculs à partir des années faibles plutôt que de la moyenne. Quelle stabilité de revenu faut-il traite cette question en détail.

Nash enseignait aussi que la prime peut augmenter avec le revenu au fil du temps, une deuxième police s'ajoutant plus tard plutôt qu'une seule grosse police achetée trop tôt. Des primes à la mesure de vos revenus explique cette idée et ses limites au Canada. La leçon pratique pour un premier départ est simple. Une prime plus petite que celle que vous croyez pouvoir payer est habituellement le départ le plus sage. Tenez le calendrier que vous vous êtes fixé.

Étape 5: avec qui vous asseoir?

Il s'agit de trois sortes de professionnels, chacun pour une partie différente du travail, et chacun avec son propre champ de compétence.

Le premier est un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis dans votre province. Au Québec, il s'agit d'un conseiller en sécurité financière certifié par l'Autorité des marchés financiers (AMF); dans les autres provinces, d'un agent d'assurance vie titulaire d'un permis. Cherchez quelqu'un qui conçoit ces contrats depuis des années et qui sera encore là pour les revues annuelles, parce que l'ensemble se déploie sur des décennies. Une désignation, à elle seule, vous apprend que la personne a étudié le concept. Des années de pratique sous permis vous apprennent qu'elle a accompagné des contrats pendant de bonnes et de moins bonnes années de participations, des avances prises puis remboursées, et les questions que les familles posent vraiment à la dixième année.

Le deuxième est votre propre comptable, celui qui connaît déjà votre situation. Les règles fiscales qui comptent ici sont spécialisées: le critère d'exonération, le coût de base rajusté et le traitement de l'avance sur police. Si votre comptable n'a jamais travaillé avec des polices avec participation, ce n'est pas un problème; demandez au professionnel de l'assurance de fournir les chiffres, et laissez le comptable les vérifier.

Le troisième, lorsque la propriété du contrat, une société par actions, une fiducie ou une succession est en jeu, est un avocat ou un notaire. Qui est propriétaire de la police, qui est la personne assurée et qui est désigné comme bénéficiaire: chacun de ces choix a des conséquences qui durent aussi longtemps que le contrat.

Apportez à la première rencontre votre feuille d'une page de la troisième étape. Demandez comment le professionnel est rémunéré; dans ce domaine, la réponse habituelle est une commission versée par l'assureur, et vous avez le droit de le savoir avant d'aller plus loin.

Étape 6: que se passe-t-il quand vous présentez une proposition?

Le professionnel de l'assurance propose une conception et, avec votre accord, soumet une proposition d'assurance. L'assureur procède ensuite à la tarification. La tarification médicale porte sur la santé de la personne assurée: des questions, parfois des examens et parfois des dossiers obtenus de votre médecin. La tarification financière vérifie si le montant d'assurance est raisonnable compte tenu de votre revenu, de votre valeur nette et du besoin qu'il couvre.

Deux décisions se prennent à cette étape, et les deux méritent toute votre attention, parce qu'elles sont difficiles à changer plus tard. D'abord, qui est titulaire du contrat et qui est la personne assurée: c'est souvent la même personne, mais pas toujours, et ce choix influe sur l'imposition, sur le contrôle du contrat et sur ce qui arrive au décès. Ensuite, qui est le bénéficiaire, et dans quel ordre.

L'assureur peut accepter la proposition telle quelle, l'accepter avec une surprime, la reporter ou la refuser. Une surprime change le coût, et un coût différent vous ramène à la quatrième étape. Ne laissez pas l'enthousiasme d'une acceptation faire passer une prime plus élevée au-delà du budget que vous avez mis par écrit.

Étape 7: comment lire l'illustration avant de signer?

Une illustration n'est pas le contrat. C'est une projection préparée selon des hypothèses énoncées, et elle présente au moins deux séries de chiffres. Les valeurs garanties sont ce que l'assureur doit selon le contrat, à condition que les primes soient payées. Les valeurs illustrées y ajoutent des participations selon le barème actuel de l'assureur, et les participations ne sont pas garanties. Le conseil d'administration de l'assureur les déclare chaque année, selon le rendement du compte de participation. Une participation plus faible ralentit la croissance future sans réduire la valeur de rachat déjà acquise.

Lisez d'abord la colonne garantie, avant même de regarder l'autre. Repérez ensuite trois choses dans les deux colonnes: la valeur de rachat à la fin de la première, de la cinquième et de la dixième année; l'année où la valeur de rachat dépasse pour la première fois le total des primes payées; et ce qui arrive au contrat si vous cessez de payer les primes à la troisième année. Demandez aussi une illustration selon un barème de participations plus faible, pour voir l'éventail des possibilités plutôt qu'une seule ligne.

Le tableau des valeurs de rachat explique chaque colonne en mots simples. Montrez l'illustration à votre comptable, et posez une question de plus, par écrit: la police restera-t-elle une police exonérée selon la conception proposée? Une police exonérée est une police dont la croissance n'est pas imposée chaque année selon la Loi de l'impôt sur le revenu, et une conception qui ignore cette limite peut créer une facture fiscale que personne n'avait prévue.

Un bon test avant de signer: pouvez-vous expliquer, dans vos propres mots, ce que vous achetez, ce qu'il en coûte pendant les premières années et ce que vous feriez si votre revenu baissait?

Étape 8: que demandent les premières années?

Surtout de la patience, et un peu de constance. Les premières primes portent la plus grande part des frais du contrat, si bien que la valeur de rachat se bâtit lentement au début et qu'elle reste, pendant quelques années, inférieure au total des primes payées. Ce n'est pas une baisse de valeur. C'est la forme normale du contrat, et c'est pourquoi le rachat d'une police dans ses premières années rapporte habituellement moins que ce qui a été payé.

C'est l'étape que Nash appelait la capitalisation: bâtir le capital avant de s'en servir. Capitaliser avant d'utiliser explique pourquoi l'ensemble se construit avant d'être utilisé, et combien de temps avant que le système finance un achat examine les étapes plus en détail.

Ce qui aide le plus pendant ces années est très ordinaire, et c'est justement ce qui le rend facile à négliger. Payez chaque prime à temps. Gardez la réserve d'urgence à part. Lisez le relevé annuel quand il arrive et classez-le avec votre feuille d'une page. Si une garantie d'assurance supplémentaire libérée (ASL) fait partie de la conception, la page sur l'assurance supplémentaire libérée explique ce que fait cette garantie et les limites du montant qu'elle peut recevoir.

Étape 9: quand prendre la première avance, et que se passe-t-il ensuite?

La première avance devrait servir à un achat inscrit sur votre feuille d'une page, et être prise quand la valeur de rachat peut la soutenir sans difficulté, pas à la limite de ce qui est disponible.

Voici ce qui se passe réellement. Vous demandez une avance sur police à l'assureur. L'assureur vous avance son propre argent, selon les modalités du contrat, et conserve votre valeur de rachat en garantie. Des intérêts sont exigés au taux de l'assureur, et ce taux peut changer. Les intérêts que vous ne payez pas s'ajoutent habituellement à l'avance, souvent à la date anniversaire de la police. Votre valeur nette correspond à la valeur de rachat moins ce que vous devez, et une avance impayée qui augmente plus vite que la valeur de rachat la réduit peu à peu. Toute somme encore due au décès est déduite du capital-décès.

Il y a aussi un point fiscal, qu'il vaut mieux connaître avant d'emprunter qu'après. L'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu traite l'avance sur police comme une disposition d'un intérêt dans la police. Lorsque l'avance dépasse le coût de base rajusté (CBR) de la police, l'excédent est inclus dans votre revenu. Demandez le CBR à l'assureur avant d'emprunter, et faites-le vérifier par votre comptable.

Écrivez ensuite le plan de remboursement avant que l'argent arrive: le montant de chaque mois, la date de début et la date où l'avance devrait être soldée. C'est la même discipline que n'importe quel prêteur vous demanderait. Après l'avance sur police: les trente premiers jours présente ce qu'il faut faire une fois l'avance versée, et la page sur l'avance sur police explique le mécanisme en entier.

Que vient-il après la première avance?

Une habitude, simple et régulière. Une fois par année, assoyez-vous avec le relevé annuel, la feuille d'une page et votre professionnel. Regardez les avances en cours et les remboursements faits depuis la dernière revue. Vérifiez que les primes restent faciles à payer. Notez la valeur de rachat, le capital-décès et le coût de base rajusté. Regardez ensuite les achats à venir et décidez lesquels, s'il y en a, l'ensemble devrait financer.

La revue annuelle donne une structure à cette rencontre. C'est aussi le moment de vous demander si une deuxième police a du sens, si votre revenu a augmenté, ou si la prime mérite qu'on s'y attarde, s'il n'a pas augmenté.

Où un départ tourne-t-il mal, habituellement?

Voici la partie que personne n'aime. La plupart des façons dont un départ tourne mal se voient d'avance, pour peu qu'on prenne le temps de les regarder.

Une prime fixée à la limite du budget est la plus fréquente. Une seule année difficile suffit, et le contrat a besoin d'une prime qu'il ne peut plus recevoir. Les options qu'un contrat peut alors offrir (utiliser les participations, réduire la couverture, une avance automatique de prime) ont chacune un coût, et certaines changent l'ensemble pour de bon.

La deuxième est une première avance prise trop tôt, ou pour un achat qui n'a jamais été inscrit sur la feuille. Une avance sans plan de remboursement n'est pas du financement; c'est une ponction lente sur votre propre valeur de rachat.

La troisième consiste à ne lire que la colonne illustrée. Si vous vous surprenez à compter sur un chiffre qui dépend des participations, vous comptez sur quelque chose que l'assureur ne doit pas.

La quatrième consiste à sauter la deuxième étape, souvent par hâte. Un ménage sans protection suffisante ou sans réserve porte des risques qu'une police permanente ne règle pas. Les erreurs qui freinent un système de financement familial traite de ces erreurs et de quelques autres, avec les signes qui les annoncent.

Ce que cette page ne vous dira pas

Elle ne vous dira pas quelle prime payer, quel assureur choisir ni comment concevoir un contrat. Ces choix dépendent de votre âge, de votre santé, de votre revenu, de votre famille et de vos objectifs, et ils se décident avec un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis et votre comptable, après les cinq premières étapes. Elle ne donne aucun chiffre de valeur de rachat ni d'année où une première avance devient possible, parce que les deux sont imprimés dans votre propre illustration et varient d'un contrat à l'autre. Elle ne donne pas de conseils fiscaux ni juridiques: les points fiscaux ci-dessus sont des règles générales de la Loi de l'impôt sur le revenu, et la façon dont elles s'appliquent à vous est une question pour votre comptable.

À qui cela ne convient pas

Cette approche ne convient pas à une personne qui vit à l'extérieur du Canada, puisque ces contrats sont établis pour des résidents. Elle ne convient pas à une personne sans revenu stable, pour qui la meilleure première étape est de dégager un surplus. Elle ne convient pas à une personne dont l'horizon est plus court que de nombreuses années, parce que les valeurs des premières années sont inférieures aux primes payées. Elle ne convient pas à une personne qui porte des dettes de consommation à taux élevé, qu'il vaut mieux rembourser d'abord, ni à une personne qui cherche des rendements de marché, parce qu'il s'agit d'assurance et que cela ne se comporte pas comme un placement. Et elle ne convient à personne qui n'a pas l'intention de rembourser ce qu'il emprunte. Si l'une de ces situations vous décrit aujourd'hui, les premières étapes valent quand même d'être lues. Elles sont simplement, pour l'instant, les premières étapes vers autre chose.