À quoi sert votre police: financer d'abord les achats, les dépenses courantes bien plus tard, étape par étape de la première année jusqu'à 100 ans

Un client m'a appelé récemment avec un plan. Il voulait utiliser sa police pour payer sa vie de tous les jours: la nourriture, les vêtements, les factures ordinaires du mois. Il avait lu que la valeur de rachat lui appartenait, qu'il pouvait emprunter dessus quand il le voulait et que personne ne lui demanderait pourquoi. Ces trois affirmations sont assez proches de la vérité pour être dangereuses.

Je lui ai dit ce que je dis à chaque famille qui me pose la même question. Ce que l'on appelle l'approche Infinite Banking n'est pas conçu, d'abord, pour l'épicerie. Elle est conçue pour financer ce que vous financeriez autrement auprès de quelqu'un d'autre: la voiture, les meubles, la rénovation, le gros achat que vous remboursez sur des mois ou des années pendant qu'un prêteur perçoit vos intérêts. Et à mesure que nous parlions, il est devenu évident qu'il n'avait pas vu la partie qui compte le plus. Quand vous empruntez sur votre police, il y a une dette sur celle-ci. L'assureur vous avance l'argent en prenant votre valeur de rachat comme garantie. Cette dette porte intérêt, elle se soustrait du capital-décès, elle peut devenir imposable au-delà du coût de base rajusté et, si elle dépasse la valeur qui la garantit, la police peut tomber en déchéance.

Il pensait à mettre de l'argent dedans et à en retirer. Il ne pensait pas à le remettre. Ce n'est pas un reproche. C'est une erreur très répandue, et elle se comprend: on nous a appris à voir l'argent comme quelque chose que l'on verse dans un compte et que l'on retire au besoin. Une police avec participation ne fonctionne pas comme un compte. Elle fonctionne comme un capital sur lequel on obtient une avance et que l'on fait revenir, et c'est précisément cette différence que la plupart des gens ne voient pas au départ.

Voilà pourquoi cette page existe. Pas pour vous dire que vous ne pourrez jamais utiliser votre police pour des dépenses courantes. Vous le pourrez, plus tard, de façon limitée, avec un plan. Elle est là pour vous montrer l'ordre: à quoi sert la police à chaque étape de sa vie, de la première prime jusqu'à 100 ans, et pourquoi cet ordre protège le capital que vous êtes en train de bâtir.

Si vous êtes titulaire d'une police d'assurance vie entière avec participation, ou si vous songez à en souscrire une, le malentendu le plus coûteux ne porte ni sur les participations ni sur le taux. Il porte sur la raison d'être. Comprenez bien la raison d'être, et presque toutes les autres décisions deviennent plus claires.

Laissez-moi vous montrer comment.

Selon Nelson Nash, à quoi sert une police?

R. Nelson Nash, qui a le premier décrit le concept au cœur de cette pratique, enseignait que votre besoin de financement au cours d'une vie est bien plus grand que votre besoin de protection. Vous financez tout ce que vous achetez: ou bien vous payez des intérêts à un prêteur, ou bien vous renoncez aux intérêts que votre propre argent aurait pu gagner. La police est un moyen d'exercer vous-même cette fonction de financement, à l'intérieur d'un contrat dont vous êtes titulaire.

Le résumé de l'éditeur de son livre énonce clairement la première idée: le besoin de financement d'une personne au cours de sa vie est bien plus grand que son besoin de protection. Nash ne prétendait pas que l'assurance vie est un placement. Il mettait même en garde contre la lecture de son œuvre avec les yeux de l'investisseur. Son propos portait sur le financement. Chaque voiture, chaque électroménager, chaque rénovation se paie de l'une de deux façons. Vous empruntez et payez des intérêts à quelqu'un d'autre, ou vous payez comptant et renoncez à ce que cet argent aurait pu rapporter pendant qu'il attendait.

Voilà le principe, et il explique la raison d'être. Une police d'assurance vie entière avec participation à valeur de rachat élevée, conçue spécialement, est d'abord un contrat d'assurance vie. Son objet premier est le capital-décès. Mais parce qu'elle accumule une valeur de rachat sur laquelle vous pouvez obtenir une avance, elle peut aussi devenir l'endroit où se fait le financement de votre famille: vous financez un achat par une avance sur police, vous la remboursez selon un calendrier, et le capital est de nouveau là pour l'achat suivant.

Remarquez la forme de cette phrase. Financer, rembourser, réutiliser. Le remboursement n'est pas une réflexion après coup. C'est tout le système.

Nash enseignait aussi la patience. Il disait que les gens veulent se servir de la police avant d'y avoir versé suffisamment. Une police n'est pas un réservoir dans lequel on puise le mois suivant son ouverture. C'est un capital que l'on bâtit d'abord, afin qu'il puisse porter le financement de toute une vie.

Quelle différence y a-t-il entre financer un achat et financer la vie de tous les jours?

Un achat que vous financeriez autrement est une somme ponctuelle, habituellement pour quelque chose qui dure, remboursée sur une période définie à même un revenu qui allait déjà à un prêteur. Les dépenses courantes reviennent chaque mois et ne laissent rien derrière elles. Une avance pour les payer se rembourse à même le revenu qui ne suffisait pas à les couvrir, de sorte qu'elle a tendance à grossir au lieu de diminuer.

Mettez les deux types de dépenses côte à côte.

La première colonne est ce pour quoi l'approche a été conçue. Vous alliez faire un paiement de voiture de toute façon. Au lieu de l'envoyer à un prêteur, vous remboursez votre avance sur police, et le capital est de nouveau disponible quand vient la voiture suivante.

La deuxième colonne est différente par nature, et pas seulement par le montant. Si votre revenu ne couvre pas votre épicerie aujourd'hui, une avance n'y change rien. Elle transforme le manque en une dette qui porte intérêt. Le mois suivant, le manque est encore là, plus les intérêts sur l'avance du mois précédent. Rien dans ce schéma ne se rembourse de lui-même.

C'est ce que mon client n'avait pas vu. Il voyait la valeur de rachat comme un compte de dépenses. Elle ressemble davantage à une réserve sur laquelle on prête et que l'on remplit de nouveau.

Que se passe-t-il réellement quand vous obtenez une avance sur police?

L'assureur vous avance de l'argent selon les modalités du contrat, en prenant la valeur de rachat comme garantie. La police reste en vigueur et la valeur de rachat demeure dans le contrat, mais vous devez désormais à l'assureur l'avance et les intérêts à son taux. Ce qui est dû au décès se soustrait du capital-décès, et l'avance est une disposition aux fins de l'impôt.

Les mots comptent ici, alors permettez-moi d'être précis.

• C'est une somme avancée par l'assureur. La Loi de l'impôt sur le revenu définit l'avance sur police comme une somme avancée par l'assureur au titulaire selon les modalités de la police (paragraphe 148(9)). Vous ne sortez pas votre propre argent d'une boîte. Vous empruntez à la compagnie d'assurance, et votre valeur de rachat sert de garantie.
• La valeur de rachat reste dans le contrat. C'est pourquoi les valeurs garanties et les participations éventuelles continuent selon les règles du contrat pendant que l'avance est en cours. L'effet d'une avance sur les participations dépend du contrat et de l'assureur; demandez comment fonctionne le vôtre.
• Les intérêts courent au taux de l'assureur. Le taux est fixé par l'assureur en vertu du contrat et peut changer. Les intérêts impayés s'ajoutent couramment à l'avance et portent alors eux-mêmes intérêt.
• Elle doit tôt ou tard être remboursée, d'une façon ou d'une autre. L'Autorité des marchés financiers le dit simplement: une avance sur police utilise la valeur de rachat comme garantie et doit tôt ou tard être remboursée avec les intérêts. Si l'assuré décède avant, la somme due et les intérêts courus sont soustraits de l'assurance payable.
• C'est une disposition aux fins de l'impôt. L'alinéa b) de la définition de disposition au paragraphe 148(9) vise l'avance sur police. Habituellement, rien n'est imposable au moment où vous empruntez, mais la partie d'une avance qui dépasse le coût de base rajusté (CBR) de la police est incluse dans votre revenu de cette année-là en vertu du paragraphe 148(1). Les remboursements sont ajoutés au CBR dans une certaine limite. Les détails se trouvent dans Mon avance dépasse-t-elle le CBR? et Quand une avance sur police devient imposable.

Le fonctionnement de l'avance elle-même, la démarche auprès de l'assureur et l'effet sur le capital-décès sont expliqués en entier dans Les avances sur police au Canada. Ce que cette page ajoute, c'est la question qui se cache en dessous: à quoi vous servez-vous de l'avance, et à quel moment.

Pourquoi une avance impayée est-elle le vrai danger?

Parce qu'elle grossit. Les intérêts s'ajoutent au solde chaque année, le capital-décès que reçoit votre famille diminue du montant dû et, si le solde, intérêts compris, dépasse la valeur de rachat qui le garantit, la police peut tomber en déchéance. Une déchéance met fin à la protection, et une déchéance alors qu'une avance est en cours peut entraîner un impôt la même année.

C'est la partie que je tiens le plus à vous faire comprendre, parce que c'est là que les bonnes intentions échouent.

Le guide du conseiller d'un assureur canadien sur l'accès à la valeur de rachat le dit sans détour: tout solde d'avance et tout intérêt impayé réduisent la valeur de rachat disponible et, si le solde impayé, intérêts compris, dépasse la valeur de rachat, la police tombe en déchéance et ne fournit plus de protection. Le même guide précise que le capital-décès est réduit de toute avance non remboursée et des intérêts. Votre propre contrat peut le formuler autrement, et certains assureurs envoient des avis avant une déchéance; lisez donc la clause d'avance de votre police et demandez à l'assureur de vous l'expliquer par écrit.

Réunissez les trois conséquences.

1. Votre famille reçoit moins. Chaque dollar dû au décès, plus ses intérêts, se soustrait du capital-décès. La protection que vous avez achetée pour les personnes que vous aimez devient discrètement plus petite.
2. La police peut prendre fin. Si la dette dépasse la valeur qui la garantit, le contrat peut tomber en déchéance. À ce moment, vous n'avez plus ni la protection ni le capital que vous avez mis des années à bâtir, et vous êtes peut-être plus âgé et plus difficile à assurer qu'au départ.
3. L'impôt peut arriver au pire moment. Une déchéance ou un rachat alors qu'une avance est en cours est une disposition. Si ce que vous avez retiré dépasse le CBR, l'écart peut être inclus dans votre revenu, l'année même où la police vient de cesser de vous protéger.

Rien de tout cela n'arrive parce que vous avez emprunté. Cela arrive parce que vous avez emprunté sans planifier le retour. C'est toute la différence entre utiliser la police et la vider. Une avance bien planifiée est un outil. Une avance oubliée est une fuite lente, qu'on ne remarque souvent qu'au moment où il est trop tard pour la colmater.

Que veut dire « ne volez pas les petits pois » pour le titulaire d'une police?

C'est la leçon de l'épicerie de Nelson Nash. L'épicier qui prend de la nourriture sur ses propres tablettes sans la payer commet, selon Nash, un vol contre sa propre entreprise, et chaque boîte prise doit être compensée par la vente de beaucoup d'autres. Pour le titulaire d'une police, voler les petits pois, c'est emprunter sans rembourser, rembourser à moins que ce qu'un prêteur aurait exigé, ou payer ses primes au moyen de nouvelles avances.

Nash la racontait comme l'histoire d'une famille propriétaire d'une épicerie. La famille fait ses courses dans son propre magasin, et la tentation est de sortir la marchandise par la porte arrière sans payer, puisque, après tout, c'est son magasin. Nash appelait cela par son nom. Avec une faible marge, une boîte de petits pois prise sans payer doit être récupérée en vendant beaucoup d'autres boîtes au plein prix. Et l'habitude se répand, parce que ceux qui travaillent pour un propriétaire ont tendance à imiter ce qu'il fait.

Sa leçon tient en neuf mots, dans sa langue: « If you own the store don't steal the peas. » Si le magasin est à vous, ne volez pas les petits pois.

Ramenez maintenant cela à votre police. Vous avez bâti une réserve de capital. Vous êtes titulaire du contrat. Et la tentation est exactement celle de l'épicier: c'est à moi, alors pourquoi le rembourserais-je, et pourquoi le rembourserais-je à plein taux?

Voici à quoi ressemble, en pratique, le vol des petits pois.

• Emprunter sans plan de remboursement. L'avance est prise, la vie continue, et le solde est toujours là cinq ans plus tard, plus gros qu'au départ.
• Rembourser à moins que ce qu'un prêteur aurait exigé. Si un prêteur vous avait demandé 8 % sur un prêt auto et que vous ne remboursez votre avance qu'au taux de l'assureur, ou plus lentement, vous vous accordez un rabais que votre propre capital paie. Le conseil de Nash allait dans le sens contraire: rembourser selon des conditions au moins aussi exigeantes que celles d'un prêteur extérieur, et verser l'écart dans la police.
• Payer ses primes au moyen de nouvelles avances. Certains contrats permettent de payer les primes par une avance automatique. Comme filet de sécurité pour un mois difficile, cela peut sauver une police. Comme habitude, cela bâtit une dette sur le contrat qui se nourrit d'elle-même.
• Consommer la réserve avant qu'elle soit bâtie. Prendre la valeur de rachat des premières années pour des dépenses courantes, c'est l'épicier qui mange son inventaire avant même d'avoir ouvert ses portes.

Le capital que vous bâtissez est un entrepôt de richesse pour votre famille. Il ne fonctionne que si ce qui sort revient.

Pourquoi ne pas utiliser la police pour les dépenses courantes dans les premières années?

Parce que dans les premières années, la valeur de rachat est faible par rapport à ce que vous avez payé, et la police n'a pas encore la capacité de porter une dette. Une grande part des premières primes paie la protection et la mise en place du contrat. Emprunter alors pour des dépenses qui reviennent consomme le capital avant qu'il puisse croître, et ne laisse rien pour les achats que la police devait financer.

Toute police d'assurance vie entière avec participation traverse une phase de remplissage. Sa durée dépend de la conception de la police: une police bâtie surtout sur la prime de base a peu de valeur d'avance dans ses premières années, tandis qu'une police conçue avec une plus grande part dirigée vers l'assurance supplémentaire libérée accumule sa valeur de rachat plus vite. Même alors, les premières années servent à bâtir.

Trois choses se passent durant cette phase, que des emprunts pour les dépenses courantes viendraient défaire.

• La valeur de rachat rattrape ce que vous avez payé. Au début, la valeur de rachat est habituellement inférieure au total des primes payées. Une avance prise à ce moment est une grosse dette sur une petite base.
• Le coût de base rajusté se précise encore. Le résultat fiscal d'une avance dépend du CBR au moment où vous empruntez. Une avance prise sans le connaître peut produire un revenu auquel vous ne vous attendiez pas.
• L'habitude se forme. Les premières années vous apprennent comment vous traiterez la police pendant les cinquante suivantes. Si la première leçon est que la valeur de rachat est de l'argent à dépenser, elle redevient rarement du capital.

S'en servir ou le perdre explique ce qu'un contrat avec participation peut vous retirer quand on néglige ses options, et Les douze premiers mois d'une police montre comment un contrat commence. Les deux mènent à la même vérité: bâtir d'abord.

Quelles sont les étapes d'une police, de la première année jusqu'à 100 ans?

Il y a cinq grandes étapes: bâtir la réserve, financer des achats et les rembourser, un usage limité et planifié pour certaines dépenses courantes une fois la police arrivée à maturité, y puiser avec prudence à la retraite, et les dernières années, où le capital-décès règle ce qui est dû. Les années indiquées ci-dessous sont un repère. Le relevé et l'illustration de votre propre police décident du calendrier réel.

Voici l'ordre que je propose aux familles avec qui je travaille. Les âges supposent, à titre d'illustration hypothétique seulement, une personne qui souscrit une police à 35 ans. Si vous commencez plus tôt ou plus tard, déplacez les âges et gardez l'ordre.

Prenons chaque étape à son tour.

Étape 1: bâtir la réserve (années 1 à 5)

Payez les primes, ajoutez à la police quand vous le pouvez, et n'empruntez pas pour les dépenses courantes. C'est la saison des semailles. On ne récolte pas un champ la semaine où on l'a ensemencé. On le laisse prendre racine, on l'entretient, et la récolte vient en son temps. Une police suit le même rythme: les premières années demandent de la constance, et cette constance est ce qui rend possibles toutes les étapes qui suivent.

La prime de base garde le contrat en vigueur et paie les valeurs garanties. L'assurance supplémentaire libérée (ASL), lorsque votre police en prévoit, achète de petits montants d'assurance entièrement libérée qui ont leur propre valeur de rachat; c'est pourquoi elle accumule la valeur de rachat plus vite que la prime de base seule. Certains contrats offrent aussi une option de prime additionnelle qui vous permet de payer plus que la prime exigée, dans des limites fixées. Les détails se trouvent dans L'assurance supplémentaire libérée.

Ce que vous pouvez ajouter n'est pas illimité. Le critère d'exonération de l'article 306 du Règlement de l'impôt sur le revenu limite la valeur qu'une police peut accumuler par rapport à son capital-décès tout en conservant son statut exonéré, et chaque contrat fixe sa propre marge pour les primes additionnelles. Votre professionnel de l'assurance devrait vous montrer ces deux limites avant que vous planifiiez en fonction d'elles.

Gardez un fonds d'urgence hors de la police pendant ces années. Si la première facture imprévue vous envoie vers l'avance sur police, vous aurez appris la mauvaise leçon au moment où elle coûte le plus cher.

Étape 2: financer des achats et les rembourser (années 5 à 15)

Utilisez la police pour ce à quoi elle a été conçue: les achats que vous financeriez autrement auprès d'un prêteur. Un à la fois, chacun avec un calendrier de remboursement que vous respectez.

C'est là que le principe prend vie. Supposons que vous ayez besoin d'un véhicule de 40 000 $. À titre d'illustration hypothétique seulement, supposons un taux d'avance sur police de 6 % et un prêteur qui demanderait 8 % sur un prêt auto de 48 mois.

C'est ici qu'entre la discipline de Nash. Si vous remboursez l'avance à 939 $ par mois, vous avez payé les intérêts de l'assureur et l'avance est disparue en quatre ans. Si vous remboursez à 977 $ par mois, soit le paiement que le prêteur aurait exigé, les 37 $ de plus chaque mois, environ 1 782 $ sur les quatre ans, peuvent être versés dans la police comme prime additionnelle là où votre contrat le permet. Vous avez traité votre propre capital au moins aussi sérieusement qu'un prêteur l'aurait fait. C'est le contraire du vol des petits pois.

Les taux de cet exemple sont des hypothèses, pas des soumissions. Les taux d'avance sur police sont fixés par chaque assureur et changent, et le taux d'un prêteur dépend de votre crédit et du marché. La comparaison n'est pas l'essentiel. L'essentiel, c'est le calendrier: un achat financé, puis remboursé, selon des conditions que vous accepteriez d'un étranger.

Puis l'achat suivant. Et le suivant. Payer un véhicule et Payer les voyages, les vacances et les sports des enfants détaillent la séquence, et l'histoire des sœurs jumelles de Nash montre comment le résultat dépend de l'endroit où vont les paiements.

Étape 3: l'usage à maturité, de façon limitée (années 15 à 20 et ensuite)

Lorsqu'une police bien alimentée a porté des primes, des primes additionnelles et des avances remboursées pendant 15 à 20 ans, sa valeur de rachat est habituellement assez grande pour qu'un usage limité et planifié pour certaines dépenses courantes ne menace plus le contrat. C'est toujours une avance, et elle exige toujours un plan.

C'est l'étape par laquelle mon client voulait commencer. Il n'avait pas tort de penser qu'une police peut aider dans la vie de tous les jours. Il se trompait sur le moment. Le moment change tout. La même avance qui fragiliserait une police de trois ans peut être tout à fait raisonnable pour une police de vingt ans bien alimentée, parce que la valeur qui la garantit n'est plus du tout la même.

À ce stade, plusieurs choses ont changé. La valeur de rachat dépasse habituellement de beaucoup les primes payées. Le CBR est connu et peut être suivi chaque année. Vous avez un historique d'avances prises et remboursées. Et vous avez bâti l'habitude qui protège la police.

Voici une façon dont certaines familles utilisent une police arrivée à maturité, et dont je discute avec mes clients au cas par cas. Prenez l'épicerie. Au lieu de payer la facture d'épicerie à même votre compte chèques, une avance modeste en couvre une partie pendant une période donnée. L'argent que vous auriez dépensé à l'épicerie est versé dans la police comme prime additionnelle, au moyen de l'ASL ou d'une option de prime additionnelle, là où votre contrat le permet et dans les limites du critère d'exonération.

Soyez clair sur ce que cela fait et ne fait pas.

• Cela change le chemin de l'argent, pas ce que vous devez. L'avance continue de grossir avec les intérêts tant que vous ne la remboursez pas. À titre d'illustration hypothétique seulement, 12 000 $ par année empruntés à un taux supposé de 6 %, sans aucun remboursement et avec des intérêts composés annuellement, atteindraient environ 12 720 $ après un an, environ 71 704 $ après cinq ans et environ 167 660 $ après dix ans.
• Cela n'aide que si la croissance de la police sur la valeur ajoutée dépasse le coût de l'avance. Les valeurs garanties de la prime ajoutée sont connues. Les participations ne sont pas garanties, et le conseil d'administration de l'assureur les fixe chaque année. Si les participations baissent, le calcul change.
• C'est limité par la marge disponible. La marge du contrat pour les primes additionnelles et le critère d'exonération plafonnent ce que vous pouvez ajouter. S'il n'y a pas de marge, l'échange n'est qu'une avance.
• C'est limité en ampleur. Une partie d'une catégorie de dépenses, pour une période définie, est un outil. Toutes vos dépenses de la vie, sans limite, c'est exactement le schéma que cette page veut prévenir.

Utilisée de cette façon, avec votre professionnel de l'assurance et votre comptable qui examinent les chiffres de votre propre police, une police arrivée à maturité peut porter une partie du poids de la vie de tous les jours. Utilisée sans plan, c'est la même dette que mon client s'apprêtait à créer, seulement plus tard.

Étape 4: la retraite (souvent de 65 à 85 ans)

Bien des titulaires utilisent des avances sur police pour une partie de leurs dépenses de retraite, après des décennies à bâtir une valeur de rachat. Les règles ne changent pas à la retraite: les intérêts courent, le solde doit rester nettement inférieur à la valeur de rachat pour le reste de votre vie, la partie au-delà du CBR peut être imposable, et ce qui est dû au décès se soustrait du capital-décès.

La retraite est l'endroit où la vision à long terme rencontre la tentation du court terme. À la retraite, une avance sur police ne se rembourse habituellement pas à même un revenu d'emploi, puisqu'il n'y en a plus. La planification devient donc plus importante, pas moins. Autrement dit, à la retraite, la discipline ne disparaît pas: elle change de forme. Elle ne tient plus au remboursement mensuel, mais à la surveillance attentive de l'écart entre le solde de l'avance et la valeur de rachat, année après année.

• Planifiez le solde pour une longue vie. La question n'est pas de savoir si l'avance est confortable à 70 ans, mais si elle reste confortablement sous la valeur de rachat à 95 ans.
• Ne supposez pas que les participations resteront où elles sont. Bâtissez le plan sur les valeurs garanties et traitez toute participation comme une marge, pas comme une promesse.
• Connaissez votre situation fiscale chaque année. Demandez à l'assureur le CBR avant chaque avance, et faites confirmer le résultat par votre comptable.
• Coordonnez avec tout le reste. Les prestations gouvernementales, les régimes enregistrés, l'épargne et la succession interagissent tous avec la façon et le moment où vous puisez dans la police. C'est le travail de votre comptable et, pour la succession, d'un avocat ou, au Québec, d'un notaire.

Étape 5: les dernières années, jusqu'à 100 ans

Gardez le contrat en vigueur, gardez l'avance dans une marge qu'une longue vie ne peut pas effacer, et laissez le capital-décès régler ce qui est dû et transmettre le reste aux personnes que vous avez choisies.

Ce que fait une police d'assurance vie entière avec participation aux âges très avancés dépend du contrat. Certaines n'exigent plus de primes à partir d'un âge précisé, et le traitement à l'approche de 100 ans varie selon le produit et l'assureur. Lisez la clause de votre propre police et demandez à l'assureur de vous la confirmer par écrit. Quoi que dise le contrat, une avance en cours reste due et se règle à même ce que verse la police.

À la fin, la raison d'être revient à son point de départ. La police était d'abord une assurance vie. Si vous l'avez bâtie, utilisée et remboursée avec discipline, elle a financé une vie entière d'achats et laisse encore un capital-décès à votre famille. Si vous l'avez vidée, elle risque de lui en laisser un plus petit, ou aucun.

Comment penser l'emprunt et le remboursement?

Traitez chaque avance sur police comme un prêteur prudent traiterait un prêt à un étranger: un objet, un montant, un calendrier de remboursement et une date à laquelle elle aura disparu. Remboursez au moins ce qu'un prêteur extérieur aurait exigé, et versez l'écart dans la police là où le contrat le permet.

Voici le contraste auquel je reviens toujours avec les familles.

Dépenser à partir de la police pose la question: « Combien puis-je prendre? » Financer à partir de la police pose la question: « Comment cela va-t-il revenir? »

La première question n'a pas de fin. La seconde a une date. C'est aussi la différence entre un titulaire qui gère son capital et un titulaire qui le consomme. Le premier peut recommencer indéfiniment; le second finit tôt ou tard par manquer de ce qu'il croyait avoir.

Quand vous pensez comme un prêteur avec votre propre capital, quatre habitudes suivent naturellement.

1. Chaque avance a un objet que vous pourriez défendre devant un étranger. Une voiture que vous auriez financée de toute façon passe le test. Un mois d'épicerie dans la deuxième année de la police ne le passe pas.
2. Chaque avance a un calendrier. Écrit, mensuel, avec une date de fin. Bien des contrats n'en imposent pas, et c'est justement pourquoi vous devez en fixer un.
3. Le remboursement vient avant l'avance suivante. Un achat à la fois, jusqu'à ce que la police soit assez grande pour en porter davantage sans tension.
4. Le solde est comparé chaque année à la valeur de rachat. Votre relevé annuel montre les deux. La revue annuelle d'un système de financement familial et un plan de financement familial sur une page vous en donnent la structure.

Ce ne sont pas des règles que j'ai inventées pour rendre la police plus difficile à utiliser. C'est ce qui fait durer la police.

Quelles étapes suivre avant d'utiliser la police pour des dépenses courantes?

Avant toute avance pour des dépenses courantes, confirmez que la police est arrivée à maturité, que l'avance s'inscrit dans un plan écrit, que son résultat fiscal est connu et que le solde restera nettement inférieur à la valeur de rachat. Si l'une de ces conditions ne peut être confirmée, la réponse, pour l'instant, est non.

Servez-vous de cette liste, dans cet ordre.

1. Examinez le relevé actuel. Notez la valeur de rachat, toute avance déjà en cours avec ses intérêts, et le capital-décès.
2. Demandez à l'assureur le coût de base rajusté. C'est lui qui décide si une partie de l'avance serait imposable cette année.
3. Demandez comment l'avance touche les participations. Les contrats et les assureurs diffèrent, et vous devez le savoir avant d'emprunter.
4. Écrivez l'objet, le montant et la période. Une partie d'une catégorie de dépenses, pour un temps défini, et non toutes les dépenses de la vie.
5. Décidez comment l'argent reviendra. Un remboursement mensuel ou, si le plan prévoit de garder l'avance, l'argent redirigé versé dans la police comme prime additionnelle, dans la marge du contrat et les limites du critère d'exonération.
6. Mettez le plan à l'épreuve de participations plus faibles. Demandez à votre professionnel de l'assurance de vous montrer le solde et la valeur de rachat si les participations tombent sous le barème actuel.
7. Faites confirmer l'impôt par votre comptable. Avant la demande, pas après.
8. Fixez une date de révision. Au moins une fois par année, et chaque fois que votre revenu ou votre santé change.

Si une étape ne peut pas être franchie, arrêtez-vous là. Une avance que vous ne pouvez pas planifier est une avance que vous ne devriez pas prendre.

Qu'est-ce qui peut mal tourner?

La plupart des échecs viennent des trois mêmes habitudes: emprunter avant que la police soit bâtie, emprunter pour des dépenses qui reviennent sans rembourser, et supposer que les participations porteront la dette. Chacune grossit en silence jusqu'à ce que le solde rejoigne la valeur de rachat.

• Le solde dépasse la valeur. Les intérêts impayés se composent, les participations baissent, ou les deux, et l'avance s'approche de la valeur de rachat. Si elle la dépasse, la police peut tomber en déchéance.
• La famille reçoit moins que prévu. Un capital-décès planifié à un certain montant en verse un plus petit, parce qu'une avance que personne ne suivait a été soustraite d'abord.
• Un impôt imprévu. Une avance au-delà du CBR, ou une déchéance alors qu'une avance est en cours, ajoute un revenu une année où vous ne l'aviez pas prévu.
• Les primes glissent. Des primes payées par avance automatique, année après année, transforment le contrat en une dette qui se paie elle-même avec plus de dette.
• L'habitude s'installe. Une fois que la valeur de rachat est traitée comme de l'argent à dépenser, elle est rarement rebâtie.

Le portrait complet de la façon dont les polices avec participation échouent, et de la façon de le prévenir, se trouve dans Risques et modes de défaillance.

Qui devrait vous aider à planifier tout cela?

Un professionnel de l'assurance titulaire d'un permis, qui a des années d'expérience concrète dans la conception et le service de polices d'assurance vie entière avec participation utilisées de cette façon, un comptable qui comprend l'interaction entre les avances sur police et la Loi de l'impôt sur le revenu, et, pour la succession, un avocat ou, au Québec, un notaire. Chacun répond à une question différente.

Le produit sans la compréhension n'est qu'une police d'assurance. La compréhension sans l'expérience n'est qu'une théorie. Ce dont les familles ont besoin, c'est de quelqu'un qui a accompagné des polices pendant de nombreuses années d'avances, de remboursements et de variations des participations, et qui vous dira « pas encore » quand la réponse est « pas encore ».

• Votre professionnel de l'assurance conçoit la police, explique sa clause d'avance et sa marge pour les primes additionnelles, prépare des illustrations à des barèmes de participations plus faibles et revoit la police avec vous chaque année. Au Québec, ce professionnel est un conseiller en sécurité financière; dans les autres provinces, un agent d'assurance vie titulaire d'un permis. Vérifiez le permis dans votre province.
• Votre comptable confirme le CBR et le résultat fiscal de chaque avance et de chaque remboursement, et la place de la police parmi vos autres revenus à la retraite.
• Votre avocat ou votre notaire s'assure que la police, ses bénéficiaires et toute avance s'accordent avec la planification successorale.

Je dois aussi être clair sur ma propre situation: je suis rémunéré par des commissions versées par les assureurs lorsqu'une police est souscrite. C'est une raison de plus de poser chacune des questions de cette page avant de souscrire ou d'emprunter.

Comment lire les chiffres de cette page?

Chaque chiffre de cette page est une illustration hypothétique fondée sur des hypothèses déclarées: un taux d'avance sur police supposé de 6 %, un taux de prêteur supposé de 8 %, un véhicule de 40 000 $ et des emprunts de 12 000 $ par année. Aucun n'est une soumission, un taux offert par un assureur ou un prêteur, ni une projection d'une police quelconque.

Les taux d'avance sur police sont fixés par chaque assureur en vertu de ses contrats et peuvent changer. Les participations ne sont pas garanties et sont déclarées chaque année par le conseil d'administration de l'assureur selon le rendement de son compte de participation. Les âges du tableau des étapes supposent une souscription à 35 ans, à titre d'illustration seulement. Le relevé de votre propre police et une illustration préparée par l'assureur sont les seules sources de vos chiffres réels. Les montants sont en dollars canadiens, et les renvois fiscaux visent la Loi de l'impôt sur le revenu telle que codifiée au 30 septembre 2026.

Ce que cette page ne vous dira pas

Cette page explique, en termes généraux, l'ordre d'utilisation et les risques d'une avance sur police. Elle ne vous dit pas si votre propre police peut porter une avance donnée, quel est votre coût de base rajusté, comment une avance touchera vos participations, ni si une avance pour un objet donné est sage pour votre ménage. Ces réponses dépendent de votre contrat, de vos chiffres et de l'ensemble de votre situation financière, et elles viennent de votre professionnel de l'assurance, de votre comptable et de l'assureur lui-même.

À qui cela ne convient pas

L'approche décrite ici ne vous convient pas si votre revenu ne couvre pas vos dépenses de la vie aujourd'hui, si vous portez des dettes de consommation que vous ne pouvez pas réduire, si vous n'avez aucun fonds d'urgence hors de la police, ou si vous ne pourriez pas maintenir les primes pendant de nombreuses années. Elle ne vous convient pas si vous voulez utiliser la police pour vos dépenses courantes dès ses premières années, ou si, en toute franchise envers vous-même, vous ne rembourseriez pas une avance que personne ne vous oblige à rembourser.

Elle peut vous convenir si vous avez besoin d'une assurance vie permanente, si vous financez déjà des achats que vous préféreriez financer au moyen d'un capital dont vous êtes titulaire, si vous êtes prêt à bâtir la police patiemment avant de l'utiliser, et si vous êtes disposé à rembourser chaque avance selon des conditions que vous accepteriez d'un prêteur. Si c'est votre cas, la Souveraineté Financière Infinie™ commence par l'ordre de cette page: bâtir, financer et rembourser, et seulement ensuite, avec un plan, laisser une police arrivée à maturité porter une partie du poids de la vie de tous les jours.

La police n'est pas un compte de dépenses. C'est le capital que vous bâtissez pour que votre famille puisse financer une vie entière, et laisser malgré tout un héritage.